اکونو تیکر

سهام ژاپنی با حمایت نمادهای فناوری افزایش یافت، زیرا بهبود نسبی فضای ریسک‌پذیری باعث شد خرید در سهام بزرگ بازار تقویت شود. در آخرین به‌روزرسانی موجود، شاخص نیکی 225 با رشد 1.07 درصدی به 59,453.44 واحد رسید و شاخص گسترده‌تر TOPIX نیز 0.14 درصد افزایش یافت و به 3,782.43 واحد رسید. رویترز گزارش داد که سهام سنگین فناوری محرک اصلی این رشد بودند؛ به‌طوری‌که Tokyo Electron حدود 4.3 درصد و Advantest حدود 1.79 درصد صعود کردند.

اثر احتمالی بر بازار: تداوم قدرت سهام فناوری ژاپن می‌تواند در کوتاه‌مدت از نیکی حمایت کند، به‌ویژه اگر فضای جهانی هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها همچنان مثبت بماند. با این حال، هرگونه چرخش منفی در اشتهای ریسک می‌تواند پس از رشد اخیر، سقف صعود بازار را محدود کند.

منبع: Reuters

شاخص KOSPI کره‌جنوبی از رکورد درون‌روزی قبلی عبور کرد و در نهایت در سطح 6,388.47 واحد با رشد 2.72 درصدی بسته شد؛ رشدی که با ادامه خرید سهام نیمه‌هادی‌های مرتبط با هوش مصنوعی همراه بود. SK Hynix کره‌جنوبی نیز پس از اعلام آغاز تولید انبوه ماژول حافظه 192GB SOCAMM2 برای پلتفرم Vera Rubin انویدیای آمریکا در سطوح رکوردی باقی ماند. بر اساس آخرین قیمت در دسترس، سهام SK Hynix در 1,224,000 وون معامله می‌شد، در حالی که قیمت بسته‌شدن قبلی 1,166,000 وون بود.

اثر احتمالی بر بازار: این حرکت نشان می‌دهد تقاضای مرتبط با تراشه‌های هوش مصنوعی همچنان موتور اصلی رشد بازار سهام کره‌جنوبی است. اگر مومنتوم بخش نیمه‌هادی حفظ شود، KOSPI می‌تواند همچنان حمایت شود، اما در عین حال بازار نسبت به هر تغییر منفی در احساسات جهانی فناوری یا انتظارات مخارج هوش مصنوعی آسیب‌پذیرتر خواهد شد.

منبع: Korea Exchange؛ SK hynix؛ Reuters؛ Investing.com. 

آمازونِ مستقر در آمریکا اعلام کرد که اکنون 5 میلیارد دلار در Anthropic سرمایه‌گذاری می‌کند و تا 20 میلیارد دلار دیگر نیز به تحقق اهداف تجاری وابسته خواهد بود؛ اقدامی که شراکتی را گسترش می‌دهد که پیش از این نیز شامل 8 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری قبلی آمازون بود. بر اساس توافق جدید، Anthropic متعهد شده است که طی 10 سال آینده بیش از 100 میلیارد دلار برای فناوری‌های AWS هزینه کند و تا سقف 5 گیگاوات ظرفیت Trainium آمازون را برای آموزش و اجرای مدل‌های Claude خود تامین کند.

این همکاری توسعه‌یافته شامل Trainium2، Trainium3، Trainium4 و نسل‌های آینده تراشه‌ها به همراه ده‌ها میلیون هسته پردازشی Graviton است. آمازون همچنین اعلام کرد که این همکاری، ظرفیت قابل توجه Trainium3 که قرار است امسال وارد مدار شود و نیز گسترش قابلیت‌های استنتاج در آسیا و اروپا را در بر می‌گیرد؛ موضوعی که نشان می‌دهد آمازون در تلاش است تقاضای بلندمدت زیرساخت هوش مصنوعی را از طریق AWS تثبیت کند.

اثر احتمالی بر بازار: این توافق برای روایت بلندمدت هوش مصنوعی و رایانش ابری آمازون مثبت ارزیابی می‌شود، زیرا دیدپذیری تقاضا برای AWS را تقویت می‌کند، به پذیرش تراشه‌های اختصاصی آمازون کمک می‌کند و جایگاه این شرکت را در زیرساخت‌های بزرگ‌مقیاس هوش مصنوعی عمیق‌تر می‌سازد. برای Anthropic نیز این خبر از منظر ظرفیت رشد مثبت است، هرچند اجرای پروژه و شدت بالای مخارج سرمایه‌ای همچنان از عوامل کلیدی مورد توجه بازار خواهند بود.

منبع: Amazon؛ Anthropic

بازارهای سهام اروپا هفته را با افت آغاز کردند، زیرا سرمایه‌گذاران به تشدید دوباره تنش‌ها میان ایالات متحده و ایران واکنش نشان دادند؛ موضوعی که امیدها به بازگشایی روان‌تر تردد نفتکش‌ها از تنگه هرمز را تضعیف کرد. شاخص سراسری Stoxx 600 اروپا 0.8 درصد کاهش یافت، در حالی که DAX آلمان 1 درصد افت کرد، CAC 40 فرانسه 1.1 درصد پایین آمد و FTSE 100 بریتانیا 0.6 درصد عقب نشست. فشار فروش در سهام شرکت‌های لوکس اروپایی مشهود بود؛ شرکت‌هایی که پیش‌تر نسبت به ضربه منفی جنگ ایران به فروش خود هشدار داده بودند. سهام شرکت‌های منطقه‌ای فعال در بخش سفر و تفریح نیز تحت فشار قرار گرفت، زیرا افزایش هزینه سوخت می‌تواند حاشیه سود آن‌ها را تضعیف کند.

اثر احتمالی بر بازار: اگر تنش‌ها در سطوح بالا باقی بماند و قیمت نفت نیز تقویت شود، سهام اروپا می‌تواند همچنان تحت فشار باشد؛ به‌ویژه در بخش‌های مصرفی اختیاری، سفر و سایر صنایع حساس به سوخت. در چنین فضایی، بخش‌های تدافعی ممکن است عملکرد بهتری داشته باشند.

منبع: STOXX؛ بورس آلمان؛ یورونکست؛ بورس لندن

سهام شرکت‌های مرتبط با داروهای روان‌گردان در معاملات پیش‌گشایش و ابتدای بازار جهش کرد، پس از آن‌که دونالد ترامپ فرمان اجرایی‌ای را امضا کرد که با هدف تسریع پژوهش، بررسی و دسترسی بیماران به درمان‌های روان‌گردان برای بیماری‌های شدید روانی تنظیم شده است. این فرمان به FDA دستور می‌دهد برخی داروهای روان‌گردان دارای عنوان Breakthrough Therapy را از طریق Commissioner’s National Priority Vouchers در اولویت قرار دهد و هم‌زمان برخی مسیرهای دسترسی را نیز گسترش می‌دهد؛ کاخ سفید همچنین اعلام کرد 50 میلیون دلار برای تحقیقات مرتبط با ایبوگائین اختصاص خواهد یافت.

در میان نمادهای اصلی، Compass Pathways از بریتانیا رشد شدیدی را ثبت کرد، در حالی که AtaiBeckley و Definium Therapeutics که در بازار آمریکا معامله می‌شوند نیز صعود کردند و GH Research از ایرلند هم جهش قابل توجهی داشت. رویترز گزارش داد که Compass حدود 37 درصد و AtaiBeckley حدود 28 درصد رشد کردند، در حالی که MarketWatch از رشد 42.3 درصدی Compass، 22.2 درصدی AtaiBeckley، 16.9 درصدی GH Research و 2.4 درصدی Definium خبر داد؛ موضوعی که نشان‌دهنده تجدید ارزیابی قدرتمند کل این بخش پس از اعلام این سیاست است. تحلیلگران همچنین از Otsuka ژاپن، Helus Pharma و Reunion Neuroscience به‌عنوان دیگر ذی‌نفعان بالقوه نام بردند، زیرا چارچوب جدید واچرها می‌تواند زمان بررسی داروهای واجد شرایط را از حدود 6 تا 10 ماه به 1 تا 2 ماه کاهش دهد.

اثر احتمالی بر بازار: این فرمان می‌تواند مومنتوم سهام شرکت‌های روان‌گردان و نوروسایکایتری را با بهبود روایت نظارتی و جلو انداختن انتظارات تجاری‌سازی حفظ کند. با این حال، بیشترین رشد احتمالا همچنان در شرکت‌هایی متمرکز می‌ماند که یا در مراحل پایانی توسعه قرار دارند یا از مزیت Breakthrough Therapy برخوردارند، و نوسان بالا نیز پابرجا می‌ماند زیرا این سیاست هنوز ریسک‌های بالینی، ایمنی و تایید نهایی را حذف نمی‌کند.

منبع: The White House؛ Reuters؛ MarketWatch

بازارهای سهام چین و هنگ‌کنگ در آغاز هفته رشد کردند، زیرا سرمایه‌گذاران از ثبات سیاستی و نشانه‌های تداوم بهبود نسبی اقتصاد حمایت گرفتند. شاخص شانگهای کامپوزیت 0.8 درصد رشد کرد، CSI 300 معادل 0.7 درصد بالا رفت و هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ نزدیک به 1 درصد افزایش یافت. هم‌زمان، بانک مرکزی چین نرخ‌های مرجع وام‌دهی را برای یازدهمین ماه متوالی بدون تغییر نگه داشت و نرخ وام اولیه یک‌ساله را در 3.00 درصد و نرخ پنج‌ساله را در 3.50 درصد تثبیت کرد؛ تصمیمی که مطابق انتظار بازار بود.

ثابت ماندن نرخ‌ها نشان می‌دهد که رویکرد سیاستی پکن همچنان محتاطانه است و فعلا نشانه‌ای از اجرای محرک گسترده جدید دیده نمی‌شود. همین ثبات، تا حدی از فضای بازار سهام چین و هنگ‌کنگ حمایت کرد، هرچند سرمایه‌گذاران همچنان ریسک‌های خارجی و اثر تورمی قیمت‌های بالاتر نفت را زیر نظر دارند.

اثر احتمالی بر بازار: تثبیت نرخ‌های وام‌دهی می‌تواند در کوتاه‌مدت از اعتماد به سهام چین و یوان حمایت کند، اما نبود محرک جدید نیز ممکن است در صورت تضعیف رشد یا تشدید ریسک‌های خارجی، سقف رشد بازار را محدود نگه دارد.

منبع: بانک مرکزی چین؛ Reuters

سهام در کره‌جنوبی نیز رشد کرد و شاخص KOSPI حدود 1.1 درصد رشد داشت؛ بخشی از این حرکت به لطف جهش بیش از 3 درصدی SK Hynix بود، پس از آن‌که این شرکت اعلام کرد تولید ماژول سروری SOCAMM2 خود را که برای تراشه‌های نسل بعدی Vera Rubin انویدیا طراحی شده، آغاز خواهد کرد. این حرکت بار دیگر نشان داد که تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی همچنان یک عامل حمایتی مهم برای سهام فناوری کره‌جنوبی است، حتی در شرایطی که فضای کلان همچنان پرتنش باقی مانده است.

اثر احتمالی بر بازار: تداوم قدرت سهام مرتبط با هوش مصنوعی می‌تواند در کوتاه‌مدت از KOSPI حمایت کند، اما اگر قیمت نفت بالا بماند و ریسک‌های ژئوپلیتیکی منطقه تشدید شود، رشد گسترده‌تر بازار همچنان آسیب‌پذیر خواهد بود.

منبع: Reuters؛ Investing.com؛ بیانیه SK Hynix. 

سهام ژاپن با وجود تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی رشد کرد، زیرا معامله‌گران ظاهرا تهدیدهای اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، را با توجه به سابقه او در تغییرات ناگهانی سیاستی چندان جدی نگرفتند. شاخص نیکی 225 حدود 1 درصد افزایش یافت و شاخص گسترده‌تر TOPIX نیز 0.7 درصد بالا رفت؛ موضوعی که نشان می‌دهد اشتهای ریسک در بازار توکیو، با وجود فشارهای خاورمیانه، همچنان حفظ شده است.

اثر احتمالی بر بازار: این حرکت نشان می‌دهد سهام ژاپن هنوز از تاب‌آوری ریسک جهانی و مومنتوم بخش فناوری حمایت می‌گیرد، اما هر جهش دوباره در قیمت نفت یا تشدید تنش‌ها در خلیج فارس می‌تواند به‌سرعت رشد بیشتر بازار را محدود کند.

منبع: Investing.com؛ Reuters.

بازارهای آسیایی هفته را با عملکردی ترکیبی آغاز کردند، زیرا افزایش قیمت انرژی پس از اختلال دوباره در تنگه هرمز مانع از رشد گسترده در منطقه شد و نگرانی‌های تورمی را، به‌ویژه برای اقتصادهای واردکننده نفت، دوباره زنده کرد. نفت برنت به حدود 95.46 دلار در هر بشکه و WTI به حدود 88.86 دلار رسید، در حالی که فیوچرز شاخص نیفتی 50 هند 1 درصد افت کرد، شاخص استریتس تایمز سنگاپور 0.2 درصد رشد داشت و شاخص S&P/ASX 200 استرالیا تقریبا بدون تغییر معامله شد.

اثر احتمالی بر بازار: اگر قیمت نفت در سطوح بالا باقی بماند، عملکرد سهام آسیا می‌تواند همچنان ناهمگون بماند؛ به‌طوری‌که بازارهای وابسته به واردات انرژی بیشتر در معرض فشار ناشی از تورم و ریسک‌های رشد قرار می‌گیرند، در حالی که سهام مرتبط با بخش انرژی ممکن است حمایت نسبی داشته باشند.

منبع: Reuters؛ Investing.com

وال‌استریت وارد هفته جدید می‌شود، آن هم پس از یک بازگشت قدرتمند که طی آن شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت هفته گذشته را در رکوردهای تاریخی جدید به پایان رساندند. در مقیاس هفتگی، نزدک 6.84 درصد رشد کرد، S&P 500 معادل 4.53 درصد بالا رفت و داوجونز 3.2 درصد افزایش یافت؛ عملکردی که یکی از بهترین رشدهای هفتگی ماه‌های اخیر محسوب می‌شود. رویترز همچنین گزارش داده است که این بازگشت بازار با کاهش نسبی نگرانی‌های جنگی و افزایش خوش‌بینی نسبت به فصل پررنگ‌تر گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها همراه بوده است.

اکنون تمرکز سرمایه‌گذاران دوباره به سمت تیترهای ژئوپلیتیکی و قیمت نفت بازگشته است. رویترز می‌گوید نفت خام در محدوده 85 دلار در هر بشکه باقی مانده؛ سطحی که می‌تواند نگرانی‌های تورمی را زنده نگه دارد و بر بازده اوراق خزانه و همچنین انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو اثر بگذارد. به همین دلیل، جهت کوتاه‌مدت بازار تا حد زیادی به این بستگی دارد که آیا قیمت انرژی مهار می‌شود یا فشارهای ژئوپلیتیکی دوباره تشدید خواهد شد.

اثر احتمالی بر بازار: مومنتوم قوی و ثبت رکوردهای جدید، زمینه کوتاه‌مدت را برای سهام آمریکا همچنان حمایتی نگه می‌دارد، اما رشد قیمت نفت و بازگشت نااطمینانی‌های مرتبط با ایران می‌تواند اشتهای ریسک را محدود کند، به‌ویژه در بخش‌های حساس به نرخ بهره مانند فناوری و مصرفی اختیاری. این اثر بازار یک استنباط بر پایه گزارش‌های رویترز درباره رکوردهای جدید، سطح بالای نفت و حساسیت بازار به تورم است.

منبع: Reuters

معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا در آغاز هفته جدید نزولی شد؛ این در حالی است که وال‌استریت هفته گذشته را در سطوح رکوردی به پایان رساند و در کل هفته، S&P 500 حدود 4.53 درصد، نزدک 6.84 درصد و داوجونز 3.2 درصد رشد کرده بودند. با بازگشت تنش‌های آمریکا و ایران، فضای ریسک‌پذیری بازار تضعیف شد و تمرکز سرمایه‌گذاران دوباره به اختلالات پیرامون تنگه هرمز برگشت. رویترز گزارش داد که قیمت نفت برنت حدود 5 درصد رشد کرد و به 95.16 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که فیوچرز S&P 500 حدود 0.6 درصد افت داشت. بر اساس آخرین قیمت‌های با تأخیر در دسترس، فیوچرز S&P 500 در محدوده 7,120.50، فیوچرز نزدک 100 در محدوده 26,692.50 و فیوچرز داوجونز در محدوده 49,253 قرار داشت.

اثر احتمالی بر بازار: افزایش قیمت نفت و تشدید دوباره ریسک‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند در شروع معاملات بر سهام آمریکا فشار وارد کند، به‌ویژه بر بخش‌های رشدی و حساس به نرخ بهره؛ در مقابل، اگر نفت در سطوح بالا باقی بماند، سهام انرژی می‌تواند حمایت شود. این جمع‌بندی یک استنباط بر پایه حرکت نفت و معاملات آتی شاخص‌هاست.

منبع: Reuters؛ MarketWatch

سهام آمریکا روز جمعه با قدرت در محدوده مثبت بسته شد، زیرا امید به کاهش تنش در خاورمیانه و بازگشایی موقت تنگه هرمز اشتهای ریسک را تقویت کرد. در به‌روزرسانی جدید قیمت‌های پایانی، شاخص S&P 500 با رشد 84.78 واحدی معادل 1.20 درصد به 7,126.06 رسید، نزدک کامپوزیت 365.78 واحد معادل 1.52 درصد افزایش یافت و در 24,468.48 بسته شد، و داوجونز نیز با رشد 868.71 واحدی معادل 1.79 درصد به 49,447.43 رسید. هر دو شاخص S&P 500 و نزدک برای سومین جلسه متوالی در سقف تاریخی بسته شدند و نزدک نیز سیزدهمین روز متوالی صعودی خود را ثبت کرد که طولانی‌ترین روند رشد آن از 1992 محسوب می‌شود.

این رالی با افت شدید قیمت نفت نیز تقویت شد؛ موضوعی که نگرانی‌های تورمی را کاهش داد و از بخش‌های حساس به هزینه سوخت مانند شرکت‌های هواپیمایی و کروز حمایت کرد، در حالی که سهام انرژی با تخلیه پرمیوم جنگی نفت عقب ماند.

اثر احتمالی بر بازار:

تا زمانی که نفت تحت فشار باقی بماند و دیپلماسی به سمت توافق گسترده‌تر حرکت کند، سهام آمریکا می‌تواند نزدیک رکوردها حمایت شود، به‌ویژه در بخش فناوری و صنایع حساس به مصرف. اما این صعود همچنان به‌شدت به تیترهای خبری وابسته است و هر اختلالی در آتش‌بس یا شرایط کشتیرانی می‌تواند خیلی سریع نوسان را به بازار بازگرداند.

منبع: رویترز.