اکونو تیکر

شاخص ASX 200 استرالیا روز دوشنبه ۰.۷٪ افت کرد؛ در حالی‌که جو بازارهای داخلی پس از تیراندازی آخر هفته در بوندای بیچ که ۱۵ کشته برجا گذاشت، متشنج شد. در سایر نقاط منطقه، شاخص Straits Times سنگاپور ۰.۳٪ کاهش یافت و شاخص Nifty 50 هند ۰.۲٪ پایین آمد و بخشی از رشد روز جمعه را پس داد؛ رشدی که پس از انتشار یک گزارش دیگر از تورم CPI با فشار ملایم‌تر شکل گرفته بود.

Market impact: منفی برای احساسات کوتاه‌مدت سهام استرالیا و اشتهای ریسک؛ تا اینجا اثر سرایتی منطقه‌ای محدود است و هند با وجود افت امروز همچنان از منظر تورمی حمایت نسبی دارد.

بازارهای آسیایی با وزن بالای سهام فناوری در معاملات روز دوشنبه بدترین عملکرد را داشتند و ضعف بازار آمریکا به منطقه سرایت کرد. شاخص KOSPI کره‌جنوبی ۱.۴٪ افت کرد و در ژاپن نیکی ۲۲۵ و در هنگ‌کنگ هنگ‌سنگ به ترتیب ۱.۲٪ و ۰.۸٪ کاهش یافتند؛ نشانه‌ای از کاهش ریسک‌پذیری در سهام رشدی و بخش‌های حساس به نرخ بهره.

Market impact: منفی برای فناوری منطقه و اشتهای ریسک؛ حمایتی برای چرخش به سمت دارایی‌های دفاعی، با احتمال تقویت کوتاه‌مدت ین و اوراق باکیفیت.

سرمایه‌گذاران در معاملات روز دوشنبه آسیا به سمت ریسک‌گریزی حرکت کردند و در حال شناسایی سود سالانه هستند. شاخص گسترده MSCI از سهام آسیا-اقیانوسیه (به‌جز ژاپن) ۱.۲٪ افت کرد و سهام کره‌جنوبی پیشتاز کاهش‌ها بود و تا ۲.۷٪ پایین آمد؛ بازاری که امسال از بهترین عملکردها در جهان برخوردار بوده است. این رفتار بیشتر به کاهش نقدشوندگی و حساسیت بالاتر به موقعیت‌گیری‌ها همزمان با بازتنظیم پرتفوی‌ها در پایان سال اشاره دارد.

Market impact: در کوتاه‌مدت منفی برای سهام آسیا و ارزهای سیکلیکال؛ حمایتی برای دارایی‌های دفاعی مانند دلار و ین و می‌تواند اندکی به نفع بازار اوراق بدهی باشد.

شرکت ادوبی (ADBE) در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ عملکردی قوی ارائه داد و سود هر سهم ۵.۵۰ دلاری را گزارش کرد که اندکی بالاتر از انتظار ۵.۴۰ دلاری بود. درآمد شرکت نیز با ۶.۱۹ میلیارد دلار از برآورد ۶.۱۱ میلیارد دلاری فراتر رفت.

ارزش بازار ادوبی ۱۴۳.۶۳ میلیارد دلار اعلام شده که بازتاب‌دهنده رشد پایدار در بخش‌های رسانه دیجیتال و نرم‌افزارهای سازمانی است.

تأثیر بر بازار: اندکی مثبت برای ADBE؛ فراتر رفتن سود و درآمد از انتظارات اعتماد به مدل کسب‌وکار مبتنی بر اشتراک ادوبی را تقویت می‌کند.

شرکت اوراکل (ORCL) در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ عملکرد بسیار قوی‌ای ارائه داد و سود هر سهم ۲.۲۶ دلاری را گزارش کرد که به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از انتظار ۱.۶۴ دلاری بود. درآمد شرکت ۱۶.۱ میلیارد دلار اعلام شد که اندکی کمتر از برآورد ۱۶.۱۹ میلیارد دلاری است، اما سودآوری چشمگیر رشد کلی را تقویت کرد.

ارزش بازار اوراکل اکنون ۶۳۷.۶۹ میلیارد دلار است که نشان‌دهنده اعتماد بالای سرمایه‌گذاران، به‌ویژه با رشد خدمات ابری و تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی، می‌باشد.

تأثیر بر بازار: مثبت برای ORCL؛ ثبت سود فراتر از انتظار مومنتوم استراتژی گسترش خدمات ابری و هوش مصنوعی شرکت را تقویت می‌کند.

شرکت Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) درآمد ماه نوامبر خود را ۳۴۳.۶۱ میلیارد دلار جدید تایوان (۱۱ میلیارد دلار) اعلام کرد که ۶.۵٪ کمتر از رقم ۳۶۷.۴۷ میلیارد دلاری ماه اکتبر است. این کاهش ماهانه عمدتاً ناشی از ضعف فصلی و تعدیل موجودی‌ها در زنجیره‌های تأمین گوشی‌های هوشمند و رایانه‌های شخصی است.

با این حال، فروش شرکت ۲۴.۵٪ نسبت‌به‌سال رشد کرده که نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای تراشه‌های پیشرفته مورد استفاده در هوش مصنوعی، مراکز داده و پردازش‌های فوق‌سنگین است.

سهام TSMC در تایپه ۱.۷٪ افزایش یافت و به ۱۵۰۵ دلار تایوان رسید. درآمد تجمیعی ۱۱ ماهه سال ۲۰۲۵ این شرکت نیز به ۳.۴۷ تریلیون دلار تایوان رسید که ۳۲.۸٪ رشد سالانه را نشان می‌دهد.

تأثیر بر بازار: مثبت برای TSM و احساسات بخش نیمه‌هادی؛ رشد قوی سالانه بیانگر تقاضای ساختاری سالم است، حتی با وجود اصلاحات کوتاه‌مدت موجودی.

شاخص نیکی ژاپن امروز ۰.۲٪ رشد کرد و بر افزایش ملایم ۰.۵٪ هفته گذشته اضافه شد. سهام کره جنوبی نیز ۰.۸٪ افزایش یافت و پس از جهش ۴.۴٪ هفته گذشته — که در پی تأیید کاهش تعرفه‌های آمریکا بر صادرات این کشور رخ داد — روند صعودی خود را ادامه داد.

تأثیر بر بازار: مثبت برای احساسات ریسکی منطقه؛ کاهش تعرفه‌ها همچنان از دارایی‌های کره جنوبی حمایت می‌کند، در حالی که بازار ژاپن رشد ملایمی را تجربه می‌کند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز یکشنبه اعلام کرد که در مورد این‌که آیا ادغام پیشنهادی نتفلیکس و وارنر برازرز باید پیش برود یا نه، نقش خواهد داشت، زیرا سهم بازار شرکت ترکیبی می‌تواند نگرانی‌های نظارتی ایجاد کند. نتفلیکس روز جمعه موافقت کرد که بخش تلویزیون، استودیوهای فیلم و سرویس استریم شرکت Warner Bros Discovery را با قیمت ۷۲ میلیارد دلار خریداری کند — معامله‌ای که کنترل یکی از ارزشمندترین دارایی‌های هالیوود را به این غول استریم واگذار می‌کند.

تأثیر بر بازار: ریسک نظارتی رو به افزایش؛ احتمال بررسی‌های دولتی می‌تواند عدم‌قطعیت در سهام بخش رسانه و استریم را بیشتر کند.

بازارهای سهام آسیا روز جمعه عملکردی ترکیبی داشتند، زیرا انتظارات نرخ‌های جهانی و داده‌های منطقه‌ای بر احساسات تأثیر گذاشت.

شاخص‌های CSI 300 و شانگهای کامپوزیت در چین تقریباً بدون تغییر بودند که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران است.

شاخص هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ ۰.۲٪ کاهش یافت.

در سایر نقاط منطقه:

• کاسپی کره‌جنوبی ۰.۷٪ رشد کرد که تحت‌تأثیر قدرت سهام فناوری بود.
• شاخص STI سنگاپور ۰.۴٪ افت داشت.
• نفتی ۵۰ هند پس از کاهش نرخ بهره و اقدامات نقدینگی RBI ۰.۲٪ افزایش یافت.
• S&P/ASX 200 استرالیا تقریباً بدون تغییر معامله شد.

تأثیر بر بازار: ترکیبی؛ اختلاف عملکرد منطقه‌ای بازتاب‌دهنده تفاوت در مسیرهای اقتصادی و انتظارات سیاستی است.

شاخص گسترده MSCI آسیا-اقیانوسیه (به‌جز ژاپن) روز جمعه ۰.۴٪ افزایش یافت و در مسیر ثبت ۱٪ رشد هفتگی قرار گرفت؛ رشدی که نتیجه بهبود احساس ریسک در بازارهای جهانی است.

بیشتر بازارهای آسیایی اندکی صعود کردند، اما کره‌جنوبی با رشد ۱.۴٪ عملکرد بهتری داشت که ناشی از قدرت بخش فناوری و ورود سرمایه خارجی بود.

تأثیر بر بازار: صعودی برای سهام منطقه؛ رشد گسترده نشان‌دهنده افزایش اشتهای سرمایه‌گذاران است.

بازارهای سهام اروپا روز جمعه در آستانه شروعی کم‌رمق قرار داشتند و فیوچرز یورواستوراکس ۵۰ و فیوچرز FTSE تقریباً بدون تغییر معامله شدند، که نشان‌دهنده احتیاط معامله‌گران پیش از داده‌های مهم اقتصادی و اظهارات بانک‌های مرکزی است.

در مقابل، معاملات آتی آمریکا روندی اندکی صعودی داشتند؛ نزدک ۰.۴٪ افزایش یافت و S&P 500 نیز ۰.۲٪ بالا رفت که تحت‌تأثیر بهبود اشتهای ریسک و قدرت سهام فناوری بود.

تأثیر بر بازار: خنثی برای سهام اروپا؛ اندکی صعودی برای سهام فناوری آمریکا و دارایی‌های ریسکی.

با وجود فضای محتاطانه در سایر بازارهای آسیایی، سهام ژاپن برخلاف روند منطقه حرکت کرد. شاخص‌های نیکی ۲۲۵ و تاپیکس هر دو حدود ۲٪ صعود کردند که با رشد چشمگیر سهام فناوری و نیمه‌هادی‌ها همراه بود و از بهبود احساسات جهانی نسبت به صنعت تراشه و گزارش‌های درآمدی مثبت حمایت می‌شد.

تأثیر بر بازار: صعودی برای سهام ژاپن؛ قدرت بخش فناوری نشان‌دهنده افزایش اشتهای سرمایه‌گذاران است، حتی در شرایط احتیاطی بازارهای منطقه.