اکونو تیکر

سطح اهمیت: پایین

تولید صنعتی آلمان در ماه می به میزان ۰.۹٪ ماهانه افزایش یافت و از پیش‌بینی ۰.۱٪ بهتر بود. رقم قبلی نیز ۰.۲٪ ثبت شده بود. این رشد ماهانه نشان می‌دهد بخش صنعتی آلمان در کوتاه‌مدت عملکردی بهتر از انتظار داشته است.

در بخش سالانه تولید صنعتی، رقم قبلی ۰.۵۴٪- سالانه نمایش داده شده بود، اما عدد جدید سالانه منتشر نشده بود.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای یورو و سهام آلمان، به‌ویژه شرکت‌های صنعتی، کمی مثبت است. با این حال، اثر آن احتمالاً محدود می‌ماند مگر اینکه داده‌های بعدی تأیید کنند ضعف بخش تولید آلمان به‌طور گسترده‌تر در حال کاهش است.

احساسات بازار:

EUR/USD: خنثی تا کمی مثبت

DAX: خنثی تا کمی مثبت

سهام صنعتی آلمان: کمی مثبت

سؤال: آیا تولید صنعتی آلمان در ماه می بهتر از انتظار بود؟

پاسخ: بله. تولید صنعتی آلمان ۰.۹٪ ماهانه رشد کرد و بالاتر از پیش‌بینی ۰.۱٪ بود.

سؤال: آیا این داده برای یورو مثبت است؟

پاسخ: این داده کمی مثبت است، اما به‌تنهایی برای تغییر چشم‌انداز کلی یورو کافی نیست.

منبع: Destatis

سطح اهمیت: متوسط

بازده بوند ۱۰ ساله آلمان، که معیار اصلی بازار اوراق منطقه یورو محسوب می‌شود، از اوج دو هفته‌ای ۲.۹۵٪ کمی عقب نشست و در روز دوشنبه حوالی ۲.۹۱٪ قرار گرفت.

بازده کوتاه‌مدت‌تر و حساس‌تر به سیاست پولی، یعنی اوراق ۲ ساله آلمان، باثبات ماند و نشان داد هفته مهم پیش‌رو برای انتظارات نرخ بهره اروپا با آرامش نسبی آغاز شده است.

تمرکز سرمایه‌گذاران بر فهرست فشرده سخنرانی‌های مقام‌های بانک مرکزی اروپا است، از جمله رئیس بانک Christine Lagarde و اقتصاددان ارشد Philip Lane. بازارها همچنین داده‌های مهم منطقه یورو در این هفته را دنبال خواهند کرد، از جمله خرده‌فروشی، قیمت تولیدکننده و تولید صنعتی آلمان در ماه می، تا ارزیابی کنند آیا بخش تولیدی منطقه یورو در حال چرخش به سمت ثبات است یا نه.

اثر احتمالی بر بازار:

اثر بازار برای اوراق اروپایی خنثی تا کمی حمایتی است، چون بازده بوند از اوج‌های اخیر کمی عقب‌نشینی کرده است. با این حال، داده‌های قوی منطقه یورو یا لحن انقباضی مقام‌های بانک مرکزی اروپا می‌تواند بازدهی‌ها را دوباره بالا ببرد. برای یورو، اثر نهایی به این بستگی دارد که داده‌های جدید بیشتر از رشد حمایت کنند یا نگرانی تورمی را تقویت کنند.

احساسات بازار:

بوند آلمان: خنثی تا کمی قابل خرید

یورو: خنثی

سهام اروپا: خنثی تا کمی مثبت، اگر بازدهی‌ها کنترل‌شده بمانند

DAX: خنثی، در انتظار داده تولید صنعتی آلمان

سؤال: بازده بوند ۱۰ ساله آلمان در روز دوشنبه چه تغییری کرد؟

پاسخ: بازده بوند ۱۰ ساله آلمان از اوج دو هفته‌ای ۲.۹۵٪ کمی پایین‌تر آمد و حوالی ۲.۹۱٪ قرار گرفت.

سؤال: چرا سخنرانی‌های مقام‌های بانک مرکزی اروپا در این هفته مهم است؟

پاسخ: چون اظهارات مقام‌های بانک مرکزی اروپا می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر آینده نرخ بهره در منطقه یورو را هدایت کند.

سؤال: آیا بوند آلمان در حال حاضر قابل خرید است یا فروش؟

پاسخ: بوند آلمان در شرایط فعلی خنثی تا کمی قابل خرید است، چون بازدهی‌ها از اوج‌های اخیر کمی عقب‌نشینی کرده‌اند؛ اما اظهارات انقباضی بانک مرکزی اروپا می‌تواند رشد اوراق را محدود کند.

منبع: داده‌های بازار اوراق آلمان؛ بانک مرکزی اروپا

سطح اهمیت: پایین

بازده اوراق کوتاه‌مدت دولتی فرانسه در تازه‌ترین حراج‌های BTF کاهش یافت و نشان‌دهنده افت ملایم هزینه تأمین مالی کوتاه‌مدت است.

بازده BTF دوازده‌ماهه به ۲.۵۴۸٪ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۲.۵۷۹٪ بود. بازده BTF سه‌ماهه نیز به ۲.۳۷۴٪ رسید، در مقایسه با ۲.۳۷۷٪ قبلی. بازده BTF شش‌ماهه به ۲.۴۵۵٪ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۲.۴۸۳٪ بود.

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش بازده حراج‌های کوتاه‌مدت برای احساسات بازار اوراق فرانسه کمی حمایتی است. با این حال، چون تغییرات کوچک بوده و سطح اهمیت داده پایین است، اثر مستقیم آن بر یورو و سهام فرانسه احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی

اوراق فرانسه: خنثی تا کمی مثبت

CAC 40: خنثی

سؤال: بازده حراج BTF فرانسه چه تغییری کرد؟

پاسخ: بازده اوراق ۳ ماهه، ۶ ماهه و ۱۲ ماهه BTF فرانسه همگی کمی کاهش یافتند.

سؤال: آیا این داده برای یورو مثبت است؟

پاسخ: اثر آن بر یورو بیشتر خنثی است، چون تغییر بازده‌ها کوچک بود و سطح اهمیت داده پایین است.

منبع: Agence France Trésor

سطح اهمیت: پایین

خرده‌فروشی سالانه منطقه یورو در ماه می به میزان ۱.۶٪ رشد کرد؛ کمی بالاتر از پیش‌بینی ۱.۵٪ و قوی‌تر از رقم قبلی ۰.۹٪.

در مقیاس ماهانه، خرده‌فروشی منطقه یورو ۰.۲٪ افزایش یافت؛ مطابق با انتظار بازار و بهتر از افت قبلی ۰.۳٪-. این داده نشان می‌دهد تقاضای مصرف‌کننده در منطقه یورو با وجود فشار قیمتی و احتیاط خانوارها، مقاوم باقی مانده است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای سهام منطقه یورو و یورو کمی مثبت است، به‌ویژه برای بخش‌های مرتبط با مصرف. با این حال، چون سطح اهمیت داده پایین است، واکنش بازار احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی قابل خرید

سهام مصرفی منطقه یورو: کمی مثبت

سهام منطقه یورو: خنثی تا کمی مثبت

سؤال: رشد خرده‌فروشی منطقه یورو در ماه می چقدر بود؟

پاسخ: خرده‌فروشی منطقه یورو در ماه می ۱.۶٪ سالانه و ۰.۲٪ ماهانه رشد کرد.

سؤال: آیا داده خرده‌فروشی منطقه یورو برای یورو مثبت است؟

پاسخ: این داده برای یورو کمی مثبت است، چون تقاضای مصرف‌کننده بهتر را نشان می‌دهد، اما اثر مستقیم بازار آن محدود است.

منبع: Eurostat

سطح اهمیت: پایین

شاخص قیمت تولیدکننده منطقه یورو در مقیاس ماهانه در ماه می به میزان ۰.۲٪ افزایش یافت؛ مطابق با پیش‌بینی بازار، اما کمتر از رشد قبلی ۰.۷٪.

در مقیاس سالانه، شاخص قیمت تولیدکننده به ۵.۹٪ رسید؛ بالاتر از پیش‌بینی ۵.۷٪ و بیشتر از رقم قبلی ۵.۰٪. این موضوع نشان می‌دهد فشار قیمت تولیدکننده با وجود کاهش مومنتوم ماهانه، همچنان بالا باقی مانده است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای یورو کمی حمایتی است، زیرا تورم تولیدکننده قوی‌تر می‌تواند بانک مرکزی اروپا را محتاط نگه دارد. با این حال، اگر هزینه‌های ورودی بالاتر بر حاشیه سود شرکت‌ها فشار وارد کند، می‌تواند برای سهام منفی باشد.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی قابل خرید

سهام منطقه یورو: خنثی تا کمی منفی

اوراق اروپایی: کمی منفی در صورت افزایش نگرانی تورمی

سؤال: شاخص قیمت تولیدکننده منطقه یورو در ماه می چقدر بود؟

پاسخ: PPI ماهانه منطقه یورو ۰.۲٪ رشد کرد و PPI سالانه به ۵.۹٪ رسید.

سؤال: چرا PPI منطقه یورو برای بازارها مهم است؟

پاسخ: چون افزایش قیمت تولیدکننده می‌تواند به تورم مصرف‌کننده منتقل شود و بر انتظارات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا اثر بگذارد.

منبع: Eurostat

سطح اهمیت: پایین

شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix منطقه یورو در ماه جولای به ۳.۱- بهبود یافت؛ بسیار بهتر از پیش‌بینی ۱۴.۵- و رقم قبلی ۱۳.۴-.

این داده نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز منطقه یورو بسیار کمتر بدبین شده‌اند. با این حال، شاخص همچنان پایین‌تر از صفر است؛ یعنی اعتماد بهبود یافته، اما هنوز وارد محدوده مثبت نشده است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای یورو و سهام منطقه یورو کمی مثبت است، چون بهبود واضح احساسات سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. با این حال، منفی ماندن شاخص نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز محتاط هستند.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی قابل خرید

سهام منطقه یورو: کمی مثبت

سؤال: شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix منطقه یورو در جولای چقدر بود؟

پاسخ: این شاخص به ۳.۱- بهبود یافت؛ بهتر از پیش‌بینی ۱۴.۵- و رقم قبلی ۱۳.۴-.

سؤال: آیا اعتماد سرمایه‌گذاران منطقه یورو اکنون مثبت شده است؟

پاسخ: خیر. این شاخص به‌شدت بهبود یافته، اما همچنان در سطح ۳.۱- منفی است.

منبع: Sentix

سطح اهمیت: پایین

شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix منطقه یورو در ماه جولای به ۳.۱- بهبود یافت؛ بسیار بهتر از انتظار ۱۴.۵- و بهتر از رقم قبلی ۱۳.۴-.

اگرچه این شاخص همچنان پایین‌تر از صفر قرار دارد، اما بهبود قوی آن نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز منطقه یورو به‌طور قابل توجهی کمتر بدبین شده‌اند. این موضوع می‌تواند بازتاب کاهش نگرانی‌های رکودی، بهبود اشتهای ریسک یا انتظار برای شرایط مالی حمایتی‌تر باشد.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای یورو و سهام منطقه یورو کمی مثبت است، زیرا بهبود واضح احساسات سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. با این حال، چون عدد همچنان منفی است، سیگنال آن حمایتی است اما برای تأیید بازیابی کامل اعتماد کافی نیست.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی قابل خرید

سهام منطقه یورو: کمی مثبت

DAX / CAC 40: خنثی تا کمی مثبت

سؤال: شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix منطقه یورو در جولای چقدر بود؟

پاسخ: شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix منطقه یورو به ۳.۱- بهبود یافت و بهتر از انتظار ۱۴.۵- بود.

سؤال: آیا اعتماد سرمایه‌گذاران منطقه یورو اکنون مثبت شده است؟

پاسخ: خیر. این شاخص به‌طور چشمگیری بهبود یافته، اما همچنان در سطح ۳.۱- منفی است.

منبع: Sentix

سطح اهمیت: پایین

شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB ایتالیا در ماه ژوئن به ۴۵.۴ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴۹.۴ بود.

این افت نشان می‌دهد بخش ساخت‌وساز ایتالیا ضعیف‌تر شده و وارد محدوده انقباض عمیق‌تری شده است. رقم قبلی نزدیک به مرز خنثی ۵۰.۰ بود، اما داده جدید نشان‌دهنده بدتر شدن واضح‌تر فعالیت است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای فضای ساخت‌وساز و املاک ایتالیا کمی منفی است. می‌تواند بر سهام مرتبط با ساخت‌وساز فشار وارد کند، هرچند اثر مستقیم آن بر یورو به دلیل سطح اهمیت پایین احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی فروش

سهام ساخت‌وساز ایتالیا: کمی منفی

FTSE MIB: خنثی تا کمی منفی

سؤال: شاخص ساخت‌وساز ایتالیا در ژوئن چقدر بود؟

پاسخ: شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB ایتالیا در ژوئن از ۴۹.۴ به ۴۵.۴ کاهش یافت.

سؤال: چرا شاخص ساخت‌وساز ایتالیا در ژوئن منفی است؟

پاسخ: چون این شاخص بیشتر از قبل پایین‌تر از ۵۰.۰ قرار گرفت و نشان داد فعالیت ساخت‌وساز به‌طور واضح‌تری ضعیف شده است.

منبع: HCOB / S&P Global

سطح اهمیت: پایین

شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB آلمان در ماه ژوئن به ۴۴.۸ افزایش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴۲.۴ بود.

این بهبود نشان می‌دهد سرعت انقباض در بخش ساخت‌وساز آلمان در ژوئن کاهش یافته است. با این حال، شاخص همچنان پایین‌تر از مرز ۵۰.۰ قرار دارد؛ یعنی فعالیت ساخت‌وساز هنوز در حال کاهش است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده نسبت به ماه قبل کمی مثبت است، اما برای نشان دادن یک بازیابی واقعی کافی نیست. ممکن است از احساسات سهام ساخت‌وساز آلمان کمی حمایت کند، اما اثر گسترده آن بر یورو و DAX احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی

سهام ساخت‌وساز آلمان: خنثی تا کمی مثبت

DAX: خنثی

سؤال: شاخص ساخت‌وساز آلمان در ژوئن چقدر بود؟

پاسخ: شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB آلمان در ژوئن از ۴۲.۴ به ۴۴.۸ افزایش یافت.

سؤال: آیا شاخص ساخت‌وساز آلمان نشانه بازیابی است؟

پاسخ: این شاخص بهبود را نشان می‌دهد، اما بازیابی کامل نیست. عدد همچنان پایین‌تر از ۵۰.۰ است و نشان می‌دهد این بخش هنوز در انقباض قرار دارد.

منبع: HCOB / S&P Globa

سطح اهمیت: پایین

شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB فرانسه در ماه ژوئن به ۳۸.۲ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۳۹.۶ بود.

بخش ساخت‌وساز فرانسه همچنان تحت فشار سنگین قرار دارد و این شاخص بسیار پایین‌تر از مرز رشد ۵۰.۰ باقی مانده است. افت اخیر نشان‌دهنده انقباض عمیق‌تر فعالیت و ضعف تقاضا در بازار ساخت‌وساز فرانسه است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای سهام ساخت‌وساز، املاک و بخش‌های چرخه‌ای فرانسه کمی منفی است. اثر آن بر یورو احتمالاً محدود خواهد بود، مگر اینکه ضعف مشابهی در شاخص‌های گسترده‌تر منطقه یورو نیز دیده شود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی فروش

سهام ساخت‌وساز فرانسه: کمی منفی

CAC 40: خنثی

سؤال: شاخص ساخت‌وساز فرانسه در ژوئن چقدر بود؟

پاسخ: شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB فرانسه در ژوئن از ۳۹.۶ به ۳۸.۲ کاهش یافت.

سؤال: شاخص ساخت‌وساز فرانسه در ژوئن چه چیزی را نشان می‌دهد؟

پاسخ: این شاخص نشان می‌دهد بخش ساخت‌وساز فرانسه همچنان در انقباض عمیق قرار دارد و فعالیت آن بسیار پایین‌تر از مرز ۵۰.۰ است.

منبع: HCOB / S&P Global

سطح اهمیت: پایین

شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB منطقه یورو در ماه ژوئن به ۴۲.۸ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴۳.۷ بود.

این داده نشان می‌دهد فعالیت ساخت‌وساز در منطقه یورو همچنان به‌طور واضح در محدوده انقباض قرار دارد. عدد پایین‌تر از ۵۰.۰ نشان‌دهنده کاهش فعالیت است و افت اخیر نشان می‌دهد هزینه‌های بالای تأمین مالی، ضعف تقاضای املاک و شرایط محتاطانه سرمایه‌گذاری همچنان بر این بخش فشار وارد می‌کند.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای فضای ساخت‌وساز و املاک منطقه یورو کمی منفی است. با این حال، چون سطح اهمیت داده پایین است، اثر مستقیم آن بر یورو احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

یورو: خنثی تا کمی فروش

سهام ساخت‌وساز منطقه یورو: کمی منفی

سؤال: شاخص ساخت‌وساز منطقه یورو در ژوئن چقدر بود؟

پاسخ: شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز HCOB منطقه یورو در ژوئن به ۴۲.۸ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴۳.۷ بود.

سؤال: آیا بخش ساخت‌وساز منطقه یورو در حال رشد است یا انقباض؟

پاسخ: این بخش در وضعیت انقباض قرار دارد، چون شاخص پایین‌تر از ۵۰.۰ است.

منبع: HCOB / S&P Global

سطح اهمیت: پایین

داده‌های بیکاری سوئیس در ماه ژوئن سیگنالی ترکیبی ارائه داد. نرخ بیکاری بدون تعدیل فصلی به ۲.۹٪ کاهش یافت که بهتر از انتظار ۳.۱٪ و پایین‌تر از رقم قبلی ۳.۱٪ بود.

با این حال، نرخ بیکاری تعدیل‌شده فصلی به ۳.۱٪ افزایش یافت؛ بالاتر از انتظار ۳.۰٪ و بالاتر از رقم قبلی ۳.۰٪. این موضوع نشان می‌دهد اگرچه نرخ خام بیکاری بهتر شده، اما روند تعدیل‌شده بازار کار کمی ضعیف‌تر شده است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای فرانک سوئیس ترکیبی است. کاهش نرخ بیکاری بدون تعدیل فصلی حمایتی است، اما افزایش نرخ تعدیل‌شده فصلی اثر مثبت را محدود می‌کند. با توجه به سطح اهمیت پایین، واکنش مستقیم بازار احتمالاً محدود خواهد بود.

احساسات بازار:

فرانک سوئیس: خنثی

سهام سوئیس: خنثی

سؤال: نرخ بیکاری بدون تعدیل فصلی سوئیس در ژوئن چقدر بود؟

پاسخ: نرخ بیکاری بدون تعدیل فصلی سوئیس به ۲.۹٪ کاهش یافت و بهتر از انتظار ۳.۱٪ بود.

سؤال: چرا گزارش بیکاری سوئیس ترکیبی است؟

پاسخ: چون نرخ بدون تعدیل فصلی به ۲.۹٪ بهبود یافت، اما نرخ تعدیل‌شده فصلی به ۳.۱٪ افزایش پیدا کرد.

سؤال: آیا این داده برای فرانک سوئیس مثبت است یا منفی؟

پاسخ: این داده بیشتر برای فرانک سوئیس خنثی است، چون سیگنال‌ها ترکیبی هستند و سطح اهمیت داده پایین است.

منبع: SECO