اکونو تیکر

L’Oréal ADR، شرکت فرانسوی محصولات زیبایی و آرایشی با ارزش بازار 215.55B، هیچ رقم گزارش‌شده‌ای برای سود هر سهم نشان نداد، در حالی که درآمد به 14.24B رسید و بالاتر از انتظار 13.78B قرار گرفت. در نتیجه، امکان مقایسه سود هر سهم وجود نداشت، در حالی که شگفتی درآمد +3.34% ثبت شد. ارقام نمایش‌داده‌شده به عملکرد بهتر از انتظار در سطح درآمد اشاره دارند. سهام روی 86.30 بسته شد که +7.17% رشد داشت و در معاملات پس از ساعات رسمی بدون تغییر باقی ماند.

اثر احتمالی بر بازار: برتری درآمدی می‌تواند از فضای سهام بزرگ مصرفی دفاعی و شرکت‌های فعال در بخش زیبایی حمایت کند.

منبع: گزارش‌های درآمدی شرکت.

IBM، شرکت آمریکایی فناوری و مشاوره با ارزش بازار 236.35B، سود هر سهم 1.91 را در برابر برآورد 1.81 گزارش کرد، در حالی که درآمد به 15.92B رسید و بالاتر از انتظار 15.61B قرار گرفت. در نتیجه، شگفتی سود هر سهم +5.52% و شگفتی درآمد +1.99% ثبت شد. این فصل در هر دو بخش سود و درآمد بهتر از انتظار بود. با این حال، سهام روی 251.86 بسته شد که -1.49% افت داشت و سپس در معاملات پس از ساعات رسمی به‌طور محسوس تا 233.75 پایین آمد و -7.19% کاهش یافت.

اثر احتمالی بر بازار: واکنش منفی قیمت با وجود برتری همزمان نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به عواملی فراتر از ارقام اصلی توجه کرده‌اند و این موضوع می‌تواند فضای سهام فناوری سازمانی سنتی را محتاط نگه دارد.

منبع: گزارش‌های درآمدی شرکت.

Philip Morris، شرکت آمریکایی دخانیات با ارزش بازار 255.52B، سود هر سهم 1.96 را در برابر برآورد 1.83 گزارش کرد، در حالی که درآمد به 10.1B رسید و بالاتر از انتظار 9.89B قرار گرفت. در نتیجه، شگفتی سود هر سهم +7.10% و شگفتی درآمد +2.12% ثبت شد. این گزارش نشان‌دهنده فصلی بهتر از انتظار در هر دو خط اصلی است. سهام روی 163.95 بسته شد که +6.98% رشد داشت و در معاملات پس از ساعات رسمی نیز تقریبا بدون تغییر در 163.98 و با +0.02% قرار گرفت.

اثر احتمالی بر بازار: این برتری همزمان می‌تواند از فضای سهام دفاعی مصرفی، به‌ویژه در بخش دخانیات، حمایت کند.

منبع: گزارش‌های درآمدی شرکت.

اروپا — بخش خودرو: ثبت‌نام خودروهای جدید در اروپا در ماه مارس 11.1 درصد سالانه افزایش یافت و به 1.58 میلیون دستگاه رسید که نشان‌دهنده بازگشت قوی تقاضای خودرو است. محرک اصلی این رشد، خودروهای برقی‌سازی‌شده بودند؛ به‌طوری‌که ثبت‌نام خودروهای تمام‌برقی 41.7 درصد جهش کرد و ثبت‌نام خودروهای هیبریدی 15.3 درصد افزایش یافت، در حالی که ثبت‌نام خودروهای بنزینی 10.2 درصد کاهش پیدا کرد. در سه‌ماهه اول سال، هیبریدی‌ها با سهم 38.6 درصدی بزرگ‌ترین سهم بازار را در اختیار داشتند، پس از آن خودروهای بنزینی با 22.6 درصد قرار گرفتند و خودروهای تمام‌برقی به سهم 19.4 درصدی رسیدند. این ارقام تایید می‌کند که خریداران اروپایی همچنان در حال فاصله گرفتن از موتورهای احتراق داخلی سنتی و حرکت به سمت مدل‌های برقی و هیبریدی هستند.

در میان برندهای اصلی، تسلا از آمریکا و BYD از چین هر دو رشد قدرتمندی ثبت کردند. ثبت‌نام خودروهای تسلا 84.3 درصد سالانه افزایش یافت و به 52,600 دستگاه رسید، در حالی که ثبت‌نام BYD با جهش 147.6 درصدی به 37,580 دستگاه رسید. به نظر می‌رسد سبد هیبریدی ارزان‌تر BYD به این شرکت کمک کرده تا هم‌زمان با گسترش تهاجمی‌تر حضور خود در اروپا، سهم بازار بگیرد؛ در همین حال تسلا نیز از بازگشت قوی تقاضای خودروهای برقی در ماه مارس بهره برد. در مجموع، این داده‌ها نشان می‌دهد فشارهای مقرراتی و تغییر ترجیحات مصرف‌کنندگان همچنان در حال بازتعریف بازار خودروی اروپا به نفع تولیدکنندگان برقی و هیبریدی است.

اثر احتمالی بر بازار: این داده‌ها برای فضای سهام مرتبط با خودروهای برقی در اروپا حمایتی است و برای خودروسازانی که حضور قوی در بخش برقی و هیبریدی دارند، سیگنال مثبتی محسوب می‌شود. در مقابل، اگر این تغییر سهم بازار ادامه یابد، برای تولیدکنندگان سنتی متمرکز بر خودروهای بنزینی تا حدی منفی خواهد بود.

منبع: ACEA

فضای ریسک‌پذیری در آسیا همچنان محتاطانه باقی ماند، پس از آن‌که ایران تنها چند ساعت بعد از اعلام تمدید آتش‌بس از سوی دونالد ترامپ، دو کشتی تجاری را در تنگه هرمز در خلیج فارس توقیف کرد؛ رویدادی که بار دیگر شکنندگی این آتش‌بس را برجسته ساخت. رویترز گزارش داد که این اختلال تازه در مسیر دریایی باعث شد تمرکز سرمایه‌گذاران بیش از خود خبر آتش‌بس، بر امنیت انرژی و ریسک حمل‌ونقل باقی بماند.

آخرین قیمت‌های با تأخیر در دسترس نشان می‌دهد شاخص شانگهای کامپوزیت چین در 4,093.25 واحد با افت 0.32 درصدی قرار داشت، CSI 300 در 4,770.46 واحد بود که حدود 0.61 درصد کاهش داشت و هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ در 25,909.07 واحد با افت 0.97 درصدی معامله می‌شد. در سایر بازارهای منطقه، شاخص استریتس تایمز سنگاپور در 4,996.63 واحد با افت 0.37 درصدی قرار داشت، در حالی که S&P/ASX 200 استرالیا در 8,858.0 واحد بود که 1.02 درصد کاهش نشان می‌داد. در هند نیز اگرچه فضای اولیه منفی بود، اما آخرین قیمت در دسترس برای فیوچرز Nifty 50 حدود 24,489 بود که نشان می‌دهد این قرارداد از افت اولیه تا حدی بازگشته است.

اثر احتمالی بر بازار: تا زمانی که اختلال در عبور و مرور هرمز ادامه داشته باشد، بازارهای آسیایی به‌شدت به تیترهای خبری وابسته می‌مانند. بازارهای واردکننده نفت احتمالا بیشتر در معرض فشار نزولی تازه قرار خواهند داشت و هر بازگشت پایدار در سهام نیز به شواهد روشن‌تری نیاز دارد که نشان دهد آتش‌بس واقعا به امن‌تر شدن جریان تجارت منجر شده، نه این‌که فقط یک پیام سیاسی موقت بوده است.

منبع: Reuters؛ MarketWatch؛ Investing.com

کره‌جنوبی — KOSPI پس از جهش قبلی سهام مرتبط با تراشه و هوش مصنوعی، همچنان نزدیک سطوح رکوردی باقی ماند. تازه‌ترین قیمت با تأخیر در دسترس نشان می‌دهد KOSPI در 6,475.81 واحد قرار داشت که بالاتر از سطح ذکرشده در متن شماست، آن هم پس از نوسان روزانه‌ای که تا 6,557.76 واحد رسید. SK Hynix آخرین بار در محدوده 1,225,000 وون و Samsung Electronics در محدوده 224,500 وون معامله می‌شد. رویترز گزارش داد که سود عملیاتی سه‌ماهه اول SK Hynix با حمایت تقاضای قوی برای تراشه‌های حافظه هوش مصنوعی پنج برابر شد. هم‌زمان، اقتصاد کره‌جنوبی نیز در فصل اول بهتر از انتظار رشد کرد؛ به‌طوری‌که GDP فصلی 1.7 درصد و GDP سالانه 3.6 درصد افزایش یافت.

اثر احتمالی بر بازار: بازار سهام کره‌جنوبی همچنان تحت رهبری سهام نیمه‌هادی و تم هوش مصنوعی حرکت می‌کند و رشد بهتر GDP نیز از آن حمایت می‌کند. اما تمرکز بازار روی تعداد محدودی از سهام تراشه هم بیشتر شده و این یعنی هرگونه کاهش در انتظارات تقاضای هوش مصنوعی می‌تواند نوسان شدیدتری ایجاد کند.

منبع: Korea Exchange؛ Reuters؛ Investing.com 

ژاپن — نیکی 225 برای نخستین بار به بالای 60,000 واحد رسید، اما این صعود پایدار نماند. تازه‌ترین داده‌های در دسترس نشان می‌دهد نیکی 225 در 59,140.23 واحد با افت 0.75 درصدی بسته شد و TOPIX نیز در 3,716.38 واحد با کاهش 0.76 درصدی قرار گرفت. رویترز گزارش داد که رشد اولیه بازار با خوش‌بینی نسبت به سهام فناوری و هوش مصنوعی آغاز شد، اما شناسایی سود، ضعف معاملات آتی وال‌استریت و تداوم نااطمینانی ژئوپلیتیکی پیرامون ایران و خلیج فارس مانع ادامه صعود شد.

اثر احتمالی بر بازار: رالی سهام ژاپن همچنان از تم محدود هوش مصنوعی و فناوری حمایت می‌گیرد، اما برگشت بازار از بالای 60 هزار واحد نشان می‌دهد در شرایط فعلی، با تداوم ریسک نفت و ژئوپلیتیک، ظرفیت رشد بازار شکننده‌تر شده است.

منبع: Reuters 

وال‌استریت جلسه قبلی را با رشد به پایان رساند؛ به‌طوری‌که شاخص S&P 500 با رشد 73.89 واحدی یا 1.05 درصدی به 7,137.90 رسید، نزدک کامپوزیت 397.60 واحد یا 1.64 درصد افزایش یافت و در 24,657.57 بسته شد و داوجونز نیز 340.65 واحد یا 0.69 درصد بالا رفت و به 49,490.03 رسید. این رشد تحت تاثیر گزارش‌های درآمدی قوی و مومنتوم فناوری شکل گرفت، هرچند قیمت نفت همچنان بالا ماند و ریسک‌های خاورمیانه نیز حل‌نشده باقی ماند.

اما در معاملات آسیایی امروز، بخشی از این خوش‌بینی از بین رفت. رویترز گزارش داد که معاملات آتی وال‌استریت در آسیا حدود 0.5 درصد افت کرد، در حالی که آخرین قیمت‌های با تاخیر نشان می‌دهد فیوچرز S&P 500 در محدوده 7,141.25، فیوچرز نزدک 100 در محدوده 26,968 تا 26,986 و فیوچرز داوجونز در محدوده 49,350 تا 49,385 قرار داشتند که همگی اندکی پایین‌تر معامله می‌شدند. این عقب‌نشینی در شرایطی رخ داد که ریسک‌های جدید حمل‌ونقل در تنگه هرمز همچنان معامله‌گران را با وجود رکوردهای شب گذشته آمریکا محتاط نگه داشته است.

اثر احتمالی بر بازار: تفاوت میان رشد قدرتمند دیشب و افت معاملات آتی امروز نشان می‌دهد بازار هنوز آماده خرید بر پایه گزارش‌های درآمدی است، اما تیترهای ژئوپلیتیکی و قیمت بالای نفت همچنان مانع مهمی برای ریسک‌پذیری کوتاه‌مدت هستند. اگر نفت بالای 100 دلار بماند و تنش‌های هرمز ادامه یابد، معاملات آتی می‌تواند در برابر افت‌های بیشتر آسیب‌پذیر باقی بماند.

منبع: Reuters؛ MarketWatch

آمریکا — تسلا در سه‌ماهه اول عملکردی بهتر از انتظار ثبت کرد و سود تعدیل‌شده هر سهم را 0.41 دلار و درآمد را 22.39 میلیارد دلار اعلام کرد که بالاتر از برآورد تحلیلگران بود. درآمد بخش خودرویی شرکت 16 درصد نسبت به سال قبل رشد کرد و به 16.23 میلیارد دلار رسید، حاشیه سود ناخالص به 21.1 درصد بهبود یافت، تحویل خودروها به 358,023 دستگاه رسید و تولید نیز به 408,386 دستگاه افزایش یافت.

با این حال، واکنش بازار پس از اظهارات محتاطانه‌تر ایلان ماسک در کنفرانس درآمدی، محتاط‌تر شد. ماسک گفت تسلا هنوز نمی‌تواند نرخ تولید Optimus در سال 2026 را پیش‌بینی کند، تولید ربات و پروژه‌های خودران را در ابتدا کند توصیف کرد و گفت درآمد حاصل از خودران بدون نظارت و روباتاکسی‌ها امسال چندان معنادار نخواهد بود. گزارش‌های این تماس همچنین نشان داد خودروهای قدیمی‌تر با Hardware 3 از قابلیت خودران کامل بدون نظارت بهره‌مند نخواهند شد.

سهام تسلا پس از آن‌که ابتدا بیش از 4 درصد رشد کرده بود، در معاملات پس از ساعت رسمی مسیر خود را معکوس کرد. تازه‌ترین داده‌های بازار اکنون نشان می‌دهد TSLA در 387.51 دلار معامله می‌شود که فقط حدود 0.28 درصد بالاتر از بسته‌شدن قبلی است؛ موضوعی که نشان می‌دهد سهم از افت عمیق‌تر پس از ساعت رسمی تا حدی برگشته، اما دیگر آن هیجان اولیه پس از انتشار گزارش را بازتاب نمی‌دهد.

اثر احتمالی بر بازار: عبور از انتظارات در سود و درآمد، در کوتاه‌مدت برای کسب‌وکار اصلی خودروهای برقی تسلا مثبت است، اما لحن محتاطانه‌تر درباره رباتیک و خودران می‌تواند رشد بیشتر سهم را محدود کند، زیرا بخش مهمی از ارزش‌گذاری ممتاز تسلا هنوز به همین محرک‌های آینده وابسته است، نه فقط به فروش خودرو.

منبع: Tesla Q1 2026 Update؛ Reuters؛ AP؛ داده‌های بازار. 

آمریکا — تسلا در سه‌ماهه اول عملکردی بهتر از انتظار در سود تعدیل‌شده ثبت کرد و EPS تعدیل‌شده به 0.41 دلار و درآمد به 22.39 میلیارد دلار رسید. گزارش رسمی سه‌ماهه اول تسلا همچنین نشان داد درآمد بخش خودرویی 16 درصد نسبت به سال قبل رشد کرده و به 16.23 میلیارد دلار رسیده، حاشیه سود ناخالص GAAP کل به 21.1 درصد بهبود یافته، تحویل خودروها به 358,023 دستگاه رسیده و تولید نیز به 408,386 دستگاه افزایش یافته است. آخرین قیمت بازار نشان می‌دهد سهام TSLA در 387.51 دلار معامله می‌شود و در تازه‌ترین دادوستدها تغییر چشمگیری نسبت به قبل از انتشار نتایج نداشته است.

این نتایج نشان می‌دهد کسب‌وکار اصلی خودروهای برقی تسلا بهتر از آنچه بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران آن بودند عمل کرده، در حالی که شرکت همچنان تلاش می‌کند روایت بازار را به سمت خودران، هوش مصنوعی و رباتیک منتقل کند. با این حال، رویترز گزارش داد که تسلا هم‌زمان برنامه هزینه‌کرد سال 2026 خود را به‌طور محسوسی افزایش داده تا سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، رباتیک و توسعه تراشه را سرعت دهد؛ موضوعی که می‌تواند با وجود عبور از انتظارات سود، همچنان بخشی از بازار را محتاط نگه دارد.

اثر احتمالی بر بازار: عبور از انتظارات در سه‌ماهه اول می‌تواند در کوتاه‌مدت از فضای سهام تسلا حمایت کند، زیرا حاشیه سود و درآمد خودرویی بهتر از انتظار بوده است؛ اما سهام همچنان می‌تواند پرنوسان بماند، چون بازار هنوز در حال ارزیابی تقاضای خودروهای برقی، هزینه‌کرد سنگین مرتبط با هوش مصنوعی و میزان اعتبار چرخش راهبردی تسلا فراتر از صنعت خودرو است.

منبع: Tesla Q1 2026 Update؛ AP؛ Reuters. 

آمریکا — اسپیس‌ایکس خرید احتمالی 60 میلیارد دلاری Cursor را به‌عنوان یک اقدام راهبردی برای جبران عقب‌ماندگی در ابزارهای کدنویسی هوش مصنوعی معرفی کرده است؛ بخشی که رویترز می‌گوید xAI در آن از رقبایی مانند OpenAI و Anthropic عقب بوده است. زمینه این خبر نیز مهم است: بلومبرگ گزارش داده بود که Cursor در حال مذاکره برای جذب حدود 2 میلیارد دلار سرمایه با ارزشی بالاتر از 50 میلیارد دلار بوده؛ موضوعی که نشان می‌دهد پلتفرم‌های کدنویسی هوش مصنوعی با چه سرعتی به برخی از باارزش‌ترین دارایی‌های نرم‌افزاری در بازار خصوصی تبدیل شده‌اند. رویترز همچنین اشاره می‌کند که کدنویسی مبتنی بر هوش مصنوعی به یکی از روشن‌ترین حوزه‌های موفقیت تجاری اولیه در هوش مصنوعی مولد تبدیل شده است.

این معامله از نظر مالی نیز وزن بالایی دارد. رویترز گزارش داده است که اسپیس‌ایکس در مسیر یک عرضه اولیه احتمالی در اواخر ژوئن قرار دارد و هدف آن حدود 1.75 تریلیون دلار ارزش‌گذاری و 75 میلیارد دلار جذب سرمایه است؛ آن هم در شرایطی که هم‌زمان سرمایه‌گذاری سنگینی روی زیرساخت و خریدهای حوزه هوش مصنوعی انجام می‌دهد. به همین دلیل، معامله Cursor فقط یک حرکت محصولی نیست، بلکه یک سیگنال مهم در تخصیص سرمایه نیز محسوب می‌شود؛ آن هم درست پیش از یکی از بزرگ‌ترین عرضه‌های مورد انتظار بازار.

اثر احتمالی بر بازار: این معامله برای تم کلی زیرساخت هوش مصنوعی و نرم‌افزارهای کدنویسی مثبت است، زیرا این دیدگاه را تقویت می‌کند که توان پردازشی، توزیع بین توسعه‌دهندگان و اکوسیستم‌های یکپارچه AI روزبه‌روز ارزشمندتر می‌شوند. در عین حال، اندازه بزرگ این خرید احتمالی نشان می‌دهد شدت هزینه‌کرد در رقابت هوش مصنوعی تا چه حد بالا رفته و این موضوع می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران را بر ریسک اجرا، درآمدزایی و انضباط ارزش‌گذاری متمرکز نگه دارد.

منبع: Reuters؛ Bloomberg؛ AP

آمریکا — اسپیس‌ایکس اعلام کرد با Cursor همکاری می‌کند و حق خرید این استارتاپ کدنویسی مبتنی بر هوش مصنوعی را در اواخر سال جاری با ارزش 60 میلیارد دلار به دست آورده است؛ یا در صورت نهایی نشدن خرید، 10 میلیارد دلار برای یک شراکت پرداخت خواهد کرد. اسپیس‌ایکس گفت این همکاری، دسترسی گسترده Cursor به توسعه‌دهندگان را با زیرساخت Colossus متعلق به xAI ترکیب می‌کند، و AP نیز گزارش داد که Cursor اعلام کرده از ظرفیت پردازشی xAI در ممفیس برای توسعه محصولات آینده خود استفاده خواهد کرد. رویترز جداگانه گزارش داده است که xAI در اوایل امسال به یک زیرمجموعه کاملا تحت مالکیت اسپیس‌ایکس تبدیل شد و این توافق را باید گام دیگری در مسیر گسترش حضور هوش مصنوعی اسپیس‌ایکس پیش از عرضه احتمالی آن در وال‌استریت دانست.

این خبر بار دیگر نشان می‌دهد ابزارهای کدنویسی مبتنی بر هوش مصنوعی تا چه اندازه در بازار فعلی ارزشمند شده‌اند. AP اشاره کرده است که Cursor، ساخته شرکت Anysphere، به یکی از ابزارهای پرکاربرد کدنویسی تبدیل شده و نقش مهمی در رشد پدیده «vibe coding» داشته است. ساختار این توافق همچنین نشان می‌دهد که دسترسی به توان پردازشی اکنون به هسته اصلی رقابت در هوش مصنوعی تبدیل شده و خودِ زیرساخت دیگر فقط یک هزینه نیست، بلکه یک دارایی راهبردی محسوب می‌شود.

اثر احتمالی بر بازار: این توافق برای تم کلی زیرساخت هوش مصنوعی و نرم‌افزارهای کدنویسی مثبت است، زیرا بار دیگر اهمیت توان پردازشی عظیم، ابزارهای توسعه‌دهنده و اکوسیستم‌های یکپارچه هوش مصنوعی را برجسته می‌کند. اسپیس‌ایکس چون هنوز خصوصی است واکنش مستقیم قیمتی در بازار سهام ندارد، اما این خبر می‌تواند از فضای سهام و ارزش‌گذاری‌های مرتبط با زیرساخت آموزش مدل و شرکت‌های فعال در اکوسیستم AI حمایت کند.

منبع: بیانیه SpaceX در X؛ AP؛ Reuters