اکونو تیکر

در سپتامبر 2024، اقتصاد ایالات متحده سیگنال‌های متفاوتی را در چندین شاخص کلیدی اقتصادی نشان داد که هم قدرت و هم ضعف را حوزه‌های اقتصادی مختلف منعکس می‌کند.

خرده فروشی قدرت شگفت انگیزی را نشان داد و 0.4% در ماه سپتامبر افزایش یافت و از انتظارات بازار 0.3% فراتر رفت. این امر کل فروش خرده‌فروشی را به 714.4 میلیارد دلار رساند، که البته با افزایش 0.5 درصدی فروش بدون احتساب بخش خودرو تقویت شد و از 0.1 درصد برآورد ها نیز بهتر بود. علاوه بر این، شاخص کنترل خرده‌فروشی به 0.7 درصد افزایش یافت، از 0.3 درصد در آگوست بهتر بود که نشان‌دهنده یک محیط مصرفی سالم است.

نظرسنجی بانک فدرال فیلادلفیا از بخش های تولیدی در ماه اکتبر نیز خبرهای مثبتی را ارائه کرد و شاخص عدد 10.3 را گزارش کرد که بسیار بالاتر از پیش بینی 3 بود که نشان دهنده فعالیت قوی تولیدی در منطقه است.

به طور کلی، بخش خرده فروشی ایالات متحده حرکت قوی تری را نشان داد، در حالی که عملکرد صنعتی کمی از انتظارات عقب ماند. این داده‌های اقتصادی متنوع احتمالاً بر احساسات بازار و بحث‌های سیاست گذاری پولی تأثیر خواهند گذاشت.

ذخلبر انبار های بخش های تجاری در ماه اوت انتظارات را برآورده کرد و 0.3 درصد افزایش یافت که نشان دهنده ثبات سطح ذخایر در بخش های مختلف است.

میزان استفاده از ظرفیت کمی بیشتر از پیش‌بینی‌های بازار کاهش یافت و در ماه سپتامبر به 77.5 درصد رسید، در مقایسه با انتظار 77.8 درصد، که نشان‌دهنده استفاده بهینه کمتر از ظرفیت صنعتی است.

تولیدات صنعتی در ماه سپتامبر 0.3 درصد کاهش یافت که کمتر از کاهش 0.2 درصدی پیش بینی شده بود که نشان دهنده ضعف فعالیت های تولیدی و صنعتی است.

در هفته منتهی به 11 اکتبر 2024، مطالبات اولیه بیکاری در ایالات متحده به 241 هزار افزایش یافت که از رقم اصلاح شده 260 هزار هفته قبل کاهش یافته است. این رقم برابر با انتظارات بازار بوده و نشان دهنده افزایش آهسته تر مطالبات بیکاری نسبت به پیش بینی ها بود.

میانگین 4 هفته ای مطالبات اولیه نیز افزایش یافت و به 236.25 هزار نفر رسید که نسبت به میانگین تجدید نظر شده هفته قبل که 231 هزار بود، 4.75 هزار افزایش داشت. این افزایش جزئی حاکی از ثبات مداوم در بازار کار با وجود نگرانی های اقتصادی است.

علاوه بر این، مطالبات مستمر بیکاری برای هفته منتهی به 4 اکتبر با 9 هزار افزایش به 1.867 میلیون رسید که کمتر از پیش بینی 1.87 میلیونی بازار بود. نرخ بیکاران بیمه شده در 1.2 درصد ثابت مانده است.

این ارقام که توسط وزارت کار ایالات متحده (DoL) گزارش شده است، نشان می‌دهد که در حالی که مقداری افزایش در مطالبات بیکاری وجود دارد، این افزایش آهسته‌تر از حد پیش‌بینی‌شده است و به قدرت خوب بازار کار ایالات متحده اشاره می‌کند.

مورگان استنلی (MS)، با ارزش بازار 181.56 میلیارد دلار، عملکردی قوی در گزارش درآمدی سه ماهه سوم 2024 خود ارائه کرد که فراتر از انتظارات بازار بود.

• سود هر سهم (EPS) به 1.88 دلار رسید که به طور قابل توجهی از 1.59 دلار پیش بینی شده بهتر بود.
• درآمد این دوره سه ماهه 15.4 میلیارد دلار گزارش شد که از 14.32 میلیارد دلار پیش بینی شده فراتر رفت.

این نتیجه درآمدی مثبت، تداوم رشد مورگان استنلی و توانایی پیش‌بینی‌ها را نشان می‌دهد و انعطاف‌پذیری را در بخش‌های اصلی کسب‌وکار خود نشان می‌دهد.

در سپتامبر 2024، هر دو شاخص قیمت واردات و صادرات ایالات متحده کاهش قابل توجهی را تجربه کردند که نشان دهنده تغییر قابل توجهی در هزینه های مرتبط با تجارت است. کاهش در هر دو شاخص، به صورت ماهانه و سالانه، ممکن است بر پویایی تجارت ایالات متحده و روند تورم در ماها های پیش رو تأثیر بگذارد.

شاخص قیمت واردات سالانه (YoY) در محدوده منفی قرار گرفت و از 0.8 درصد در ماه اوت به منفی 0.1 درصد کاهش یافت. به صورت ماهانه (MoM)، شاخص قیمت واردات کاهش -0.4 درصدی را ثبت کرد که اندکی تندتر از افت 0.3 درصدی پیش بینی شده بود که نشان دهنده ادامه کاهش هزینه های واردات برای کالاهای ورودی به ایالات متحده است.

شاخص قیمت صادرات سالانه (YoY) نیز به شدت کاهش یافت و از منفی 0.7 درصد در ماه اوت به منفی 2.1 درصد در سپتامبر کاهش یافت. شاخص قیمت صادرات (MoM) کاهش -0.7 درصدی را ثبت کرد که فراتر از انتظارات بازار از -0.4 درصد بود که به دنبال کاهش -0.9 درصدی ماه قبل مشاهده شد.

این کاهش نشان دهنده هزینه های ارزان تر برای کالاهای وارداتی در ایالات متحده است، در حالی که صادرکنندگان ایالات متحده با چالش های فزاینده ای در دستیابی به قیمت های بالاتر برای کالاهای فروخته شده در سطح بین المللی روبرو هستند. این تضعیف در هر دو شاخص می تواند بر تراز تجاری ایالات متحده تأثیر بگذارد، فشارهای تورمی را در داخل کاهش دهد و مانعی برای صادرکنندگان در بازار جهانی ایجاد کند.

چارلز شواب (SCHW) در گزارش درآمدی سه ماهه سوم سال 2024 خود، با ارزش بازار 124.34 میلیارد دلار، فراتر از انتظارات بازار بود. این شرکت درآمد هر سهم (EPS) را 0.77 دلار گزارش کرد که از 0.75 دلار پیش بینی شده فراتر رفت. علاوه بر این، درآمد عمومی 4.85 میلیارد دلار گزارش شده است که از 4.77 میلیارد دلار پیش بینی شده بهتر است.

در گزارش درآمد سه ماهه سوم سال 2024، سیتی گروپ (C)، با ارزش بازار 125.93 میلیارد دلار، فراتر از انتظارات بازار بود. این شرکت درآمد هر سهم (EPS) را 1.3 دلار گزارش کرد که از 1.51 دلار پیش بینی شده فراتر رفت. علاوه بر این، درآمد عمومی 20.32 میلیارد دلار گزارش شد که از 19.84 میلیارد دلار پیش بینی شده بهتر بود.

در گزارش سود سه ماهه سوم 2024، گلدمن ساکس (GS) با ارزش بازار 173.09 میلیارد دلار، از انتظارات بازار فراتر رفت. این شرکت درآمد هر سهم (EPS) را 8.4 دلار گزارش کرد که بهتر از 6.93 دلار پیش بینی شده بود. علاوه بر این، درآمد عمومی به 12.7 میلیارد دلار رسید که بیش از 11.81 میلیارد دلار پیش بینی شده بود.

در گزارش درآمدی سه ماهه سوم سال 2024، بانک آمریکا (BAC)، با ارزش بازار 325.2 میلیارد دلار، فراتر از انتظارات بازار بود. این شرکت درآمد هر سهم (EPS) را 0.81 دلار گزارش کرد که بهتر از 0.76 دلار پیش بینی شده بود. علاوه بر این، درآمد عممومی 25.35 میلیارد دلار گزارش شده است که کمی بالاتر از انتظار 25.25 میلیارد دلار است.

این گزارش درآمدی مثبت منعکس کننده عملکرد مالی قوی و توانایی بانک برای هدایت شرایط اقتصادی چالش برانگیز است.

در گزارش درآمدی سه ماهه سوم 2024، جانسون اند جانسون (JNJ)، با ارزش بازار 389.01 میلیارد دلار، از انتظارات بازار بهتر عمل کرد. این شرکت درآمد هر سهم (EPS) را 2.42 دلار ثبت کرد که بهتر از 2.19 دلار پیش بینی شده بود. علاوه بر این، درآمد 22.5 میلیارد دلار گزارش شده است که از 22.17 میلیارد دلار پیش بینی شده فراتر رفته است.

این عملکرد خوب، انعطاف پذیری و سلامت مالی قوی شرکت را در شرایط فعلی بازار نشان می دهد.

در گزارش درآمدی سه ماهه سوم 2024، گروه UnitedHealth (UNH)، با ارزش در بازار 559.04 میلیارد دلار، فراتر از انتظارات بازار بود. این شرکت درآمد به ازای هر سهم (EPS) را 7.15 دلار گزارش کرد که از برآورد 7.02 دلار پیشی گرفت. علاوه بر این، درآمد کل به 100.82 میلیارد دلار رسید که از 99.14 میلیارد دلار پیش بینی شده فراتر رفت.

این نتایج نشان دهنده عملکرد قوی شرکت و توانایی آن برای ادامه رشد علیرغم عدم قطعیت های اقتصادی گسترده تر است.

در ایالات متحده، شاخص ردبوک (YoY)، که یک شاخص کلیدی برای نشان دادن رشد خرده فروشی است، در ماه اکتبر 5.6 درصد افزایش داشت که نسبت به 5.4 درصد قبلی بیشتر بود. این نشان دهنده انعطاف پذیری و ادامه رشد در مخارج مصرف کننده، علیرغم نگرانی های اقتصادی گسترده تر است.

در بخش تولید، شاخص تولید NY Empire State برای ماه اکتبر به شدت به کمتر از پیش بینی ها سقوط کرد. این شاخص به 11.9- رسید، بسیار کمتر از 2.3 مورد انتظار، که نشان دهنده انقباض قابل توجه در فعالیت های تولیدی در ایالت نیویورک است. این قرائت منفی چالش‌های جاری در این بخش را نشان می‌دهد که احتمالاً ناشی از تقاضای ضعیف‌تر و هزینه‌های بالاتر است و به نرمی اقتصادی در تولید اشاره می‌کند.