اکونو تیکر

در روز پنجشنبه، 9 ژوئیه 2026، ترازنامه فدرال رزرو به میزان 6.736 تریلیون دلار گزارش شد که کمی بالاتر از پیش‌بینی 6.725 تریلیون دلار و بدون تغییر از رقم قبلی 6.725 تریلیون دلار بود. این ثبات در ترازنامه نشان‌دهنده رویکرد مستمر فدرال رزرو در مدیریت سیاست‌های پولی در شرایط اقتصادی است. این داده در ساعت 9:00 شب منتشر شد و نشان‌دهنده رویکرد ثابت در مدیریت نقدینگی در سیستم مالی است.

تاثیر احتمالی بر بازار: تأثیر محدود به دلیل اهمیت کم این رویداد.

پرسش و پاسخ:

س: رقم واقعی ترازنامه فدرال رزرو که در تاریخ 9 ژوئیه 2026 گزارش شد چه بود؟

ج: رقم واقعی ترازنامه فدرال رزرو 6.736 تریلیون دلار بود.

س: ترازنامه فعلی فدرال رزرو چگونه با پیش‌بینی مقایسه می‌شود؟

ج: ترازنامه فعلی فدرال رزرو بالاتر از پیش‌بینی 6.725 تریلیون دلار است.

وضعیت کلی بازار: خنثی - ثبات در ترازنامه فدرال رزرو نشان‌دهنده عدم تغییر فوری در سیاست‌های پولی است.

---

بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده در حراجی که در روز پنجشنبه، 9 ژوئیه 2026 برگزار شد، به 5.058% افزایش یافت. این افزایش از بازدهی قبلی 5.020% حکایت دارد. نتایج حراج نشان‌دهنده یک روند صعودی جزئی در هزینه‌های وام‌گیری بلندمدت است، هرچند پیش‌بینی خاصی در این زمینه وجود نداشت. سرمایه‌گذاران به دقت این بازدهی‌ها را زیر نظر خواهند داشت زیرا می‌تواند بر نرخ‌های وام مسکن و سایر هزینه‌های تامین مالی بلندمدت تأثیر بگذارد.

تاثیر احتمالی بر بازار: افزایش احتمالی هزینه‌های وام‌گیری می‌تواند منجر به احساس احتیاط در بازار اوراق قرضه شود.

پرسش و پاسخ:

س: بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده در حراج 9 ژوئیه 2026 چه بود؟

ج: بازدهی 5.058% بود.

س: چگونه بازدهی کنونی با حراج قبلی مقایسه می‌شود؟

ج: بازدهی کنونی از بازدهی قبلی 5.020% افزایش یافته است.

وضعیت کلی بازار: خنثی - افزایش بازدهی جزئی است و نشان‌دهنده تغییر قابل توجهی در احساسات بازار نیست.

---

در روز پنجشنبه، 9 ژوئیه 2026، نرخ وام 15 ساله در ایالات متحده به 5.82% افزایش یافت که نسبت به نرخ قبلی 5.79% بالاتر است. در همین حال، نرخ وام 30 ساله نیز افزایش یافته و به 6.49% از 6.43% رسیده است. این افزایش‌های جزئی در نرخ‌های وام ممکن است منعکس‌کننده تنظیمات مداوم در بازار مسکن باشد که با تغییر شرایط اقتصادی همراه است.

تاثیر احتمالی بر بازار: تأثیر محدود بر بازار مسکن زیرا نرخ‌ها نسبتاً پایدار باقی مانده‌اند.

پرسش و پاسخ:

س: نرخ وام 15 ساله در ایالات متحده در تاریخ 9 ژوئیه 2026 چه بود؟

ج: نرخ وام 15 ساله در تاریخ 9 ژوئیه 2026، 5.82% بود.

س: نرخ وام 30 ساله در تاریخ 9 ژوئیه 2026 چگونه تغییر کرد؟

ج: نرخ وام 30 ساله به 6.49% در تاریخ 9 ژوئیه 2026 افزایش یافت.

وضعیت کلی بازار: خنثی - نرخ‌های وام با نوسانات جزئی پایدار هستند.

در روز پنجشنبه، 9 ژوئیه 2026، ایالات متحده حراج اوراق بهادار 4 هفته‌ای و 8 هفته‌ای را برگزار کرد که نشان‌دهنده بازدهی‌های کمی متفاوت بود. اوراق بهادار 4 هفته‌ای با بازده 3.630% به فروش رسید که افزایش نسبت به بازده قبلی 3.605% داشت. در همین حال، حراج اوراق بهادار 8 هفته‌ای بازده 3.635% را نشان داد که کاهش از 3.650% قبلی بود. این نتایج نشان‌دهنده تغییرات جزئی در احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بدهی‌های دولتی کوتاه‌مدت است که شرایط بازار جاری را منعکس می‌کند.

تاثیر احتمالی بر بازار: خنثی

پرسش و پاسخ:

س: بازده حراج اوراق بهادار 4 هفته‌ای ایالات متحده در تاریخ 9 ژوئیه 2026 چه بود؟

ج: بازده حراج اوراق بهادار 4 هفته‌ای ایالات متحده 3.630% بود.

س: بازده حراج اوراق بهادار 8 هفته‌ای ایالات متحده در تاریخ 9 ژوئیه 2026 چگونه تغییر کرد؟

ج: بازده حراج اوراق بهادار 8 هفته‌ای به 3.635% کاهش یافت که از 3.650% قبلی کمتر بود.

وضعیت کلی بازار: خنثی - بازده‌ها نشان‌دهنده علاقه پایدار سرمایه‌گذاران به اوراق بهادار دولتی کوتاه‌مدت بدون تغییرات قابل توجه در بازار است.

---

سطح اهمیت: بالا

داده‌های بازار کار آمریکا همچنان قوی ماند. درخواست‌های اولیه دریافت بیمه بیکاری به ۲۱۵ هزار کاهش یافت که بهتر از پیش‌بینی ۲۱۸ هزار و پایین‌تر از رقم قبلی ۲۱۷ هزار بود. درخواست های تکرار شده دریافت بیمه بیکاری نیز کمی بهتر از انتظار ثبت شد و به ۱,۸۱۴ هزار رسید؛ پایین‌تر از پیش‌بینی ۱,۸۲۰ هزار اما بالاتر از رقم قبلی ۱,۸۰۶ هزار.

میانگین ۴ هفته‌ای درخواست‌های بیکاری از ۲۲۲.۵۰ هزار به ۲۱۸.۷۵ هزار کاهش یافت و نشان داد فشار اخراج نیروی کار در کوتاه‌مدت کمتر شده است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه کمی حمایتی است، زیرا داده‌های قوی‌تر بازار کار نگرانی‌های رکودی کوتاه‌مدت را کاهش می‌دهد و می‌تواند فدرال رزرو را نسبت به کاهش سیاستی محتاط‌تر نگه دارد.

احساسات بازار:

دلار آمریکا: خنثی تا قابل خرید

اوراق خزانه آمریکا: خنثی تا کمی فروش

سهام آمریکا: ترکیبی

چشم‌انداز فدرال رزرو: کمی کمتر انبساطی

سؤال: آیا گزارش هفتگی درخواست‌های بیکاری آمریکا قوی بود؟

پاسخ: بله. درخواست‌های اولیه دریافت بیمه بیکاری به ۲۱۵ هزار کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۲۱۸ هزار و رقم قبلی ۲۱۷ هزار بود.

سؤال: چه اتفاقی برای درخواست های تکرار شده دریافت بیمه بیکاری افتاد؟

پاسخ: درخواست های تکرار شده دریافت بیمه بیکاری به ۱,۸۱۴ هزار رسید که بهتر از پیش‌بینی ۱,۸۲۰ هزار بود، اما کمی بالاتر از رقم قبلی ۱,۸۰۶ هزار قرار گرفت.

منبع: وزارت کار آمریکا

سطح اهمیت: بالا

داده‌های بازار مسکن آمریکا در ژوئن ۲۰۲۶ ضعیف شد. فروش خانه‌های موجود به ۴.۰۹ میلیون کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۴.۱۹ میلیون و کمتر از رقم قبلی ۴.۱۹ میلیون بود.

در مقیاس ماهانه، فروش خانه‌های موجود ۲.۴٪ کاهش یافت و رشد قبلی ۳.۷٪ را معکوس کرد. این گزارش نشان‌دهنده تقاضای ضعیف‌تر در بازار مسکن و ادامه فشار ناشی از نرخ‌های بالای وام مسکن و محدودیت affordability است.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای احساسات بازار مسکن آمریکا و بخش‌های حساس به نرخ بهره منفی است. فروش ضعیف‌تر خانه می‌تواند بر سهام خانه‌سازان، سهام املاک و تقاضای مصرفی مرتبط با مسکن فشار وارد کند، هرچند اثر آن بر دلار محدود است مگر اینکه ضعف گسترده‌تر شود.

احساسات بازار:

سهام خانه‌سازان آمریکا: فروش

سهام املاک: خنثی تا فروش

دلار آمریکا: خنثی

اوراق خزانه آمریکا: خنثی تا کمی قابل خرید از زاویه رشد

سؤال: آیا فروش خانه‌های موجود آمریکا در ژوئن ۲۰۲۶ ضعیف شد؟

پاسخ: بله. فروش خانه‌های موجود به ۴.۰۹ میلیون کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی و رقم قبلی ۴.۱۹ میلیون بود.

سؤال: تغییر ماهانه فروش خانه‌های موجود چقدر بود؟

پاسخ: فروش خانه‌های موجود در مقیاس ماهانه ۲.۴٪ کاهش یافت، پس از آنکه قبلاً ۳.۷٪ افزایش داشت.

منبع: انجمن ملی مشاوران املاک آمریکا

سطح اهمیت: متوسط

اعتبار مصرف‌کننده آمریکا در مه ۲۰۲۶ به‌طور غیرمنتظره ۰.۱۸ میلیارد دلار کاهش یافت؛ رقمی که بسیار ضعیف‌تر از انتظار بازار برای افزایش ۱۶.۹۰ میلیارد دلاری بود و نسبت به رشد قبلی ۲۰.۸۲ میلیارد دلاری معکوس شد.

این کاهش غیرمنتظره نشان می‌دهد خانوارها ممکن است وام‌گیری خود را کاهش داده باشند یا وام‌دهندگان شرایط اعتباری را سخت‌تر کرده باشند. این سیگنال برای تقاضای مصرف‌کننده مهم است، زیرا رشد اعتبار معمولاً از هزینه‌کرد برای خودرو، کالاهای بادوام و خریدهای بزرگ حمایت می‌کند.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای انتظارات تقاضای مصرف‌کننده آمریکا منفی است و می‌تواند بر سهام مصرفی اختیاری فشار وارد کند. همچنین می‌تواند از این دیدگاه حمایت کند که بخش‌هایی از اقتصاد در حال کند شدن هستند، هرچند فدرال رزرو ممکن است بیشتر بر تورم و داده‌های بازار کار تمرکز کند.

احساسات بازار:

دلار آمریکا: خنثی تا کمی منفی از زاویه رشد

سهام مصرفی اختیاری: کمی منفی

سهام آمریکا: خنثی تا کمی منفی

بازدهی اوراق خزانه: کمی پایین‌تر از زاویه رشد، مگر اینکه صورت‌جلسه فدرال رزرو غالب شود

سؤال: آیا داده اعتبار مصرف‌کننده آمریکا در مه ۲۰۲۶ ضعیف بود؟

پاسخ: بله. اعتبار مصرف‌کننده ۰.۱۸ میلیارد دلار کاهش یافت، در حالی که بازار انتظار افزایش ۱۶.۹۰ میلیارد دلاری داشت.

سؤال: چرا اعتبار مصرف‌کننده مهم است؟

پاسخ: چون نشان می‌دهد خانوارها در حال افزایش وام‌گیری هستند یا نه؛ موضوعی که می‌تواند از مصرف و رشد اقتصادی حمایت کند.

منبع: فدرال رزرو

Brazil FX Flows Deepened to a $4.218 Billion Outflow

Importance level: Low

Brazil’s foreign exchange flows showed a deeper outflow, falling to -$4.218 billion, compared with the previous -$1.027 billion. The larger negative flow points to increased pressure on Brazil’s external liquidity position or stronger demand for foreign currency.

The move is relevant for the Brazilian real, especially if broader emerging-market sentiment weakens or the U.S. dollar remains supported by higher Treasury yields.

Possible market effect:

This is slightly negative for the Brazilian real. Larger FX outflows can increase pressure on the currency, although the final market impact depends on commodity prices, domestic rates, and broader emerging-market risk appetite.

Market sentiment:

Brazilian real: Neutral to slightly sell

Brazilian equities: Neutral to slightly negative

Brazilian bonds: Neutral

U.S. dollar/BRL: Neutral to buyable

Q: What happened to Brazil’s foreign exchange flows?

A: FX flows deteriorated to -$4.218 billion, compared with the previous -$1.027 billion.

Q: Is this positive or negative for the Brazilian real?

A: It is slightly negative because larger FX outflows can increase pressure on the currency.

Source: Central Bank of Brazil

سطح اهمیت: متوسط

برآورد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا برای رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ به ۱.۳٪ کاهش یافت؛ پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۴٪ و رقم قبلی ۱.۴٪.

این کاهش در حالی رخ داد که بازارها منتظر صورت‌جلسه نشست FOMC بودند؛ رویدادی با اهمیت بالا برای انتظارات نرخ بهره. این داده نشان می‌دهد مومنتوم رشد آمریکا ممکن است کمی در حال سرد شدن باشد، در حالی که سرمایه‌گذاران هنوز باید ارزیابی کنند آیا صورت‌جلسه فدرال رزرو چشم‌اندازی انقباضی‌تر یا تقسیم‌شده‌تر را تأیید می‌کند یا نه.

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش GDPNow برای چشم‌انداز رشد آمریکا کمی منفی است، اما اثر آن ممکن است تحت‌الشعاع صورت‌جلسه FOMC قرار گیرد. اگر صورت‌جلسه با وجود رشد ضعیف‌تر لحن انقباضی داشته باشد، دلار و بازدهی اوراق خزانه می‌توانند همچنان حمایت شوند.

احساسات بازار:

دلار آمریکا: خنثی تا قابل خرید پیش از صورت‌جلسه FOMC

سهام آمریکا: خنثی تا کمی منفی

اوراق خزانه آمریکا: خنثی تا فروش اگر صورت‌جلسه فدرال رزرو انقباضی باشد

انتظارات رشد: کمی ضعیف‌تر

سؤال: آیا برآورد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا بهتر شد یا ضعیف‌تر؟

پاسخ: ضعیف‌تر شد. برآورد GDPNow برای سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ به ۱.۳٪ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۱.۴٪ بود.

سؤال: چرا صورت‌جلسه FOMC در اینجا مهم است؟

پاسخ: چون این صورت‌جلسه می‌تواند نشان دهد آیا فدرال رزرو با وجود ضعف نسبی در ردیابی رشد، همچنان رویکردی انقباضی دارد یا نه.

منبع: فدرال رزرو آتلانتا؛ فدرال رزرو

سطح اهمیت: پایین

شاخص احساسات مصرف‌کننده اولیه Thomson Reuters/Ipsos در جولای ۲۰۲۶ سیگنال‌هایی ترکیبی اما عمدتاً رو به بهبود در قاره آمریکا نشان داد.

شاخص PCSI آرژانتین از ۳۷.۳۹ به ۴۱.۷۷ افزایش یافت و بهبود روشن در فضای مصرف‌کننده را نشان داد. شاخص PCSI کانادا از ۴۸.۹۵ به ۴۹.۴۲ رسید، در حالی که شاخص PCSI مکزیک از ۵۱.۶۷ به ۵۳.۷۴ افزایش یافت. شاخص PCSI آمریکا نیز از ۴۹.۱۴ به ۵۰.۹۹ رسید و بالاتر از سطح خنثی ۵۰ حرکت کرد.

برزیل استثنا بود. شاخص PCSI برزیل از ۵۳.۰۰ به ۵۲.۰۵ کاهش یافت، هرچند همچنان بالاتر از سطح خنثی باقی ماند.

اثر احتمالی بر بازار:

این داده برای احساسات تقاضای داخلی در آمریکای شمالی و مکزیک کمی مثبت است، در حالی که افت برزیل نشانه‌ای از ضعف اعتماد مصرف‌کننده است. بهبود آمریکا می‌تواند تا حدی از سهام مرتبط با مصرف حمایت کند، اما اثر بازار محدود است چون این شاخص اهمیت پایینی دارد.

احساسات بازار:

دلار آمریکا: خنثی

پزوی مکزیک: خنثی تا کمی مثبت

دلار کانادا: خنثی

رئال برزیل: خنثی تا کمی منفی

احساسات ریسک آرژانتین: کمی مثبت، اما همچنان شکننده

سؤال: آیا احساسات مصرف‌کننده آمریکا در جولای ۲۰۲۶ بهتر شد؟

پاسخ: بله. شاخص Thomson Reuters/Ipsos PCSI آمریکا به ۵۰.۹۹ رسید، در حالی که رقم قبلی ۴۹.۱۴ بود.

سؤال: کدام کشور قوی‌ترین سطح PCSI را در تصویر داشت؟

پاسخ: مکزیک با عدد ۵۳.۷۴ قوی‌ترین خوانش را ثبت کرد که بالاتر از رقم قبلی ۵۱.۶۷ بود.

سؤال: احساسات مصرف‌کننده برزیل مثبت بود یا منفی؟

پاسخ: شاخص PCSI برزیل با عدد ۵۲.۰۵ همچنان بالاتر از ۵۰ بود، اما از ۵۳.۰۰ کاهش یافت؛ بنابراین سیگنال آن کمی منفی است.

منبع: Thomson Reuters/Ipsos

ایالات متحده در روز چهارشنبه، 8 ژوئیه 2026، مزایده 10 ساله خود را برگزار کرد که در آن بازدهی به 4.580% رسید. این رقم نشان‌دهنده افزایش جزئی از بازدهی قبلی 4.538% است. نتایج مزایده نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای اوراق قرضه دولتی است، هرچند اهمیت این بازدهی خاص در شرایط اقتصادی کنونی کم است. سرمایه‌گذاران به دنبال مزایده‌های آینده برای بررسی روندهای بازدهی اوراق قرضه و احساسات کلی بازار در مورد بدهی دولتی خواهند بود.

تاثیر احتمالی بر بازار: تأثیر محدود بر بازار اوراق قرضه به دلیل اهمیت کم.

پرسش و پاسخ:

س: بازدهی مزایده 10 ساله ایالات متحده در تاریخ 8 ژوئیه 2026 چه بود؟

ج: بازدهی 4.580% بود.

س: چگونه بازدهی کنونی با مزایده قبلی مقایسه می‌شود؟

ج: این بازدهی از 4.538% در مزایده قبلی افزایش یافته است.

وضعیت کلی بازار: خنثی - تغییر بازدهی جزئی است و تأثیر قابل توجهی بر انتظارات بازار ندارد.

---

در روز چهارشنبه، 8 ژوئیه 2026، بازده مزایده 17 هفته‌ای در ایالات متحده به 3.790% رسید. این کاهش جزئی از بازده قبلی 3.795% حکایت دارد. نتایج این مزایده نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای اوراق بهادار دولتی کوتاه‌مدت است، هرچند که کاهش بازده نشان‌دهنده کاهش جزئی در انتظارات سرمایه‌گذاران است.

تاثیر احتمالی بر بازار: کاهش بازده ممکن است منجر به وضعیت خنثی در بازار شود زیرا سرمایه‌گذاران به ارزیابی پیامدهای نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت می‌پردازند.

پرسش و پاسخ:

س: بازده مزایده 17 هفته‌ای ایالات متحده در تاریخ 8 ژوئیه 2026 چه بود؟

ج: بازده 3.790% بود.

س: چگونه بازده فعلی با مزایده قبلی مقایسه می‌شود؟

ج: بازده فعلی پایین‌تر از بازده قبلی 3.795% است.

وضعیت کلی بازار: خنثی - سرمایه‌گذاران احتمالاً با احتیاط عمل می‌کنند و پیامدهای کاهش بازده را ارزیابی می‌کنند.

---

در تاریخ 8 جولای 2026، ایالات متحده افزایش ماهانه موجودی‌های عمده‌فروشی را به میزان 0.1% برای می 2026 گزارش کرد که به طور قابل توجهی کمتر از رشد پیش‌بینی شده 0.3% و افزایش 0.7% ماه قبل بود. این کندی در رشد موجودی‌ها ممکن است نشان‌دهنده احتمال کاهش فعالیت عمده‌فروشی باشد که می‌تواند پیامدهایی برای عملکرد اقتصادی آینده داشته باشد.

تاثیر احتمالی بر بازار: ممکن است برای احساسات بازار نسبت به رشد اقتصادی منفی باشد.

پرسش و پاسخ:

س: تغییر ماهانه موجودی‌های عمده‌فروشی ایالات متحده برای می 2026 چه بود؟

ج: تغییر به میزان افزایش 0.1% بود.

وضعیت کلی بازار: خنثی - کاهش رشد موجودی‌ها ممکن است منجر به احساسات محتاطانه در بازار شود.

---