اکونو تیکر

شاخص دلار آمریکا پس از گزارش‌هایی مبنی بر توافق واشنگتن و تهران بر سر یک یادداشت تفاهم ۶۰ روزه برای تمدید آتش‌بس و آغاز مذاکرات درباره برنامه هسته‌ای ایران کاهش یافت؛ هرچند این توافق هنوز به تأیید نهایی دونالد ترامپ نیاز دارد. دلار پیش‌تر به دلیل تبادل آتش تازه آمریکا و ایران و داده‌های تورمی آمریکا رشد کرده بود، اما گزارش آتش‌بس بخشی از تقاضای امن را کاهش داد.

قیمت به‌روزشده بازار نشان داد شاخص دلار آمریکا نزدیک ۹۹.۱۷ قرار دارد و حدود ۰.۰۷٪ کاهش یافته است؛ دامنه روزانه نیز حدود ۹۹.۱۷ تا ۹۹.۴۲ گزارش شد. این سطح کمی بالاتر از عدد قبلی ۹۹.۰۲ است، اما لحن کلی بازار همچنان نرم‌تر شده، چون معامله‌گران احتمال تشدید فوری تنش را کمتر قیمت‌گذاری می‌کنند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار:

اگر تمدید آتش‌بس تأیید شود، دلار می‌تواند بخشی دیگر از حمایت امن خود را از دست بدهد، مخصوصاً در برابر یورو و ارزهای حساس به ریسک. اما تورم چسبنده آمریکا و قیمت بالای انرژی همچنان افت دلار را محدود می‌کند؛ بنابراین وضعیت کوتاه‌مدت دلار خنثی تا فروش است، نه یک شکست نزولی کامل.

وضعیت بازار:

دلار آمریکا / شاخص دلار: خنثی تا فروش

EUR/USD: خنثی تا خرید

طلا: خنثی

نفت: خنثی تا فروش در صورت تأیید توافق

کریپتو: خنثی تا فروش، چون خروج سرمایه ETFها همچنان محرک قوی‌تری است

منبع: رویترز، Yahoo Finance، Investing.com

پرسش و پاسخ

چرا دلار آمریکا کاهش یافت؟

دلار کاهش یافت، چون گزارش احتمال تمدید ۶۰ روزه آتش‌بس آمریکا و ایران تقاضای امن برای دلار را کمتر کرد.

قیمت به‌روزشده شاخص دلار آمریکا چقدر است؟

آخرین قیمت در دسترس بازار، شاخص دلار آمریکا را نزدیک ۹۹.۱۷ نشان داد که کمی بالاتر از عدد قبلی ۹۹.۰۲ است.

آیا دلار آمریکا اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

دلار در کوتاه‌مدت خنثی تا فروش است، چون امید به توافق صلح تقاضای امن را کاهش داده، اما ریسک تورمی هنوز از آن حمایت می‌کند.

وون کره جنوبی در برابر دلار آمریکا تقویت شد و USD/KRW با افت ۰.۴٪ به ۱,۴۹۵.۳۰ رسید. این حرکت پس از آن رخ داد که بانک مرکزی کره جنوبی نرخ بهره را طبق انتظار در سطح ۲.۵۰٪ بدون تغییر نگه داشت.

این تصمیم کاملاً انبساطی نبود. این نشست که نخستین جلسه تحت ریاست شین هیون-سونگ بود، لحن انقباضی‌تری در میان برخی سیاست‌گذاران نشان داد؛ زیرا آنها بر ریسک‌های تورمی ناشی از قیمت بالای نفت تمرکز داشتند. همین موضوع از وون حمایت کرد، به‌ویژه در شرایطی که بازارها احتمال سیاست سخت‌گیرانه‌تر در ادامه سال را در صورت تداوم تورم انرژی ارزیابی می‌کنند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: تثبیت نرخ بهره با لحن انقباضی می‌تواند از KRW و بازده اوراق کره جنوبی حمایت کند، اما قیمت بالای نفت همچنان برای کره جنوبی ریسک است، چون اقتصاد این کشور به واردات انرژی وابسته است. قدرت بخش تراشه می‌تواند همچنان از احساسات کلی بازار کره حمایت کند.

وضعیت بازار: وون کره جنوبی / KRW: خنثی تا خرید | USD/KRW: خنثی تا فروش | KOSPI: خنثی تا خرید

منبع: بانک مرکزی کره جنوبی، داده‌های بازار ارز

پرسش و پاسخ

آیا بانک مرکزی کره جنوبی نرخ بهره را افزایش داد؟

خیر. بانک مرکزی کره جنوبی نرخ بهره را در سطح ۲.۵۰٪ ثابت نگه داشت.

چرا وون کره جنوبی تقویت شد؟

وون تقویت شد، چون بانک مرکزی نرخ بهره را ثابت نگه داشت اما به دلیل نگرانی از تورم ناشی از نفت، لحن انقباضی نشان داد.

آیا USD/KRW اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

USD/KRW پس از افت به ۱,۴۹۵.۳۰ در وضعیت خنثی تا فروش قرار دارد، زیرا وون قوی‌تر شده و سیگنال‌های انقباضی بانک مرکزی از آن حمایت می‌کند.

ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقویت شد و USD/JPY با افت ۰.۱٪ به ۱۵۹.۲۸ رسید. این حرکت پس از آن رخ داد که این جفت‌ارز به سطح کلیدی ۱۶۰ نزدیک شد؛ محدوده‌ای که طبق گزارش‌ها در اوایل مه باعث مداخله ارزی توکیو شده بود.

مقام‌های ژاپنی هشدار داده‌اند که اگر ضعف شدید ین دوباره بازگردد، ممکن است بار دیگر برای حمایت از ارز وارد بازار شوند. در حال حاضر، بازار سطح ۱۶۰ را یک محدوده مهم ریسک مداخله می‌داند و همین موضوع رشد تهاجمی USD/JPY را محدود می‌کند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: اگر USD/JPY دوباره به سمت ۱۶۰ حرکت کند، ریسک مداخله افزایش می‌یابد و می‌تواند فشار نزولی کوتاه‌مدت بر این جفت‌ارز ایجاد کند. ین قوی‌تر می‌تواند به صادرکنندگان ژاپنی فشار وارد کند، اما فشار تورم وارداتی را کاهش می‌دهد.

وضعیت بازار: ین ژاپن / JPY: خنثی تا خرید | USD/JPY: خنثی تا فروش

منبع: داده‌های بازار ارز، مقام‌های ژاپنی

پرسش و پاسخ

چرا ین ژاپن تقویت شد؟

ین تقویت شد، چون USD/JPY به ۱۵۹.۲۸ عقب‌نشینی کرد و در نزدیکی محدوده حساس ۱۶۰ قرار دارد.

آیا USD/JPY اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

USD/JPY نزدیک ۱۶۰ در وضعیت خنثی تا فروش است، چون ریسک مداخله می‌تواند رشد بیشتر را محدود کند.

ارزهای آسیایی و کالامحور مسیر متفاوتی داشتند، زیرا داده‌های داخلی و انتظارات بانک‌های مرکزی محرک اصلی معاملات بودند. یوان چین تقویت شد و USD/CNY با افت ۰.۱٪ به ۶.۷۷۸۸ رسید؛ حرکتی که با داده قوی سود شرکت‌های صنعتی حمایت شد. سود شرکت‌های صنعتی چین در آوریل ۲۴.۷٪ سالانه رشد کرد که سریع‌ترین رشد از اواخر ۲۰۲۳ بود و پس از رشد ۱۵.۸٪ در مارس ثبت شد.

دلار استرالیا ۰.۵٪ افت کرد و به ۰.۷۱۳۶ دلار رسید، پس از آنکه شاخص تورم مصرف کننده (CPI) آوریل استرالیا از ۴.۶٪ در مارس به ۴.۲٪ سالانه کاهش یافت. با این حال، سیگنال تورمی کاملاً انبساطی نبود، زیرا تورم میانگین تعدیل‌شده از ۳.۳٪ به ۳.۴٪ افزایش یافت و نشان داد بخشی از فشار قیمت‌های هسته همچنان باقی است.

دلار نیوزیلند ۱.۰٪ رشد کرد و به ۰.۵۸۹۵ دلار رسید، پس از آنکه بانک مرکزی نیوزیلند اعلام کرد ممکن است نرخ‌های بهره زودتر و بیشتر از پیش‌بینی قبلی افزایش یابد. بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره را در ۲.۲۵٪ ثابت نگه داشت، اما پیام آن انقباضی بود، چون ریسک تورم ناشی از انرژی همچنان بالاست.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

تقویت یوان می‌تواند از احساسات نسبت به دارایی‌های چین، به‌ویژه بخش‌های صنعتی و تولیدی، حمایت کند. دلار استرالیا سیگنال ترکیبی دارد، چون تورم کلی کاهش یافته اما تورم هسته بالاتر رفته است. دلار نیوزیلند روشن‌ترین محرک صعودی را دارد، زیرا انتظارات افزایش نرخ بهره از NZD حمایت می‌کند.

وضعیت بازار:

یوان چین / CNY-CNH: خنثی تا خرید

USD/CNY: خنثی تا فروش

AUD/USD: خنثی تا فروش

NZD/USD: خرید

ارزهای آسیایی: خنثی تا خرید

منبع: اداره ملی آمار چین، اداره آمار استرالیا، بانک مرکزی نیوزیلند، رویترز

پرسش و پاسخ

چرا یوان چین تقویت شد؟

یوان تقویت شد، چون سود شرکت‌های صنعتی چین در آوریل ۲۴.۷٪ سالانه رشد کرد و اعتماد به بخش صنعتی را بهبود داد.

چرا دلار استرالیا با وجود بالا بودن تورم افت کرد؟

AUD کاهش یافت، چون شاخص تورم مصرف کننده (CPI) از ۴.۶٪ به ۴.۲٪ کاهش یافت؛ هرچند افزایش تورم میانگین تعدیل‌شده به ۳.۴٪ سیگنال را ترکیبی نگه داشت.

چرا دلار نیوزیلند رشد کرد؟

NZD رشد کرد، چون بانک مرکزی نیوزیلند اعلام کرد نرخ بهره ممکن است زودتر و بیشتر از انتظار قبلی افزایش یابد.

شاخص دلار آمریکا روز چهارشنبه حدود ۰.۱٪ افزایش یافت و به ۹۹.۲۳ رسید، زیرا معامله‌گران همچنان نسبت به مسیر مذاکرات صلح آمریکا و ایران محتاط بودند. رشد دلار محدود بود، اما شاخص نزدیک سقف روزانه باقی ماند؛ چون بازار میان دو عامل حرکت می‌کند: امید به دیپلماسی و تقاضای امن ناشی از ریسک نظامی و ژئوپلیتیکی.

در به‌روزرسانی بعدی رویترز، شاخص دلار نزدیک ۹۹.۲۸۸ گزارش شد که نزدیک بالاترین سطح از ۲۲ مه بود؛ زیرا تنش آمریکا و ایران، رشد قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی همچنان از دلار حمایت کردند. ین نیز نزدیک ۱۵۹.۶۰ در برابر دلار تحت فشار ماند؛ سطحی نزدیک به محدوده مهم ۱۶۰ که بازار آن را با ریسک مداخله ژاپن مرتبط می‌داند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار:

دلار قوی‌تر می‌تواند به طلا، کریپتو، ارزهای بازارهای نوظهور و دارایی‌های حساس به ریسک فشار وارد کند. اگر مذاکرات آمریکا و ایران پیشرفت کند، بخشی از حمایت امن دلار کاهش می‌یابد؛ اما اگر تنش‌ها تشدید شود یا نفت دوباره رشد کند، دلار می‌تواند قوی بماند.

وضعیت بازار:

دلار آمریکا / شاخص دلار: خنثی تا خرید

EUR/USD: خنثی تا فروش

USD/JPY: خنثی تا خرید، اما با ریسک مداخله نزدیک ۱۶۰

طلا: خنثی تا فروش

کریپتو: خنثی تا فروش

منبع: رویترز، داده‌های قیمتی بازار

پرسش و پاسخ

چرا دلار آمریکا رشد کرد؟

دلار رشد کرد، چون ابهام در مذاکرات آمریکا و ایران تقاضای امن را زنده نگه داشت و افزایش نفت و نگرانی تورمی نیز از انتظارات نرخ بهره بالاتر حمایت کرد.

آیا دلار آمریکا اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

دلار در وضعیت خنثی تا خرید است، زیرا ریسک ژئوپلیتیکی و نگرانی تورمی از آن حمایت می‌کند، اما اگر مذاکرات صلح پیشرفت کند، رشد آن می‌تواند محدود شود.

چرا سطح ۱۶۰ در USD/JPY مهم است؟

محدوده ۱۶۰ مهم است، چون می‌تواند احتمال مداخله مقامات ژاپنی برای حمایت از ین را افزایش دهد.

شاخص دلار آمریکا نزدیک ۹۹.۱۶ باقی ماند، زیرا بازار ارز میان دو نیروی متضاد حرکت می‌کند: امید به توافق صلح آمریکا و ایران و بازگشت تقاضای امن پس از حملات تازه آمریکا در ایران. رویترز گزارش داد شاخص دلار ۰.۱۳٪ رشد کرد و به ۹۹.۱۶ رسید؛ پس از آنکه روز قبل کاهش یافته بود، چون اقدام نظامی تازه آمریکا اعتماد به دستیابی سریع به آتش‌بس را کاهش داد.

جفت‌ارزهای اصلی سیگنال ترکیبی داشتند. EUR/USD نزدیک ۱.۱۶۲۹ تا ۱.۱۶۳۰ دلار معامله شد، در حالی که GBP/USD نزدیک ۱.۳۴۴۵ تا ۱.۳۴۴۹ دلار قرار داشت. USD/JPY نیز نزدیک ۱۵۹.۲۳ تا ۱۵۹.۳۱ باقی ماند و ین را نزدیک سطح روانی مهم ۱۶۰ نگه داشت؛ سطحی که بازارها معمولاً آن را با احتمال مداخله ژاپن مرتبط می‌دانند.

پیام بازار ارز ترکیبی است: امید به صلح، پریمیوم تورمی انرژی برای دلار را کاهش می‌دهد، اما حملات تازه باعث می‌شود دلار همچنان به‌عنوان دارایی دفاعی حمایت شود. نگاه Macquarie نیز همین دوگانگی را نشان می‌دهد: توافق پایدار می‌تواند دلار را تضعیف کند، مخصوصاً در برابر یورو، اما ریسک ادامه درگیری فعلاً از دلار حمایت کوتاه‌مدت می‌کند.

سطح اهمیت: بالا

وضعیت کلی بازار:

دلار آمریکا / شاخص دلار: خنثی — امید به صلح به دلار فشار وارد می‌کند، اما حملات تازه تقاضای امن را فعال نگه می‌دارد.

EUR/USD: خنثی تا خرید — یورو در صورت کاهش تقاضای دلار می‌تواند حمایت شود، اما مومنتوم فعلی محدود است.

GBP/USD: خنثی تا فروش — پوند نزدیک ۱.۳۴۵۰ ضعیف‌تر است و مومنتوم کوتاه‌مدت آن منفی‌تر شده است.

USD/JPY: خرید / خنثی تا خرید — این جفت‌ارز نزدیک ۱۵۹ قوی مانده، اما نزدیک شدن به ۱۶۰ ریسک مداخله را بالا می‌برد.

طلا: خنثی تا خرید — ابهام تازه از تقاضای امن حمایت می‌کند.

نفت: خنثی تا خرید — حملات نظامی تازه می‌تواند بخشی از پریمیوم ریسک عرضه را برگرداند.

اثر احتمالی بر بازار:

اگر مذاکرات آمریکا و ایران دوباره بهبود یابد و نفت پایین بماند، دلار می‌تواند دوباره تضعیف شود، مخصوصاً در برابر یورو و ارزهای حساس به ریسک. اما اگر اخبار نظامی تشدید شود یا USD/JPY سطح ۱۶۰ را آزمایش کند، جریان‌های امن و ریسک مداخله می‌توانند جهت معاملات ارز را تعیین کنند.

منبع: رویترز، Investing.com

پرسش و پاسخ

آیا دلار آمریکا اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

دلار در وضعیت خنثی است. امید به توافق صلح برای USD نزولی است، اما حملات تازه آمریکا در ایران تقاضای امن را زنده نگه داشته است.

چرا سطح ۱۶۰ در USD/JPY مهم است؟

سطح ۱۶۰ از نظر روانی مهم است، چون بازارها معمولاً آن را به‌عنوان محدوده احتمالی مداخله مقامات ژاپنی زیر نظر دارند.

آیا EUR/USD از خبر توافق ایران حمایت می‌گیرد؟

بله، اما محدود. EUR/USD در صورت کاهش تقاضای امن برای دلار می‌تواند حمایت شود، اما ریسک نظامی تازه رشد یورو را محدود کرده است.

ارزهای آسیایی تقویت شدند؛ زیرا دلار آمریکا بخشی از تقاضای امن خود را با امید به پیشرفت در مذاکرات آمریکا و ایران و احتمال بازگشایی تنگه هرمز از دست داد. قوی‌ترین حرکت مربوط به روپیه هند بود؛ جفت‌ارز USD/INR حدود ۰.۵٪ کاهش یافت، پس از آنکه سانجی مالهوترا، رئیس بانک مرکزی هند، گفت روپیه کمتر از ارزش واقعی خود است و بانک مرکزی هند برای حفظ شرایط منظم در بازار ارز هر کاری که لازم باشد انجام خواهد داد. رویترز گزارش داد روپیه در سطح ۹۵.۲۳ در برابر دلار بسته شد و بیش از ۱.۵٪ از کف تاریخی هفته گذشته در ۹۶.۹۶ بازیابی شد.

سایر ارزهای آسیایی نیز تقویت شدند. USD/JPY حدود ۰.۲٪ کاهش یافت که نشان‌دهنده تقویت ین بود، در حالی که USD/CNY حدود ۰.۲٪ افت کرد و یوان چین بخشی از ضعف اخیر را جبران کرد. USD/SGD نیز ۰.۲٪ پایین آمد؛ حرکتی که با رشد قوی‌تر از انتظار GDP سه‌ماهه اول سنگاپور در سطح ۶.۰٪ سالانه، بالاتر از برآورد قبلی ۴.۶٪، حمایت شد.

سطح اهمیت: متوسط

وضعیت کلی بازار:

روپیه هند / INR: خرید — حمایت بانک مرکزی هند و کاهش قیمت نفت از بازیابی روپیه حمایت می‌کند.

USD/INR: فروش — این جفت‌ارز از سقف‌های تاریخی عقب‌نشینی کرده است.

ین ژاپن / JPY: خنثی تا خرید — کاهش تقاضا برای دلار از ین حمایت می‌کند.

یوان چین / CNY: خنثی تا خرید — یوان همراه با تقویت گسترده ارزهای آسیایی در حال بازیابی است.

دلار سنگاپور / SGD: خنثی تا خرید — داده قوی GDP از احساسات نسبت به SGD حمایت می‌کند.

دلار آمریکا / شاخص دلار: خنثی تا فروش — کاهش تقاضای امن به دلار فشار وارد کرده است.

اثر احتمالی بر بازار:

اگر قیمت نفت پایین بماند و مومنتوم صلح آمریکا و ایران ادامه پیدا کند، ارزهای آسیایی می‌توانند رشد بیشتری داشته باشند، مخصوصاً INR و SGD. اما اگر نفت دوباره رشد کند یا مذاکرات متوقف شود، دلار می‌تواند دوباره از تقاضای امن حمایت بگیرد و به ارزهای آسیایی فشار وارد کند.

منبع: رویترز، Investing.com، بانک مرکزی هند، وزارت تجارت و صنعت سنگاپور

پرسش و پاسخ

چرا روپیه هند تقویت شد؟

روپیه تقویت شد، زیرا بانک مرکزی هند سیگنال حمایت قوی‌تری داد، قیمت نفت کاهش یافت و USD/INR از سقف‌های تاریخی عقب‌نشینی کرد.

آیا USD/INR اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

USD/INR در احساسات کوتاه‌مدت در وضعیت فروش است، چون سیگنال‌های مداخله بانک مرکزی هند و کاهش نفت از روپیه حمایت می‌کنند.

چرا دلار سنگاپور تقویت شد؟

دلار سنگاپور پس از رشد بسیار بهتر از انتظار GDP سه‌ماهه اول سنگاپور در سطح ۶.۰٪ سالانه حمایت شد

دلار آمریکا ابتدا تضعیف شد، زیرا بازارها امید بیشتری به توافق آمریکا و ایران و بازگشایی احتمالی تنگه هرمز قیمت‌گذاری کردند؛ موضوعی که تقاضای امن برای دلار را کاهش داد. قیمت‌های به‌روزشده نشان می‌دهد شاخص دلار نزدیک ۹۹.۰۰ قرار دارد و دامنه روزانه آن ۹۸.۹۶ تا ۹۹.۰۳ است؛ یعنی دلار پس از فروش اولیه ناشی از فضای ریسک‌پذیر، تا حدی تثبیت شده است.

یورو نزدیک ۱.۱۶۳۳ تا ۱.۱۶۴۳ دلار قرار داشت، پس از آنکه پیش‌تر تا حوالی ۱.۱۶۴۳ دلار تقویت شده بود. پوند بریتانیا حدود ۱.۳۴۸۷ تا ۱.۳۴۹۳ دلار معامله شد که نزدیک سطح قبلی ۱.۳۴۹۱ دلار است. دلار استرالیا، که معمولاً شاخصی برای سنجش اشتهای ریسک است، نزدیک ۰.۷۱۶۵ تا ۰.۷۱۶۷ دلار قرار گرفت؛ پس از رشد اولیه‌ای که با بهبود اعتماد بازار همراه بود.

عامل اصلی، بازقیمت‌گذاری ریسک ژئوپلیتیکی است. رویترز گزارش داد دلار در آغاز معاملات آسیا کاهش یافت، چون امید به توافق برای بازگشایی تنگه هرمز قیمت نفت را به زیر ۱۰۰ دلار در هر بشکه فرستاد، اشتهای ریسک را تقویت کرد و نیاز بازار به دلار به‌عنوان پوشش بحران را کاهش داد.

سطح اهمیت: بالا

وضعیت کلی بازار:

دلار آمریکا / شاخص دلار: خنثی تا فروش — تقاضای امن کاهش یافته، اما دلار نزدیک ۹۹.۰۰ در حال تثبیت است.

EUR/USD: خنثی تا خرید — یورو از ضعف احساسات نسبت به دلار حمایت می‌گیرد، اما رشد آن هنوز محدود است.

GBP/USD: خنثی تا خرید — پوند از بهبود اشتهای ریسک و کاهش تقاضا برای دلار حمایت می‌شود.

AUD/USD: خنثی تا خرید — دلار استرالیا به‌عنوان ارز حساس به ریسک از بهبود فضای بازار حمایت می‌گیرد.

اثر احتمالی بر بازار:

اگر مومنتوم توافق آمریکا و ایران ادامه پیدا کند و نفت پایین‌تر از سقف‌های اخیر بماند، دلار می‌تواند همچنان تحت فشار باشد و یورو، پوند، دلار استرالیا و ارزهای حساس به ریسک حمایت شوند. اما اگر مذاکرات متوقف شود یا نفت دوباره رشد کند، دلار می‌تواند سریعاً دوباره از تقاضای امن حمایت بگیرد.

منبع: رویترز، Investing.com، Yahoo Finance

پرسش و پاسخ

آیا دلار آمریکا اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

دلار در وضعیت خنثی تا فروش است، زیرا تقاضای امن کاهش یافته، هرچند شاخص دلار نزدیک ۹۹.۰۰ تثبیت شده است.

چرا EUR/USD و GBP/USD ابتدا رشد کردند؟

EUR/USD و GBP/USD رشد کردند، چون خوش‌بینی نسبت به توافق احتمالی آمریکا و ایران تقاضای امن برای دلار آمریکا را کاهش داد.

آیا AUD/USD از فضای فعلی بازار حمایت می‌گیرد؟

بله. AUD/USD در وضعیت خنثی تا خرید است، چون دلار استرالیا معمولاً در زمان بهبود اشتهای ریسک جهانی حمایت می‌شود.

روپیه هند روز دوشنبه پس از ثبت کف تاریخی نزدیک ۹۶.۹۶ تا ۹۷.۰۰ در برابر دلار در هفته گذشته، با حمایت سیگنال‌های مداخله بانک مرکزی هند و افت شدید قیمت نفت، به‌طور قابل توجهی تقویت شد. USD/INR در معاملات صبحگاهی به حدود ۹۵.۷۰ کاهش یافت و رویترز بعداً گزارش داد روپیه با رشد بیشتر در سطح ۹۵.۲۳ در برابر دلار بسته شد و سومین جلسه متوالی صعودی خود را ثبت کرد.

سانجی مالهوترا، رئیس بانک مرکزی هند، به روزنامه Mint گفت روپیه به نظر کم‌ارزش شده و بانک مرکزی برای حفظ شرایط منظم در بازار ارز هر کاری که لازم باشد انجام خواهد داد. رویترز همچنین گزارش داد بانک‌های دولتی هند هفته گذشته احتمالاً از طرف بانک مرکزی دلار فروختند و همین موضوع به پایین آمدن USD/INR از سقف‌های تاریخی کمک کرد.

افت قیمت نفت نیز به بهبود احساسات نسبت به INR کمک کرد. هند وابستگی بالایی به واردات نفت خام دارد، بنابراین جهش قیمت نفت پس از جنگ ایران و اختلال در تنگه هرمز یکی از عوامل اصلی فشار بر روپیه بود. با افزایش امیدها به توافق آمریکا و ایران و کاهش قیمت نفت، فشار بر هزینه واردات و چشم‌انداز تورمی هند کمتر شد. رویترز گزارش داد روپیه از زمان آغاز درگیری خاورمیانه در اواخر فوریه حدود ۶٪ کاهش ارزش داشته و در این دوره یکی از ضعیف‌ترین ارزهای جهان بوده است.

سطح اهمیت: بالا

وضعیت کلی بازار:

روپیه هند / INR: خنثی تا خرید — حمایت بانک مرکزی هند و افت قیمت نفت به بازیابی روپیه کمک می‌کند.

USD/INR: فروش — این جفت‌ارز پس از ناتوانی در حفظ سقف تاریخی نزدیک ۹۷.۰۰ تحت فشار قرار گرفته است.

اوراق هند: خنثی تا خرید — کاهش نفت فشار تورمی را کم می‌کند و می‌تواند نگرانی از افزایش نرخ بهره را کاهش دهد.

سهام هند: خنثی تا خرید — کاهش هزینه انرژی می‌تواند از حاشیه سود و اشتهای ریسک حمایت کند، اما ریسک خروج سرمایه خارجی همچنان مهم است.

اثر احتمالی بر بازار:

اگر USD/INR زیر ۹۶.۰۰ باقی بماند، بازیابی روپیه می‌تواند به سمت محدوده ۹۵.۰۰ تا ۹۵.۲۰ ادامه یابد. اما اگر نفت دوباره رشد کند یا خروج سرمایه خارجی تشدید شود، این جفت‌ارز می‌تواند دوباره محدوده ۹۶.۵۰ تا ۹۷.۰۰ را آزمایش کند و بانک مرکزی هند را به دفاع فعال‌تر از ثبات ارزی وادار کند.

منبع: رویترز، Mint، بانک مرکزی هند

پرسش و پاسخ

چرا روپیه هند روز دوشنبه تقویت شد؟

روپیه به دلیل سیگنال‌های قوی‌تر مداخله بانک مرکزی هند، حمایت فروش دلار از سوی بانک‌های دولتی و افت شدید قیمت نفت تقویت شد.

آیا USD/INR اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

USD/INR در احساسات کوتاه‌مدت در وضعیت فروش است، چون از سقف تاریخی نزدیک ۹۷.۰۰ عقب‌نشینی کرده و به محدوده ۹۵.۲۳ تا ۹۵.۷۰ رسیده است.

چرا قیمت نفت برای روپیه هند مهم است؟

نفت مهم است، چون هند بخش بزرگی از نیاز نفت خام خود را وارد می‌کند. کاهش قیمت نفت فشار بر هزینه واردات، چشم‌انداز تورمی و حساب جاری هند را کمتر می‌کند.

بازار جهانی اوراق قرضه تحت فشار سنگینی قرار گرفت؛ زیرا فعالان بازار طی دو هفته گذشته انتظارات خود را برای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی بالا بردند. عامل اصلی این فشار، افزایش ریسک تورمی ناشی از رشد قیمت نفت پس از بسته شدن تنگه هرمز است؛ رویدادی که بزرگترین اختلال در عرضه نفت در تاریخ را ایجاد کرده است.

این فشار در بازارهای اصلی اوراق دولتی کاملاً دیده شد. بازده اوراق ۱۰ ساله ژاپن به بالاترین سطح از سپتامبر ۱۹۹۶ رسید، در حالی که بازده اوراق ۳۰ ساله ژاپن رکورد تاریخی ثبت کرد. در بریتانیا، بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله به سطحی رسید که از سال ۱۹۹۸ دیده نشده بود. در آمریکا نیز بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ ساله به بالاترین سطح بیش از یک سال اخیر رسید و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۳۰ ساله به سطحی صعود کرد که از سال ۲۰۰۷ مشاهده نشده بود.

سطح اهمیت: بالا

وضعیت کلی بازار:

اوراق قرضه دولتی: فروش — افزایش بازده به معنی افت قیمت اوراق است، مخصوصاً در سررسیدهای بلندمدت.

دلار آمریکا / ارزهای امن: خنثی تا خرید — رشد بازده اوراق آمریکا می‌تواند از دلار حمایت کند، اما ریسک ژئوپلیتیکی و تورمی نوسان را بالا نگه می‌دارد.

بازار سهام: خنثی تا فروش — افزایش بازده اوراق معمولاً به ارزش‌گذاری سهام، به‌ویژه سهام تکنولوژی و رشدی، فشار وارد می‌کند.

اثر احتمالی بر بازار:

افزایش بازده بلندمدت می‌تواند شرایط مالی را سخت‌تر کند، هزینه وام‌گیری را بالا ببرد و به ارزش‌گذاری سهام فشار وارد کند. اگر تورم ناشی از نفت بالا بماند، بازارها احتمالاً موضع انقباضی‌تر بانک‌های مرکزی را بیشتر قیمت‌گذاری می‌کنند و نوسان در بازار اوراق ادامه خواهد داشت.

منبع: داده‌های بازار جهانی اوراق قرضه دولتی

پرسش و پاسخ

آیا اوراق قرضه دولتی جهان تحت فشار فروش قرار دارند؟

بله. رشد بازده در آمریکا، بریتانیا و ژاپن نشان‌دهنده فشار فروش گسترده در بازارهای اصلی اوراق دولتی است.

چرا رشد بازده اوراق ژاپن برای بازار جهانی مهم است؟

ژاپن برای مدت طولانی یکی از منابع اصلی نرخ‌های پایین و نقدینگی جهانی بوده است. افزایش شدید بازده اوراق ژاپن می‌تواند جریان سرمایه، بازار ارز و قیمت‌گذاری اوراق جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.

آیا افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا می‌تواند از دلار حمایت کند؟

بله. رشد بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا می‌تواند از دلار حمایت کند، مخصوصاً اگر بازار انتظار داشته باشد فدرال رزرو سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تری را برای مدت طولانی‌تری حفظ کند.

دلار آمریکا نزدیک سقف شش‌هفته‌ای ثابت ماند و شاخص دلار آمریکا در سطح ۹۹.۲۴ تقریباً بدون تغییر بود. این شاخص در مسیر پایان هفته‌ای تقریباً خنثی قرار گرفت، پس از نوسانات شدید ناشی از خبرهای متناقض مذاکرات آمریکا و ایران و افزایش انتظارات درباره احتمال تشدید دوباره سیاست پولی فدرال رزرو. Reuters نیز شاخص دلار را در ۹۹.۲۴ گزارش کرد و نوشت که دلار از گمانه‌زنی درباره افزایش نرخ بهره و ابهام جنگ ایران حمایت می‌گیرد.

دلار همچنان بالاتر از سطوح پیش از جنگ قرار دارد؛ هم به‌دلیل نقش پناهگاه امن در بحران و هم به‌دلیل این دیدگاه که آمریکا به‌عنوان صادرکننده بزرگ انرژی ممکن است نسبت به اقتصادهای دیگر کمتر از شوک قیمت نفت آسیب ببیند. با این حال، امید به دیپلماسی میان واشینگتن و تهران مانع از رشد قوی‌تر دلار شد، به‌ویژه با ادامه تلاش‌های میانجی‌گرانه پاکستان و بررسی موضع تازه آمریکا از سوی ایران.

سیاست فدرال رزرو همچنان مهم‌ترین عامل حمایتی دلار است. رویترز گزارش داد که کوین وارش به‌عنوان رئیس فدرال رزرو سوگند یاد کرد و به ریاست FOMC انتخاب شد، در حالی که صورت‌جلسه اخیر فدرال رزرو و قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد نگرانی‌ها درباره تورم ناشی از انرژی می‌تواند مسیر را به سمت افزایش نرخ بهره، نه کاهش نرخ، ببرد.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: ثبات دلار نزدیک سقف شش‌هفته‌ای برای USD در برابر ارزهای ضعیف‌تر حمایتی است، اما می‌تواند بر طلا، کالاها و دارایی‌های حساس به ریسک فشار وارد کند. اگر دیپلماسی آمریکا و ایران پیشرفت کند، تقاضای پناهگاه امن ممکن است کاهش یابد؛ اما اگر انتظارات تورمی بالا بماند، شرط‌بندی روی افزایش نرخ بهره می‌تواند از DXY حمایت کند.

وضعیت کلی بازار: خنثی تا خرید برای دلار آمریکا / DXY

پرسش و پاسخ

قیمت به‌روزشده شاخص دلار آمریکا چقدر است؟ DXY حدود ۹۹.۲۴ و تقریباً بدون تغییر است.

چرا دلار همچنان حمایت می‌شود؟ انتظارات افزایش نرخ بهره، ریسک تورمی بالا و تقاضای پناهگاه امن مرتبط با جنگ ایران از دلار حمایت می‌کنند.

چرا دلار رشد قوی‌تری ندارد؟ چون ریسک‌پذیری با نشانه‌هایی از پیشرفت دیپلماتیک میان آمریکا و ایران بهتر شده است.

محرک کلیدی USD اکنون چیست؟ تعادل میان انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و خبرهای کاهش تنش آمریکا و ایران.

منبع: Reuters، Federal Reserve، CME FedWatch

ارزهای آسیایی عمدتاً در محدوده‌ای ثابت تا ضعیف معامله شدند، در حالی که دلار آمریکا نزدیک سقف شش‌هفته‌ای باقی مانده و از بازدهی بالای اوراق خزانه و انتظارات سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو حمایت می‌گیرد. خبرهای متناقض مذاکرات آمریکا و ایران نیز بازارها را محتاط نگه داشته است.

یوان چین تقریباً بدون تغییر بود و USD/CNY حدود ۶.۷۹۹ تا ۶.۸۰۱ معامله شد. Investing.com نرخ USD/CNY را ۶.۷۹۹۴ نشان داد که کمی پایین‌تر از بسته‌شدن قبلی ۶.۸۰۲۵ بود، در حالی که Trading Economics این جفت‌ارز را نزدیک ۶.۸۰۰۷ و تقریباً بدون تغییر روزانه گزارش کرد.

دلار تایوان نیز باثبات بود و USD/TWD حدود ۳۱.۵۳۰ معامله شد، در مقایسه با بسته‌شدن قبلی ۳۱.۵۵۲. دامنه روزانه این جفت‌ارز ۳۱.۵۰۵ تا ۳۱.۵۷۸ بود که نشان‌دهنده نبود جهت‌گیری قوی است.

دلار استرالیا پس از داده ضعیف اشتغال همچنان تحت فشار ماند و AUD/USD حدود ۰.۷۱۳۹ تا ۰.۷۱۴۰ معامله شد؛ یعنی حدود ۰.۱۶٪ تا ۰.۱۸٪ کاهش روزانه. این حرکت ادامه واکنش منفی AUD به افزایش نرخ بیکاری و کاهش غیرمنتظره اشتغال در استرالیاست.

وون کره جنوبی تضعیف شد و USD/KRW حدود ۱,۵۱۲.۶ معامله شد، در برابر بسته‌شدن قبلی ۱,۵۰۳.۴۷. این جفت‌ارز نزدیک سقف دامنه روزانه ۱,۵۰۳.۴۷ تا ۱,۵۱۵.۳۰ قرار گرفت و وون را نزدیک ضعیف‌ترین سطوح از اوایل آوریل نگه داشت.

روپیه هند پس از بازگشت موقت از کف‌های رکوردی همچنان شکننده ماند. USD/INR حدود ۹۶.۱۷ معامله شد، پس از آنکه در معاملات روزانه به حدود ۹۶.۳۰ رسید. Reuters گزارش داد روپیه روز پنجشنبه پس از مداخله بانک مرکزی هند تا ۹۶.۲۰ تقویت شده بود، اما ضعف گسترده ارزهای آسیایی و تقاضای پوشش ریسک واردکنندگان همچنان بر روپیه فشار وارد می‌کند.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار: این وضعیت به‌طور کلی برای دلار آمریکا در برابر ارزهای آسیایی حمایتی است. بیشترین فشار روی وون کره جنوبی، روپیه هند و دلار استرالیا دیده می‌شود، در حالی که یوان چین و دلار تایوان باثبات‌تر هستند. اگر بازدهی اوراق آمریکا بالا بماند و انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو فعال بماند، ارزهای آسیایی احتمالاً دفاعی باقی می‌مانند.

وضعیت کلی بازار: خنثی تا خرید برای دلار آمریکا در برابر ارزهای آسیایی / فشار فروش روی AUD، KRW و INR

پرسش و پاسخ

آیا USD/CNY امروز حرکت قوی دارد؟ خیر. USD/CNY حدود ۶.۷۹۹ تا ۶.۸۰۱ است و تقریباً بدون تغییر مانده است.

آیا AUD/USD همچنان تحت فشار است؟ بله. AUD/USD حدود ۰.۷۱۳۹ تا ۰.۷۱۴۰ است و حدود ۰.۱۶٪ تا ۰.۱۸٪ کاهش دارد.

آیا USD/KRW نزدیک سقف‌های اخیر است؟ بله. USD/KRW حدود ۱,۵۱۲.۶ است و نزدیک سقف دامنه معاملاتی امروز قرار دارد.

آیا مداخله بانک مرکزی هند کاملاً روپیه را تثبیت کرد؟ خیر. USD/INR همچنان حدود ۹۶.۱۷ تا ۹۶.۳۰ است و نشان می‌دهد روپیه هنوز آسیب‌پذیر است.

منبع: Reuters، Investing.com، Trading Economics