اکونو تیکر

بازده حراج اوراق ۷ ساله خزانه‌داری آمریکا به ۴.۲۹۰٪ افزایش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴.۱۷۵٪ بود. این افزایش نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای نگهداری بدهی میان‌مدت دولت آمریکا بازده بیشتری مطالبه کرده‌اند؛ موضوعی که با ابهام تورمی و انتظارات محتاطانه نسبت به سیاست فدرال رزرو همخوان است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

بازده بالاتر اوراق ۷ ساله می‌تواند به قیمت اوراق خزانه‌داری فشار وارد کند و اگر بازار آن را نشانه چسبندگی انتظارات نرخ بهره بداند، از دلار آمریکا حمایت کند. همچنین اگر بازده‌ها به رشد ادامه دهند، می‌تواند به سهام فناوری و رشدی حساس به نرخ بهره فشار وارد کند.

وضعیت بازار:

اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش

دلار آمریکا: خنثی تا خرید

نزدک / سهام رشدی: خنثی تا فروش

منبع: وزارت خزانه‌داری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا بازده حراج اوراق ۷ ساله آمریکا افزایش یافت؟

بله. بازده از ۴.۱۷۵٪ به ۴.۲۹۰٪ افزایش یافت.

آیا بازده بالاتر اوراق ۷ ساله برای اوراق مثبت است؟

خیر. بازده بالاتر معمولاً برای قیمت اوراق منفی است، چون بازده و قیمت اوراق در جهت مخالف حرکت می‌کنند.

بازده حراج اوراق کوتاه‌مدت آمریکا کمی افزایش یافت. بازده حراج اوراق ۴ هفته‌ای از ۳.۶۱۰٪ به ۳.۶۳۰٪ رسید و بازده حراج اوراق ۸ هفته‌ای از ۳.۶۰۰٪ به ۳.۶۱۵٪ افزایش یافت. این حرکت نشان می‌دهد هزینه تأمین مالی کوتاه‌مدت همچنان مقاوم است.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: افزایش محدود بازده اوراق کوتاه‌مدت می‌تواند کمی از دلار حمایت کند، اما اثر بازار محدود است چون تغییرات کوچک بود.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی | اوراق کوتاه‌مدت آمریکا: خنثی تا فروش

منبع: وزارت خزانه‌داری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا بازده اوراق کوتاه‌مدت آمریکا افزایش یافت؟

بله. بازده ۴ هفته‌ای به ۳.۶۳۰٪ و بازده ۸ هفته‌ای به ۳.۶۱۵٪ رسید.

آیا این نتیجه حراج برای بازارها مهم است؟

فقط تا حدی. این داده نشان می‌دهد بازده کوتاه‌مدت مقاوم مانده، اما تغییرات کوچک بود.

شاخص PCE فدرال رزرو دالاس در آوریل به ۲.۵۰٪ کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۲.۹۰٪ بود. این افت نشان می‌دهد مومنتوم تورمی در این شاخص کاهش یافته و می‌تواند کمی فشار بر چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو را کمتر کند.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: ضعف شاخص PCE دالاس می‌تواند از اوراق حمایت کند و کمی قدرت دلار را محدود کند، اما تصویر کلی تورم پس از داده‌های بالای PCE همچنان ترکیبی است.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا فروش | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا خرید

منبع: بانک فدرال رزرو دالاس

پرسش و پاسخ

آیا شاخص PCE فدرال رزرو دالاس کاهش یافت؟

بله. این شاخص از ۲.۹۰٪ به ۲.۵۰٪ کاهش یافت.

آیا داده PCE دالاس برای سیاست پولی انبساطی است؟

تا حدی بله، چون مومنتوم تورمی ضعیف‌تر را نشان می‌دهد.

برآورد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا برای سه‌ماهه دوم به ۳.۸٪ کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۴.۳٪ و رقم قبلی ۴.۳٪ بود. این بازنگری همچنان از رشد قابل قبول اقتصاد آمریکا خبر می‌دهد، اما کاهش آن نشان می‌دهد انتظارات رشد کوتاه‌مدت سردتر شده است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار: کاهش برآورد GDPNow می‌تواند کمی خوش‌بینی رشد را محدود کند، اما عدد ۳.۸٪ هنوز آن‌قدر قوی است که احتیاط فدرال رزرو را زنده نگه دارد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی | وال‌استریت: خنثی | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی

منبع: بانک فدرال رزرو آتلانتا

پرسش و پاسخ

آیا برآورد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا بهتر شد؟

خیر. این برآورد از ۴.۳٪ به ۳.۸٪ کاهش یافت.

آیا برآورد ۳.۸٪ برای GDPNow ضعیف است؟

خیر. این عدد نسبت به قبل کمتر شده، اما همچنان رشد قوی اقتصاد آمریکا را نشان می‌دهد.

فروش خانه‌های نوساز آمریکا در آوریل به ۶۲۲ هزار واحد کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۶۶۱ هزار واحد و کمتر از رقم قبلی ۶۶۳ هزار واحد بود. در مقیاس ماهانه، فروش ۶.۲٪ افت کرد و رشد قبلی ۳.۴٪ را معکوس کرد. این داده نشان‌دهنده ضعف تقاضای مسکن است؛ احتمالاً تحت فشار نرخ‌های بالای وام مسکن و محدودیت قدرت خرید.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار: ضعف داده مسکن می‌تواند به سهام خانه‌سازان فشار وارد کند و کمی خوش‌بینی نسبت به رشد اقتصادی را کاهش دهد. همچنین اگر بازار آن را نشانه ضعف تقاضا بداند، می‌تواند از قیمت اوراق خزانه‌داری حمایت کند.

وضعیت بازار: سهام خانه‌سازان آمریکا: خنثی تا فروش | دلار آمریکا: خنثی تا فروش

منبع: اداره سرشماری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا فروش خانه‌های نوساز آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. فروش خانه‌های نوساز در سطح ۶۲۲ هزار واحد منتشر شد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۶۶۱ هزار واحد بود.

آیا بازار مسکن آمریکا در حال تقویت است؟

خیر. فروش ماهانه ۶.۲٪ افت کرد و نشان‌دهنده ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت مسکن است.

مجوزهای ساخت‌وساز آمریکا در آوریل ۴.۴٪ ماهانه رشد کرد و از افت قبلی ۱۱.۴٪- برگشت، اما کمتر از پیش‌بینی ۵.۸٪ بود. این داده نشان می‌دهد تمایل به ساخت‌وساز مسکن بهتر شده، اما نه به اندازه انتظار بازار.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: بازگشت این شاخص برای احساسات بخش مسکن مثبت است، اما ضعف نسبت به پیش‌بینی رشد سهام خانه‌سازان را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: سهام خانه‌سازان آمریکا: خنثی

منبع: اداره سرشماری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا مجوزهای ساخت‌وساز آمریکا ماهانه بهتر شد؟

بله. مجوزهای ساخت‌وساز ۴.۴٪ رشد کرد، پس از آنکه قبلاً ۱۱.۴٪ کاهش یافته بود.

میانگین چهار هفته‌ای درخواست‌های بیمه بیکاری آمریکا به ۲۰۹.۰۰ هزار نفر کاهش یافت که بهتر از پیش‌بینی ۲۱۱.۰۰ هزار نفر بود، اما همچنان بالاتر از رقم قبلی ۲۰۲.۷۵ هزار نفر قرار گرفت. این داده نشان می‌دهد بازار کار هنوز نسبتاً مقاوم است، هرچند درخواست‌ها نسبت به میانگین قبلی بالاتر آمده‌اند.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: میانگین بهتر از انتظار نشان می‌دهد بازار کار به‌سرعت تضعیف نشده و همین موضوع می‌تواند احتیاط فدرال رزرو را زنده نگه دارد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا خرید | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش

منبع: وزارت کار آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا میانگین چهار هفته‌ای درخواست‌های بیکاری آمریکا بهتر از انتظار بود؟

بله. این شاخص در سطح ۲۰۹.۰۰ هزار نفر منتشر شد که بهتر از پیش‌بینی ۲۱۱.۰۰ هزار نفر بود.

سود شرکت‌های آمریکایی در سه‌ماهه اول ۰.۴٪ فصلی کاهش یافت که بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی رشد ۵.۷٪ بود و رشد قبلی ۴.۷٪ را معکوس کرد. این داده نشان می‌دهد با وجود عملکرد قوی شاخص‌های اصلی بازار، فشار بر حاشیه سود شرکت‌ها وجود دارد.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: سود ضعیف‌تر می‌تواند اعتماد به ارزش‌گذاری سهام را کاهش دهد، به‌ویژه اگر هزینه نهاده‌ها، دستمزدها یا هزینه تأمین مالی همچنان حاشیه سود را تحت فشار بگذارند.

وضعیت بازار: وال‌استریت: خنثی تا فروش

منبع: اداره تحلیل اقتصادی آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا سود شرکت‌های آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. سود شرکت‌ها ۰.۴٪ کاهش یافت که بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی رشد ۵.۷٪ بود.

داده‌های سفارشات آمریکا ترکیبی بود. سفارشات کالاهای غیردفاعی بدون هواپیما ۱.۱٪ ماهانه کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۴٪ بود و رشد قبلی ۳.۹٪ را معکوس کرد. با این حال، کالاهای بادوام بدون دفاع ۸.۱٪ جهش کرد و افت قبلی ۰.۳٪- را با قدرت جبران کرد.

این گزارش نشان می‌دهد بخشی از تقاضای مرتبط با سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها ضعیف شده، اما سفارشات گسترده‌تر کالاهای بادوام بدون دفاع بازگشت قوی داشته است.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: سیگنال ترکیبی سفارشات می‌تواند معاملات سهام صنعتی را گزینشی نگه دارد. رشد قوی کالاهای بادوام از احساسات رشد حمایت می‌کند، اما ضعف سفارشات غیردفاعی بدون هواپیما اعتماد بازار را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: سهام صنعتی آمریکا: خنثی | دلار آمریکا: خنثی

منبع: اداره سرشماری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا سفارشات کالاهای غیردفاعی بدون هواپیما بهتر از انتظار بود؟

خیر. این سفارشات ۱.۱٪ کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۴٪ بود.

آیا همه داده‌های سفارشات آمریکا ضعیف بود؟

خیر. کالاهای بادوام بدون دفاع ۸.۱٪ جهش کرد و بخشی از گزارش سفارشات را قوی نشان داد.

فروش GDP آمریکا در سه‌ماهه اول ۱.۵٪ رشد کرد که کمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۶٪ بود، اما از رقم قبلی ۰.۳٪ قوی‌تر شد. هم‌زمان، قیمت‌های PCE به ۴.۵٪ رسید که مطابق پیش‌بینی بود و نسبت به رقم قبلی ۲.۹٪ جهش داشت.

ترکیب داده‌ها راحت نیست: فروش نهایی نسبت به فصل قبل بهتر شده، اما بخش قیمتی همچنان داغ است. این وضعیت داستان تورمی حساس برای فدرال رزرو را زنده نگه می‌دارد، حتی در شرایطی که بخشی از شاخص‌های رشد در حال کند شدن هستند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: فشار قیمتی چسبنده از دلار و بازده اوراق حمایت می‌کند، اما ضعف نسبی فروش رشد، سیگنال مثبت اقتصادی را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا خرید | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش | وال‌استریت: خنثی

منبع: اداره تحلیل اقتصادی آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا GDP Sales آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. GDP Sales ۱.۵٪ رشد کرد که کمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۶٪ بود.

چرا عدد PCE Prices مهم است؟

چون PCE Prices به ۴.۵٪ رسید و نشان داد فشار قیمت‌ها در سه‌ماهه اول بالا باقی مانده است.

داده‌های مصرف‌کننده آمریکا در آوریل ضعیف‌تر شد. مصرف واقعی شخصی فقط ۰.۱٪ ماهانه رشد کرد که کمتر از رقم قبلی ۰.۳٪ بود، در حالی که درآمد شخصی در سطح ۰.۰٪ ثابت ماند و کمتر از پیش‌بینی ۰.۴٪ و رقم قبلی ۰.۵٪ منتشر شد. در سه‌ماهه اول، هزینه‌کرد واقعی مصرف‌کننده ۱.۴٪ رشد کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۶٪ و کمتر از رقم قبلی ۱.۹٪ بود.

این داده نشان می‌دهد مصرف‌کنندگان هنوز هزینه می‌کنند، اما مومنتوم آنها ضعیف‌تر شده است. این موضوع مهم است، چون رشد اقتصاد آمریکا همچنان به‌شدت به تقاضای خانوار وابسته است.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: ضعف مصرف و درآمد می‌تواند بخشی از فشار انقباضی فدرال رزرو را کاهش دهد، اما هم‌زمان خوش‌بینی نسبت به رشد آمریکا را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا فروش | سهام مصرفی وال‌استریت: خنثی تا فروش

منبع: اداره تحلیل اقتصادی آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا درآمد شخصی آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. درآمد شخصی ۰.۰٪ بود که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۴٪ منتشر شد.

آیا مصرف آمریکا در حال تضعیف است؟

بله. مصرف واقعی شخصی به ۰.۱٪ کند شد و هزینه‌کرد واقعی مصرف‌کننده در سه‌ماهه اول کمتر از انتظار بود.

مجوزهای ساخت‌وساز آمریکا در آوریل به ۱.۴۲۳ میلیون واحد رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۴۴۲ میلیون واحد بود، اما از رقم قبلی ۱.۳۶۳ میلیون واحد بالاتر آمد. این داده نشان می‌دهد تمایل به ساخت‌وساز نسبت به ماه قبل بهتر شده، اما هنوز به اندازه انتظار بازار قوی نیست.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: بهبود نسبت به ماه قبل برای فعالیت مسکن کمی مثبت است، اما ضعف نسبت به پیش‌بینی رشد احساسات مثبت نسبت به سهام خانه‌سازان را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: سهام خانه‌سازان آمریکا: خنثی | دلار آمریکا: خنثی

منبع: اداره سرشماری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا مجوزهای ساخت‌وساز آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. مجوزها در سطح ۱.۴۲۳ میلیون واحد منتشر شد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۴۴۲ میلیون واحد بود.

آیا مجوزهای ساخت‌وساز آمریکا نسبت به ماه قبل بهتر شد؟

بله. این شاخص از ۱.۳۶۳ میلیون واحد به ۱.۴۲۳ میلیون واحد افزایش یافت.