اکونو تیکر

درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا به ۲۱۵ هزار نفر افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی ۲۱۱ هزار نفر و رقم قبلی ۲۱۰ هزار نفر بود. درخواست‌های ادامه‌دار بیمه بیکاری نیز به ۱,۷۸۶ هزار نفر رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۱,۷۸۰ هزار نفر و رقم قبلی ۱,۷۷۱ هزار نفر بود.

این داده از تضعیف ملایم بازار کار خبر می‌دهد، اما سطح درخواست‌ها همچنان از نظر تاریخی محدود است و هنوز نشانه کاهش شدید اشتغال نیست.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: افزایش محدود درخواست‌های بیکاری می‌تواند بخشی از نگرانی درباره فشار دستمزد را کاهش دهد، اما بازار کار هنوز مقاوم به نظر می‌رسد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا فروش | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا خرید | وال‌استریت: خنثی

منبع: وزارت کار آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا درخواست‌های بیکاری آمریکا افزایش یافت؟

بله. درخواست‌های اولیه به ۲۱۵ هزار نفر و درخواست‌های ادامه‌دار به ۱,۷۸۶ هزار نفر رسید.

آیا بازار کار آمریکا به‌سرعت در حال تضعیف است؟

خیر. درخواست‌ها افزایش یافته‌اند، اما سطح آنها همچنان نشان‌دهنده بازار کار نسبتاً مقاوم است.

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا در آوریل ۷.۹٪ ماهانه جهش کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۴.۰٪ و قوی‌تر از رقم قبلی ۱.۳٪ بود. سفارشات کالاهای بادوام هسته نیز ۱.۱٪ رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۰.۵٪ و برابر با رقم قبلی ۱.۱٪ بود.

این داده نشان‌دهنده تقاضای قوی برای کالاهای بادوام و یک سیگنال مثبت از سفارشات مرتبط با سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها است.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: سفارشات قوی کالاهای بادوام از احساسات رشد اقتصاد آمریکا و سهام صنعتی حمایت می‌کند، اما اگر تقاضا بیش از حد قوی بماند، می‌تواند احتیاط انقباضی فدرال رزرو را زنده نگه دارد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا خرید | سهام صنعتی آمریکا: خرید | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش

منبع: اداره سرشماری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا سفارشات کالاهای بادوام آمریکا بهتر از انتظار بود؟

بله. سفارشات ۷.۹٪ رشد کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۴.۰٪ بود.

چرا سفارشات کالاهای بادوام هسته مهم است؟

چون اقلام نوسانی حمل‌ونقل را حذف می‌کند و سیگنال روشن‌تری از تقاضای پایه کسب‌وکارها می‌دهد.

رشد اولیه تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه اول ۱.۶٪ فصلی اعلام شد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۰٪ بود، اما از رقم قبلی ۰.۵٪ قوی‌تر شد. شاخص قیمت GDP نیز ۳.۵٪ رشد کرد که کمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۳.۶٪ و رقم قبلی ۳.۶٪ بود.

این گزارش نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا نسبت به فصل قبل بهتر شده، اما نه به اندازه‌ای که بازار انتظار داشت. با توجه به بالا ماندن شاخص‌های تورمی، ترکیب داده‌ها به رشد کمتر از انتظار و فشار قیمتی پایدار اشاره دارد.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: ضعف GDP نسبت به پیش‌بینی می‌تواند خوش‌بینی رشد را محدود کند، اما تورم همچنان آن‌قدر بالاست که فدرال رزرو محتاط بماند.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی | وال‌استریت: خنثی | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی

منبع: اداره تحلیل اقتصادی آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا GDP آمریکا بهتر از انتظار بود؟

خیر. GDP آمریکا ۱.۶٪ رشد کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۰٪ بود.

آیا رشد اقتصاد آمریکا همچنان بهتر شده است؟

بله. رشد GDP از ۰.۵٪ به ۱.۶٪ رسید، اما همچنان کمتر از انتظار بازار بود.

داده‌های تورمی آمریکا سیگنالی ترکیبی اما همچنان حساس برای فدرال رزرو داشت. شاخص تورم هسته PCE در آوریل ۰.۲٪ ماهانه رشد کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۳٪ و رقم قبلی ۰.۳٪ بود و نشان‌دهنده کاهش فشار ماهانه تورم هسته است. با این حال، تورم هسته PCE سالانه در سطح ۳.۳٪ ماند؛ مطابق پیش‌بینی اما بالاتر از رقم قبلی ۳.۲٪. شاخص کلی تورم PCE سالانه ۳.۸٪ رشد کرد که مطابق پیش‌بینی اما بالاتر از رقم قبلی ۳.۵٪ بود، در حالی که PCE ماهانه به ۰.۴٪ کاهش یافت؛ پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۵٪ و رقم قبلی ۰.۷٪.

هزینه‌کرد شخصی ۰.۵٪ ماهانه رشد کرد که مطابق پیش‌بینی بود، اما از رشد قبلی ۱.۰٪ کندتر شد. سیگنال تورمی فصلی انقباضی‌تر بود: قیمت‌های Core PCE در سه‌ماهه اول ۴.۴۰٪ رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۴.۳۰٪ و بسیار بیشتر از رقم قبلی ۲.۷۰٪ بود.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار: کاهش شاخص ماهانه Core PCE می‌تواند بخشی از نگرانی فوری تورمی را کم کند، اما رشد سالانه و فصلی همچنان احتیاط فدرال رزرو را زنده نگه می‌دارد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا خرید | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش | طلا: خنثی تا فروش | وال‌استریت: خنثی

منبع: اداره تحلیل اقتصادی آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا تورم هسته PCE آمریکا بهتر از انتظار بود؟

عدد ماهانه Core PCE در سطح ۰.۲٪ کمتر از انتظار بود، اما نرخ سالانه در ۳.۳٪ بالا باقی ماند.

آیا این گزارش PCE برای فدرال رزرو انبساطی است؟

فقط تا حدی. عدد ماهانه ضعیف‌تر شد، اما تورم سالانه و فصلی هنوز برای یک سیگنال کاملاً انبساطی بالا است.

بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا پس از افت جلسه قبل همزمان با کاهش قیمت نفت، تثبیت شد. بازده شاخص اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری نزدیک ۴.۵٪ قرار گرفت و از سقف‌های اخیر عقب نشست؛ در حالی که بازارها کاهش فشار قیمت انرژی را در برابر ابهام درباره تورم، سیاست فدرال رزرو و جنگ آمریکا و ایران ارزیابی می‌کنند.

سهام فناوری همچنان محرک اصلی بازار باقی ماند، پس از آنکه رشد قوی ناشی از هوش مصنوعی، شاخص نزدک را در هفته جاری به رکوردهای تازه رساند. فضای بازار هنوز دوگانه است: بازده پایین‌تر می‌تواند از سهام رشدی حمایت کند، اما هرگونه افزایش دوباره قیمت نفت یا انتظارات تورمی می‌تواند سریعاً فشار را به اوراق و سهام فناوری حساس به نرخ بهره بازگرداند.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

ثبات بازده نزدیک ۴.۵٪ می‌تواند اشتهای ریسک را حفظ کند، به‌ویژه برای سهام هوش مصنوعی و نیمه‌هادی. اما اگر نفت دوباره رشد کند یا داده‌های تورمی داغ منتشر شود، بازده اوراق می‌تواند دوباره بالا برود و به نزدک، سهام رشدی، طلا و کریپتو فشار وارد کند.

وضعیت بازار:

اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری: خنثی تا خرید

نزدک / سهام فناوری: خرید، اما بیش‌ازحد رشد کرده

دلار آمریکا / USD: خنثی

طلا: خنثی تا فروش

منبع: داده‌های بازار اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، داده‌های بازار نزدک

پرسش و پاسخ

چرا بازده اوراق خزانه‌داری تثبیت شد؟

بازده اوراق پس از کاهش همراه با قیمت نفت تثبیت شد، زیرا بازارها دوباره ریسک تورم و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو را ارزیابی کردند.

چرا سهام فناوری هنوز رهبر وال‌استریت است؟

سهام فناوری همچنان از مومنتوم قوی هوش مصنوعی، به‌ویژه در نیمه‌هادی‌ها و زیرساخت دیتاسنتر، حمایت می‌گیرد.

آیا نزدک اکنون در وضعیت خرید است یا فروش؟

نزدک همچنان در وضعیت خرید است، اما پس از رشد ناشی از هوش مصنوعی تا رکوردهای تاریخی، بیش‌ازحد رشد کرده محسوب می‌شود.

بازده حراج اوراق ۵ ساله خزانه‌داری آمریکا به ۴.۱۸۲٪ رسید که بالاتر از رقم قبلی ۳.۹۵۵٪ بود. افزایش بازده نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای نگهداری بدهی میان‌مدت آمریکا بازده بیشتری مطالبه کرده‌اند؛ موضوعی که با ابهام درباره تورم و مسیر نرخ بهره همخوان است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار: بازده بالاتر می‌تواند به قیمت اوراق خزانه‌داری فشار وارد کند و اگر بازار آن را نشانه انتظارات نرخ بهره بالاتر بداند، از دلار آمریکا حمایت کند.

وضعیت بازار: اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش | دلار آمریکا: خنثی تا خرید

منبع: وزارت خزانه‌داری آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا بازده حراج اوراق ۵ ساله آمریکا افزایش یافت؟

بله. بازده از ۳.۹۵۵٪ به ۴.۱۸۲٪ افزایش یافت.

آیا افزایش بازده حراج اوراق ۵ ساله برای اوراق مثبت است یا منفی؟

معمولاً برای قیمت اوراق منفی است، زیرا بازده و قیمت اوراق در جهت مخالف حرکت می‌کنند.

تولیدات صنعتی روسیه در آوریل ۱.۹٪ سالانه رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۱.۶٪ بود، اما نسبت به رقم قبلی ۲.۳٪ کاهش داشت. این داده نشان می‌دهد فعالیت صنعتی همچنان مثبت است، اما کاهش سرعت نسبت به ماه قبل از ضعف نسبی مومنتوم حکایت دارد.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: این داده برای احساسات رشد روسیه کمی مثبت است، اما کاهش نسبت به رقم قبلی اثر آن را محدود می‌کند.

وضعیت بازار: روبل روسیه / RUB: خنثی

منبع: Rosstat

پرسش و پاسخ

آیا تولیدات صنعتی روسیه بهتر از انتظار بود؟

بله. تولیدات صنعتی ۱.۹٪ رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۱.۶٪ بود.

آیا مومنتوم تولیدات صنعتی روسیه در حال تقویت است؟

نه کاملاً. این شاخص بهتر از انتظار بود، اما از ۲.۳٪ به ۱.۹٪ کاهش یافت.

داده‌های بخش خدمات تگزاس در ماه مه بهتر شد، اما چشم‌انداز کلی همچنان ضعیف باقی ماند. شاخص چشم‌انداز بخش خدمات تگزاس به ۷.۷- رسید که بهتر از رقم قبلی ۹.۹- است و نشان می‌دهد بدبینی کاهش یافته است. هم‌زمان، درآمدهای خدمات فدرال رزرو دالاس به ۵.۰ افزایش یافت که بالاتر از رقم قبلی ۴.۳ است و نشان می‌دهد فعالیت درآمدی همچنان مثبت مانده است.

این گزارش ترکیبی است: درآمدها همچنان در حال رشد هستند، اما منفی ماندن شاخص چشم‌انداز نشان می‌دهد کسب‌وکارها هنوز محتاط هستند.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

این داده کمی مثبت است، چون درآمدها بهتر شد و احساسات بخش خدمات کمتر منفی شد. با این حال، منفی ماندن شاخص چشم‌انداز اثر بازار را محدود می‌کند.

وضعیت بازار:

دلار آمریکا / USD: خنثی

سهام خدماتی وال‌استریت: خنثی

منبع: بانک فدرال رزرو دالاس

پرسش و پاسخ

آیا شاخص چشم‌انداز بخش خدمات تگزاس بهتر شد؟

بله. این شاخص از ۹.۹- به ۷.۷- بهبود یافت، اما همچنان منفی ماند.

آیا درآمدهای خدمات فدرال رزرو دالاس هنوز مثبت است؟

بله. درآمدهای خدمات به ۵.۰ رسید که بالاتر از رقم قبلی ۴.۳ است.

داده‌های منطقه‌ای کسب‌وکار آمریکا در ماه مه بهتر شد و شاخص‌های فدرال رزرو ریچموند رشد قوی‌تری نشان دادند. شاخص خدمات ریچموند به ۱۴ رسید که بالاتر از رقم قبلی ۹ است و مومنتوم بهتر بخش خدمات را نشان می‌دهد. شاخص تولید فدرال رزرو ریچموند به ۱۳ جهش کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۴ و قوی‌تر از رقم قبلی ۳ بود. شاخص محموله‌های تولیدی نیز از ۲- به ۱۶ افزایش یافت و نشانه‌ای از بهبود فعالیت تحویل کارخانه‌ای است.

این داده نشان می‌دهد مومنتوم اقتصادی منطقه‌ای قوی‌تر شده و بخش‌هایی از اقتصاد آمریکا با وجود نرخ‌های بهره بالا، ابهام ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های تورمی همچنان مقاوم مانده‌اند.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

داده قوی‌تر فدرال رزرو ریچموند برای دلار آمریکا و احساسات رشد اقتصادی آمریکا کمی مثبت است، اما اگر فعالیت اقتصادی قوی بماند، می‌تواند از احتیاط فدرال رزرو در برابر تورم نیز حمایت کند.

وضعیت بازار:

دلار آمریکا / USD: خنثی تا خرید

وال‌استریت: خنثی تا خرید

اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا فروش

منبع: بانک فدرال رزرو ریچموند

پرسش و پاسخ

آیا شاخص تولید فدرال رزرو ریچموند بهتر از انتظار بود؟

بله. این شاخص به ۱۳ رسید که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۴ و قوی‌تر از رقم قبلی ۳ بود.

آیا داده‌های فدرال رزرو ریچموند برای اقتصاد آمریکا مثبت است؟

بله. خدمات، تولید و محموله‌های تولیدی همگی بهتر شدند و فعالیت منطقه‌ای قوی‌تر را نشان دادند.

فروش خرده‌فروشی Redbook آمریکا در مقیاس سالانه ۹.۰٪ رشد کرد که بالاتر از رقم قبلی ۸.۱٪ بود. این داده نشان می‌دهد هزینه‌کرد مصرف‌کننده در خرده‌فروشان تحت پوشش این شاخص، با وجود نرخ‌های بهره بالا، قیمت‌های بالا و ابهام ژئوپلیتیکی، همچنان قوی مانده است.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: فروش خرده‌فروشی قوی‌تر می‌تواند از سهام بخش مصرفی آمریکا حمایت کند و نگرانی از کندی شدید مصرف را کاهش دهد. همچنین اگر تقاضا قوی بماند، می‌تواند بخشی از نگرانی تورمی را زنده نگه دارد.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا خرید | سهام مصرفی وال‌استریت: خنثی تا خرید

منبع: Redbook Research

پرسش و پاسخ

آیا فروش خرده‌فروشی Redbook آمریکا بهتر شد؟

بله. رشد فروش Redbook از ۸.۱٪ به ۹.۰٪ سالانه افزایش یافت.

آیا داده قوی Redbook برای وال‌استریت مثبت است؟

تا حدی بله. این داده از احساسات بخش مصرفی حمایت می‌کند، هرچند تقاضای پایدار می‌تواند نگرانی تورمی را نیز زنده نگه دارد.

تغییر هفتگی اشتغال ADP آمریکا به ۳۵.۷۵ هزار نفر کاهش یافت، در حالی که رقم قبلی ۴۰.۸۰ هزار نفر بود. این افت نشان می‌دهد مومنتوم استخدام بخش خصوصی کمی آرام شده، هرچند سطح فعلی همچنان از ادامه ایجاد شغل حکایت دارد.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: استخدام ضعیف‌تر می‌تواند کمی نگرانی درباره فشار دستمزد را کاهش دهد، اما اثر بازار محدود است مگر اینکه داده‌های گسترده‌تر بازار کار نیز آن را تأیید کنند.

وضعیت بازار: دلار آمریکا: خنثی تا فروش | اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا: خنثی تا خرید

منبع: ADP

پرسش و پاسخ

آیا اشتغال هفتگی ADP آمریکا بهتر شد؟

خیر. این شاخص از ۴۰.۸۰ هزار نفر به ۳۵.۷۵ هزار نفر کاهش یافت.

آیا داده اشتغال هفتگی ADP برای دلار آمریکا منفی است؟

تا حدی بله، چون استخدام ضعیف‌تر می‌تواند فشار برای سیاست سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو را کاهش دهد، اما اثر آن محدود است.

داده‌های وام مسکن آمریکا ضعیف شد؛ زیرا نرخ وام مسکن ۳۰ ساله MBA از ۶.۵۶٪ به ۶.۶۵٪ افزایش یافت. درخواست‌های وام مسکن ۸.۵٪ هفتگی کاهش یافت که افتی عمیق‌تر از کاهش قبلی ۲.۳٪ بود. شاخص خرید MBA از ۱۷۰.۴ به ۱۶۹.۷ کاهش یافت، شاخص بازار وام مسکن از ۲۸۳.۵ به ۲۵۹.۴ رسید و شاخص بازپرداخت وام از ۹۲۰.۲ به ۷۵۳.۷ افت کرد.

این گزارش نشان می‌دهد هزینه‌های بالاتر وام‌گیری به تقاضای مسکن فشار وارد کرده، به‌ویژه در بخش بازپرداخت وام.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار: ضعف فعالیت وام مسکن می‌تواند به احساسات بخش مسکن آمریکا و سهام خانه‌سازان فشار وارد کند. برای دلار آمریکا اثر مستقیم محدود است، اما ضعف مسکن می‌تواند کمی اعتماد به رشد اقتصادی را کاهش دهد.

وضعیت بازار: سهام خانه‌سازان آمریکا: خنثی تا فروش | دلار آمریکا: خنثی

منبع: انجمن بانکداران وام مسکن آمریکا

پرسش و پاسخ

آیا درخواست‌های وام مسکن آمریکا بهتر شد؟

خیر. درخواست‌های وام مسکن ۸.۵٪ هفتگی کاهش یافت که بدتر از افت قبلی ۲.۳٪ بود.

چرا فعالیت وام مسکن آمریکا ضعیف شد؟

چون نرخ وام مسکن ۳۰ ساله به ۶.۶۵٪ افزایش یافت و وام‌گیری و بازپرداخت وام را کمتر جذاب کرد.