اکونو تیکر

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا در ماه مارس ۰.۸٪ ماهانه افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی ۰.۴٪ بود و افت قبلی منفی ۱.۲٪ را معکوس کرد. سفارشات کالاهای بادوام هسته‌ای نیز ۰.۹٪ رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۰.۴٪ بود، هرچند از رشد قبلی ۱.۲٪ کمتر شد.

سیگنال‌های سرمایه‌گذاری تجاری قوی‌تر بودند. سفارشات کالاهای غیرنظامی به‌جز هواپیما ۳.۳٪ ماهانه افزایش یافت که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۰.۵٪ و رقم قبلی ۱.۶٪ بود. با این حال، کالاهای بادوام به‌جز بخش دفاعی ۰.۳٪ کاهش یافت، در مقایسه با افت قبلی منفی ۱.۲٪.

سطح اهمیت: بالا برای سفارشات کالاهای بادوام و سفارشات هسته‌ای؛ پایین برای زیرشاخص‌ها

اثر احتمالی بر بازار:

داده‌های قوی‌تر کالاهای بادوام می‌تواند از دلار آمریکا، بازده اوراق خزانه و سهام چرخه‌ای حمایت کند، زیرا نشانه‌ای از بهبود هزینه‌کرد سرمایه‌ای شرکت‌ها است. با این حال، ترکیب متناقض زیرشاخص‌ها ممکن است باعث شود بازار برای تأیید بیشتر منتظر داده‌های تولید و سرمایه‌گذاری گسترده‌تر بماند.

منبع: اداره سرشماری آمریکا

داده‌های مسکن آمریکا تصویر ترکیبی از بخش ساخت‌وساز نشان داد. شروع ساخت‌وساز مسکن در ماه مارس به ۱.۵۰۲ میلیون واحد رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۱.۳۸۰ میلیون و بیشتر از رقم قبلی ۱.۳۹۸ میلیون بود. در مقیاس ماهانه، شروع ساخت‌وساز ۱۰.۸٪ افزایش یافت، در مقایسه با رشد قبلی ۱.۸٪. با این حال، مجوزهای ساخت‌وساز به ۱.۳۷۲ میلیون واحد کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۳۹۰ میلیون و کمتر از رقم قبلی ۱.۳۸۶ میلیون بود، در حالی که مجوزهای ساخت در مقیاس ماهانه ۱۰.۸٪ افت کرد و رشد قبلی ۱۰.۹٪ را معکوس کرد.

بازنگری‌های فوریه نیز ترکیبی بود. مجوزهای ساخت‌وساز فوریه به ۱.۵۳۸ میلیون واحد از ۱.۳۸۶ میلیون بازنگری شد، در حالی که شروع ساخت‌وساز فوریه به ۱.۳۵۶ میلیون واحد از ۱.۳۹۸ میلیون تغییر کرد. شروع ساخت‌وساز در فوریه ۳.۰٪ ماهانه کاهش یافت، در مقایسه با رشد قبلی ۷.۲٪، در حالی که مجوزهای ساخت فوریه ۱۰.۹٪ ماهانه افزایش یافت و افت قبلی منفی ۴.۷٪ را معکوس کرد.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

رشد قوی شروع ساخت‌وساز در مارس می‌تواند از احساسات سهام سازندگان مسکن حمایت کند، اما افت شدید مجوزهای ساخت نشانه‌ای از ضعف احتمالی فعالیت ساختمانی آینده است. این ترکیب می‌تواند سهام مرتبط با مسکن و دارایی‌های وابسته به وام مسکن را همچنان به تغییرات بازده اوراق خزانه حساس نگه دارد.

منبع: اداره سرشماری آمریکا؛ وزارت مسکن و توسعه شهری آمریکا

نرخ وام مسکن ۳۰ ساله MBA در آمریکا از ۶.۳۵٪ به ۶.۳۷٪ افزایش یافت، در حالی که درخواست‌های وام مسکن MBA به‌صورت هفتگی ۱.۶٪ کاهش پیدا کرد و رشد قبلی ۷.۹٪ را معکوس کرد. شاخص کلی Mortgage Market Index از ۳۰۳.۳ به ۲۹۸.۵ کاهش یافت و شاخص بازتأمین مالی وام مسکن از ۱,۰۲۳.۱ به ۹۷۷.۹ رسید. با این حال، شاخص خرید MBA از ۱۷۵.۶ به ۱۷۷.۷ بهبود یافت.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

افزایش نرخ وام مسکن و کاهش درخواست‌ها می‌تواند بر احساسات بخش مسکن فشار وارد کند، به‌ویژه در سهام سازندگان خانه و دارایی‌های حساس به وام مسکن. بهبود شاخص خرید بخشی از سیگنال منفی را تعدیل می‌کند.

منبع: انجمن بانکداران وام مسکن آمریکا

عرضه پول M2 آمریکا در ماه مارس به ۲۲.۶۹ تریلیون رسید که بالاتر از رقم قبلی ۲۲.۶۵ تریلیون بود. این افزایش نشان‌دهنده رشد محدود در عرضه پول گسترده است و بیان می‌کند شرایط نقدینگی به‌طور کلی باثبات باقی مانده است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

افزایش ملایم عرضه پول می‌تواند برای دارایی‌های حساس به نقدینگی حمایتی باشد، اما اثر بازار احتمالاً محدود خواهد بود مگر اینکه این روند شتاب بگیرد و برای انتظارات تورمی یا رشد اعتبارات اهمیت بیشتری پیدا کند.

منبع: فدرال رزرو

بازده حراج اوراق ۷ ساله خزانه داری آمریکا به ۴.۱۷۵٪ کاهش یافت که پایین‌تر از رقم قبلی ۴.۲۵۵٪ بود. کاهش بازده این حراج نشان‌دهنده تقاضای قوی‌تر برای اوراق خزانه با سررسید میان‌مدت و شرایط تأمین مالی کمی آسان‌تر نسبت به حراج قبلی است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش بازده اوراق ۷ ساله می‌تواند از دارایی‌های حساس به نرخ بهره، مانند سهام فناوری و سهام رشدی، حمایت کند. همچنین اگر معامله‌گران این حراج را نشانه‌ای از تقاضای قوی‌تر برای اوراق بلندمدت‌تر بدانند، ممکن است فشار محدودی بر دلار آمریکا وارد شود.

منبع: وزارت خزانه‌داری آمریکا

شاخص تولید فدرال رزرو ریچموند در ماه آوریل به ۳ رسید که بهتر از پیش‌بینی ۲ و بالاتر از رقم قبلی ۰ بود. شاخص خدمات ریچموند در سطح ۹ ثابت ماند و نسبت به رقم قبلی تغییری نداشت، در حالی که حمل‌ونقل تولیدی ریچموند همچنان در سطح منفی ۲ باقی ماند.

در تگزاس، شاخص چشم‌انداز بخش خدمات از منفی ۱۳.۳ به منفی ۹.۹ بهبود یافت و درآمد خدمات دالاس از ۱.۳ به ۴.۳ افزایش پیدا کرد. این داده‌ها نشان‌دهنده بهبود محدود در فعالیت منطقه‌ای، به‌ویژه در بخش خدمات است، اما حمل‌ونقل تولیدی همچنان ضعیف باقی مانده است.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

این بهبود می‌تواند اندکی از احساسات رشد اقتصادی آمریکا حمایت کند، اما سیگنال‌های متناقض در تولید نشان می‌دهد اثر بازار محدود خواهد بود مگر اینکه داده‌های ملی ISM نیز روند قوی‌تری را تأیید کنند.

منبع: فدرال رزرو ریچموند؛ فدرال رزرو دالاس

شاخص اعتماد مصرف‌کننده Conference Board در ماه آوریل به ۹۲.۸ رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۸۹.۰ و بیشتر از رقم قبلی ۹۲.۲ بود. این رقم قوی‌تر نشان می‌دهد خانوارها با وجود نااطمینانی درباره تورم و نرخ بهره، بیش از انتظار اعتماد خود را حفظ کرده‌اند.

سطح اهمیت: بالا

اثر احتمالی بر بازار:

اعتماد مصرف‌کننده قوی‌تر می‌تواند از سهام آمریکا و شرکت‌های مصرف‌محور حمایت کند، اما اگر تقاضا مقاوم بماند، ممکن است انتظارات بازار برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را محدود کند.

منبع: The Conference Board

شاخص قیمت مسکن ۲۰ شهر S&P/Case-Shiller در ماه فوریه ۰.۹٪ سالانه رشد کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۱٪ و کمتر از رقم قبلی ۱.۲٪ بود. در مقیاس ماهانه و بدون تعدیل فصلی، قیمت‌ها ۰.۴٪ افزایش یافتند که بهتر از رقم قبلی منفی ۰.۱٪ بود، اما شاخص تعدیل‌شده فصلی ماهانه ۰.۱٪ کاهش داشت، در حالی که پیش‌تر ۰.۲٪ رشد کرده بود.

شاخص قیمت مسکن FHFA در مقیاس ماهانه بدون تغییر و در سطح ۰.۰٪ قرار گرفت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۱٪ و رقم قبلی ۰.۲٪ بود. نرخ سالانه FHFA از ۱.۸٪ به ۱.۷٪ کاهش یافت و سطح شاخص نیز از ۴۴۱.۵ به ۴۴۱.۴ رسید.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش رشد سالانه قیمت مسکن می‌تواند بخشی از فشار تورمی بخش مسکن را کم کند، اما داده‌های ماهانه متناقض نشان می‌دهد بازار به‌صورت یکنواخت ضعیف نشده است. سهام حساس به مسکن و دارایی‌های مرتبط با وام مسکن همچنان به تغییرات بازده اوراق خزانه حساس می‌مانند.

منبع: S&P Dow Jones Indices؛ آژانس مالی مسکن فدرال آمریکا

شاخص Redbook آمریکا ۷.۷٪ سالانه افزایش یافت که بالاتر از رقم قبلی ۶.۷٪ بود. این رشد قوی‌تر نشان می‌دهد فروش خرده‌فروشی همچنان مقاوم مانده و مومنتوم هزینه‌کرد مصرف‌کننده حفظ شده است.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

مومنتوم قوی‌تر فروش خرده‌فروشی می‌تواند از سهام مصرف‌محور حمایت کند، اما در صورت تداوم تقاضای قوی، نگرانی‌های تورمی را نیز فعال نگه می‌دارد.

منبع: Redbook Research

شاخص تغییرات هفتگی اشتغال ADP در آمریکا به ۳۹.۳۰ هزار رسید که کمی پایین‌تر از رقم قبلی ۴۰.۲۵ هزار بود. این داده نشان‌دهنده کاهش محدود در مومنتوم استخدام بخش خصوصی است.

سطح اهمیت: متوسط

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش جزئی در استخدام احتمالاً اثر فوری محدودی دارد، اما اگر با داده‌های گسترده‌تر بازار کار تأیید شود، می‌تواند از انتظارات برای رویکرد کمتر انقباضی فدرال رزرو حمایت کند.

منبع: ADP Research

نتایج حراج اوراق خزانه داری آمریکا نشان داد بازده در سررسیدهای مهم اوراق کمی کاهش یافته است. بازده حراج اوراق ۲ ساله خزانه از ۳.۹۳۶٪ به ۳.۸۱۲٪ کاهش یافت، در حالی که بازده حراج اوراق ۵ ساله خزانه از ۳.۹۸۰٪ به ۳.۹۵۵٪ رسید. در سررسیدهای کوتاه‌تر، بازده حراج اوراق ۶ ماهه خزانه در ۳.۵۹۰٪ ثابت ماند، در حالی که بازده حراج اوراق ۳ ماهه خزانه از ۳.۶۱۰٪ به ۳.۵۹۰٪ کاهش یافت.

سطح اهمیت: متوسط برای حراج اوراق ۲ ساله و ۵ ساله؛ پایین برای حراج اوراق ۳ ماهه و ۶ ماهه

اثر احتمالی بر بازار:

کاهش بازده اوراق میان‌مدت می‌تواند نشانه‌ای از تقاضای قوی‌تر برای بدهی دولتی آمریکا باشد و فشار بر دارایی‌های حساس به نرخ بهره را کمی کاهش دهد. ثبات بازده اوراق کوتاه‌مدت نیز نشان می‌دهد شرایط تأمین مالی در بخش کوتاه منحنی بازده نسبتاً پایدار مانده است.

منبع: وزارت خزانه‌داری آمریکا

شاخص کسب‌وکار تولیدی فدرال رزرو دالاس در ماه آوریل به منفی ۲.۳ کاهش یافت که ضعیف‌تر از رقم قبلی منفی ۰.۲ بود. این داده نشان می‌دهد شرایط تولیدی در تگزاس همچنان تحت فشار قرار دارد و شاخص بیشتر از سطح خنثی فاصله گرفته است.

سطح اهمیت: پایین

اثر احتمالی بر بازار:

این داده ضعیف می‌تواند نگرانی‌ها درباره کاهش فعالیت تولیدی منطقه‌ای در آمریکا را کمی تقویت کند، اما اثر مستقیم آن بر دلار، بازده اوراق خزانه و سهام احتمالاً محدود خواهد بود مگر اینکه داده‌های ملی تولید نیز همین روند را تأیید کنند.

منبع: فدرال رزرو دالاس