بیت کوین احتمالا تا تابستان ثابت خواهد ماند – پس شجاعانه معامله کنید

بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، اکنون 83.5 درصد از فعالان بازار انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در سطح فعلی 5.25٪ -5.5٪ در ماه مارس نگه دارد: یک تغییر قابل توجه از یک هفته پیش، زمانی که بیش از نیمی از فعالان بازار متقاعد شده بودند که کاهش نرخ ها قریب الوقوع است. در واقع، حتی کاهش نرخ بهره در ماه می در حال حاضر کمتر قطعی به نظر می رسد، به طوری که 70 درصد از پاسخ دهندگان به نظرسنجی اخیر فدرال رزرو CNBC پیش بینی کرده اند که این کاهش زودتر از ژوئن پیش بینی شود.

با توجه به قوی بودن بازار کار، این کاهش تدریجی اعتماد در کاهش نرخ بهره در ماه مارس قابل انتظار است. گزارش بیکاری ژانویه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده 353000 شغل در این ماه ایجاد کرده است که تقریباً دو برابر انتظار تحلیلگران از 185000 شغل است. نرخ بیکاری به 3.7 درصد رسیده است که پایین ترین رقم در چند سال اخیر است. و در حالی که برخی صحبت های حکایتی در مورد اخراج وجود دارد، ما هنوز هیچ گونه ضعف معنی داری را در معیارهای گسترده تر استخدام مشاهده نکرده ایم.

به طور خلاصه، با وجود اینکه نرخ بهره از ژوئیه 2023 در بالاترین حد خود در 22 سال اخیر قرار دارد، اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال تباهی است. و بنابراین، همانطور که رئیس فدرال رزرو جرومی پاول در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست FOMC اظهار داشت، فدرال رزرو با احتیاط عمل خواهد کرد. تا زمانی که اعضا مطمئن شوند که خطر تورم یک بار برای همیشه کاهش یافته است.

و به نظر می رسد که بازارهای جهانی این را به ارزش اسمی پذیرفته اند. شاخص S&P 500 از زمان نشست FOMC به سختی حرکت کرده است، در حالی که بیت کوین به طرز دیوانه کننده ای بین 42000 تا 44000 دلار ثابت مانده است. در واقع، ما نزدیک به 150 روز در محدوده معاملاتی 5000 دلاری BTC هستیم.

بنابراین، این چشم انداز سیاست پولی ایالات متحده برای هر دو بازار کریپتو و TradFi برای بقیه سال 2024 چه معنایی دارد؟ متأسفانه، کسانی که انتظار یک بازار صعودی انفجاری را در نیمه اول سال داشتند، احتمالاً به شدت ناامید خواهند شد، زیرا عدم نوسانی که در این هفته در بازارها شاهد بودیم، نشانه چیزهایی است که در راه است. در واقع، تا زمانی که فدرال رزرو در نهایت ماشه کاهش نرخ بهره را نکشد، بعید است که شاهد تزریق نقدینگی مورد انتظار برای بالا بردن بازارها به بالاترین سطح جدید باشیم. علیرغم هیاهوی تبلیغاتی در مورد تایید ETF بیت کوین و نصف شدن بیت کوین در ماه آوریل، احتمالا کریپتو و TradFi حداقل تا نیمه دوم سال 2024 به عنوان یک پنکیک ثابت باقی خواهند ماند.

اما صرفاً به این دلیل که فدرال رزرو نگه داشته است به این معنی نیست که تنها گزینه ای که برای سرمایه گذاران باز است، HODL است. بازارهای معاملات جانبی فرصت مناسبی برای کشف استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جایگزین است و افراد زیادی در اطراف وجود دارند. به عنوان مثال، محصولات ساخت‌یافته رمزارز می‌توانند یک راه بالقوه برای کاوش برای به حداکثر رساندن بازده بدون ریسک اضافی بیش از حد باشند. این خودروها بازدهی درصدی افزایش یافته سالانه (APYs) را ارائه می‌کنند، اغلب با یک عنصر محافظت از نزولی همراه هستند و می‌توانند برای همه شرایط بازار، از جمله بازارهای صاف، مناسب باشند. و خبر خوب این است که انتخاب رو به رشدی از این وسایل سرمایه گذاری در رمزارزها وجود دارد که منشاء آنها را می توان در اعماق تاریخ سرمایه گذاری سنتی دنبال کرد.

و سپس، البته، روش آزمایش شده و آزمایش شده میانگین هزینه دلار نیز وجود دارد. هنگامی که نوسانات در کریپتو بالا است، بسیاری از سرمایه گذاران سعی می کنند نقاط ورود به بازار را زمان بندی کنند. اما ارزش این را دارد که این ضرب المثل قدیمی را به خاطر بسپاریم: "زمان در بازار بر زمان بندی بازار می زند." انبوهی از تحقیقات ثابت می کند که زمان بندی بازار، به طور کلی، یک استراتژی زیانده در مقایسه با میانگین هزینه دلاری (DCA) است، به ویژه برای سرمایه گذارانی که تجربه کمی دارند.

زیبایی بازاری که متوقف شده این است که هیچ وسوسه ای برای تلاش برای زمان بندی ورود و خروج وجود ندارد. از نظر روانی، بسیار ساده‌تر است که مقادیر کوچک منظم را در چند دارایی انتخاب کنید و منتظر رسیدن به سطوح بالاتر باشید.

این بدان معنا نیست که تنها راه بالا رفتن از اینجاست. نوسانات احتمالاً در آینده قابل پیش‌بینی بازخواهد گشت و مانند چرخه‌های هاوینگ قبلی، ممکن است پس از نصف شدن بیت‌کوین، رویداد دیگری با عنوان «sell the news» در کریپتو ببینیم که اکنون در حدود 18 آوریل انتظار می‌رود. اما این دقیقاً دلیلی است که چرا انتخاب یک استراتژی و پایبندی به آن در سال 2024 مهمتر از همیشه خواهد بود.

چرخه های هاوینگ قبلی نشان می دهد که بین 220 تا 240 روز طول می کشد تا بیت کوین پس از نصف شدن به بالاترین حد خود برسد، به این معنی که ممکن است تا پایان سال شاهد بالاترین رکورد بعدی نباشیم. این یعنی نزدیک به 11 ماه یا 46 هفته فرصت های DCA از اینجا، یا شاید فرصتی برای کشف یک استراتژی پیچیده تر. وقتی به آن فکر می کنید، یک بازار مسطح کریپتو ممکن است یک موهبت در پنهان باشد. اجازه دهید فدرال رزرو در اولین تصمیم خود برای کاهش نرخ بهره در چرخه حرکت کند و زمانی که بازار صعودی در نوسان کامل قرار گرفت، موقعیت خوبی پیدا کند.