تحلیل USD/JPY در چارت رنکو: دلار/ین در حال فشار به 161.88 است و ساختار صعودی همچنان پابرجا مانده است

وضعیت بازار: خرید / صعودی، اما زیادی کشیده‌شده

نمودار رنکوی 20 پیپی USD/JPY که اینجا می بینید، همچنان صعودی است. قیمت نزدیک 161.879 معامله می‌شود و ساختار آجرها هنوز دنباله‌ای تمیز از سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر را نشان می‌دهد. همین موضوع روند کوتاه‌مدت را همچنان صعودی نگه می‌دارد.

از منظر ساختار قیمت، این جفت‌ارز اکنون در حال فشار به یک ناحیه مقاومتی بسیار مهم در محدوده 161.88 تا 162.00 است. شکست تأییدشده بالای این محدوده می‌تواند ادامه صعود را فعال نگه دارد و مسیر را به سمت 162.20 و سپس 162.80 باز کند. در سمت نزولی، نخستین حمایت نزدیک 161.40 قرار دارد و پس از آن 161.00 دیده می‌شود. یک اصلاح عمیق‌تر پایین‌تر از 161.00 چیدمان صعودی کنونی را تضعیف می‌کند و نشان می‌دهد موج صعودی رنکو در حال از دست دادن مومنتوم است.

اندیکاتورهای همراه هنوز به نفع سناریوی صعودی هستند. On-Balance Volume صعودی است و نزدیک اوج‌های اخیر باقی مانده که نشان می‌دهد مشارکت خریداران هنوز قوی است. ATR در محدوده 0.291 قرار دارد و نشان می‌دهد نوسان بازار هنوز به‌اندازه کافی فعال هست که از حرکت جهت‌دار حمایت کند. در عمل، این هنوز یک نمودار صعودی است، اما اکنون در ناحیه‌ای معامله می‌شود که ادامه رشد می‌تواند شکننده‌تر شود.

تحلیل بنیادی

پس‌زمینه کلان ترکیبی است، اما همچنان توضیح می‌دهد که چرا USD/JPY در سطوح بالا باقی مانده است. رویترز گزارش داد که بانک مرکزی ژاپن در 16 ژوئن نرخ بهره کوتاه‌مدت خود را از 0.75% به 1% افزایش داد؛ بالاترین سطح از 1995. شینیچی اوچیدا، معاون رئیس بانک، نیز گفت BOJ در صورتی که تورم بنیادی به سمت هدف حرکت کند، به افزایش نرخ‌ها ادامه خواهد داد. رویترز همچنین گزارش داد که خلاصه نشست ژوئن BOJ نشان می‌دهد برخی سیاست‌گذاران خواهان افزایش سریع‌تر نرخ‌ها بوده‌اند و نگاه بازار همچنان به یک افزایش دیگر تا پایان سال متمایل است.

با این حال، ین همچنان ضعیف مانده زیرا فاصله نرخ‌های بهره آمریکا و ژاپن هنوز زیاد است و دلار همچنان از پس‌زمینه نسبتاً محکم نرخ‌های آمریکا حمایت می‌گیرد. رویترز گزارش داد که USD/JPY در 26 ژوئن در محدوده 161.74 قرار داشت و عبور از 161.96 می‌تواند ین را به ضعیف‌ترین سطح خود از سال 1986 برساند. همان گزارش افزود که تورم هسته‌ای توکیو در ژوئن شتاب گرفته و کمی از ین حمایت کرده، اما نه آن‌قدر که فشار گسترده‌تر را معکوس کند.

در نتیجه، این جفت‌ارز از نظر بنیادی همچنان از اختلاف بازدهی حمایت می‌شود، اما هم‌زمان در برابر لحن مداخله‌ای مقام‌ها یا بازگشت تندتر ین نیز آسیب‌پذیر است؛ به‌ویژه اگر مقام‌های ژاپنی از ثبت سقف‌های تازه ناراحت شوند. به همین دلیل، نمودار هنوز صعودی است، اما معامله در این سطوح کم‌ریسک نیست.

اثر احتمالی بر بازار

اگر USD/JPY بالای 161.88 تا 162.00 بشکند و تثبیت شود، بازار می‌تواند به‌سرعت سطوح بالاتری را آزمایش کند، زیرا معامله‌گران مومنتوم وارد تعقیب شکست می‌شوند. اگر این جفت‌ارز در همین ناحیه ناکام بماند و دوباره پایین‌تر از 161.40 برود، حرکت می‌تواند به یک اصلاح تندتر تبدیل شود، به‌ویژه با توجه به افزایش ریسک نگرانی رسمی نسبت به ضعف بیش‌ازحد ین.

سیگنال معاملاتی

سیگنال: خرید در شکست تأییدشده

نقطه ورود: 161.92

حد ضرر: 161.38

هدف اول: 162.20

هدف دوم: 162.80

این چیدمان از یک معامله صعودی کنترل‌شده حمایت می‌کند، زیرا ساختار رنکو همچنان صعودی است، OBV از حرکت حمایت می‌کند و قیمت در حال آزمون ناحیه شکست است، نه اینکه به‌طور قاطع از آن رد شده باشد. بازگشت قیمت پایین‌تر از 161.38 این سناریوی شکست صعودی کنونی را بی‌اعتبار می‌کند.