قیمت سولانا یک بار دیگر کاهش می یابد - آیا SOL می تواند بالای 130 دلار بماند؟

توکن بومی Solana طی هفته گذشته کاهش قابل توجهی 21 درصدی را تجربه کرد و به پایین ترین حد خود در نزدیک به شش هفته گذشته رسید. این رکود باعث انحلال قابل توجه 113 میلیون دلار در قراردادهای آتی بلند مدت SOL با اهرم از 11 آوریل شد که نشان می دهد سرمایه گذاران ممکن است پس از افزایش 61 درصدی قیمت SOL در ماه مارس بیش از حد خوش بین بوده باشند.

این سؤالاتی را در مورد پتانسیل اصلاحات بیشتر و اینکه آیا سطح حمایت 130 دلار ثابت می ماند یا خیر ایجاد می کند.

رشد اکوسیستم سولانا و ادغام کوین بیس

تحلیلگران بازار مشاهده می کنند که ارزش بازار فعلی 60 میلیارد دلاری سولانا، به ویژه در مقایسه با سرمایه 13 میلیارد دلاری Avalanche و 10 میلیارد دلاری Tron که به ترتیب چهار و شش برابر بیشتر است، متورم به نظر می رسد. با این حال، برخی استدلال می کنند که این حق بیمه با گسترش سریع اکوسیستم سولانا توجیه می شود، زیرا بسیاری از پروژه ها توکن های خود را راه اندازی می کنند.

در 16 آوریل، کوین بیس اعلام کرد که کیف پول آن اکنون به طور کامل با اکوسیستم صرافی غیرمتمرکز سولانا (DEX) یکپارچه شده است و بیش از 50000 توکن Solana SPL را پشتیبانی می کند. این ادغام با اجازه دادن به آنها برای وارد کردن مستقیم آدرس قرارداد در "جریان مبادله"، فرآیند تجارت را برای کاربران ساده می کند و در نتیجه موانع ورود به اکوسیستم سولانا را کاهش می دهد.

بین 12 آوریل و 17 آوریل، علاقه آزاد به قراردادهای آتی SOL با 40 درصد کاهش به 1.5 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده کاهش تقاضا برای اهرم است. تجزیه و تحلیل نرخ تامین مالی آتی SOL می تواند روشن کند که آیا این کاهش اساساً به دلیل کاهش علاقه به موقعیت های خرید بوده است یا خیر.

نرخ سرمایه برای قراردادهای آتی دائمی SOL اغلب به عنوان معیاری از احساسات بازار عمل می کند. یک نرخ مثبت نشان دهنده تقاضای بالاتر برای موقعیت های خرید اهرمی است، در حالی که یک نرخ منفی نشان دهنده ترجیح خرید شورت و شرط بندی روی کاهش قیمت است.

 

نرخ تامین مالی برای معاملات آتی SOL از 12 آوریل ناچیز بوده است، که نشان دهنده سود متعادل بین موقعیت های خرید و فروش است. با توجه به اینکه قیمت SOL در 16 روز گذشته 33 درصد کاهش یافته است، و برای اولین بار از 6 مارس زیر 136 دلار بسته شده، این داده ها تا حدودی اطمینان بخش است.

ازدحام شبکه اخیر فعالیت Solana DApps را متوقف نکرد

شبکه Solana اخیراً با مشکلات ازدحام شدید روبرو شده است، با نرخ شکست تا 75٪ برای تراکنش ها، همانطور که توسط Cointelegraph گزارش شده است. در پاسخ، توسعه دهندگان یک ارتقاء را با هدف کاهش این تنگناها ارائه کردند. این موضوع باعث شده تا چندین پروژه راه اندازی توکن خود را تا رفع کامل این چالش های شبکه به تعویق بیندازند.

بر فشار بر عملکرد SOL، مشکلاتی در چندین پروژه قابل توجه مانند MarginFi وجود داشت. در 10 آوریل، ادگار پاولوفسکی، مدیر عامل MarginFi، استعفا داد که منجر به برداشت 190 میلیون دلاری شد. این مناقشه زمانی عمیق تر شد که پروژه های دیگر مبتنی بر سولانا MarginFi را به عدم ارائه اعتبار برای کاربران متهم کردند. این وضعیت بر نوسانات و چالش‌های موجود در اکوسیستم سولانا تأکید می‌کند.

علی‌رغم هر عامل زمینه‌ای، رکود توکن‌های Solana SPL در سراسر جهان مشهود بود. در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi)، Jito (JTO) از 12 آوریل 29 درصد سقوط کرد، در حالی که Raydium (RAY) و Jupiter (JUP) به ترتیب 24 درصد و 27 درصد کاهش را ثبت کردند. علاوه بر این، میم کوین های برجسته Solana، از جمله Dogwifhat (WIF)، طی یک دوره شش روزه، افت شدید 32 درصدی را تجربه کردند.

تحلیلگران فعالیت DApp سولانا را نشان‌دهنده تغییرات قیمت SOL می‌دانند زیرا استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز ذاتاً تقاضا برای SOL را افزایش می‌دهد. این تقاضا هم از هزینه های استفاده از شبکه و هم از مشارکت در ایردراپ های توکن SPL ناشی می شود.

 

داده های اخیر DappRadar نشان دهنده افزایش قابل توجهی در حجم DApp Solana است که طی هفته گذشته با 60 درصد افزایش به 1.3 میلیارد دلار رسید و از رقبای خود پیشی گرفت. در همین دوره، اتریوم 20 درصد افزایش فعالیت داشت، در حالی که BNB Chain رشد 13 درصدی را تجربه کرد. با وجود این دستاوردها، تعداد کاربران فعال سولانا در حدود 2 میلیون ثابت باقی ماند، حتی با وجود کاهش 4 درصدی در آدرس‌های فعال شبکه اتریوم.

با توجه به تقاضای پایدار برای اهرم در بازارهای آتی همراه با فعالیت قوی روی زنجیره، نمی توان نشان داد که SOL از بازار گسترده تر آلت کوین عقب خواهد ماند. با این حال، ازدحام مداوم شبکه می‌تواند پایداری ارزش‌گذاری سولانا را در مقایسه با دیگر توکن‌های بلاک چین به چالش بکشد.