پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 15 ژوئن 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: افزایش XAU/USD ازآنجاییکه معامله گران شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش می دهند

طلا پس از دستیابی به حمایت نزدیک به 2،300 دلار، یک مجموعه کاهش سه هفته ای را شکست.
چشم انداز فنی کوتاه مدت هنوز به افزایش حرکت صعودی اشاره نکرده است.
نظرات سیاستگذاران فدرال رزرو هفته آینده توسط فعالان بازار مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
طلا (XAU/USD) در این هفته رشدهای محدودی را ثبت کرد که تحت تاثیر جریان های امن و داده های تورم ضعیف ایالات متحده قرار گرفت. در غیاب انتشار داده‌های کلان اقتصادی موثر، سرمایه‌گذاران توجه زیادی به تحولات فنی در XAU/USD و نظرات مقامات فدرال رزرو خواهند داشت.

خریداران طلا از شرط بندی روی یک رشد تعیین کننده تردید دارند

به دنبال کاهش شدیدی که در جمعه گذشته در آمارهای قوی بازار کار ایالات متحده مشاهده شد، طلا افزایش یافت و روز دوشنبه در محدوده مثبت بسته شد. از آنجایی که بازارها پیش از رویدادهای کلیدی اقتصاد کلان ایالات متحده موضع محتاطانه ای اتخاذ کردند، XAU/USD در روز سه شنبه افزایش اندکی را ثبت کرد.

دفتر آمار کار روز چهارشنبه گزارش داد که تورم در ایالات متحده که با تغییر در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ارزیابی می شود، از 3.4 درصد در آوریل به 3.3 درصد در ماه مه کاهش یافت. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی سالانه، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، 3.4 درصد در مقایسه با 3.5 درصد برآورد تحلیلگران افزایش یافت. به طور ماهانه، CPI بدون تغییر باقی ماند، در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی 0.2٪ افزایش یافت. در حالی که دلار با واکنش فوری به نرخ تورم ضعیف تحت فشار شدید فروش قرار گرفت، طلا حرکت صعودی گرفت و به بالای 2،340 دلار افزایش یافت.

اواخر جلسه آمریکا، همانطور که به طور گسترده پیش بینی می شد، فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره را در 5.25٪ -5.5٪، بدون تغییر باقی گذاشت. خلاصه اصلاح شده پیش بینی های اقتصادی منتشر شده در کنار بیانیه سیاست پولی، به اصطلاح داده های لحظه ای، حاکی از یک کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره در سال 2024 است که کمتر از سه کاهش پیش بینی شده توسط همان مقامات در ماه مارس است. با توجه به جزئیات اساسی داده های لحظه ای، چهار نفر از 19 سیاست‌گذار در سال 2024 هیچ کاهش نرخ بهره ای را پیش بینی نکردند، هفت نفر کاهش 25 واحد پایه را پیش‌بینی کردند، در حالی که هشت نفر کاهش 50 واحد پایه در نرخ بهره را نشان دادند. بازنگری سختگیرانه در SEP به دلار کمک کرد تا حمایت پیدا کند و باعث شد طلا از بالاترین قیمت روزانه فاصله بگیرد.

در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، داده‌های تورم دلگرم‌کننده در ماه مه را تأیید کرد، اما گفت که آنها باید «داده‌های خوب» بیشتری ببینند تا اعتماد خود را نسبت به حرکت پایدار تورم به سمت هدف 2 درصد افزایش دهند. پاول از ارائه هر گونه داده در مورد زمان بندی یک محور سیاست پولی خودداری کرد و رویکرد وابسته به داده به سیاست پولی را تکرار کرد.

از آنجایی که دلار به کاهش ضررهای متحمل شده به دنبال داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ادامه داد، طلا در روز پنجشنبه قدرت خود را از دست داد و کاهش یافت. در نیمه دوم روز، BLS اعلام کرد که شاخص قیمت تولید کننده (PPI) در ماه مه 2.2 درصد به صورت سالانه افزایش یافته است. به صورت ماهانه، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) 0.2٪ کاهش یافت، در حالی که شاخص قیمت تولید کننده (PPI) اصلی بدون تغییر باقی ماند. داده‌های دیگر از ایالات متحده نشان داد که تعداد درخواست‌های اولیه برای دریافت مزایای بیکاری در هفته منتهی به 8 ژوئن از 229،000 یک هفته قبل به 242،000 افزایش یافت. اگرچه انتشار داده‌های ناامیدکننده، افزایش دلار را محدود کرد، XAU/USD نتوانست سرعت بهبود را افزایش دهد.

جفت XAU/USD در روز جمعه قدرت خود را دوباره به دست آورد، در حالی که دلار حرکت صعودی را افزایش داد. جو بازار ریسک گریز به طلا کمک کرد تا تقاضا را پیدا کند. علاوه بر این، این فلز گرانبها خروج سرمایه از یورو (EUR) را در بحبوحه افزایش نگرانی های سیاسی پس از انتخابات پارلمان اروپا جذب کرد. پس از ثبت کاهش برای سه هفته متوالی، XAU/EUR رشد کرد و بیش از 2 درصد در این هفته افزایش یافت.

سرمایه گذاران طلا نظرات مقامات فدرال رزرو را بررسی خواهند کرد

آامر تولید صنعتی و خرده فروشی از چین می تواند باعث افزایش ارزش طلا در ابتدای هفته شود. در صورتی که این داده‌ها بهتر از حد انتظار به دست آیند، XAU/USD می‌تواند در خوش‌بینی رو به رشد برای چشم‌انداز تقاضای بهبود یافته افزایش یابد.

در روز سه شنبه، دفتر آمار ایالات متحده خرده فروشی ماه مه را منتشر خواهد کرد و فدرال رزرو داده های تولید صنعتی ماه مه را منتشر خواهد کرد. واکنش بازار به داده‌های خرده‌فروشی احتمالاً ساده است، قرائت ناامیدکننده‌ای که به دلار آمریکا لطمه می‌زند و به طلا کمک می‌کند تا جذب شود و قرائت خوش‌بینانه تأثیر معکوس دارد.

با پایان یافتن دوره توقف فدرال رزرو پس از نشست سیاست پولی ژوئن، سیاستگذاران اجازه خواهند داشت در مورد چشم انداز سیاست پولی اظهار نظر کنند. CME FedWatch Tool نشان می دهد که بازارها با احتمال تقریباً 70 درصدی حداقل 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند. در صورتی که مقامات فدرال رزرو قبل از پایان سال، انتظارات بازار را مبنی بر تغییر سیاست‌های پولی کاهش دهند، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده می‌تواند افزایش یابد و حفظ جایگاه XAU/USD را دشوار کند. از سوی دیگر، اگر سیاستگذاران از دو کاهش نرخ بهره در ماه های سپتامبر و دسامبر حمایت کنند، احتمالاً طلا خریداران را جذب خواهد کرد.

روز جمعه، S&P Global داده های اولیه تولید، خدمات و شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی را برای ماه ژوئن منتشر خواهد کرد. در ماه مه، بررسی‌های شاخص مدیران خرید (PMI) نشان داد که فعالیت‌های تجاری در بخش خصوصی با سرعت متوسطی به رشد خود ادامه می‌دهد. اگر شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی به محدوده انقباضی به زیر 50 برسد، ممکن است دلار پیش از آخر هفته تحت فشار فروش قرار گیرد.