پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 18 آگوست 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: خریداران علی رغم قیمت گذاری مجدد انتظارات فدرال رزرو، کنترل خود را حفظ می کنند

علیرغم تردید بازارها نسبت به کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، طلا هفته را با رسیدن به بالاترین سطح تاریخ به پایان رساند.

چشم انداز فنی XAU/USD نشان می دهد که تعصب صعودی بدون تغییر باقی می ماند.

سرمایه گذاران داده های شاخص مدیران خرید (PMI) و نظرات مقامات فدرال رزرو را در هفته آینده بررسی خواهند کرد.

طلا (XAU/USD) علیرغم تلاش برای افزایش سرعت صعودی در نیمه اول هفته، به رکورد جدید 2،500 دلار رسید. انتشار داده‌های اقتصاد کلان از ایالات متحده و سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول در هفته آینده می‌تواند باعث اقدام بزرگ بعدی در طلا شود.

طلا در روز جمعه رکورد جدیدی را ثبت کرد

پس از افزایشی که در نیمه دوم هفته قبل مشاهده شد، طلا در روز دوشنبه حرکت صعودی خود را حفظ کرد و بالای 2،470 دلار بسته شد. در غیاب انتشار داده های کلان سطح بالا، کاهش در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به XAU/USD کمک کرد تا در ابتدای هفته افزایش یابند. در این میان، طلا از تنش‌های ژئوپلیتیکی بالا بهره برد، درحالیکه وزیر دفاع اسرائیل در آخر هفته گفت که آنها همچنان انتظار دارند ایران با وجود درخواست‌های کشورهای غربی مبنی بر خودداری از اقدام تلافی جویانه، حمله‌ را آغاز کند.

در روز سه‌شنبه، داده‌های ایالات متحده نشان داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) همانطور که انتظار می‌رفت در ماه ژوئیه 0.1 درصد به صورت ماهانه افزایش یافت. بازارها تا حد زیادی این داده ها را نادیده گرفتند و طلا وارد مرحله تثبیت شد و روز را تقریباً بدون تغییر بست.

دفتر آمار کار (BLS) روز چهارشنبه گزارش داد که تورم در ایالات متحده، همانطور که با تغییر در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ارزیابی می شود، از 3 درصد در ژوئن به 2.9 درصد در ماه ژوئیه کاهش یافت. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، 3.2 درصد به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی هر دو 0.2 درصد به صورت ماهانه افزایش یافتند. این آمار تا حد زیادی با انتظارات بازار مطابقت داشت، اما احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 50 واحد پایه در سپتامبر به زیر 40 درصد از 52 درصد قبل از انتشار داده ها بر اساس ابزار CME Group FedWatch کاهش یافت. با کاهش شرط بندی ها برای کاهش شدید نرخ بهره، طلا بخشی از رشد هفتگی خود را حذف کرد.

انتشار داده های خوش‌بینانه‌تر اقتصاد کلان از ایالات متحده در روز پنج‌شنبه باعث شد که سرمایه‌گذاران به کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر ادامه دهند و سرعت صعودی را برای طلا دشوار کنند. وزارت کار گزارش داد که مطالبات اولیه بیکاری هفتگی در هفته منتهی به 10 آگوست با 7،000 کاهش به 227،000 مورد کاهش یافت، در حالی که سایر داده ها نشان می دهد که خرده فروشی در ماه ژوئیه 1٪ به صورت ماهانه افزایش یافته است که از پیش بینی بازار برای افزایش 0.3٪ بالاتر است. پس از انتشار این خبر، احتمال کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر به زیر 30 درصد رسید.

از آنجایی که جریان‌های ریسک در بازارهای مالی در روز جمعه تسلط یافتند، دلار برای یافتن تقاضا تلاش کرد و به XAU/USD اجازه داد تا قدرت خود را بازیابد و به رکورد جدید 2،500 دلار برسد.

سرمایه گذاران طلا منتظر داده های ایالات متحده و حضور پاول، رئیس فدرال رزرو در جکسون هول هستند

تقویم اقتصادی ایالات متحده در نیمه اول هفته هیچ گونه داده های سطح بالایی را منتشر نخواهد کرد. روز چهارشنبه، فدرال رزرو صورتجلسه 30 تا 31 ژوئیه خود را منتشر خواهد کرد. در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو اذعان کرد که «بحث واقعی» در مورد کاهش نرخ بهره در نشست ژوئیه وجود داشت. سرمایه گذاران اظهارات پیرامون بحث کاهش نرخ بهره را بررسی قرار کرد. در صورتی که این بیانیه نشان دهد که چندین سیاستگذار از کاهش غیرمنتظره نرخ بهره در ژوئیه حمایت کرده اند، ممکن است دلار تحت فشار فروش مجدد قرار گیرد.

در روز پنجشنبه، S&P Global داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید تولید و خدمات (PMI) را برای ماه آگوست منتشر خواهد کرد. در صورتی که S&P Global Services شاخص مدیران خرید (PMI) با رسیدن به زیر 50 در محدوده انقباض قرار گیرد، می‌تواند نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی در ایالات متحده را افزایش دهد و بر دلار آمریکا فشار بیاورد و به XAU/USD کمک کند تا افزایش یابد.

سمپوزیوم سیاست پولی اقتصادی جکسون هول 2024 با عنوان "ارزیابی مجدد اثربخشی و انتقال سیاست پولی" در 22 تا 24 آگوست برگزار می شود. جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه در دومین روز این رویداد سخنرانی خواهد کرد.

حتی اگر پاول کاهش نرخ بهره را در سپتامبر تایید کند، بعید است که واکنش بازار را برانگیزد، ازآنجاییکه چنین تصمیمی در حال حاضر کاملاً قیمت گذاری شده است. پاول می تواند در برابر انتظارات بازار در مورد کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست آتی عقب نشینی کند و توجه داشته باشید که آنها احتمالاً سیاست پولی را با سرعت ثابتی کاهش می دهند. در این سناریو، بازده اوراق قرضه T ایالات متحده می تواند افزایش یابد و باعث کاهش طلا شود.

در گزارشی که اخیراً منتشر شده است، دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالا در TD Securities، خاطرنشان کرد که موقعیت در بازارهای طلا از نظر فنی نزولی شده است.

بسیاری از گروه‌های اصلی در بازارهای طلا اکنون با کاهش خرید مواجه هستند، در حالی که روایتی که قیمت‌ها را به اوج تاریخی رساند، اکنون کهنه به نظر می‌رسد. قالی خاطرنشان کرد: خطر شکست موقعیت در بالاترین سطح خود در سال است.

جکسون هول کاتالیزور حتمی بعدی است، اما داده های غیرکشاورزی در هفته آینده مهم خواهد بود.