پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 2 ژوئن 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: چشم انداز فنی با حرکت به سمت اشتغال غیرکشاورزی (NFP)  خنثی می شود

طلا در این هفته نتوانست حرکت قاطعی در هر دو جهت انجام دهد.
چشم انداز فنی کوتاه مدت یک چشم انداز خنثی را برجسته می کند.
انتشار داده های سطح بالای هفته آینده از ایالات متحده بر ارزش طلا تأثیر می گذارد.
به دنبال کاهش شدید هفته قبل، طلا (XAU/USD) در این هفته تحت فشار افزایش ارزش دلار آمریکا (USD) و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، برای افزایش مجدد تلاش کرد. انتشار داده های کلان سطح بالا از ایالات متحده در هفته آینده می تواند به طور قابل توجهی بر قیمت گذاری بازار از چشم انداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد و اقدام بزرگ بعدی را در XAU/USD آغاز کند.

خریداران طلا محتاط هستند

با بسته ماندن بازارهای ایالات متحده به مناسبت تعطیلات روز یادبود در روز دوشنبه، طلا اندکی افزایش یافت و روز را در محدوده مثبت بسته بود. در همین حال، گزارش ها مبنی بر حمله هوایی اسرائیل به کشته شدن حداقل 45 نفر در رفح در روز یکشنبه باعث شد که سرمایه گذاران در آغاز هفته موضع محتاطانه ای داشته باشند و به طلا کمک کرد تا جایگاه خود را حفظ کند.

در روز سه‌شنبه، داده‌های ایالات متحده نشان داد که شاخص اعتماد مصرف‌کننده هیئت کنفرانس (CB) از 97.5 در آوریل به 102.00 در ماه مه بهبود یافته است. دانا پترسون، اقتصاددان ارشد در CB، با ارزیابی یافته‌های این نظرسنجی، گفت: «بازار کار قوی همچنان ارزیابی کلی مصرف‌کنندگان از وضعیت فعلی را تقویت می‌کند. دیدگاه‌ها در مورد شرایط فعلی بازار کار در ماه مه بهبود یافت، درحالیکه تعداد کمتری از پاسخ‌دهندگان گفتند که مشاغل به سختی به دست می‌آیند، که بر کاهش جزئی تعداد افرادی که می‌گفتند مشاغل فراوان هستند، غلبه کرد. داده‌های اطمینان خوش‌بینانه، همراه با اظهارنظرهای سختگیرانه نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، که استدلال می‌کرد در صورت شکست بیشتر تورم، فدرال رزرو حتی می‌تواند نرخ‌های بهره را افزایش دهد، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را افزایش داد و از دلار حمایت کرد و رشد XAU/USD را محدود کرد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز چهارشنبه به افزایش خود ادامه داد و حرکت نزولی که در وال استریت مشاهده شد به دلار کمک کرد تا قدرت بیشتری پیدا کند. به نوبه خود، طلا تحت فشار نزولی مجدد قرار گرفت و نزدیک به 1 درصد در روز کاهش یافت. با کاهش ارزش معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده در ساعات معاملاتی اروپا در روز پنجشنبه، طلا کاهش یافت و به پایین ترین سطح خود در سه هفته اخیر نزدیک به 2،320 دلار رسید.

دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) روز پنجشنبه اعلام کرد که رشد سالانه واقعی تولید ناخالص داخلی آمریکا (GDP) را از 1.6 درصد در برآورد اولیه به 1.3 درصد در سه ماهه اول کاهش داده است. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده با واکنش اولیه به تجدید نظر در تولید ناخالص داخلی کاهش یافت و را را برای یک رشد متوسط ​​در XAU/USD باز کرد.

گزارش دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) در روز جمعه حاکی از آن است که تورم در ایالات متحده که با تغییر در شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ارزیابی می‌شود، در ماه آوریل روی سطح سالانه 2.7 درصد ثابت ماند. این میزان با افزایش ماه مارس مطابقت داشت و مطابق با انتظارات بازار بود. به صورت ماهانه، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) طبق پیش بینی 0.3 درصد افزایش یافت. در نهایت، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، 2.8 درصد به صورت سالانه افزایش یافت و همچنین تخمین های تحلیلگران را برآورده کرد. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده پس از این آمار کاهش یافت و به طلا اجازه داد تا بالاتر از 2،350 دلار بهبود یابد.

سرمایه گذاران طلا تمرکز خود را به گزارش مشاغل ایالات متحده تغییر می دهند

سند اقتصادی ایالات متحده داده های شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM را برای ماه مه در روز دوشنبه ارائه می دهد. در اوایل این ماه، S&P Global گزارش داد که شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه تولید در ماه مه از 51.3 به 54.4 رسیده و به دلار کمک کرده تا تقاضا را پیدا کند. از این رو، دلار آمریکا می تواند جایگاه خود را حفظ کرده و در صورتی که شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM به محدوده بالای 50 بازگردد، صعود XAU/USD را در روز دوشنبه محدود کند.

در روز چهارشنبه، تغییرات استخدامی ADP و داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM برای ماه مه توسط فعالان بازار از نزدیک بررسی می‌شود. واکنش بازار به این داده‌ها می‌تواند ساده باشد، قرائت خوش‌بینانه از دلار آمریکا حمایت می‌کند و بالعکس، اما قبل از گزارش مشاغل کلیدی روز جمعه در ماه مه، کوتاه مدت باقی می‌ماند.

به دنبال افزایش چشمگیر 315,000 ثبت شده در ماه مارس، اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در آوریل 175,000 افزایش یافت. دلار تحت فشار شدید فروش با واکنش فوری قرار گرفت درحالیکه سرمایه گذاران این کاهش شدید در اشتغال غیرکشاورزی (NFP) را نشانه ای از کاهش شرایط بازار کار ارزیابی کردند. با این وجود، سیاستگذاران فدرال رزرو داده های ناامیدکننده مشاغل را کم اهمیت جلوه دادند و مجدداً تأکید کردند که قبل از بررسی کاهش نرخ بهره، به دنبال داده های چند ماهه تورم هستند. در اوایل هفته، آستن گولسبی، رئیس فدرال شیکاگو، خاطرنشان کرد که بازار کار قوی‌ترین بخش اقتصاد ایالات متحده است و استدلال کرد که تورم می‌تواند بدون افزایش معنی‌دار نرخ بیکاری به کاهش خود ادامه دهد.

در صورتی که اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه مه 150،000 یا کمتر افزایش یابد، واکنش بازار در کوتاه مدت احتمالا باعث فروش دلار می شود و به قیمت طلا اجازه می دهد افزایش یابد. افزایش بین 200،000 تا 250،000 می تواند به عنوان یک عدد "به اندازه کافی خوب" در نظر گرفته شود تا فدرال رزرو روی حرکت تورم متمرکز بماند و نتواند تأثیر طولانی مدتی بر ارزش دلار داشته باشد. از سوی دیگر، افزایش شدید اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به میزان 250,000 یا بیشتر می‌تواند باعث شود که بازارها به سمت کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره بانک مرکزی در سال 2024 متمایل شوند و به افزایش دلار و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در آخر هفته دامن بزنند. در این سناریو، طلا می تواند به شدت کاهش یابد.