پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 20 ژوئیه 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: خریداران پس از افزایش ثبت رکورد، از شرط بندی بر افزایش بیشتر خودداری می کنند

طلا پس از ثبت رکورد جدید در این هفته به شدت کاهش یافت.
داده های تورم هزینه های مصرف شخصی (PCE) و تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در هفته آینده توسط فعالان بازار به دقت بررسی می شود.
چشم‌انداز فنی کوتاه‌مدت بر کاهش حرکت صعودی تاکید می‌کند.
پس از پایان هفته گذشته در محدوده مثبت، طلا (XAU/USD) سرعت صعودی بیشتری گرفت و در روز سه شنبه به رکورد جدید 2،483.75 دلار رسید. با این حال، افزایش سود و بهبود دلار آمریکا در شرایط نامساعد بازار باعث شد تا فلز زرد در نیمه دوم هفته به شدت اصلاح شود. با شروع دوره توقف فدرال رزرو قبل از نشست سیاست گذاری 30 تا 31 ژوئیه، فعالان بازار توجه زیادی به داده های شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی (GDP) و هزینه های مصرف شخصی (PCE) از ایالات متحده در هفته آینده خواهند داشت.

طلا پس از رسیدن به یک رکورد جدید کاهش یافت

طلا در ابتدای هفته کاهش یافت ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران به داده‌های ناامیدکننده چین واکنش نشان دادند که نشان می‌داد تولید ناخالص داخلی با نرخ سالانه 4.7 درصد در سه ماهه دوم افزایش یافته است، پس از رشد 5.3 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول و کمتر از5.1٪ پیش بینی بازار. بر اساس داده‌های دیگر از چین، خرده‌فروشی در ماه ژوئن سالانه 2 درصد رشد داشته است که از 3.3 درصد برآورد تحلیلگران کاهش یافته است. اواخر جلسه آمریکا، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که سه قرائت بهتر از تورم نشان دهنده پیشرفت بیشتر در سه ماهه دوم است و بر اعتماد آنها افزوده است. پاول در حالی که در باشگاه اقتصادی واشنگتن صحبت می کرد، تکرار کرد که آنها تصمیمات سیاسی را جلسه به جلسه اتخاذ خواهند کرد. دلار آمریکا (USD) برای یافتن تقاضا تلاش کرد و به XAU/USD اجازه داد تا روز دوشنبه را  علیرغم باز شدن نزولی در هفته با افزایش اندکی به پایان برسانند.

کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در روز سه شنبه موجب تقویت طلا شد. از آنجایی که بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار ایالات متحده به ضعیف ترین سطح خود از مارس نزدیک به 4.15% رسید، XAU/USD افزایش یافت و در ساعات معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه به بالاترین سطح خود یعنی 2،483.75 دلار رسید. در غیاب انتشار داده های سطح بالا، به نظر می رسید کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده نتیجه قیمت گذاری کامل بازارها در کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر باشد.

رشد به دنبال افزایش رکورد باعث شد که XAU/USD در نیمه دوم روز چهارشنبه کاهش یابد. روز پنجشنبه، پس از اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) از کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر خودداری کرد و باعث شد این جفت ارز اصلاح خود را تمدید کند، دلار خروج سرمایه از یورو را جذب کرد.

کاهش احساسات ریسک باعث تقویت بیشتر دلار در اوایل روز جمعه شد و باعث شد که XAU/USD کاهش یابد. با کاهش روزانه نزدیک به 2 درصد در جلسه آمریکا، طلا به منطقه 2،400 دلار کاهش یافت و برای هفته منفی شد.

سرمایه گذاران طلا تمرکز خود را به داده های کلیدی ایالات متحده تغییر می دهند

هفته آینده، داده های شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) برای ماه ژوئیه در تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز چهارشنبه نمایش داده می شود. شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی در ماه ژوئن به 54.8 رسید که نشان می‌دهد فعالیت‌های اقتصادی در بخش خصوصی با سرعت مناسبی گسترش یافته است. نرخ بهره زیر 50، که نشان دهنده انقباض در ماه ژوئیه است، می تواند انتظارات برای کاهش چند برابر نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر سال جاری را تقویت کند و باعث شود که دلار تحت فشار نزولی مجدد قرار گیرد. اگر این داده به راحتی بالای 50 باشد، واکنش بازار احتمالاً خاموش خواهد ماند.

دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) اولین برآورد از رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم را منتشر خواهد کرد. بازارها انتظار دارند که اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه 2 درصد در سه ماهه دوم، پس از رشد 1.4 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول، رشد کند. قرائت بالای 2 درصد می تواند با واکنش فوری دلار را افزایش دهد و باعث شود که طلا کاهش یابد. اگرچه بعید است چنین رقمی انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را تغییر دهد، اما می تواند احتمال کاهش چندگانه نرخ بهره را کاهش دهد و به دلار کمک کند تا افزایش یابد. بر اساس CME FedWatch Tool، در حال حاضر بیش از 50 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو در سال 2024 نرخ بهره را به میزان 75 واحد پایه (bps) کاهش دهد. از سوی دیگر، یک رقم رشد ناامید کننده می تواند یافتن تقاضا را برای دلار سخت کند.

روز جمعه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) را برای ماه ژوئن منتشر خواهد کرد. از آنجایی که گزارش تولید ناخالص داخلی پنجشنبه شامل شاخص قیمت سه ماهه دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) و آمار اصلی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود، بعید است که داده های ماهانه سورپرایزی را ارائه دهد. در سه ماهه اول، شاخص اصلی قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، به دنبال افزایش 2 درصدی مشاهده شده در سه ماهه آخر سال 2023، 3.7 درصد افزایش یافت. کاهش قابل توجه این داده ها، اگر با قرائت ضعیف تولید ناخالص داخلی همراه شود، می تواند راه را برای یک جایگاه دیگر در طلا باز کند.