پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 22 سپتامبر 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: کاهش بزرگ نرخ بهره فدرال رزرو راه را برای رکورد جدید هموار می کند

طلا در این هفته به بالاترین رکورد بالای 2،600 دلار افزایش یافت.

چشم‌انداز فنی کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که XAU/USD نزدیک به خرید بیش از حد است.

داده های تورم Fedspeak و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) می تواند بر ارزش طلا در هفته آینده تأثیر بگذارد.

طلا (XAU/USD) به بالاترین رقم تاریخی خود به بالای 2،600 دلار رسید ازانجاییکه دلار آمریکا (USD) در پی تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به میزان 50 واحد پایه با فشار فروش شدیدی مواجه شد. این فلز گرانبها پیش از انتشار داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه که احتمالاً کاتالیزور بزرگ بعدی طلا خواهد بود، از نظر فنی بیش از حد خرید شده است.

گاوهای طلا نسبت به تصمیم تسهیلانه فدرال رزرو اقدام می کنند

طلا پس از پایان هفته گذشته با روند صعودی، روز دوشنبه وارد مرحله تثبیت شد. با اتخاذ موضع محتاطانه بازارها پیش از اعلام سیاست های پولی فدرال رزرو، XAU/USD روز سه شنبه در محدوده منفی بسته شد.

روز چهارشنبه، فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره را 50 واحد پایه به محدوده 4.75٪ تا 5٪ کاهش داده است. قبل از این رویداد، ابزار CME FedWatch نشان می داد که 40 درصد احتمال 25 واحد پایه کاهش توسط فدرال رزرو وجود دارد. از این رو، واکنش اولیه بازار باعث فروش دلار شد. طلا نیز به نوبه خود حرکت صعودی گرفت و به رکورد جدید 2،600 دلار رسید. در همین حال، خلاصه تجدیدنظر شده پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) نشان داد که سیاست‌گذاران در مجموع کاهش 50 واحد پایه دیگر نرخ بهره را در دو جلسه سیاست‌گذاری باقی‌مانده سال پیش‌بینی می‌کنند.

پس از فروش شدید، تغییر منفی که در احساسات ریسک مشاهده شد، به دلار کمک کرد تا اواخر جلسه آمریکا افزایش یابد، و باعث شد XAU/USD یک تغییر شدید کند و روز را نزولی ببندد. سرمایه گذاران ممکن است کاهش زیاد نرخ بهره را نشانه ای از تاخیر فدرال رزرو در واکنش به بدتر شدن چشم انداز اقتصادی و ضعیف شدن شرایط بازار کار بدانند. با این وجود، به نظر می رسد نظرات اطمینان بخش رئیس فدرال رزرو در مورد بازار کار و چشم انداز رشد به بازارها اجازه داده است تا نفس راحتی بکشند.

پاول گفت: ما فکر نمی کنیم که برای کاهش تورم به 2 درصد، نیازی به کاهش بیشتر بازار کار داشته باشیم و افزود که آنها هیچ نشانه ای از احتمال افزایش رکود اقتصادی نمی بینند.

هنگامی که گرد و غبار فدرال رزرو در روز پنجشنبه فروکش کرد، جریان های ریسک شروع به تسلط بر بازارهای مالی کردند. دلار دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت و راه ها را برای افزایش قیمت طلا باز کرد. پس از اینکه داده های منتشر شده توسط وزارت کار ایالات متحده نشان داد که تعداد درخواست های اولیه برای مزایای بیکاری در هفته منتهی به 14 سپتامبر از 231،000 در هفته قبل به 219،000 نفر کاهش یافت، XAU/USD در جلسه اولیه آمریکا کاهش یافت. با توجه به اینکه شاخص های اصلی وال استریت افزایش چشمگیری داشتند، دلار نتوانست سرعت بهبود خود را حفظ کند و به طلا اجازه داد تا روز خود را صعودی به پایان برساند.

در غیاب انتشار داده های سطح بالا، طلا رشد خود را افزایش داد و یک رکورد تاریخی دیگر را بالای 2،600 دلار در روز جمعه ثبت کرد.

سرمایه گذاران طلا تمرکز خود را به داده های ایالات متحده تغییر می دهند، Fedspeak

در تقویم اقتصادی ایالات متحده، داده های اولیه شاخص مدیران خرید خدمات و تولید S&P جهانی (PMI) برای ماه سپتامبر در روز دوشنبه منتشر خواهد شد. در صورتی که شاخص مدیران خرید (PMI) تولید به بالای 50 برسد و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات به راحتی بالای 50 بماند، سرمایه گذاران احتمالاً در مورد چشم انداز اقتصادی قوی ترغیب خواهند شد. در این حالت، دلار آمریکا در برابر رقبای اصلی خود انعطاف‌پذیر می ماند و باعث می شود که XAU/USD کاهش یابد. از سوی دیگر، قرائت‌های ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ شاخص مدیران خرید (PMI) احتمالاً تأثیر معکوس بر ارزش دلار خواهد داشت.

روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) ویرایش نهایی داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم را منتشر خواهد کرد که بعید است واکنش بازار را به همراه داشته باشد. در روز جمعه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) آمار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم، را برای ماه آگوست منتشر خواهد کرد. سرمایه گذاران نسبت به اوایل سال کمتر نگران تورم هستند. با این وجود، افزایش شدید 0.3% یا بیشتر در شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی ماهانه می تواند دلار را تقویت کند. از طرف دیگر، یک قرائت ضعیف می‌تواند با واکنش اولیه بر دلار تاثیر بگذارد.

با پایان یافتن دوره توقف فدرال رزرو، سرمایه گذاران نیز توجه زیادی به نظرات سیاست گذاران خواهند داشت. با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها با احتمال تقریبا 70 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در سال 2024 حداقل 75 واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد. موقعیت بازار نشان می‌دهد که دلار می‌تواند دوباره رشد کند و XAU/USD را کاهش دهد. در صورتی که سیاست گذاران ایده کاهش 50 واحد پایه دیگر در یکی از جلسات آتی را داشته باشند، احتمالاً دلار برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه خواهد شد.