پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 28 ژوئیه 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: کاهش در میان چشم انداز نامشخص تقاضا ادامه دارد

طلا پس از شکستن به زیر 2،400 دلار در این هفته کاهش یافت.
بیانیه های سیاست پولی فدرال رزرو و داده های بازار کار ایالات متحده می تواند تغییر بزرگ بعدی در طلا را آغاز کند.
چشم انداز فنی کوتاه مدت بر عدم تمایل خریدار تاکید می کند.
طلا (XAU/USD) پس از پایان یافتن هفته قبل با اندکی کاهش، کاهش قیمت خود را افزایش داد و به پایین ترین سطح دو هفته اخیر نزدیک به 2،350 دلار رسید، که تحت فشار نشانه های افزایش بدتر شدن چشم انداز تقاضا برای این فلز گرانبها بود. فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی را در هفته آینده اعلام خواهد کرد و اسناد اقتصادی ایالات متحده انتشار داده های سطح بالایی را ارائه خواهد کرد که می تواند حرکت جهت دار بعدی در XAU/USD را آغاز کند.

طلا در حال تلاش برای به دست آوردن کشش با چشم انداز نامشخص تقاضا است

پس از کاهش شدید روز جمعه، قیمت طلا در ابتدای هفته به کاهش ادامه داد. بانک خلق چین (PBoC) اوایل دوشنبه اعلام کرد که نرخ اولیه وام یک ساله (LPR) را 10 واحد پایه (bps) از 3.45 درصد به 3.35 درصد کاهش داده و نرخ اولیه وام پنج ساله (LPR) را از 3.95 درصد به 3.85 درصد کاهش داده است. . علاوه بر این، بانک خلق چین (PBoC) نرخ بهره را برای گزارش معکوس 7 روزه از 1.8 درصد به 1.7 درصد کاهش داد. اقدامات غیرمنتظره کاهش سیاست پولی از سوی چین، بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان، یافتن تقاضا برای XAU/USD را دشوار کرد.

در غیاب انتشار داده های سطح بالا، طلا موفق به انجام اصلاحات فنی شد و در روز سه شنبه نزدیک به 2،400 دلار تثبیت شد. XAU/USD در روز چهارشنبه پس از انتشار داده های ترکیبی اولیه شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) در ماه ژوئیه از ایالات متحده که باعث شد دلار آمریکا (USD) پوزیشن های خرید خود را از دست بدهد، به رشد خود ادامه داد. S&P Global شاخص مدیران خرید (PMI) تولید برای اولین بار از دسامبر در برآورد اولیه ژوئیه به زیر 50 کاهش یافت و نشان دهنده انقباض در فعالیت تجاری بخش تولید بود. در یک لحن مثبت، شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات جهانی S&P از 55.3 در ژوئن به 56 بهبود یافت.

در ساعات معاملات آسیایی روز پنجشنبه، بانک خلق چین (PBoC) اعلام کرد که نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را از 2.50 درصد به 2.30 درصد کاهش داده است. این تصمیم، همراه با کاهش نرخ بهره که در اوایل هفته اعلام شد، باعث شد سرمایه گذاران شدیدا نگران چشم انداز اقتصادی چین شوند. به نوبه خود، طلا تحت فشار نزولی مجدد قرار گرفت و به زیر 2،400 دلار کاهش یافت. در اواخر روز، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) با نرخ سالانه 2.8٪ (اولین برآورد) در سه ماهه دوم افزایش یافته است. این رقم به دنبال رشد 1.4 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول بود و با اختلاف زیادی از 2 درصد پیش بینی بازار فراتر رفت. سایر داده ها از ایالات متحده نشان می دهد که مطالبات اولیه بیکاری هفتگی از 243،000 در هفته قبل به 235،000 در هفته منتهی به 20 ژوئیه کاهش یافته است. XAU/USD کاهش روزانه خود را در پی داده های خوش بینانه ایالات متحده افزایش داد و در ساعات معاملاتی آمریکا به ضعیف ترین سطح خود در دو هفته اخیر زیر 2,360 دلار رسید.

دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) روز جمعه اعلام کرد، تورم در ایالات متحده، همانطور که با تغییر در شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ارزیابی می شود، از 2.6 درصد در ماه مه به 2.5 درصد در ژوئن کاهش یافت. شاخص اصلی قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، در همان دوره 2.6 درصد افزایش یافت که با افزایش ماه مه مطابقت داشت، اما بالاتر از  2.5 درصد پیش بینی بازار بود. شاخص اصلی قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE با 0.2% از 0.1% در ماه مه افزایش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از این داده ها کاهش یافت و به XAU/USD اجازه داد به رشدهای روزانه برسد.

سرمایه گذاران طلا توجه خود را به داده های سطح بالای فدرال رزرو آمریکا معطوف کرده اند

در جلسه آسیایی روز چهارشنبه، داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی NBS و داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) غیر تولیدی NBS از چین، به‌ویژه پس از تحولات این هفته، توسط فعالان بازار از نزدیک بررسی خواهد شد. در صورتی که هر دو شاخص مدیران خرید (PMI) به زیر 50 برسند، ممکن است طلا با واکنش اولیه تحت فشار فروش مجدد قرار گیرد.

داده های تغییر اشتغال ADP در روز چهارشنبه در سند اقتصادی ایالات متحده نمایش داده می شود. با این حال، سرمایه‌گذاران احتمالاً این داده‌ها را نادیده می‌گیرند و منتظر می‌مانند تا فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی خود را در اواخر روز اعلام کند.

به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو پس از نشست 30 تا 31 ژوئیه نرخ بهره خود را بدون تغییر باقی بگذارد. بر اساس CME FedWatch Tool، کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره فدرال رزرو به طور کامل در جلسه سپتامبر تعیین شده است، که نشان می دهد دلار فضای زیادی در جهت نزولی ندارد، حتی اگر بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو یا جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره را در سپتامبر تایید کند.

در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، اظهارات پاول در مورد چشم انداز سیاست پولی می تواند بر ارزش دلار و حرکات طلا تاثیر بگذارد. ابزار CME FedWatch نشان می دهد که تقریباً 70 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو تا پایان سال جاری نرخ بهره را در مجموع 75 واحد پایه کاهش دهد. در صورتی که پاول توجه خود را به قرائت های رشد قوی جلب کند و استدلال کند که آنها می توانند با شروع سیاست تسهیلی وقت خود را صرف کنند، بازارها می توانند تعداد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024 را مجددا ارزیابی کنند. در این سناریو، دلار آمریکا احتمالاً قدرت بیشتری پیدا می کند و بر  XAU/USD تأثیر می گذارد. از سوی دیگر، در صورتی که پاول ضمن اذعان به کاهش شرایط در بازار کار، نسبت به پیشرفت بیشتر در کاهش تورم اطمینان داشته باشد، بازارها می توانند نسبت به چندین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری خوش بین باشند و راه را برای افزایش قیمت طلا هموار کنند.

روز پنجشنبه، گزارش PMI تولید ISM برای ماه جولای منتشر خواهد شد. پیش بینی می شود که شاخص مدیران خرید (PMI) سرفصل کمی بالاتر از 48.5 در ژوئن به 48.8 برسد. در صورتی که داده ها به بالای 50 برسد و نشان دهد که فعالیت تجاری در ماه ژوئیه به طور غیرمنتظره ای گسترش یافته است، دلار آمریکا می تواند تقاضا پیدا کند. با این حال، پیش از گزارش مشاغل روز جمعه، واکنش بازار احتمالاً کوتاه مدت خواهد بود.

اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه ژوئن 206،000 افزایش یافت. این قرائت بالاتر از 190،000 برآورد تحلیلگران بود. با این حال، دلار نتوانست از این داده ها بهره ببرد درحالیکه گزارش مشاغل همچنین نشان داد که افزایش 272،000 در ماه مه به 218،000 کاهش یافته است. اگر بازنگری قابل توجهی در قرائت ژوئن صورت نگیرد، رشد ناامیدکننده اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه ژوئیه می تواند بر ارزش دلار تأثیر منفی بگذارد. اگر اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به توافق بازار نزدیک باشد، مولفه تورم دستمزد گزارش می‌تواند باعث حرکت دلار آمریکا شود. به طور سالانه، میانگین درآمد ساعتی در ماه ژوئن 3.9 درصد افزایش یافت. افزایش قابل توجه در این داده ها می تواند از حرکت دلار تا آخر هفته حمایت کند.