پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 4 آگوست 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: شرط بندی های تسهیلانه فدرال رزو و تشدید تنش های ژئوپلیتیکی باعث افزایش رالی می شود

طلا پس از بازپس گیری سطح 2،400 دلار در این هفته، سرعت صعودی داشت.

جفت XAU/USD از کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده پس از اعلام سیاست پولی فدرال رزرو و داده های ضعیف ایالات متحده بهره برد.

تشدید تنش های ژئوپلیتیکی و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو موجب افزایش طلا شد.

پس از ثبت کاهش در دو هفته متوالی، طلا (XAU/USD) این قیمت را افزایش داد و از شروع روز دوشنبه بیش از 3 درصد افزایش یافت. تقویم اقتصادی هفته آینده دارای چندین انتشار داده های سطح بالا خواهد بود، اما تحولات ژئوپلیتیکی می تواند همچنان بر روند قیمت تأثیر بگذارد.

طلا از تشدید تنش ها در خاورمیانه بهره می برد

طلا هفته را در آرامش آغاز کرد درحالیکه سرمایه گذاران از گرفتن موقعیت های بزرگ پیش از رویدادهای کلیدی اقتصاد کلان خودداری کردند. با این حال، پس از بسته شدن اولین روز معاملاتی هفته تقریباً بدون تغییر، XAU/USD در روز سه‌شنبه سرعت صعودی گرفت و به بالای 2،400 دلار رسید.

گزارش‌ها مبنی بر کشته شدن اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس در ایران در جریان دیدار برای شرکت در مراسم تحلیف مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور منتخب ایران، باعث تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی شد. در پاسخ، آیت‌الله علی خامنه‌ای، رهبر ایران، وعده «مجازات سخت» برای اسرائیل در انتقام از مرگ هنیه داده است. طلا از افزایش ترس ها نسبت به عمیق شدن بحران در خاورمیانه بهره برد و به روند صعودی خود ادامه داد.

در همین حال، همانطور که به طور گسترده انتظار می رفت فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد که تنظیمات سیاست پولی را بدون تغییر گذاشته است. جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، خاطرنشان کرد که در جلسه ژوئیه یک "بحث واقعی" در مورد مورد کاهش نرخ بهره وجود داشت و افزود که کاهش نرخ بهره ممکن است در ماه سپتامبر ادامه داشته باشد. اگرچه طبق CME FedWatch Tool، کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره در سپتامبر قبلاً کاملاً قیمت گذاری شده بود، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از رویداد فدرال رزرو کاهش یافت و بیش از 2.5٪ در روز از دست داد و باعث تقویت بیشتر طلا شد.

انتشار داده های ناامیدکننده اقتصاد کلان از ایالات متحده باعث شد بازده اوراق قرضه T ایالات متحده در نیمه دوم هفته بیشتر کاهش یابد. از آنجایی که بازده اوراق قرضه 10 ساله برای اولین بار از اوایل فوریه به زیر 4 درصد رسید، طلا بر اساس افزایش هفتگی خود رشد کرد و به بالای 2460 دلار رسید. تعداد درخواست ها برای دریافت مزایای بیکاری برای اولین بار در ایالات متحده به بالاترین سطح خود از آگوست 2023 به 249،000 در هفته منتهی به 27 ژوئیه رسید و شاخص مدیران خرید ISM (PMI) تولیدی از 48.5 در ژوئن به 46.8 در ژوئیه کاهش یافت که منعکس کننده سرعت در انقباض مداوم در فعالیت های تجاری بخش تولید است.

روز جمعه، دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که اشتغال غیرکشاورزی در ماه ژوئیه 114000 افزایش یافته است. علاوه بر این، افزایش 206،000 در ژوئن، به 179،000 کاهش یافت. نرخ بیکاری از 4.2 درصد در ژوئن به 4.3 درصد افزایش یافت و تورم دستمزد سالانه، همانطور که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی ارزیابی شد، از 3.8 درصد به 3.6 درصد کاهش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده پس از انتشار آمارهای ناامید کننده مشاغل ایالات متحده و افزایش قیمت طلا به بالای 2,470 دلار در جلسه آمریکا، به زیر 3.8٪ کاهش یافت.

سرمایه گذاران طلا ژئوپلیتیک را بررسی می کنند

 شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM برای ماه ژوئیه در سند اقتصادی ایالات متحده در روز دوشنبه نمایش داده می شود. بازارها انتظار دارند که شاخص مدیران خرید (PMI) از 48.8 در ژوئن به 51 برسد. در صورتی که این داده ها زیر 50 باقی بماند، ممکن است دلار آمریکا (USD) برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه شود.

در جلسه آسیایی روز چهارشنبه، داده‌های تراز تجاری ماه ژوئیه از چین، بزرگترین مصرف‌کننده طلا در جهان، از نزدیک توسط فعالان بازار بررسی خواهد شد. چند هفته پیش، بانک خلق چین (PBoC) به طور غیرمنتظره ای نرخ اولیه وام یک ساله (LPR)، نرخ اولیه وام پنج ساله (LPR) و نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را کاهش داد. این تصمیمات نگرانی ها را نسبت به بدتر شدن چشم انداز اقتصادی چین افزایش داد و بر طلا تاثیر گذاشت. بنابراین، اگر داده‌های تراز تجاری چین ناامیدکننده شود، XAU/USD می‌تواند جایگاه خود را در اواسط هفته از دست بدهد.

تقویم اقتصادی هیچ گونه داده های سطح بالای دیگری را که می تواند بر ارزش گذاری طلا در هفته آینده تأثیر بگذارد، ارائه نخواهد کرد. با این وجود، اکنون که دوره توقف تمام شده است، سرمایه گذاران همچنان بر سرفصل های پیرامون ژئوپلیتیک متمرکز خواهند بود و به نظرات مقامات فدرال رزرو توجه زیادی خواهند کرد.

اگر سیاستگذاران فدرال رزرو نسبت به انتظارات بازار برای کاهش چندگانه نرخ بهره در سال جاری عقب نشینی کنند، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده دوباره افزایش می یابد و باعث می شود که XAU/USD یک اصلاح نزولی انجام دهد.

در صورت ادامه تشدید تنش ها در خاورمیانه با اقدام تلافی جویانه ایران، طلا به احتمال زیاد به یافتن تقاضا به عنوان پناهگاه امن ادامه خواهد داد.