پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 7 آوریل 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: XAU/USD رکوردهای جدیدی را اصلاح می کند یا رکورد جدیدی را ثبت می کند؟

قیمت طلا در این هفته به بالاترین حد خود بالای 2،300 دلار رسید.
جفت XAU/USD علیرغم آخرین کاهش، از نظر فنی بیش از حد خریده می شود.
داده های تورم ایالات متحده در هفته آینده به طور قابل توجهی بر ارزش طلا تأثیر می گذارد.
قیمت طلا (XAU/USD) حرکت صعودی خود را حفظ کرد و در سه روز ابتدایی هفته افزایش شدیدی را ثبت کرد. پس از اصلاح کوتاه مدت در روز پنجشنبه، این جفت کشش خود را بازیافت و رکورد جدیدی را بالای 2،300 دلار در روز جمعه ثبت کرد. داده های تورم هفته آینده از ایالات متحده به طور قابل توجهی بر قیمت گذاری بازار چشم انداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر می گذارد و باعث افزایش ارزش طلا می شود.

رشد طلا در این هفته افزایش یافت

از آنجایی که شرایط معاملات پس از پایان هفته طولانی شروع به عادی شدن کرد، طلا در آغاز هفته افزایش یافت. با واکنش سرمایه‌گذاران به داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که در جمعه عید پاک منتشر شد، و کمی ضعیف تر از پیش‌بینی‌ بود، دلار آمریکا (USD) برای یافتن تقاضا در روز دوشنبه با مشکل مواجه شد و به XAU/USD اجازه داد تا افزایش یابد. اواخر جلسه آمریکا، دلار آمریکا پس از مثبت بودن شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM و محدود کردن صعود طلا، یک رشد مجدد داشت.

در غیاب انتشار داده های سطح بالا، طلا روز سه شنبه رشد خود را افزایش داد و روزانه بیش از 1 درصد افزایش یافت. در روز چهارشنبه، داده های ایالات متحده نشان داد که شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM از 52.6 در ماه فوریه به 51.4 در ماه مارس کاهش یافته است. مهمتر از همه، شاخص قیمت‌های پرداختی، مولفه تورم این نظرسنجی، از 58.6 به 53.4 کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهش تورم ورودی بخش خدمات است. از آنجایی که دلار پس از این گزارش تحت فشار فروش مجدد قرار گرفت، XAU/USD برای هفتمین روز متوالی در محدوده مثبت بسته شد.

طلا در جلسه آسیایی روز پنجشنبه به صعود خود ادامه داد و قبل از انجام اصلاحات فنی و شکسته شدن زنجیره رشد خود، بالاترین رکورد تاریخی خود را در 2،305 دلار ثبت کرد. اظهارات سختگیرانه مقامات فدرال رزرو به دلار آمریکا در برابر رقبای خود کمک کرد و باعث شد XAU/USD در نیمه دوم روز مسیر خود را معکوس کند. نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، خاطرنشان کرد که او دو کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی کرده است، اما گفت که اکنون به این فکر می کند که اگر نرخ تورم همچنان نزولی باشد، آیا فدرال رزرو باید در این سال نرخ های بهره را کاهش دهد یا خیر. علاوه بر این، توماس بارکین، رئیس فدرال ریچموند، خاطرنشان کرد که «تطبیق وسعت تورم فعلی با پیشرفتی که فدرال رزرو برای کاهش نرخ باید ببیند، دشوار است».

دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه اعلام کرد که اشتغال غیرکشاورزی در ماه مارس 303،000 افزایش یافته است. این رقم به دنبال افزایش 270،000 واحدی (بازبینی شده از 275،000) ثبت شده در ماه فوریه بود و با اختلاف وسیعی از پیش بینی 200،000 بازار فراتر رفت. سایر جزئیات گزارش مشاغل نشان می دهد که نرخ بیکاری از 3.9 درصد در فوریه به 3.8 درصد کاهش یافته است، در حالی که تورم سالانه دستمزد، که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی ارزیابی می شود، از 4.3 درصد پیش بینی شده به 4.1 درصد کاهش یافته است. دلار پس از داده‌های خوش‌بینانه بازار کار، جایگاه خود را حفظ کرد، اما طلا قدرت دلار را نادیده گرفت و از 2،310 دلار فراتر رفت.

در طول این هفته، ارتباط معکوس معمول طلا با بازده اوراق قرضه خزانه داری ایلات متحده کاهش یافت. اگرچه بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده برای اولین بار از نوامبر به بالای 4.4 درصد رسید، اما طلا همچنان به رشد خود ادامه داد درحالیکه از تشدید تنش های ژئوپلیتیکی بهره می برد.

پس از کشته شدن هفت افسر در حمله هوایی مشکوک اسرائیل به سفارت ایران در سوریه در اوایل هفته، ایران متعهد شد که از اسرائیل انتقام بگیرد و نگرانی ها از تعمیق و طولانی شدن درگیری در خاورمیانه را افزایش داد. علاوه بر این، گمانه زنی هایی در بازار وجود دارد که چین دارایی های اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را کاهش می دهد تا طلا را جایگزین آن کند. این می‌تواند توضیحی در مورد این باشد که چگونه طلا همچنان به افزایش ارزش خود ادامه می‌دهد در حالی که بازده اوراق قرضه آمریکایی بالاتر می‌رود، اما به دلیل کمبود داده های موجود، تأیید یا رد این نظریه دشوار است. بانک مرکزی چین تغییراتی را در ذخایر خود اعلام می کند، اما این داده ها در اواسط ماه مه در دسترس خواهد بود. شورای جهانی طلا در 13 مارس گزارش داد که بانک خلق چین (PBoC) اعلام کرد که ذخایر طلا در ماه فوریه 22 تن افزایش یافته است.

سرمایه گذاران طلا منتظر داده های تورم ایالات متحده هستند، ژئوپلیتیک را بررسی می کنند

دفتر اقتصادی ایالات متحده در ابتدای هفته آینده هیچ گونه داده های سطح بالایی را ارائه نخواهد کرد. روز چهارشنبه، BLS داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به صورت ماهانه، و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی هر دو 0.3٪ افزایش می یابند. در صورتی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماهانه با سرعتی قوی تر از پیش بینی افزایش یابد، واکنش فوری می تواند دلار را تقویت کند و باعث اصلاح نزولی طلا شود. از سوی دیگر، قرائت 0.2 درصد یا کمتر می تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ژوئن را افزایش دهد و به دلار آمریکا آسیب برساند.

دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS)  داده های شاخص قیمت تولید کننده (PPI) را در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد. در گذشته، فعالان بازار به داده‌های تورم تولیدکننده توجه چندانی نداشتند. با این حال، دو نسخه قبلی شاخص قیمت تولید کننده (PPI) واکنش‌های زیادی را برانگیخت. در ماه فوریه، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) به صورت ماهانه 0.6 درصد افزایش یافت. یک رشد قوی مشابه در تورم ماهانه تولیدکننده می‌تواند به انتظارات در مورد ثابت ماندن تورم مصرف‌کننده کمک کند و از دلار آمریکا حمایت کند.

روز پنجشنبه، بانک مرکزی اروپا (ECB) تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد. این رویداد ممکن است تاثیر مستقیمی بر ارزش گذاری طلا نداشته باشد. با این حال، موضع تسهیلانه بانک مرکزی اروپا می تواند اختلاف سیاست پولی بین فدرال رزرو را برجسته کند و خروج سرمایه از یورو به دلار را کنترل کند. در این سناریو، قدرت دلار آمریکا می تواند جذب را برای XAU/USD دشوار کند.

در جلسه آسیایی روز جمعه، داده‌های تراز تجاری چین، بزرگترین مصرف‌کننده طلا در جهان، توسط فعالان بازار به دقت بررسی خواهد شد. اگر این داده ها حاکی از بهبود چشم انداز رشد اقتصادی در چین باشد، طلا می تواند از آن بهره مند شود.

سرمایه گذاران همچنین تحولات ژئوپلیتیکی و نظرات مقامات فدرال رزرو را بررسی می کنند. تشدید بیشتر تنش ها در خاورمیانه می تواند بدون توجه به عملکرد کلی دلار آمریکا از XAU/USD حمایت کند.