پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 9 ژوئن 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: روند صعودی در هفته فدرال رزرو همچنان محدود است

طلا در روز جمعه حرکت صعودی خود را از دست داد و هفته را با تغییرات اندکی به پایان رساند.
بیانیه های سیاست پولی فدرال رزرو و داده های تورم ایالات متحده می تواند به طور قابل توجهی بر عملکرد XAU/USD تأثیر بگذارد.
چشم انداز فنی کوتاه مدت، تردید خریداران را برجسته می کند.
طلا (XAU/USD) هفته را با ثبات آغاز کرد که با کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تقویت شد، اما خبرهایی مبنی بر توقف خرید طلا توسط چین برای اولین بار در 18 ماه گذشته و آمارهای مثبت مشاغل ایالات متحده، روند صعودی آن را محدود کرد. گزارش تورم ماه مه از سوی ایالات متحده و بیانیه های سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده می تواند اقدام بزرگ بعدی در طلا را آغاز کند.

خریداران طلا به شرط بندی روی یک رشد تعیین کننده تردید دارند

دلار آمریکا در جلسه روز دوشنبه آمریکا تحت فشار فروش قرار گرفت و به طلا کمک کرد تا جذب خریداران شود. شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM از 49.2 در آوریل به 48.7 در ماه مه کاهش یافت که نشان دهنده سرعت افزایش فعالیت های تجاری بخش تولید است. علاوه بر این، بخش تورم این نظرسنجی، شاخص قیمت های پرداخت شده، از 60.9 به 57 کاهش یافت که نشان دهنده تورم ورودی ضعیف تر است.

تغییر منفی که در احساسات ریسک در روز سه‌شنبه مشاهده شد، به دلار آمریکا در برابر رقبای خود کمک کرد و کار XAU/USD را برای افزایش رشدهای روز دوشنبه دشوار کرد. در روز چهارشنبه، شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM به 53.8 رسید و از پیش بینی 50.8 بازار فراتر رفت. اگرچه این قرائت به دلار کمک کرد تا تقاضا را با واکنش فوری پیدا کند، کاهش شاخص قیمت‌های پرداختی از 59.2 در آوریل به 58.1 رسید، سود ارز محدود باقی ماند. داده های دیگر از ایالات متحده نشان داد که اشتغال در بخش خصوصی 152،000 نفر افزایش یافته است که کمتر از برآورد تحلیلگران برای افزایش 173،000 نفری است.

پس از کاهش نزدیک به 5 درصدی در نیمه اول هفته، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز پنجشنبه به کاهش ادامه داد. دفتر آمار نیروی کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که هزینه های کار واحد در سه ماهه اول 4 درصد افزایش یافته است که به شدت از 4.7 درصد گزارش شده در برآورد اولیه کاهش یافته است، و وزارت کار اعلام کرد که تعداد درخواست های اولیه برای مزایای بیکاری از 221،000 در هفته قبل به 229،000 در هفته منتهی به 1 ژوئن افزایش یافت. طلا به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه به بالای 2،380 دلار رسید.

روز جمعه، رویترز گزارش داد که بانک خلق چین (PBoC) پس از افزایش ذخایر طلا برای 18 ماه متوالی، خرید طلا برای ذخایر خود را در ماه مه متوقف کرد. رویترز اعلام کرد: چین در پایان ماه مه 72.80 میلیون اونس طلا داشت که نسبت به پایان آوریل بدون تغییر باقی مانده است. با واکنش فوری به این عنوان، XAU/USD به زیر 2,340 دلار کاهش یافت و بخش عمده ای از رشدهای هفتگی خود را در این فرآیند از دست داد.

در جلسه آمریکا، BLS گزارش داد که اشتغال غیرکشاورزی در ماه مه 272،000 افزایش یافته است. از آنجایی که این رقم با یک اختلاف بزرگ از توافق 185،000 بازار فراتر رفت، بازده اوراق قرضه T ایالات متحده افزایش یافت و طلا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و بیش از 2 درصد در روز کاهش یافت.

سرمایه گذاران طلا منتظر داده های تورم ایالات متحده و تصمیمات فدرال رزرو هستند

طلا ممکن است در ابتدای هفته آینده برای یافتن مسیر با مشکل مواجه شود، ازآنجاییکه سرمایه گذاران پیش از انتشار داده های تورم مورد انتظار ماه مه و نشست سیاست پولی فدرال رزرو منتظر هستند.

روز چهارشنبه، BLS قرائت تورم را منتشر خواهد کرد. به صورت ماهانه، پیش‌بینی می‌شود که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) پس از افزایش 0.3 درصدی ثبت‌شده در آوریل، 0.2 درصد افزایش یابد. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اصلی، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را در بر نمی‌گیرد، 0.3 درصد افزایش یافت تا با رشد آوریل مطابقت داشته باشد. در صورتی که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماهانه بیش از حد انتظار در ماه مه افزایش یابد، واکنش فوری می تواند باعث تقویت دلار و کاهش قیمت طلا شود. از سوی دیگر، قرائت 0.2 درصد یا پایین تر می تواند راه را برای افت طولانی بازده اوراق قرضه آمریکا باز کند و به XAU/USD اجازه دهد حرکت صعودی را افزایش دهد.

به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در روز چهارشنبه بدون تغییر باقی بگذارد. سرمایه گذاران به خلاصه بازنگری شده پیش بینی های اقتصادی (SEP)، به اصطلاح داده های لحظه ای توجه خواهند کرد. در ماه مارس، نمودار لحظه ای نشان داد که سیاست‌گذاران در مجموع 75 واحد پایه کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش‌بینی می‌کنند.

با توجه به ابزار CME FedWatch، بازار با احتمال حدودا 55٪ قیمت گذاری می کند که فدرال رزرو نرخ بهره را 50 واحد پایه در سال جاری کاهش دهد. اگر نمودار لحظه‌ای نشان دهد که اکثریت سیاست‌گذاران انتظار دارند در سال جاری تنها یک کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره را داشته باشند، طلا می‌تواند به شدت کاهش یابد. از طرف دیگر، موقعیت بازار نشان می دهد که در صورتی که SEP نشان دهد سیاست گذاران به کاهش 50 واحد پایه در نرخ بهره در سال 2024 علاقه دارند، فضا برای ضعف بیشتر دلار وجود دارد.

سند اقتصادی ایالات متحده هیچ گونه داده های کلان اقتصادی با تاثیر بالا را در نیمه دوم هفته منتشر نخواهد کرد. با پایان یافتن دوره توقف فدرال رزرو در روز پنجشنبه، فعالان بازار به نظرات مقامات فدرال رزرو قبل از تعطیلات آخر هفته توجه زیادی خواهند داشت.