پیش بینی هفتگی قیمت یورو - 23 ژوئن 2024

پیش بینی هفتگی قیمت یورو: حرکت دلار آمریکا پیش از تورم شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) تداوم می یابد

داده های دلگرم کننده ایالات متحده پیش از بسته شدن هفتگی باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا شد.
ایالات متحده شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو را هفته آینده منتشر خواهد کرد.
جفت ارز EUR/USD نزدیک به پایین ترین سطح خود در ماه ژوئن معامله می شود، هدف خرس ها برای به چالش کشیدن پایین ترین سطح سال تا به امروز است.
دلار آمریکا (USD) فضای به دست آمده در روزهای گذشته را حفظ کرد و جفت ارز EUR/USD برای دومین هفته متوالی به زیر 1.0700 رسید. این جفت ارز عمدتا بر اساس احساسات حرکت کرد، اگرچه داده های ضعیف ایالات متحده جفت ارز EUR/USD را در روز سه شنبه به 1.0760 رساند. با این وجود، دلار قدرت خود را پیش از پایان بازیابی کرد، ازآنجاییکه فشارهای ژئوپلیتیکی از تقاضای پناهگاه امن حمایت کرد.

فراتر از مشکلات اروپایی پس از تسلط احزاب راست افراطی بر انتخابات پارلمان اروپا، تمرکز بر روسیه بود. ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه روز پنجشنبه گفت که این کشور در حال بررسی ایجاد تغییراتی در اصول هسته‌ای خود از جمله کاهش آستانه استفاده از چنین سلاح‌هایی در غرب است. علاوه بر این، پوتین گفت که روسیه می تواند تسلیحات خود را به کشورهای دیگر نیز ارائه دهد، همانطور که غرب در اختیار اوکراین قرار می دهد.

داده های ایالات متحده ناامید کننده است

خرده‌فروشی ایالات متحده در ماه مه 0.1% پیشرفت داشت، در حالی که رقم آوریل به 0.2- کاهش یافت. علاوه بر این، مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 14 ژوئن 238 هزار افزایش یافت که بدتر از 235 هزار پیش بینی شده بود. همزمان، مجوزهای ساختمانی در ماه مه 3.8 درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت، در حالی که شروع مسکن 5.5 درصد کاهش یافت. در نهایت، نظرسنجی تولیدی فدرال فیلادلفیا در 1.3 در ماه ژوئن قرائت شد که نسبت به 4.5 قبلی و بدتر از 5 مورد پیش بینی شده بود.

در یک لحن مثبت، این کشور گزارش داد که تولید صنعتی در ماه مه 0.9٪ افزایش یافته است، در حالی که استفاده از ظرفیت در مدت مشابه به 78.7٪ افزایش یافته است.

در همین حال، هشدار فدرال رزرو بر احساسات بازار تأثیر گذاشته اند. مقامات با ابراز نگرانی در مورد تورم و کاهش امیدها برای کاهش نرخ بهره، به سمت سختگیرانه متمایل شده اند.

سرانجام، S&P Global برآوردهای اولیه شاخص مدیران خرید تولید و خدمات (PMI) ژوئن را منتشر کرد. این خبر انگیزه بیشتری به دلار داد درحالیکه آمار پیش بینی ها را شکست دادند. S&P Global شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی از 54.5 در ماه مه به 54.6 افزایش یافت که بالاترین میزان در طی دو سال گذشته بود، درحالیکه شاخص مدیران خرید (PMI) تولید به 51.7 رسید در حالی که شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات به 55.1 افزایش یافت.

کاهش غیرمنتظره رشد اروپا

در سراسر منطقه، منطقه یورو تایید کرد که شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) همانطور که قبلاً تخمین زده شده بود، در ماه مه 2.6 درصد نسبت به سال قبل (سالانه) افزایش یافت، در حالی که قرائت ماهانه نیز با برآورد اولیه مطابقت داشت.

همچنین، نظرسنجی ZEW آلمان نشان داد که احساسات اقتصادی در ژوئن بهبود اندکی داشته است، از 47.1 به 47.5 افزایش یافته، و انتظارات 50 را از دست داده است. در نهایت، احساسات اقتصادی در اتحادیه اروپا به 51.3 بهبود یافت و 47.8 مورد انتظار را شکست.

شاخص های مدیران خرید (PMI) اولیه بانک تجاری هامبورگ (HCOB) در ژوئن نشان داد که فعالیت اقتصادی در اتحادیه همچنان در تلاش برای افزایش سرعت است. آمار آلمان سومین افزایش ماهانه متوالی در فعالیت های تجاری را نشان می دهد، اگرچه شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی در بحبوحه افت شدید تولید خدمات و کاهش فعالیت های تولیدی به 50.6 رسید.

شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی اتحادیه اروپا از 52.2 در ماه مه به 50.8 در ژوئن کاهش یافت، که نشان می دهد بهبود اقتصادی منطقه در پایان سه ماهه دوم سال با شکست مواجه شده است. طبق گزارش HCOB، «کاهش رشد فعالیت‌های تجاری که در ماه ژوئن مشاهده شد، منعکس‌کننده رشد ضعیف تر در بخش خدمات و کاهش شدیدتر تولیدات بود».

تورم ایالات متحده بار دیگر در کانون توجه قرار گرفت

شاخص هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) - شاخص قیمت برای ماه مه در 28 ژوئن منتشر خواهد شد و به نظر می رسد که فعالان بازار قبل از متعهد شدن به یک جهت خاص دلار منتظر آمار باشند. انتظار می‌رود که شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو در ماه مه 0.1 درصد و 2.6 درصد افزایش یابد، در حالی که رقم اصلی سالانه 2.7 درصد در پی 2.8 درصد در آوریل پیش‌بینی شده است. بلافاصله پس از آن، این کشور برآورد نهایی شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان ژوئن را منتشر خواهد کرد.

این که آیا تورم به کاهش ادامه می دهد یا نه، سرنوشت دلار را متوقف خواهد کرد. سرمایه گذاران چند ماه است که منتظرند تا فدرال رزرو از تعصب انقباضی دست بردارد، اما بانک مرکزی به دلیل نگرانی از افزایش تورم از کاهش نرخ بهره خودداری می کند. آمار ضعیف تر از پیش‌بینی‌ شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ممکن است نشان‌دهنده کاهش سریع‌تر نرخ بهره باشد، که باید تقاضا برای ارز آمریکایی را کاهش دهد، اما در عین حال می‌تواند خوش‌بینی نسبت به تحولات اقتصادی را تقویت کند. به سختی می توان باور کرد که در صورت شروع بهبود داده های محلی، دلار آمریکا جایگاه خود را از دست بدهد، حتی اگر این به معنای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشد. به غیر از آن، این کشور سفارشات کالاهای اساسی را برای ماه مه، اعتماد مصرف‌کننده CB برای ژوئن و برآورد نهایی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول را منتشر خواهد کرد.

آلمان شاخص احساسات تجاری ژوئن IFO، نظرسنجی ژوئیه GfK Consumer Confidence و خرده فروشی ماه مه را در طول هفته منتشر خواهد کرد.