پیش بینی هفتگی پوند - 20 ژوئیه 2024

پیش بینی هفتگی پوند: پوند استرلینگ کاهش یافت تا راه را برای روند صعودی تازه هموار کند

پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته یعنی 1.3050 رسید.
به نظر می رسد جفت ارز GBP/USD در هفته پر رویداد پیش رو «با تخفیف» معامله شود.
پوند استرلینگ از منطقه اشباع خرید معکوس می شود که به معنای صعود بیشتر در آینده است.
پوند استرلینگ (GBP) بالاترین قیمت 12 ماهه خود را در برابر دلار آمریکا (USD) بالای 1.3000 ثبت کرد، اما جفت ارز GBP/USD دو افزایش هفتگی متوالی خود را کاهش داد تا در منطقه نزولی قرار بگیرد.

پوند استرلینگ برای مدت کوتاهی سطح کلیدی 1.3000 را به دست آورد

اگرچه اختلاف سیاست پولی بین فدرال رزرو ایالات متحده و بانک مرکزی انگلستان (BoE) عامل اصلی افزایش قیمت پوند/دلار آمریکا بود، افزایش دیرهنگام دلار به دلیل ریسک گریزی گسترده، خوشبینی پوند استرلینگ را خراب کرد. 

جفت ارز GBP/USD صعود هفته قبل را تمدید کرد و به بالاترین سطح از ژوئیه 2023 در 1.3045 رسید، پس از اینکه شاخص قیمت مصرف کننده بریتانیا (CPI) انتظارات را تقویت کرد که بانک مرکزی انگلستان (BoE) از کاهش نرخ بهره در ماه آگوست خودداری کند. بر اساس داده‌های منتشر شده توسط دفتر آمار ملی (ONS) در روز چهارشنبه، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا در سال منتهی به ژوئن 2.0 درصد افزایش یافت و در ماه مه 2.0 درصد افزایش یافت، در حالی که با توافق بازار مطابقت داشت و در عین حال روی هدف 2.0 درصدی بانک مرکزی انگلستان (BoE) باقی ماند. تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) خدمات چسبنده در همان دوره در 5.7 درصد سالانه ثابت ماند.

در همین حال، بازارها به دلیل کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، با توجه به قرائت ضعیف تر تورم از سوی ایالات متحده و اظهارنظرهای فدرال رزرو، به ویژه تفسیر جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، به طور کامل قیمت گذاری کردند. پاول روز دوشنبه گفت که بانک مرکزی منتظر نمی ماند که نرخ تورم به 2 درصد برسد تا نرخ بهره را کاهش دهد. ظاهر او آخرین مورد قبل از ورود فدرال رزرو به "دوره توقف" خود بود که به واکنش بزرگ بازار دامن زد.

با این حال، جریان به نفع خریداران دلار آمریکا تغییر کرد و به دلار کمک کرد تا در اواخر هفته رشدی چشمگیر داشته باشد. وال استریت شاهد فروش قابل توجهی بود، درحالیکه معامله گران از سهام رشد مگاکاپ با قیمت بالا در فصل سود سه ماهه دوم دور شدند. علاوه بر این، تشدید تنش‌های تجاری آمریکا و چین نیز احساس خطر را تشدید کرد، درحالیکه بازارها نسبت به بدتر شدن بیشتر روابط تجاری تحت ریاست‌جمهوری بالقوه دونالد ترامپ در ایالات متحده محتاط بودند. به گزارش رویترز، گزارشی مبنی بر اینکه ایالات متحده در نظر دارد محدودیت های شدیدتری را برای صادرات فناوری پیشرفته نیمه هادی به چین در نظر بگیرد، باعث کاهش سهام تراشه و نزدک شد.

رشد مجدد تقاضای دلار آمریکا باعث اصلاح شدید جفت ارز GBP/USD شد و آن را به زیر 1.3000 بازگرداند. در همین حال، گزارش بازار کار بریتانیا روز پنجشنبه نشان داد که رشد دستمزدها در سه ماه منتهی به ماه مه به پایین‌ترین سرعت خود در نزدیک به دو سال اخیر کاهش یافته است. همانطور که پیش بینی می شد، نرخ بیکاری در ماه مه 4.4 درصد ثابت ماند. داده‌های تورم دستمزد، سرمایه‌گذاران را بر آن داشت تا در مورد کاهش نرخ بهره در ماه آگوست فکر کنند و فشار نزولی بیشتری بر پوند استرلینگ وارد کند.

گزارش ضعیف خرده فروشی بریتانیا نیز بر نامشخص بودن جفت ارز GBP/USD افزوده است. آخرین داده های منتشر شده توسط ONS در روز جمعه نشان داد که خرده‌فروشی پس از افزایش 2.9 درصدی در ماه مه، 1.2 درصد نسبت به ماه ژوئن کاهش یافت. بازارها در ماه گزارش شده کاهش 0.4 درصدی را پیش بینی کردند. خرده‌فروشی اصلی به استثنای فروش سوخت موتور خودرو، در مقایسه با رشد 2.9 درصدی قبلی و قرائت تخمینی -0.5 درصد، 1.5 درصد کاهش یافت.

هفته آینده: تقویم شلوغ بریتانیا و ایالات متحده

با کاهش انتشارات اقتصادی مهم بریتانیا، آمار ایالات متحده احتمالاً در هفته آینده مورد توجه قرار خواهد گرفت و بر تغییر قیمت جفت ارز GBP/USD تأثیر خواهد گذاشت.

این یک شروع معمولی آرام برای یک هفته بزرگ است که در نیمه دوم پر از داده های تاثیرگذار است. دوشنبه خالی از هرگونه انتشار کلان مهم از هر دو سوی اقیانوس اطلس است. بنابراین، گمانه زنی های پیرامون انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان (BoE) و نگرانی های تجاری بالقوه همچنان نقش محوری خواهند داشت.

فروش خانه های موجود در سطح متوسط ​​ایالات متحده تنها داده مربوطه است که در روز سه شنبه منتشر می شود. با این حال، چهارشنبه داده های اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) تولید و خدمات جهانی S&P بریتانیا و ایالات متحده را منتشر خواهد داد.

در همین حال، داده های رشد سه ماهه دوم تولید ناخالص داخلی (GDP) از ایالات متحده در روز پنجشنبه مورد توجه قرار خواهد گرفت. بازارها همچنین به داده های هفتگی مطالبات بیکاری و سفارشات کالاهای اساسی توجه خواهند کرد که در آن روز منتشر خواهند شد.

سپس تمرکز به شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه، معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، که نشانه‌های تازه‌ای از چشم‌انداز نرخ بهره در بحبوحه «دوره توقف» فدرال رزرو ارائه می‌دهد، تغییر می کند.