پیش بینی هفتگی پوند - 28 ژوئیه 2024

پیش بینی هفتگی پوند:  پوند استرلینگ بر اختلاف سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی تمرکز می کند

پوند استرلینگ کاهش خود را از بالاترین سطح سالانه در برابر دلار آمریکا افزایش داد.
خریداران پوند استرلینگ امیدوار هستند، از آنجاییکه شرایط فنی مطلوب است.
پوند استرلینگ (GBP) روند نزولی اصلاحی خود را از بالاترین سطح سالانه در برابر دلار آمریکا (USD) افزایش داد و جفت ارز GBP/USD را به زیر 1.2900 بازگرداند - پایین ترین سطح در بیش از یک هفته گذشته.

پوند استرلینگ در میان افزایش ریسک گریزی تسلیم شد

جفت ارز GBP/USD علیرغم محدوده وسیعی از دلار آمریکا، حالت نزولی اصلاحی خود را در هفته گذشته حفظ کرد. چشم انداز سیاست پولی متفاوت بین فدرال رزرو ایالات متحده و بانک مرکزی انگلستان (BoE) نیز نتوانست افزایش بسیار مورد نیاز را برای پوند استرلینگ ارائه دهد، ازآنجاییکه احساسات پیرامون ارز با افزایش بازده اوراق قرضه با ظهور مجدد نگرانی ها در مورد کندی اقتصادی چین کاهش یافت.

پس از آنکه سیاستگذاران در سومین مجمع عمومی چین نتوانستند تدابیر قوی سیاستی برای تحریک بهبود اقتصادی پس از همه‌گیری اتخاذ کنند، بازارها ریسک گریز شدند. علاوه بر این، کاهش غیرمنتظره نرخ بهره توسط بانک خلق چین (PBOC) و چندین بانک دولتی چین، نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز اقتصادی چین را تشدید کرد.

بانک مرکزی چین نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را روز پنجشنبه از 2.50 درصد به 2.30 درصد کاهش داد. بانک‌های صنعتی و تجاری چین (ICBC)، بانک کشاورزی چین (AgBank)، بانک ساختمانی چین، بانک چین و بانک ارتباطات، با توجه به اظهارات در وب سایت آنها نرخ سپرده را 5 تا 20 واحد پایه (bps) کاهش دادند.

این همراه با شروع غیر قابل توجه گزارش های درآمدی شرکت های فن آوری مگاکاپ "Magnificent Seven"، محیط بازار را راکد نگه داشت. اگرچه آلفابت در هر دو روند بالا و پایین عملکرد خوبی داشت، برای مشاهده نتایج ملموس از سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی، به صبر و شکیبایی مدیر اجرایی اشاره کرد. در همین حال، تسلا پس از اینکه سود کمتر از برآوردها بود و غول خودروهای الکتریکی رویداد Robotaxi خود را تا اکتبر به تعویق انداخت، تا 7 درصد افت کرد.

با این حال، دلار نتوانست از احساس ریسک بهره ببرد، ازانجاییکه فشار سنگین فروش شدید جفت ارز USD/JPY را متحمل شد. ین ژاپن به دلیل افزایش انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی ژاپن (BoJ) چهارشنبه آینده نرخ بهره را 10 واحد پایه (bps) افزایش خواهد داد، در برابر دلار به بالاترین سطح سه ماه اخیر افزایش یافت. علاوه بر این، بازارها به طور کامل با کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری کردند که تاثیر منفی بر قیمت دلار داشت.

با این وجود، تولید ناخالص داخلی (GDP) خوش‌بینانه ایالات متحده برای سه ماهه دوم سال 2024، در کنار افزایش شدید جفت ارز USD/JPY، در پایان هفته به خریداران دلار کمک کرد. اما انتظارات از کاهش شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، تمایل دلار آمریکا را مهار کرد و جفت ارز GBP/USD را از نزدیک 1.2850 به منطقه تقاضای اصلی افزایش داد.

تحلیلگران RBC Economics خاطرنشان کردند: در روز پنجشنبه، کاهش شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) با نرخ سالانه در سه ماهه دوم 2.9 درصد افزایش یافت که نسبت به 3.7 درصد در سه ماهه قبل کاهش یافت که نشان دهنده تعدیل فشار تورمی است. در همین حال، اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه 2.8 درصد در سه ماهه دوم 2024 رشد کرد که نسبت به رشد 1.4 درصدی گزارش شده در سه ماهه قبل دو برابر شد.

دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده روز جمعه گزارش داد که تورم در ایالات متحده که با تغییر در شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ارزیابی می شود، از 2.6 درصد در ماه مه به 2.5 درصد در ماه ژوئن کاهش یافته است. شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، در همان دوره 2.6 درصد افزایش یافت که با افزایش ماه مه مطابقت داشت. جفت ارز GBP/USD واکنش اندکی به این داده ها قبل از آخر هفته نشان داد.

همه توجه ها به فدرال رزرو، تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) و اشتغال غیرکشاورزی است

هفته شلوغ دیگری برای پوند استرلینگ در حال رخ دادن است، ازآنجاییکه تمام توجهات بر روی بیانیه های سیاست پولی توسط فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان (BoE) در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه متمرکز است.

دوشنبه از نظر انتشار کلان

تصمیم فدرال رزرو و بانک مرکزی برای نرخ بهره و چشم انداز بانک ها در مورد نرخ های بهره، لحن بازارهای پوند استرلینگ را در هفته های آینده تعیین می کند. بازارها با کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر به طور کامل قیمت گذاری کردند. از سوی دیگر، معاملات آتی نرخ بهره با احتمال 51 درصدی قیمت گذاری می شود که بانک مرکزی انگلستان (BoE) در هفته آینده نرخ های بهره را 25 واحد پایه کاهش می دهد در حالی که کاهش 54 واحد پایه برای سال 2024 پیش بینی می شود، که از 49 واحد پایه کاهش در روز چهارشنبه بالاتر است.

مطالبات بیکاری هفتگی ایالات متحده و شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM در روز پنجشنبه و پس از رویدادهای بانک مرکزی انگلستان (BoE) منتشر می شود.

با بازگشت سیاستگذاران فدرال رزرو پس از دو هفته "دوره توقف"، اشتغال غیرکشاورزی بسیار مهم  ایالات متحده روز جمعه مورد توجه قرار خواهد گرفت. هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلستان (BoE) نیز قرار است روز جمعه سخنرانی کند.

 از هر دو طرف اقیانوس اطلس آرام است، در حالی که سه شنبه شامل بولتن فصلی بانک مرکزی انگلستان (BoE)، اعتماد مصرف کننده CB ایالات متحده و نظرسنجی JOLTS Job Openings خواهد بود.