پیش بینی هفتگی یورو- 12 اکتبر 2024

پیش بینی هفتگی یورو: فروشندگان در کنار فدرال رزرو اعتماد به نفس پیدا می کنند

تورم بالاتر از حد انتظار در ایالات متحده، شرط بندی کاهش 50 واحد پایه را کاهش داد.

بانک مرکزی اروپا تصمیم خود را در مورد سیاست پولی روز پنجشنبه اعلام خواهد کرد.

جفت ارز EUR/USD ممکن است از پایین ترین سطح اخیر خود اصلاح شود، اما حالت نزولی ثابت باقی می ماند.

جفت ارز EUR/USD به سمت پایین‌ترین سطح دو ماهه 1.0900 کاهش یافت و دومین هفته متوالی را منفی به پایان رساند، اگرچه تغییر کمی در حدود 1.0940 داشت. دلار آمریکا (USD) در ابتدای هفته مقداری کاهش یافت، اما پس از عناوین اخبار ایالات متحده روند صعودی خود را از سر گرفت.

در آمریکا چه گذشت؟

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صورتجلسه نشست ماه سپتامبر خود را در روز چهارشنبه منتشر کرد که نشان می‌دهد تقریباً همه فعالان موافق بودند که ریسک‌های صعودی برای تورم کاهش یافته است و اکثریت «قابل توجه» از کاهش نیم واحد پایه نرخ بهره حمایت کردند اگرچه برخی 25 واحد پایه (bps) را ترجیح می دهند. سیاستگذاران همچنین خاطرنشان کردند که خطرات ناشی از اشتغال و اهداف تورم اکنون تقریباً "متعادل" شده است.

دلار آمریکا پس از اعلام این خبر بین سود و زیان نوسان داشت و در نهایت سرمایه گذاران تصمیم گرفتند به دلار رای اعتماد بدهند.

روز پنجشنبه، ایالات متحده داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سپتامبر را منتشر کرد. تورم، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ارزیابی شد، 0.2 درصد در ماه و 2.4 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که کمی بالاتر از انتظارات بازار است. آامر اصلی نیز بالاتر از حد انتظار بود، اما برای تغییر دست فدرال رزرو کافی نبود. فعالان بازار همچنان شرط می‌بندند که بانک مرکزی در ماه نوامبر نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد.

دلیل پشت چنین گمانه‌زنی‌هایی این است که داده‌های مربوط به اشتغال منتشر شده از زمان جلسه نشان می‌دهد که بازار کار قوی‌تر از آن چیزی است که مقامات هنگام رای دادن به کاهش 50 واحد پایه فکر می‌کردند.

در همین حال، چندین مقام فدرال رزرو در طول هفته در جریان بودند، اکثر آنها از این تصمیم حمایت کردند و به نظر می رسید که تورم به زودی به هدف بانک مرکزی خواهد رسید.

به غیر از آن، ایالات متحده مطالبات اولیه بیکاری را برای هفته منتهی به 4 اکتبر منتشر کرد که کمی ناامیدکننده بود، درحالیکه ادعاها به طور غیرمنتظره ای 258 هزار افزایش یافت. در روز جمعه، این کشور شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سپتامبر را منتشر کرد که 1.8 درصد نسبت به 1.9 درصد قبلی کاهش یافت، اما بالاتر از 1.6 درصد پیش بینی شده بود. به صورت ماهانه، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بدون تغییر بود، در حالی که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) اصلی 0.2٪ افزایش یافت.

اروپا هنوز درگیر مشکلات است

اخباری که از قاره کهن می رسید چندان دلگرم کننده نبود. سفارشات کارخانه آلمان در ماه آگوست 5.8 درصد کاهش یافت، اگرچه تولید صنعتی در همان ماه با افزایش 2.9 درصدی انتظارات را پشت سر گذاشت. خرده‌فروشی در ماه آگوست رشد متوسط ​​1.6 درصدی را ثبت کرد، در حالی که شاخص هماهنگ شده قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) در سپتامبر ماه به ماه - 0.1 درصد (ماهانه) و 1.8 درصد سال به سال (سالانه) تأیید شد.

در منطقه یورو، خرده فروشی در ماه آگوست 0.8 درصد افزایش یافت، در حالی که اعتماد سرمایه گذار Sentix از -15.4 در ماه قبل به -13.8 در ماه اکتبر بهبود یافت.

علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا (ECB) صورتجلسات مربوط به نشست سپتامبر را منتشر کرد. این سند نشان داد که سیاستگذاران انتظار دارند تورم پیش از کاهش به سمت هدف در نیمه دوم سال 2025 افزایش یابد. مقامات همچنین خاطرنشان کردند که غافلگیری منفی در شاخص مدیران خرید (PMI) تولید نشان دهنده مانع برای چشم انداز کوتاه مدت است.

سایر عوامل محرک احساسات

جفت ارز EUR/USD، با این حال، فقط تحت تاثیر آنچه در اروپا یا ایالات متحده اتفاق می افتد نیست. بازارهای مالی چین را زیر نظر دارند، زیرا دولت اقدامات محرکی را برای رشد اقتصاد پیش بینی می کند، اما تاکنون جزئیات کمی در مورد آنها ارائه کرده است. شور و شوق ناشی از اعلام اولیه کاهش یافت، در حالی که سرمایه گذاران اکنون منتظر هستند تا وزیر دارایی چین یک کنفرانس مطبوعاتی توضیحی در آخر هفته ارائه دهد.

این احساسات همچنین با اخبار خاورمیانه با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک که مدام بر قیمت نفت فشار صعودی می‌افزاید، جریان دارد.

با این وجود، وال استریت وضعیت خوبی را حفظ کرد و S&P500 رکورد دیگری را ثبت کرد. حرکت سهام ایالات متحده منعکس کننده خوش بینی نسبت به اقتصاد ایالات متحده است، و پتانسیل نزولی دلار را با وجود یک فدرال رزرو ریزبین محدود می کند.

رویدادهای بعدی

هفته آینده تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) را در روز پنجشنبه منتشر می شود. انتظار می‌رود سیاست‌گذاران اروپایی 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره را کاهش دهند، درحالیکه مقامات بانک مرکزی اروپا راه را برای کاهش‌های بیشتر در بحبوحه رکود اقتصادی اتحادیه هموار کرده‌اند. بانک مرکزی در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش داده است، اما تقریباً 90 درصد از فعالان بازار معتقدند که بانک مرکزی اروپا در تصمیمات آتی به ارائه جلسه به جلسه 25 واحد پایه ادامه خواهد داد.

به غیر از آن، اتحادیه اروپا تولید صنعتی آگوست را در روز سه شنبه و برآورد نهایی HICP سپتامبر را در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد. آلمان نظرسنجی اکتبر ZEW در مورد احساسات اقتصادی را در روز سه شنبه منتشر خواهد کرد، در حالی که در ایالات متحده تمرکز بر آمار خرده‌فروشی و تولید صنعتی در روز پنجشنبه خواهد بود.

منبع: fxstreet