پیش بینی هفتگی یورو - 19 اکتبر 2024

پیش بینی هفتگی یورو: رشد اقتصاد اروپا پس از تصمیم بانک مرکزی اروپا تحت بررسی است

همان طور که انتظار می رفت بانک مرکزی اروپا نرخ های بهره را کاهش داد و یک پیام تسهیلانه ارائه داد.

آمار خوش‌بینانه اقتصاد کلان ایالات متحده و احساسات ناامیدکننده از دلار حمایت کردند.

مورد نزولی جفت ارز EUR/USD در درازمدت محکم‌تر می‌شود، اگرچه پیشرفت اصلاحی خارج از برنامه نیست.

جفت ارز EUR/USD روز پنجشنبه به زیر سطح 1.0810 رسید که پایین ترین سطح از اوایل آگوست بود و برای سومین هفته متوالی چند پیپ بالاتر از سطح بسته شد. از یک سو، دلار آمریکا (USD) از یک محیط ریسک گریز و داده های خوش بینانه اقتصاد کلان ایالات متحده (ایالات متحده) بهره برد. از سوی دیگر، یورو (EUR) از اعلام سیاست پولی تسهیلانه بانک مرکزی اروپا (ECB) و نگرانی مجدد از شکست اقتصادی در منطقه یورو آسیب دید.

رشد قوی ایالات متحده

فعالان بازار در بحبوحه داده هایی که پیشرفت اقتصادی در بزرگترین اقتصاد جهان را نشان می دهد، به کاهش شرط بندی ها بر روی کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو ادامه دادند، به ویژه پس از گزارش این کشور مبنی بر افزایش 0.4 درصدی خرده فروشی ماه به ماه (MoM) در سپتامبر و اینکه ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی 241 هزار نفر، کمتر از 260 هزار مورد پیش‌بینی شده، در هفته منتهی به 11 اکتبر افزایش یافت. در نهایت، نظرسنجی تولید بانک فدرال فیلادلفیا به طور غیرمنتظره ای از 1.7 در ماه سپتامبر به 10.3 در ماه اکتبر افزایش یافت. مجموعه ای از شاخص های اقتصادی منتشر شده در روز پنجشنبه از دلار حمایت کرد.

به هر حال، منصفانه است که اضافه کنیم که احساسات ناامیدکننده بازار نیز به دلار کمک کرد. تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و ترس از تشدید آن، منافع گمانه زنی را به سمت پناهگاه امن سوق داد. انتخابات آتی ایالات متحده همچنین تقاضا برای دارایی های امن را تقویت می کند، ازانجاییکه نظرسنجی ها نشان می دهد که رهبر مشخصی وجود ندارد.

در پایان روز، دلار آمریکا در بحبوحه کاهش نگرانی‌ها درباره کاهش ضعیف بالقوه تقویت شد. رکود اقتصادی مدت ها پیش از چشم انداز خارج شده بود.

منطقه یورو و بانک مرکزی اروپا

در اروپا، تمرکز بر تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا بود. مقامات بانک مرکزی اروپا هر سه نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) کاهش دادند. نرخ تسهیلات سپرده در آن زمان در حال حاضر 3.25٪ است. این بیاینه به طور گسترده ای پیش بینی می شد و هیچ واکنشی در جفت ارز EUR/USD ایجاد نکرد.

با این حال، بیانیه‌ها و نظرات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، به شدت تسهیلانه بود و یورو را در برابر رقبای اصلی خود به پایین‌ترین سطح چند هفته اخیر رساند. سیاستگذاران تکرار کردند که تصمیمات از رویکردی وابسته به داده و جلسه به جلسه پیروی خواهند کرد، که چیز جدیدی نیست.

با این حال، همزمان، سیاست گذاران نگرانی خود را در مورد تورم و رشد ابراز کردند. لاگارد خاطرنشان کرد: "داده های دریافتی نشان می دهد که فعالیت ضعیف تر از حد انتظار است." در رابطه با تورم، مقامات به شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) اهمیتی ندادند، که با سرعت سالانه 1.7 درصد در منطقه یورو در ماه سپتامبر، کمتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی افزایش یافت. در مقابل، سیاستگذاران همچنان ریسک‌هایی را در هر دو طرف پیش‌بینی تورم می‌بینند و پیش بینی می کنند پیش‌بینی تورم دوباره قبل از کاهش به 2 درصد در سال 2025 افزایش یابد. 

اتفاقات آتی

هفته آینده آمار مربوطه را به همراه خواهد داشت. بانک تجاری هامبورگ (HBOC) برآوردهای اولیه شاخص های مدیران خرید اکتبر (PMI) را منتشر خواهد کرد، در حالی که S&P Global همان داده ها را برای ایالات متحده منتشر خواهد کرد که همه آنها برای پنجشنبه برنامه ریزی شده اند.

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، چند بار در کنفرانس مطبوعاتی که پس از تصمیم سیاست پولی برگزار شد، به آمار ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) اشاره کرد و به وضوح نگرانی‌ها در مورد رشد را افزایش داد و به داده‌های آتی مرتبط‌تر کرد.

ایالات متحده داده های مربوط به سفارشات کالاهای اساسی سپتامبر و برآورد نهایی شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان اکتبر را در روز جمعه منتشر خواهد کرد.

به غیر از آن، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در نیمه اول هفته چندین بار در انظار عمومی ظاهر خواهد شد و اظهار نظر در مورد سیاست پولی ممکن است بر یورو تأثیر بگذارد. در سراسر اقیانوس اطلس، مقامات مختلف فدرال رزرو در رویدادهای مختلف شرکت خواهند کرد و همچنین ممکن است نکاتی در مورد آینده بانک مرکزی ایالات متحده ارائه دهند.

منبع: fxstreet