پیش‌بینی هفتگی قیمت پوند - 18 فوریه 2024

پیش‌بینی هفتگی قیمت پوند: پوند استرلینگ می‌تواند افزایش یابد، اما آیا ادامه خواهد داشت؟

پوند استرلینگ به دلیل تداوم تقاضای دلار آمریکا به پایین ترین حد هفتگی خود رسید.
معامله گران جفت ارز GBP/USD به داده های S&P Global ایالات متحده و شاخص‌ مدیران خرید (PMI) انگلستان در هفته پیش رو توجه می کنند.
با نگاهی به آینده، به نظر می‌رسد جفت ارز GBP/USD آماده رشد است، اما پتانسیل نزولی بدون تغییر باقی می‌ماند.
پوند استرلینگ (GBP) همچنان در برابر دلار آمریکا (USD) در جایگاه عقب باقی ماند، درحالیکه جفت ارز GBP/USD حرکت نزولی خود را در پنجمین هفته متوالی افزایش داد.

داده های اقتصادی بریتانیا نتوانست پوند استرلینگ را افزایش دهد

تغییر قیمت در اطراف جفت ارز GBP/USD عمدتاً توسط مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی سطح بالا از ایالات متحده و بریتانیا کنترل می‌شود، که به افزایش انتظارات بازارها از تغییر سیاست‌های پولی تسهیلانه فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) و بانک  مرکزی انگلستان (BoE) کمک کرد.  

این جفت ارز در ابتدای هفته در روز دوشنبه بدون جهت معامله شد، درحالیکه معامله گران در حاشیه با احتیاط حرکت کردند و از هر گونه شرط بندی جدید خودداری کردند، در انتظار انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) که قرار است در روز سه شنبه منتشر شود.

گزارش بازار کار بریتانیا نیز روز سه شنبه منتشر شد که پیشنهاد جدیدی را زیر پوند استرلینگ قرار داد. داده‌های منتشر شده توسط دفتر آمار ملی (ONS) در روز سه‌شنبه نشان داد، اشتغال در سه ماه پایانی سال 2023، 72 هزار افزایش یافته و نرخ بیکاری در همان دوره به 3.8 درصد کاهش یافته است. رشد انعطاف‌پذیر دستمزد و استخدام قوی از روایت «نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر» توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) حمایت می‌کند.

با این حال، اظهار نظر سختگیرانه مقامات فدرال رزرو همراه با داده های تورم بالاتر از حد انتظار ایالات متحده، پزیشن های فروش را در حدود جفت ارز GBP/USD تقویت کرد. تورم سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ایالات متحده که در ماه دسامبر به 3.4٪ افزایش یافت در ژانویه به 3.1٪ کاهش یافت اما از پیش بینی های 2.9٪ پیشی گرفت. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده 0.3٪ در ماه گذشته افزایش یافت، که بیشترین میزان در چهار ماه گذشته و بالاتر از پیش بینی های 0.2٪ است.

گزارش تورم بالای ایالات متحده، عقب نشینی فدرال رزرو در برابر انتظارات کاهش زودهنگام و شدید نرخ بهره را توجیه کرد و باعث افزایش دوباره بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و دلار شد. با توجه به این موضوع، جفت ارز GBP/USD به شدت از بالاترین سطح هفتگی 1.2688 به 1.2575 کاهش یافت.

پس از آنکه تورم سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در بریتانیا در 4.0 درصد در ژانویه بدون تغییر باقی ماند، در مقابل پیش‌بینی بازار برای افزایش به 4.2 درصد، اصلاح جفت ارز در روز چهارشنبه افزایش یافت. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اصلی در ماه گزارش شده به 5.1% سالانه رسید که برآوردهای 5.2% را از دست داد.

داده های ضعیف تر تورم بریتانیا، احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان (BoE) را در سال جاری کاهش داد. بازارها در حال حاضر حدود 70 واحد پایه کاهش بانک مرکزی انگلستان (BoE) را در سال جاری قیمت گذاری می کنند که از حدود 100 واحد پایه یک هفته پیش، کاهش یافته است.

برعکس، آمار داغ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده باعث شد تا بازارها انتظارات خود را از تغییر سیاست پولی فدرال رزرو تا ژوئن عقب بیندازند. بازارها تقریباً کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس را قیمت گذاری کرده اند در حالی که احتمال کاهش کمتر از 50 درصدی برای نشست ماه مه مشاهده می شود.

داده‌های پایین‌تر خرده‌فروشی ایالات متحده، دلار آمریکا را افزایش داد و باعث کاهش پوند استرلینگ در روز پنجشنبه شد. این امر پس از آن رخ داد که پوند به شدت تحت تاثیر تایید رکود فنی در بریتانیا قرار گرفت. دفتر آمار ایالات متحده در روز پنجشنبه گزارش داد که خرده فروشی ایالات متحده در ژانویه 0.8٪ کاهش یافت که بدتر از انتظارات بازار برای -0.1٪ بود.

در همین حال، تولید ناخالص داخلی بریتانیا (GDP) در سه ماه منتهی به دسامبر 0.3 درصد کاهش یافت و بین جولای و سپتامبر 0.1 درصد کاهش یافت. علیرغم چشم‌انداز ضعیف اقتصادی بریتانیا، سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا کاملاً خوش‌بین بودند و به تعصب سختگیرانه بانک مرکزی ادامه دادند و به بهبود ضعیف جفت ارز GBP/USD در روز پنجشنبه کمک کردند.

خریداران پوند استرلینگ در انتظار افزایش نرخ تورم شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) و بهبود احساسات مصرف کننده UoM، دوباره به دلار آمریکا علاقمند شدند.

جفت ارز GBP/USD نتوانست از داده‌های قوی خرده‌فروشی بریتانیا در روز جمعه استفاده کند. آخرین داده های منتشر شده توسط ONS در روز جمعه نشان داد که خرده فروشی بریتانیا 3.4 درصد در طول ماه در ژانویه در مقابل 1.5 درصد پیش بینی شده و -3.3 درصد گزارش شده در دسامبر افزایش یافته است. در اواخر روز، دفتر آمار کار ایالات متحده اعلام کرد که شاخص قیمت تولیدکننده در ژانویه 0.9 درصد به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که پیش بینی بازار برای افزایش 0.6 درصدی بود. شاخص قیمت تولید کننده (PPI) اصلی در همان دوره 2 درصد افزایش یافت تا از برآورد 1.6 درصدی تحلیلگران پیشی بگیرد. پس از انتشار این داده ها، دلار آمریکا در برابر همتایان خود انعطاف پذیر بود و بازگشت جفت ارز GBP/USD را پیش از آخر هفته دشوار کرد.

هفته آینده: تمرکز بر شاخص‌ های مدیران خرید (PMI)

این هفته پس از یک هفته شلوغ نسبتاً کم داده است، درحالیکه داده های S&P Global شاخص‌ مدیران خرید (PMI) از هر دو طرف اقیانوس اطلس توجهات را به خود جلب خواهد کرد. همچنین، روز دوشنبه در ایالات متحده به مناسبت روز رئیس جمهور تعطیل است.

نیمه اول هفته فاقد هرگونه انتشار داده های کلان موثر است و از این رو، معامله گران پوند استرلینگ مشتاقانه منتظر داده های شاخص‌ مدیران خرید (PMI) روز پنجشنبه خواهند بود. مگان گرین، عضو کمیته سیاست پولی بانک انگلستان (MPC) نیز روز پنجشنبه سخنرانی خواهد کرد.

در اسناد ایالات متحده، علاوه بر گزارش های اولیه شاخص‌ مدیران خرید (PMI)، داده های هفتگی مطالبات بیکاری و مسکن نیز به دقت بررسی خواهند شد. فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، قرار است روز پنجشنبه در این مراسم حضور پیدا کند.

در روز جمعه، گرین، مسئول بانک مرکزی انگلستان (BoE)، این هفته دوباره صحبت خواهد کرد در حالی که گزارش سیاست پولی فدرال رزرو احتمالاً در آن روز مهم خواهد شد.