پیش‌بینی هفتگی قیمت طلا - 1 دسامبر 2024

پیش‌بینی هفتگی قیمت طلا: کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث افزایش قیمت طلا می‌شود

طلا با وجود افزایش دیرهنگام، هفته را در محدوده منفی بست.

چشم انداز فنی به تردید فروشندگان در کوتاه مدت اشاره دارد.

داده های کلیدی اشتغال از ایالات متحده و سرفصل های ژئوپلیتیکی همچنان بر قیمت طلا تأثیر می گذارد.

قیمت طلا (XAU/USD) به دلیل کاهش نگرانی های ژئوپلیتیکی در روز دوشنبه به شدت کاهش یافت و بقیه هفته را در تلاش برای جبران کاهش های خود گذراند. انتشار داده‌های اقتصاد کلان مرتبط با اشتغال از ایالات متحده می‌تواند انتظارات مربوط به تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در دسامبر را تغییر دهد و تغییر بزرگ بعدی را در XAU/USD آغاز کند.

طلا به دلیل بهبود احساسات ریسک متحمل ضررهای سنگینی می شود

طلا هفته را تحت فشارهای نزولی شدید آغاز کرد ازآنجاییکه پس از انتشار اخباری مبنی بر معرفی اسکات بسنت، مدیر صندوق، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، به عنوان وزیر خزانه داری ایالات متحده، جریان های ریسک بر بازارهای مالی حاکم شد. استفان اسپرات، تحلیلگر Societe Generale، خاطرنشان کرد: با ارزیابی واکنش بازار به این تحول، "دیدگاه بازار مبنی بر اینکه Bessent یک کاندیدای " امن" است، ممکن است در روز دوشنبه شاهد افزایش تسهیلاتی در خزانه‌داری باشیم، ازآنجاییکه ریسک یک نامزد غیرمتعارف‌تر کاهش یافته است. او افزود: «ما به دیدگاه او مبنی بر اینکه تعرفه‌ها باید «طبقه بندی» شوند شک داریم و سطوح اولیه مورد بحث مواضع «حداکثری» است.

اگرچه فشار فروش پیرامون دلار آمریکا (USD) و کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به طلا کمک کرد تا ضررهای خود را در ساعات معاملاتی اروپا محدود کند، کاهش تنش های ژئوپلیتیکی باعث شد که XAU/USD در نیمه دوم روز دوشنبه به کاهش قیمت خود ادامه دهد. پس از گزارش‌هایی مبنی بر توافق آتش بس اسرائیل و حزب‌الله، طلا کاهش خود را افزایش داد و روزانه نزدیک به 3 درصد کاهش یافت.

طلا پس از کاهش به سمت 2،600 دلار در اوایل روز سه شنبه، توانست جایگاه خود را پیدا کند و روز را با اندکی افزایش ببندد. با کاهش بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به پایین ترین سطح خود در نزدیک به یک ماه گذشته به زیر 4.3 درصد در روز چهارشنبه، طلا همچنان به روند صعودی خود ادامه داد و برای دومین روز متوالی افزایش یافت.

در همین حال، ضعف مداوم دلار در پی انتشار داده‌های اقتصاد کلان مختلط به XAU/USD کمک کرد تا در اواسط هفته جایگاه خود را حفظ کند. اداره آمار ایالات متحده گزارش داد که سفارشات کالاهای بادوام 0.2 درصد به صورت ماهانه در اکتبر افزایش یافته است که انتظار 0.5 درصدی بازار را از دست داده است. وزارت کار اعلام کرد که مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 23 نوامبر از 215،000 در هفته قبل به 213،000 کاهش یافته است. در نهایت، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم، از 2.1 درصد در سپتامبر و مطابق با توافق بازار، 2.3 درصد به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی سالانه تورم از 2.7 درصد به 2.8 درصد افزایش یافت.

بازارهای مالی در ایالات متحده با رعایت قوانین بسته باقی ماندند

تعطیلات روز شکرگزاری در روز پنجشنبه، باعث می شود طلا در محدوده کوچکی نوسان داشته باشد. بازده اوراق قرضه 10 ساله پس از رشد بازارهای اوراق قرضه در اوایل روز جمعه، کاهش هفتگی خود را افزایش داد و به XAU/USD اجازه داد تا حرکت صعودی داشته باشد و به بالای 2،650 دلار برسد.

تمرکز سرمایه گذاران طلا به داده های بازار کار ایالات متحده تغییر می کند

تقویم اقتصادی ایالات متحده در هفته آینده اطلاعات کلان اقتصادی مرتبط با اشتغال را منتشر خواهد کرد که می تواند قیمت گذاری بازار را بر اساس تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در آخرین نشست سیاست گذاری سال تعیین کند.

روز چهارشنبه، پردازش خودکار داده ها، داده های اشتغال بخش خصوصی را منتشر خواهد کرد. بازارها انتظار دارند اشتغال خصوصی در ماه نوامبر 166،000 افزایش یابد. یک شگفتی مثبت در این داده ها می تواند خوش بینی را نسبت به میزان اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه افزایش دهد و باعث شود که طلا کاهش یابد.

پس از افزایش 12،000 نفری ثبت شده در اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه اکتبر، به دلیل طوفان ها و اعتصابات کارگری، سرمایه گذاران پیش بینی کردند که یک افزایش قاطع با قرائت 183،000 در ماه نوامبر داشته باشند. رقم بالای 200,000 می تواند به انتظارات برای حفظ سیاست پولی فدرال رزرو در دسامبر کمک کند و بازده اوراق قرضه ایالات متحده را افزایش دهد و به قیمت طلا آسیب برساند. از طرف دیگر، یک قرائت ناامید کننده، در سطح 150،000 یا کمتر، می تواند امیدها برای کاهش 25 واحد پایه (bps) دیگر نرخ بهره ر افزایش دهد و راه را برای یک سطح بالاتر در XAU/USD در آستانه آخر هفته باز کند.

با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها در حال حاضر حدود 65 درصد احتمال می دهند که فدرال رزرو نرخ بهره را تا محدوده 4.25٪ -4.5٪ در ماه آینده کاهش دهد.