پیش‌بینی هفتگی قیمت یورو - 2 ژوئن 2024

پیش‌بینی هفتگی قیمت یورو: کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و داده‌های اشتغال ایالات متحده به هفته پر نوسانی اشاره دارد

بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه تشکیل جلسه می‌دهد و کاهش نرخ‌های بهره قیمت‌گذاری شده است.
تمرکز در ایالات متحده پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی بر داده های اشتغال خواهد بود.
چشم انداز بلندمدت جفت ارز EUR/USD پس از گذراندن سه هفته زیر 1.0900 خنثی شد.
 جفت ارز EUR/USD بیشتر طول هفته را در سطوح آشنا سپری کرد که بخشی از آن به دلیل فقدان داده های مربوط به اقتصاد کلان در نیمه اول هفته و تا حدی نظرات مقامات مختلف فدرال رزرو بود. سیاستگذاران آمریکایی به تلاش برای کاهش امیدها برای کاهش نرخ بهره ادامه دادند و بازارها را در حالت ریسک گریز حفظ کردند. در سراسر منطقه، نمایندگان بانک مرکزی اروپا (ECB) تمایل خود را برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن حفظ کردند، اما هشدار دادند که کاهش در ماه ژوئیه هنوز محقق نشده است.

اما بازارهای مالی داده های جالبی فراتر از پیام‌های آشنای بانک‌های مرکزی دریافت کردند. تمرکز بر آامر مرتبط با تورم بود که به جفت ارز EUR/USD کمک کرد تا پایان هفته به 1.0900 نزدیک شود.

حمایت تورم از مواضع بانک های مرکزی

آلمان گزارش داد که شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) 0.2 درصد افزایش یافت و انتظارات را برآورده کرد، در حالی که شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) سالانه 2.8 درصد افزایش یافت که از 2.4 درصد قبلی و 2.7 درصد برآورد بازار افزایش یافت. همچنین، شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) منطقه یورو در ماه مه بیش از پیش‌بینی‌ها افزایش یافت، درحالیکه رقم سالانه به 2.6 درصد رسید که بالاتر از 2.4 درصد قبلی بود.

سرانجام در روز جمعه، ایالات متحده از شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) آوریل رونمایی کرد. اکثر قرائت ها با قرائت ها و پیش بینی های قبلی مطابقت داشتند و تورم سالانه 2.7 درصد ثابت بود. در یک لحن مثبت، دفتر تحلیل اقتصادی گزارش داد که تورم ماهانه مطابق انتظار 0.3 درصد افزایش یافته است، اما قرائت اصلی کمی کمتر از حد انتظار بود.

تورم شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در آوریل ایالات متحده بهبود اندکی را برای بازارهای مالی به ارمغان آورد، اما اشتباه نکنید. چنین آماری خیلی کمتر از طرف مقامات فدرال رزرو است. کاهش نرخ بهره در ایالات متحده قبل از سپتامبر همچنان خارج از دسترس است.

کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در راه است

با فرارسیدن نشست ژوئن بانک مرکزی اروپا (ECB)، اوضاع می تواند در هفته آینده جالب تر شود: بانک مرکزی تصمیم خود را در روز پنجشنبه اعلام خواهد کرد و بازارها مشتاقانه منتظر تایید روند کاهش سیاست پولی هستند. انتظار می‌رود شورای قانونگذاری برای هر یك از عملیات‌های تامین مالی اصلی، تسهیلات سپرده‌گذاری و تسهیلات وام‌دهی نهایی، 25 واحد پایه (bps) كاهش دهد. آخرین آامر تورم منطقه یورو از این موضوع حمایت می کند. شایان ذکر است که این تصمیم مدت ها پیش قیمت گذاری شده است، اما این بدان معنا نیست که بازارهای مالی به این بیانیه واکنش نشان نمی دهند.

خود کاهش نرخ بهره می تواند به عنوان واکنش اولیه، یورو را تقریباً 100 پیپ در برابر دلار کاهش دهد. حرکات زیر به سخنان کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و نظرات سیاستگذاران بستگی دارد، همانطور که در بیانیه همراه منعکس شده است. هر چیزی که آنها برای آینده پیش بینی می کنند یا نه، می تواند روند یورو را برای هفته آینده تعیین کند. با این حال، فدرال رزرو تنها یک هفته بعد، در 12 ژوئن تشکیل جلسه خواهد داد، که به این معنی است که منافع سفته بازی به سرعت به سمت ایجاد انتظارات برای چنین چیزی حتی پس از تصمیم بانک مرکزی اروپا حرکت خواهد کرد.

در همین حال، تقویم ایالات متحده پر از آمار مرتبط با اشتغال خواهد بود. این کشور گزارش افتتاحیه مشاغل آوریل JOLTS را در روز سه‌شنبه، نظرسنجی ماه مه ADP در مورد ایجاد مشاغل خصوصی در روز چهارشنبه و کاهش مشاغل چالش برانگیز را در کنار آمار بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد. همه قرائت ها به عنوان پیش بینی گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) است که در روز جمعه منتشر می شود. نرخ بیکاری در ماه آوریل به 3.9 درصد رسید و فعالان بازار به دنبال نشانه هایی از ضعیف شدن بازار کار خواهند بود.

به غیر از آن، ایالات متحده شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM را در روز دوشنبه و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM را در روز چهارشنبه منتشر خواهد کرد.