پیش‌بینی هفتگی یورو - 20 ژوئیه 2024

پیش‌بینی هفتگی یورو: دلار آمریکا می‌تواند بر اساس داده‌های خوش‌بینانه رشد و تورم صعودی شود

بانک مرکزی اروپا نتوانست سرمایه گذاران را با اعلام سیاست پولی بدون رویداد ترغیب کند.
ایالات متحده هفته آینده به روز رسانی تولید ناخالص داخلی و تورم را منتشر خواهد کرد.
برای کاهش اصلاحی جفت ارز EUR/USD ، سطح 1.0800 باید برای گاوها حفظ شود تا کنترل خود را حفظ کنند.
جفت ارز EUR/USD آخرین حرکت خود را متوقف کرد و هفته را بدون تغییر، درست زیر سطح 1.0900 بست. با این حال، در اواسط هفته به بالاترین سطح چند ماهه خود یعنی 1.0947 رسید و تنها پس از اعلام سیاست پولی بی‌نظیر بانک مرکزی اروپا (ECB) کاهش یافت.

بانک های مرکزی همچنان در مرکز توجه هستند

خوش بینی در مورد کاهش آتی نرخ بهره در ایالات متحده (ایالات متحده)، دلار آمریکا را در ابتدای هفته تحت فشار شدید فروش قرار داد. بر اساس CME FedWatch Tool، فعالان بازار با احتمال 100 درصد قیمت‌گذاری شده‌اند که فدرال رزرو در جلسه سپتامبر نرخ‌های بهره را کاهش می دهد و درصد کمی حتی برای کاهش 50 واحد پایه (bps) شرط بندی می کند. تا پایان هفته، احتمال تصمیم گیری 1.9٪ است.

با این حال، احساس ریسک به دلار و بانک مرکزی اروپا کمک کرد. از یک سو، بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را همانطور که به طور گسترده پیش‌بینی می‌شد بدون تغییر باقی گذاشت و از تعهد به هر مسیر پولی خاصی خودداری کرد. سیاست‌گذاران تکرار کردند که تصمیم‌گیری‌های مربوط به نرخ‌های بهره به داده‌ها بستگی دارد و جلسه به جلسه اتخاذ می‌شود. در نتیجه، یورو پس از اعلام ثابت ماند.

از سوی دیگر، پس از تهدید دولت جو بایدن ایالات متحده به محدودیت های شدید بر صادرات توسط سازندگان تراشه خارجی به چین، بخش فناوری افت کرد. کاهش سهام در روز جمعه از سر گرفته شد و دلار را افزایش داد، درحالیکه قطع اینترنت جهانی بر بخش‌ها و شرکت‌های متعدد و متنوعی از جمله بورس لندن تأثیر گذاشت.

از نظر داده‌ها، ایالات متحده گزارش داد که خرده‌فروشی در ژوئن همانطور که انتظار می‌رفت، تقریباً بدون تغییر باقی مانده است، اگرچه شاخص اصلی، Retail Sales ex Autos، با 0.4% افزایش یافت، بالاتر از 0.1% قبلی. در سراسر منطقه، منطقه یورو تأیید کرد که شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف کننده (HICP) در ماه ژوئن 2.5 درصد افزایش یافته است.

داده های ایالات متحده هفته آینده در مرکز توجه قرار خواهند گرفت، درحالیکه این کشور اولین برآورد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم و شاخص قیمت مصرف شخصی ژوئن (PCE) را که شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو است منتشر خواهد کرد. شاخص شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) در ماه مه در 2.5 درصد سالانه بود و هر قرائت زیر چنین سطحی باید امیدها را برای کاهش ماه سپتامبر تقویت کند.

با این حال، داده های رشد نیز می تواند بر تصمیم فدرال رزرو تأثیر بگذارد. اگر اقتصاد با سرعتی سریع‌تر از حد انتظار پیشرفت کند، نشان می‌دهد که نرخ بهره فعلی می‌تواند برای مدت طولانی‌تری ادامه دهد. سناریویی را در نظر بگیرید که در آن آمار خوش‌بینانه تولید ناخالص داخلی و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) می‌تواند باعث شود که نظر سختگیرانه در مورد سپتامبر تغییر کند. دلار آمریکا می تواند بر اساس اخبار حرکت کند و پیشرفت اصلاحی فعلی را به یک رشد صعودی تبدیل کند.

به غیر از آن، S&P Global در کنار بانک‌های منطقه‌ای، برآوردهای اولیه شاخص‌های مدیران خرید (PMIs) را برای اکثر اقتصادهای بزرگ منتشر خواهد کرد. در نهایت، لازم به یادآوری است که مقامات بانک مرکزی ایالات متحده قبل از نشست سیاستگذاری 30 تا 31 ژوئیه در دوره توقف خواهند بود.