پیش‌بینی هفتگی یورو - 5 اکتبر 2024

پیش‌بینی هفتگی جفت ارز EUR/USD: دلار آمریکا با داده‌های خوش‌بینانه اشتغال افزایش می‌یابد، تورم در مرحله بعدی است.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده تا حد زیادی از انتظارات بازار در ماه سپتامبر فراتر رفت.

داده‌های اروپایی همچنان بر شکنندگی اقتصاد و ریسک‌های رکودی مداوم تأکید می‌کنند.

جفت ارز EUR/USD به زیر 1.1000 رسید و می تواند رکود خود را در روزهای آینده افزایش دهد.

جفت ارز EUR/USD اکتبر را با یک لحن ضعیف آغاز کرد و در پی شگفتی خوش بینانه از سوی آمار اشتغال ایالات متحده به 1.0958 در روز جمعه کاهش یافت. در نتیجه، دلار آمریکا (USD) با شرط‌بندی‌های کاهشی بر روی یک کاهش شدید دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو پس از تشویق داده‌های اقتصاد کلان ایالات متحده، افزایش یافت. علاوه بر این، دلار با تشدید درگیری در خاورمیانه که منافع سوداگرانه را به سمت پناهگاه امن سوق داد، حمایت شد.

حملات هوایی رفت و برگشتی بین اسرائیل و همسایگان اسلامی‌اش در این هفته در کانون توجه قرار گرفت و نگرانی‌ها درباره ادامه تشدید اوضاع را افزایش داد. نگرانی ها در مورد وقفه در عرضه نفت در تیتر روزنامه ها غالب شد و قیمت طلای سیاه را به شدت افزایش داد. در نتیجه، بازارهای سهام برای حرکت تلاش کردند و شاخص‌های سهام ایالات متحده با لحنی متفاوت به سمت بسته شدن هفتگی پیش رفتند.

آمار اشتغال در ایالات متحده باعث آرامش شد

ایالات متحده پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه سپتامبر که در روز جمعه منتشر شد، داده‌های متعدد مرتبط با اشتغال را منتشر کرد که نشان داد بازار کار در حال رشد است.

گزارش ADP در مورد ایجاد مشاغل خصوصی نشان داد که این بخش 143 هزار شغل جدید در ماه سپتامبر ایجاد کرد که بهتر از 120 هزار شغل پیش بینی شده بود. علاوه بر این، همانطور که در نظرسنجی فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) گزارش شده است، تعداد فرصت‌های شغلی در آخرین روز کاری آگوست به 8.04 میلیون نفر رسید.

کاهش مشاغل در سپتامبر نشان داد که کارفرمایان مستقر در ایالات متحده 72,821 کاهش در ماه را اعلام کردند که نسبت به 75,891 کاهش یک ماه قبل 4 درصد کاهش یافته بود، در حالی که مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 27 سپتامبر 225 هزار افزایش یافت که بدتر از 220 هزار مورد پیش بینی شده بود. 

سرانجام در روز جمعه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نشان داد که ایالات متحده در ماه سپتامبر 254 هزار شغل جدید اضافه کرد، در حالی که نرخ بیکاری به 4.1 درصد کاهش یافت. دلار آمریکا با انتشار این خبر سر به فلک کشید و قدرت خود را پیش از تعطیلی هفتگی حفظ کرد.

به غیر از آن، ایالات متحده شاخص مدیران خرید خدمات ISM (PMI) را منتشر کرد که به طور غیرمنتظره ای از 51.5 در ماه آگوست به 54.9 در سپتامبر افزایش یافت. با این حال، شاخص مدیران خرید خدمات (PMI) تولید ISM برای همان ماه به 47.2 رسید که 47.5 پیش بینی بازار کاهش یافت.

در پایان هفته، احتمال کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره از سوی فدرال رزرو به 5.5 درصد کاهش یافت، اگرچه 94.5 درصد دیگر کاهش 25 واحدی پایه را پیش بینی کردند.

در اروپا چه می گذرد

تقویم اقتصاد کلان اروپا شامل به روز رسانی های مربوط به تورم و رشد بود. آلمان گزارش داد که شاخص هماهنگ قیمت های مصرف کننده (HICP) در سپتامبر 0.1٪ کاهش یافته است، در حالی که شاخص هماهنگ قیمت های مصرف کننده (HICP) سالانه 1.8٪ کمتر از 2٪ قبلی افزایش یافته است. شاخص هماهنگ قیمت های مصرف کننده (HICP) در کل منطقه یورو (EU) نیز در سال منتهی به سپتامبر 1.8% افزایش یافت که از 2.2% ثبت شده در آگوست کاهش یافت.

در یک یادداشت نامطلوب، شاخص نهایی مدیران خرید بانک تجاری هامبورگ (HBOC) (PMI) بازبینی های صعودی را در تولید و خدمات نشان داد. شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی نهایی اتحادیه اروپا در 49.6 تایید شد که بهتر از 48.9 قبلی بود. همچنین، بر اساس برآوردهای اولیه یورواستات، شاخص قیمت تولیدکننده اتحادیه اروپا (PPI) در ماه آگوست به طور ماهانه 0.6 درصد افزایش یافت. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سالانه -2.3٪، همچنین بهتر از حد انتظار قرائت شد.

کاهش فشارهای تورمی همراه با پیشرفت اندک PMI ها، آرامش اندکی را به همراه داشت که برای خارج کردن یورو از مسیر نزولی خود کافی نبود.

در نهایت، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) در ابتدای هفته خبر داد اما بینش جدیدی در مورد سیاست پولی ارائه نکرد. لاگارد تکرار کرد که بانک مرکزی اروپا تا زمانی که لازم باشد نرخ‌های سیاستی را «به اندازه کافی محدود نگه می‌دارد» و افزود که آخرین تحولات اعتماد سیاست‌گذاران را تقویت کرد که تورم به موقع به هدف باز خواهد گشت.

بعدی در سند اقتصاد کلان

هفته پیش رو چند گزارش مهم اقتصاد کلان ارائه خواهد شد. ایالات متحده صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را در روز چهارشنبه و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سپتامبر را منتشر خواهد کرد که قبلاً در روز پنجشنبه 2.5 درصد سالانه بود. این کشور همچنین داده های PPI سپتامبر و برآورد اولیه شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان اکتبر را در روز جمعه منتشر خواهد کرد. در سراسر حوضچه، تقویم کمی سبک تر خواهد بود زیرا اتحادیه اروپا فروش خرده فروشی اوت را در روز دوشنبه و حساب های جلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا را در روز پنجشنبه رونمایی خواهد کرد.

انتظار نمی رود که اظهارات بانک های مرکزی در واقع تصمیمات سیاست پولی آتی را روشن کند، زیرا مقامات هر دو سواحل اقیانوس اطلس مجدداً تأکید کرده اند که تصمیمات آنها وابسته به داده ها خواهد بود و این تصمیمات جلسه به جلسه اتخاذ خواهد شد. برعکس، داده های اخیر مسیر عمل سیاست گذاران را مشخص کرده است.

منبع: fxstreet