بررسی گزارش‌های درآمدی Q1 2026: نتایج ۲۷ آوریل تا ۱ مه، روندهای بخشی، بزرگ‌ترین غافلگیری‌ها، ارزش‌گذاری‌ها و نرخ‌های عبور از پیش‌بینی در S&P 500

مرور اجرایی: درآمدها قوی بود، اما بازار از با کیفیت ها استقبال کرد

مجموعه گزارش‌های درآمدی ۲۷ آوریل تا ۱ مه به‌طور کلی از نظر عبور سود هر سهم از پیش‌بینی‌ها قوی بود، از نظر عبور درآمد از پیش‌بینی‌ها عمدتاً مثبت بود، اما واکنش قیمت سهام بسیار انتخابی‌تر بود. قوی‌ترین برداشت‌ها از فناوری‌های مگاکپ، سخت‌افزارهای مرتبط با هوش مصنوعی، زیرساخت صنعتی، بخش‌های منتخب سلامت و داروسازی، شبکه‌های پرداخت، پالایشگران انرژی و شرکت‌های زیرساخت بازار به دست آمد. ضعیف‌ترین بخش‌ها مربوط به شرکت‌هایی بود که با کسری درآمد، حساسیت به راهنمایی آینده، چرخه‌پذیری مصرف‌کننده، خودرو، برخی بانک‌ها و مدیران دارایی، لجستیک، حمل‌ونقل بار و شرکت‌های کوچک با غافلگیری منفی بزرگ در سود هر سهم روبه‌رو بودند.

پیام اصلی بازار روشن بود: بازار فقط زمانی غافلگیری مثبت هم‌زمان در سود و درآمد را پاداش داد که با نشانه‌های قانع‌کننده از تقاضای آینده همراه بود. عبور سود به ازای هر سهم به‌تنهایی کافی نبود. چندین شرکت سودی بالاتر از انتظار گزارش کردند، اما همچنان با افت قیمت مواجه شدند، زیرا به نظر می‌رسید سرمایه‌گذاران بر حاشیه سود، چشم انداز آینده، کیفیت درآمد، ارزش‌گذاری، ریسک بخشی یا پایداری نرخ فعلی سودآوری تمرکز داشتند.

بررسی کلی شرکت‌ها و نتایج

در میان گزارش‌های ۲۷ آوریل تا ۱ مه، فصل درآمدی چهار الگوی اصلی دیده می شود.

نخست، شرکت‌های بزرگ فناوری و شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی رهبری کیفی را بر عهده داشتند. اپل، آلفابت، آمازون، مایکروسافت، سن دیسک، توکیو الکترون، کوالکام، NXP، سیگیت، وسترن دیجیتال، مونولیتیک پاور، ترادین و KLA عموماً عملکرد مثبتی در سود هر سهم و درآمد نشان دادند، اگرچه واکنش قیمت در همه موارد مثبت نبود. گزارش اپل اهمیت ویژه‌ای داشت، زیرا هم‌زمان شامل عبور سود هر سهم از پیش‌بینی، عبور درآمد از پیش‌بینی و رشد قوی در معاملات پس از ساعات رسمی بود. اپل سود هر سهم 2.01 را در برابر پیش‌بینی 1.93 گزارش کرد، درآمد آن 111.2B در برابر پیش‌بینی 108.92B بود و سهام در معاملات پس از ساعات رسمی +3.84% رشد کرد.

دوم، شرکت‌های صنعتی و زیرساختی از بهترین عملکردهای بنیادی برخوردار بودند. کاترپیلار، خدمات کوانتا، پارکر-هانیفین، ترین تکنولوژیز، کریر گلوبال، ال۳هریس، جنرال داینامیکس، ایلینوی تول ورکس، آمتک، فورتیو و چندین تأمین‌کننده زیرساختی نتایج محکمی منتشر کردند. Quanta Services یکی از قوی‌ترین گزارش‌ها در کل این مجموعه بود، با غافلگیری سود هر سهم +30.10%، غافلگیری درآمد +12.59% و رشد قیمت سهام +15.78% در جلسه رسمی.

سوم، انرژی ترکیبی اما همچنان سودآور بود. اکسون موبیل هم در سود هر سهم و هم در درآمد از پیش‌بینی عبور کرد، شورون سود هر سهم را بهتر از انتظار گزارش کرد اما درآمد آن کمتر از پیش‌بینی بود، والرو غافلگیری قوی در سود هر سهم داشت و HF Sinclair غافلگیری بسیار بزرگی در سود هر سهم ثبت کرد. Phillips 66 نیز در هفته گسترده‌تر غافلگیری قوی در سود هر سهم نشان داد. اما واکنش بازار نسبت به چندین نام انرژی محتاطانه بود؛ این موضوع نشان داد که سرمایه‌گذاران فقط به غافلگیری‌های ظاهری نگاه نمی‌کردند. آن‌ها همچنین قیمت نفت، حاشیه سود پالایش، چشم‌انداز تولید، بازگشت سرمایه و پایداری سود را رصد می‌کردند.

چهارم، گزارش‌های شرکت‌های کوچک و متوسط بسیار پراکنده بود. برخی شرکت‌ها غافلگیری‌های مثبت انفجاری ثبت کردند، اما بسیاری از این غافلگیری‌ها ناشی از پایه بسیار کوچک پیش‌بینی‌ها بود. نمونه‌ها شامل Everspin، Alexander RE، CTO Realty، Orion Group، HF Sinclair، SuperCom، Federal Realty و چندین نام میکروکپ یا کوچک بود. در سمت منفی، شرکت‌هایی مانند Universal Logistics، Fulgent Genetics، PAM Transport، Wabash National، Perella Weinberg، OneWater Marine، Riot Platforms و Daqo New Energy با کسری‌های بسیار بزرگ یا کیفیت ضعیف درآمد روبه‌رو شدند.

تحلیل درآمدی بر اساس بخش

فناوری، نیمه‌رساناها، سخت‌افزار هوش مصنوعی و زیرساخت داده

فناوری، نیمه‌رساناها و سخت‌افزارهای مرتبط با هوش مصنوعی از قوی‌ترین گروه‌ها در مجموعه گزارش‌های درآمدی ۲۷ آوریل تا ۱ مه بودند.اپل، آلفابت، مایکروسافت، آمازون، سن دیسک، توکیو الکترون، کوالکام، NXP، سیگیت، وسترن دیجیتال، مونولیتیک پاور، ترادین، KLA، فرم فاکتور، ویاوی، سیلیکون موشن و چندین نام کوچک‌تر سخت‌افزاری عمق تقاضای مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی، مراکز داده، حافظه، رایانش ابری و تجهیزات نیمه‌رسانا را نشان دادند.

اپل یک سیگنال کلیدی در میان مگاکپ‌ها بود. این شرکت سود هر سهم 2.01 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 1.93 بود، و درآمد آن 111.2B بود که بالاتر از پیش‌بینی 108.92B قرار گرفت. غافلگیری سود هر سهم +4.15% و غافلگیری درآمد +2.09% بود. سهام در آخرین معامله به 271.35 رسید، +0.44% رشد کرد و سپس در معاملات پس از ساعات رسمی به 281.78 رسید که +3.84% رشد نشان داد. این ترکیبِ عبور سود، عبور درآمد و واکنش مثبت پس از ساعات رسمی، اپل را به یکی از مهم‌ترین گزارش‌های صعودی این مجموعه تبدیل کرد.

آلفابت یکی دیگر از داده‌های مثبت مهم در گزارش‌های قابل مشاهده قبلی بود. Alphabet C و Alphabet A هر دو سود هر سهم 5.11 را در برابر پیش‌بینی 2.62 گزارش کردند و غافلگیری سود هر سهم +95.04% ایجاد کردند. Alphabet C درآمد 109.9B را در برابر پیش‌بینی 106.79B ثبت کرد و غافلگیری درآمد +2.91% داشت، در حالی‌که Alphabet A درآمد 109.9B را در برابر پیش‌بینی 106.81B گزارش کرد و غافلگیری درآمد +2.89% داشت. حرکت‌های پس از ساعات رسمی نیز قوی بود؛ Alphabet C +6.95% و Alphabet A +6.99% رشد کردند.

مایکروسافت سود هر سهم 4.27 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 4.05 بود، و درآمد آن 82.9B بود که بالاتر از پیش‌بینی 81.29B قرار گرفت. غافلگیری سود هر سهم +5.43% و غافلگیری درآمد +1.98% بود. با این حال، سهام مایکروسافت در جلسه رسمی -1.12% و در معاملات پس از ساعات رسمی -1.57% افت کرد؛ این نشان داد که حتی یک غافلگیری مثبت هم‌زمان نیز زمانی که سرمایه‌گذاران بر راهنمایی آینده، هزینه سرمایه‌ای هوش مصنوعی، حاشیه سود یا ارزش‌گذاری تمرکز دارند، الزاماً کافی نیست.

آمازون سود هر سهم 2.78 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 1.63 بود و غافلگیری سود هر سهم +70.55% ایجاد کرد. درآمد به 181.5B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 177.13B بود و غافلگیری درآمد +2.47% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +1.29% و در معاملات پس از ساعات رسمی +2.36% رشد کرد و آمازون را به یکی از واکنش‌های بهتر در میان مگاکپ‌ها تبدیل کرد.

سن دیسک یکی از بزرگ‌ترین داستان‌های غافلگیری مثبت در فناوری بود. این شرکت سود هر سهم 23.41 را گزارش کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی 14.66 بود و غافلگیری سود هر سهم +59.69% ایجاد کرد. درآمد به 5.95B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 4.73B بود و غافلگیری درآمد +25.79% ثبت شد. با این حال، با وجود این غافلگیری بزرگ، سهام در معاملات پس از ساعات رسمی از 1,096.51 به 1,028.54 کاهش یافت و -6.20% افت کرد. این واکنش منفی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است بر چشم‌انداز چرخه حافظه، ریسک ارزش‌گذاری یا راهنمایی آینده تمرکز کرده باشند، نه صرفاً غافلگیری ظاهری.

وسترن دیجیتال نیز همین الگو را نشان داد. این شرکت سود هر سهم 2.72 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 2.36 بود و غافلگیری سود هر سهم +15.25% ایجاد کرد. درآمد 3.34B بود که بالاتر از پیش‌بینی 3.23B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +3.41% ثبت شد. با این حال، سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -8.97% افت کرد و از 434.52 به 395.53 رسید. این یکی از روشن‌ترین نمونه‌های نگاه بازار فراتر از نتایج فصل جاری بود.

توکیو الکترون، شرکت تجهیزات تولید نیمه‌رسانا با منشأ ژاپنی که در بازار آمریکا معامله می‌شود، سود هر سهم 1.50 را در برابر پیش‌بینی 1.32 گزارش کرد و غافلگیری سود هر سهم +13.64% ثبت کرد. درآمد 4.54B بود که بالاتر از پیش‌بینی 4.39B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +3.42% داشت. سهام در جلسه رسمی +7.72% رشد کرد که نشان‌دهنده اعتماد قوی سرمایه‌گذاران به تقاضای تجهیزات نیمه‌رسانا بود.

• پیام کلی فناوری این است که تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی همچنان قوی است، اما بازار دیگر هر غافلگیری مثبت در نیمه‌رسانا یا ذخیره‌سازی را به‌صورت خودکار پاداش نمی‌دهد. راهنمایی آینده، قیمت‌گذاری حافظه، انضباط هزینه سرمایه‌ای، ارزش‌گذاری و پایداری حاشیه سود اکنون حیاتی هستند.

خدمات ارتباطی و پلتفرم‌های اینترنتی

خدمات ارتباطی و پلتفرم‌های اینترنتی در چندین نام بزرگ نتایج ظاهری قوی نشان دادند، اما واکنش قیمت‌ها ترکیبی بود. آلفابت و آمازون نقش مثبت مهمی داشتند، در حالی‌که متا با وجود غافلگیری قوی در سود هر سهم، در داده‌های قابل مشاهده قبلی حرکت منفی پس از ساعات رسمی داشت. رددیت درآمدی بالاتر از پیش‌بینی ثبت کرد اما پرنوسان باقی ماند. روبلکس یکی از بزرگ‌ترین افت‌های پس از ساعات رسمی بود.

متا سود هر سهم 10.44 را در برابر پیش‌بینی 6.65 گزارش کرد و غافلگیری سود هر سهم +56.99% ایجاد کرد. درآمد به 56.31B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 55.52B بود و غافلگیری درآمد +1.42% ثبت شد. با این حال، سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -6.72% افت کرد. این نشان داد که حتی یک غافلگیری بسیار قوی در سود هر سهم نیز می‌تواند تحت‌الشعاع نگرانی‌ها درباره هزینه سرمایه‌ای، مخارج، راهنمایی آینده، کیفیت تبلیغات یا ارزش‌گذاری قرار گیرد.

سپوتی فای سود هر سهم 3.45 را در برابر پیش‌بینی 2.95 گزارش کرد و غافلگیری سود هر سهم +16.95% ثبت کرد. درآمد 4.53B بود که در برابر پیش‌بینی 4.52B قرار گرفت و غافلگیری درآمدی محدود +0.22% داشت. سهام در جلسه رسمی -12.43% و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.07% افت کرد؛ این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران با وجود عبور از پیش‌بینی، از چشم‌انداز آینده راضی نبودند.

رددیت سود هر سهم 1.01 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 1.11 بود و غافلگیری سود هر سهم -9.01% ایجاد کرد. درآمد 663M بود که بالاتر از پیش‌بینی 609.8M قرار گرفت و غافلگیری درآمد +8.72% داشت. سهام در جلسه رسمی -0.35% افت کرد اما در معاملات پس از ساعات رسمی +13.27% رشد کرد؛ این نشان داد که سرمایه‌گذاران احتمالاً بیش از کسری سود هر سهم، بر رشد درآمد و درآمدزایی پلتفرم تمرکز کردند.

روبلکس سود هر سهم -0.35 را گزارش کرد که بهتر از پیش‌بینی -0.41 بود و غافلگیری سود هر سهم +14.63% ایجاد کرد. درآمد به 1.7B رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی 1.74B بود و غافلگیری درآمد -2.30% ثبت شد. سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -24.41% سقوط کرد که یکی از بزرگ‌ترین واکنش‌های منفی پس از ساعات رسمی در مجموعه درآمدی قابل مشاهده بود.

• پیام این بخش این است که تبلیغات دیجیتال و درآمدزایی پلتفرم‌ها همچنان قوی است، اما سرمایه‌گذاران نسبت به هزینه سرمایه‌ای، هزینه محتوا، کیفیت تعامل کاربران، مخارج ایمنی و راهنمایی درآمد آینده بسیار حساس هستند.

سلامت، داروسازی، زیست‌فناوری و تجهیزات پزشکی

بخش سلامت ترکیبی بود اما چند گزارش مثبت مهم داشت. الی لیلی یکی از بهترین گزارش‌های بزرگ در کل این مجموعه بود. این شرکت سود هر سهم 8.55 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 6.97 بود و غافلگیری سود هر سهم +22.67% ایجاد کرد. درآمد به 19.8B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 17.6B بود و غافلگیری درآمد +12.50% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +9.80% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.93% رشد کرد. این موضوع Eli Lilly را به یکی از روشن‌ترین نمونه‌های غافلگیری مثبت هم‌زمان با کیفیت بالا و تأیید مثبت قیمت تبدیل کرد.

Merck سود هر سهم -1.28 را گزارش کرد که بهتر از پیش‌بینی -1.48 بود و غافلگیری سود هر سهم +13.51% ایجاد کرد. درآمد به 16.29B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 15.89B بود و غافلگیری درآمد +2.52% داشت. سهام در جلسه رسمی -1.60% افت کرد اما در معاملات پس از ساعات رسمی +2.45% رشد داشت؛ این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به زیان کمتر و درآمد قوی‌تر واکنش مثبتی نشان دادند.

Bristol Myers Squibb سود هر سهم 1.58 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 1.42 بود و غافلگیری سود هر سهم +11.27% ایجاد کرد. درآمد به 11.49B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 10.92B بود و غافلگیری درآمد +5.22% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +5.21% رشد کرد و در معاملات پس از ساعات رسمی تقریباً بدون تغییر و در -0.03% قرار گرفت.

Amgen سود هر سهم 5.15 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 4.80 بود و غافلگیری سود هر سهم +7.29% داشت. درآمد 8.62B بود که بالاتر از پیش‌بینی 8.59B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +0.35% ثبت شد. با این حال، سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -1.82% افت کرد و نشان داد که رشد محصولات، حاشیه سود و راهنمایی آینده همچنان مهم بود.

Cigna سود هر سهم 7.79 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 7.61 بود و غافلگیری سود هر سهم +2.37% ایجاد کرد. درآمد به 68.52B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 66.2B بود و غافلگیری درآمد +3.50% داشت. سهام در معاملات پس از ساعات رسمی از 290.58 به 297.02 رسید و +2.22% رشد کرد؛ این موضوع واکنش مثبت به پایداری خدمات سلامت را تأیید کرد.

همه گزارش‌های سلامت قوی نبودند. Stryker سود هر سهم 2.60 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 2.98 بود و غافلگیری سود هر سهم -12.75% ایجاد کرد. درآمد 6B بود که پایین‌تر از پیش‌بینی 6.34B قرار گرفت و غافلگیری درآمد -5.36% ثبت شد. سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -0.83% افت کرد. Moderna درآمد 389M را گزارش کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی 251.76M بود و غافلگیری درآمد +54.51% ایجاد کرد، اما سود هر سهم -3.40 آن پایین‌تر از پیش‌بینی -2.02 بود و غافلگیری سود هر سهم -68.32% ثبت کرد. سهام در معاملات پس از ساعات رسمی -0.73% افت کرد.

Fulgent Genetics سود هر سهم -0.36 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی -0.11 بود و غافلگیری سود هر سهم -227.27% ایجاد کرد. درآمد به 71.1M رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی 72.68M بود و غافلگیری درآمد -2.17% داشت. این یکی از ضعیف‌ترین گزارش‌های سلامت کوچک‌مقیاس بود.

• پیام بخش سلامت این است که داروسازی بزرگ، خدمات مدیریت‌شده سلامت و برخی زیست‌دارویی‌ها نسبتاً مقاوم بودند، اما زیست‌فناوری و تجهیزات پزشکی همچنان انتخابی باقی ماندند. بازار پایداری درآمد و اعتماد به خط تولید دارویی را پاداش داد، اما هزینه‌های فراتر از انتظار، ضعف حاشیه سود و ریسک راهنمایی منفی را تنبیه کرد.

انرژی، نفت، گاز، پالایش و زیرساخت

نتایج انرژی در چندین نام از نظر ظاهری مثبت بود، اما همیشه با استقبال قیمت مواجه نشد. اکسون موبیل سود هر سهم 1.16 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 1.03 بود و غافلگیری سود هر سهم +12.62% ایجاد کرد. درآمد به 85.14B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 81.24B بود و غافلگیری درآمد +4.80% ثبت شد. با این حال، سهام در جلسه رسمی -1.02% و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.16% افت کرد. این نشان داد که سرمایه‌گذاران فقط به عبور از پیش‌بینی نگاه نمی‌کردند؛ آن‌ها بر قیمت نفت، حاشیه سود پالایش، بازگشت سرمایه و فرضیات تولید آینده تمرکز داشتند.

شورون سود هر سهم 1.41 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.97 بود و غافلگیری بزرگ سود هر سهم +45.36% ایجاد کرد. درآمد 48.61B بود که پایین‌تر از پیش‌بینی 51.39B قرار گرفت و غافلگیری درآمد -5.41% داشت. سهام در جلسه رسمی -1.39% و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.02% افت کرد. غافلگیری سود هر سهم قوی بود، اما کسری درآمد واکنش بازار را محدود کرد.

والرو انرژی سود هر سهم 4.22 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 3.16 بود و غافلگیری سود هر سهم +33.54% ایجاد کرد. درآمد 32.38B بود که بالاتر از پیش‌بینی 31.37B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +3.22% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +0.51% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.28% رشد کرد.

HF Sinclair یکی از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های EPS در انرژی را ثبت کرد. این شرکت سود هر سهم 0.69 را گزارش کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی 0.07 بود و غافلگیری سود هر سهم +885.71% ایجاد کرد. درآمد به 7.12B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 6.76B بود و غافلگیری درآمد +5.33% داشت. سهام در جلسه رسمی +2.92% رشد کرد و در معاملات پس از ساعات رسمی بدون تغییر ماند.

Imperial Oil، شرکت یکپارچه نفت و گاز با منشأ کانادایی که در بازار آمریکا معامله می‌شود، سود هر سهم 1.94 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 2.07 بود و غافلگیری سود هر سهم -6.28% ایجاد کرد. درآمد به 12.45B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 12.08B بود و غافلگیری درآمد +3.06% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی -4.13% و در معاملات پس از ساعات رسمی -3.72% افت کرد.

TC Energy، شرکت خطوط لوله و زیرساخت انرژی با منشأ کانادایی، سود هر سهم 0.618 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 0.72 بود و غافلگیری سود هر سهم -14.17% ایجاد کرد. درآمد 3B بود که پایین‌تر از پیش‌بینی 3.04B قرار گرفت و غافلگیری درآمد -1.32% داشت. با وجود کسری هم‌زمان در سود و درآمد، سهام در معاملات پس از ساعات رسمی +2.00% رشد کرد و نشان داد که سرمایه‌گذاران ممکن است بر راهنمایی آینده، جریان نقدی تنظیم‌شده یا مواجهه دفاعی زیرساختی تمرکز کرده باشند.

• پیام بخش انرژی این است که سودآوری در بسیاری از بخش‌ها، به‌ویژه پالایش، همچنان سالم است؛ اما سرمایه‌گذاران غافلگیری‌های کوتاه‌مدت EPS را از کیفیت پایدار سود جدا می‌کنند. مسیر قیمت نفت، اسپردهای پالایشی، چشم‌انداز تولید، انضباط سرمایه‌ای و بازگشت سرمایه به سهام‌داران همچنان متغیرهای کلیدی هستند.

صنایع، زیرساخت، دفاع و کالاهای سرمایه‌ای

صنایع و زیرساخت از تمیزترین بخش‌های مثبت بودند. کاترپیلار سود هر سهم 5.54 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 4.63 بود و غافلگیری سود هر سهم +19.65% ایجاد کرد. درآمد به 17.4B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 16.49B بود و غافلگیری درآمد +5.52% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +9.88% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.55% رشد کرد. این یک سیگنال قوی کلان برای تقاضای ماشین‌آلات سنگین، معدن، ساخت‌وساز و زیرساخت بود.

Quanta Services یکی از بهترین گزارش‌ها در کل مجموعه درآمدی را ارائه کرد. این شرکت سود هر سهم 2.68 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 2.06 بود و غافلگیری سود هر سهم +30.10% ایجاد کرد. درآمد 7.87B بود که بالاتر از پیش‌بینی 6.99B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +12.59% داشت. سهام در جلسه رسمی +15.78% و در معاملات پس از ساعات رسمی +1.41% رشد کرد. این نتیجه یک سیگنال مثبت مهم برای زیرساخت، هزینه‌کرد خدمات عمومی، سرمایه‌گذاری شبکه برق و ساخت‌وساز انرژی بود.

Parker-Hannifin سود هر سهم 8.17 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 7.84 بود و غافلگیری سود هر سهم +4.21% ثبت کرد. درآمد به 5.49B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 5.4B بود و غافلگیری درآمد +1.67% داشت. سهام در جلسه رسمی -4.02% افت کرد اما در معاملات پس از ساعات رسمی +0.22% رشد کرد؛ این نشان می‌دهد ارزش‌گذاری صنعتی یا راهنمایی آینده مهم‌تر از خود غافلگیری بود.

Trane Technologies سود هر سهم 2.63 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 2.53 بود و غافلگیری سود هر سهم +3.95% ایجاد کرد. درآمد 4.97B بود که بالاتر از پیش‌بینی 4.81B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +3.33% داشت. سهام در جلسه رسمی +2.75% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.34% رشد کرد.

nVent Electric سود هر سهم 1.09 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.94 بود و غافلگیری سود هر سهم +15.96% ایجاد کرد. درآمد 1.2B بود که بالاتر از پیش‌بینی 1.11B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +8.11% داشت. سهام در جلسه رسمی +11.21% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.40% رشد کرد. این یک سیگنال قوی برای تقاضای برق‌رسانی و زیرساخت بود.

جنرال داینامیکس، ال۳هریس، ایلینوی تول ورکس، کریر گلوبال، آمتک، فورتیو و دیگر شرکت‌های صنعتی و مرتبط با دفاع نیز در گزارش‌های قابل مشاهده نتایج حمایتی نشان دادند.

• پیام بخش صنعتی این است که زیرساخت، برق‌رسانی، سرمایه‌گذاری در شبکه، تقاضای دفاعی، هزینه سرمایه‌ای صنعتی و فعالیت‌های مرتبط با ساخت‌وساز همچنان پشتوانه‌های مهم درآمدی هستند.

مالی، بانک‌ها، مدیران دارایی، بورس‌ها و مشاوره

بخش مالی ترکیبی بود. شرکت‌های بورس و زیرساخت بازار قوی‌تر از مشاوره و برخی مدیران دارایی بودند. Cboe Global Markets سود هر سهم 3.70 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 3.25 بود و غافلگیری سود هر سهم +13.85% ایجاد کرد. درآمد به 728.9M رسید که بالاتر از پیش‌بینی 693.75M بود و غافلگیری درآمد +5.07% داشت. سهام در جلسه رسمی +8.95% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.07% رشد کرد.

Intercontinental Exchange سود هر سهم 2.35 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 2.22 بود و غافلگیری سود هر سهم +5.86% ایجاد کرد. درآمد 2.98B بود که بالاتر از پیش‌بینی 2.84B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +4.93% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی +1.22% رشد کرد و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.03% کاهش یافت.

دویچه بانک سود هر سهم 1.22 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.92 بود و غافلگیری سود هر سهم +32.61% ایجاد کرد. درآمد به 10.02B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 8.56B بود و غافلگیری درآمد +17.06% داشت. این یکی از قوی‌ترین گزارش‌های بانک‌های اروپایی در مجموعه قابل مشاهده بود.

ING ADR سود هر سهم 0.6334 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.581 بود و غافلگیری سود هر سهم +9.02% ایجاد کرد. درآمد 6.83B بود که پایین‌تر از پیش‌بینی 6.85B قرار گرفت و غافلگیری درآمد -0.29% داشت. سهام در جلسه رسمی +4.63% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.10% رشد کرد.

CaixaBank سود هر سهم 0.086 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.079 بود و غافلگیری سود هر سهم +8.86% ایجاد کرد. درآمد به 4.84B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 4.78B بود و غافلگیری درآمد +1.26% داشت. سهام در جلسه رسمی +2.44% رشد کرد اما در معاملات پس از ساعات رسمی -0.24% افت کرد.

NatWest Group سود هر سهم 0.485 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.4582 بود و غافلگیری سود هر سهم +5.85% ایجاد کرد. درآمد به 5.94B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 5.78B بود و غافلگیری درآمد +2.77% داشت. با این حال، سهام در جلسه رسمی -3.33% و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.07% افت کرد.

Perella Weinberg یکی از ضعیف‌ترین گزارش‌های مالی بود. این شرکت سود هر سهم 0.05 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 0.17 بود و غافلگیری سود هر سهم -70.59% ایجاد کرد. درآمد 149M بود که پایین‌تر از پیش‌بینی 165.57M قرار گرفت و غافلگیری درآمد -10.01% ثبت شد. سهام در جلسه رسمی -9.37% و در معاملات پس از ساعات رسمی -1.21% افت کرد.

Lazard سود هر سهم 0.42 را گزارش کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 0.53 بود و غافلگیری سود هر سهم -20.75% ایجاد کرد. درآمد به 757M رسید که بالاتر از پیش‌بینی 706.34M بود و غافلگیری درآمد سهم -20.75% ایجاد کرد. درآمد به 757M رسید که بالاتر از +7.17% داشت. سهام در جلسه رسمی -6.95% افت کرد اما در معاملات پس از ساعات رسمی +1.99% رشد کرد.

پیام بخش مالی این است که بورس‌ها و زیرساخت بازار قوی‌تر از مشاوره و برخی مدیران دارایی بودند. بانک‌هایی که درآمد بهره خالص و قدرت سرمایه‌ای قوی داشتند بهتر عمل کردند، اما کسری درآمد همچنان اهمیت داشت.

کالاهای مصرفی اساسی و مصرفی اختیاری

کالاهای مصرفی اساسی به‌طور کلی باثبات بودند. Colgate-Palmolive سود هر سهم 0.97 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.94 بود و غافلگیری سود هر سهم +3.19% ایجاد کرد. درآمد به 5.32B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 5.22B بود و غافلگیری درآمد +1.92% داشت. سهام در جلسه رسمی +2.23% رشد کرد و در معاملات پس از ساعات رسمی تقریباً بدون تغییر و در -0.02% قرار گرفت.

Altria سود هر سهم 1.32 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 1.25 بود و غافلگیری سود هر سهم +5.60% ایجاد کرد. درآمد به 4.76B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 4.58B بود و غافلگیری درآمد +3.93% داشت. سهام در جلسه رسمی +6.52% رشد کرد و در معاملات پس از ساعات رسمی -0.04% افت کرد.

Church & Dwight سود هر سهم 0.95 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.93 بود و غافلگیری سود هر سهم +2.15% ایجاد کرد. درآمد به 1.47B رسید که بالاتر از پیش‌بینی 1.46B بود و غافلگیری درآمد +0.68% داشت. سهام در جلسه رسمی -1.07% و در معاملات پس از ساعات رسمی -1.31% افت کرد؛ این نشان داد که بازار به‌طور کامل از این غافلگیری مثبت در کالاهای اساسی دفاعی راضی نبود.

مصرفی اختیاری بیشتر تقسیم‌شده بود. Royal Caribbean سود هر سهم 3.60 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 3.22 بود و غافلگیری سود هر سهم +11.80% ایجاد کرد. درآمد 4.5B بود که بالاتر از پیش‌بینی 4.46B قرار گرفت و غافلگیری درآمد +0.90% داشت. سهام در جلسه رسمی +3.84% و در معاملات پس از ساعات رسمی +0.47% رشد کرد.

کاترپیلار، آمازون و برخی نام‌های مسافرتی مقاومت نشان دادند، اما خودرو، حمل‌ونقل بار و مواجهه چرخه‌ای با مصرف‌کننده ضعیف‌تر بود. AutoNation سود هر سهم را بالاتر از پیش‌بینی گزارش کرد اما درآمد آن کمتر بود. Lear سود هر سهم را بالاتر از پیش‌بینی ثبت کرد اما درآمد اندکی کمتر بود. Magna هم در سود و هم در درآمد از پیش‌بینی عبور کرد اما پایین‌تر معامله شد. Universal Logistics هم سود و هم درآمد را کمتر از پیش‌بینی گزارش کرد، در حالی‌که Wabash National نیز هر دو را کمتر از پیش‌بینی ثبت کرد و افت شدیدی داشت.

• پیام بخش مصرف‌کننده این است که مصرف‌کننده فرو نپاشیده است، اما بازار میان شرکت‌هایی با قدرت برند، قدرت قیمت‌گذاری، تقاضای سفر و شرکت‌هایی با مواجهه نسبت به اعتبار، حمل‌ونقل بار، خودرو یا فشار بر هزینه‌کرد قشر پایین‌تر تفاوت قائل می‌شود.

املاک و REITها

REITها بسیار ترکیبی بودند. Federal Realty یکی از قوی‌ترین گزارش‌های املاک را داشت. این شرکت سود هر سهم 1.81 را گزارش کرد که بالاتر از پیش‌بینی 0.70 بود و غافلگیری سود هر سهم +158.57% ایجاد کرد. درآمد به 341.08M رسید که بالاتر از پیش‌بینی 332.31M بود و غافلگیری درآمد +2.64% داشت. سهام در جلسه رسمی +3.99% و در معاملات پس از ساعات رسمی +1.02% رشد کرد.

Southern، Dominion Energy و نام‌های درآمدی مرتبط با خدمات عمومی قدرت دفاعی نشان دادند، در حالی‌که برخی نام‌های املاک غافلگیری مثبت در سود هر سهم داشتند اما درآمدشان کمتر از انتظار بود یا واکنش قیمت ضعیفی داشتند. REITهای خرده‌فروشی و سلامت مقاوم‌تر از REITهای وام مسکن، اداری و املاک تخصصی به نظر رسیدند.

پیام REITها این است که عملکرد به‌شدت به زیرگروه بستگی دارد. REITهای خرده‌فروشی و سلامت مقاومت بهتری نشان دادند، در حالی‌که نام‌های مرتبط با وام مسکن و اداری همچنان در برابر نرخ‌های بهره، هزینه‌های ترازنامه، ریسک بازتأمین مالی و کیفیت دارایی آسیب‌پذیرتر بودند.

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های مثبت EPS

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های قابل مشاهده EPS اغلب در شرکت‌های کوچک یا شرکت‌هایی با پیش‌بینی‌های بسیار پایین رخ دادند؛ بنابراین این درصدها باید با دقت تفسیر شوند.

Everspin Technologies یکی از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های EPS را با غافلگیری +3,900.00% ثبت کرد. Alexander RE غافلگیری EPS برابر با +1,300.00% داشت. CTO Realty غافلگیری EPS برابر با +1,200.00% ارائه کرد. Orion Group غافلگیری EPS برابر با +963.83% داشت. HF Sinclair غافلگیری بسیار بزرگ EPS برابر با +885.71% گزارش کرد. CareDx غافلگیری EPS برابر با +666.67% ثبت کرد. SuperCom غافلگیری EPS برابر با +500.00% داشت. Federal Realty غافلگیری EPS برابر با +158.57% گزارش کرد. BrightSpring Health Services غافلگیری EPS برابر با +143.75% ثبت کرد. PBF Energy غافلگیری EPS برابر با +571.43% ارائه داد.

اگرچه این درصدهای غافلگیری بزرگ هستند، چندین مورد از آن‌ها از پایه‌های پیش‌بینی پایین ناشی شده‌اند. از منظر کیفیت بازار، مهم‌ترین غافلگیری‌های مثبت EPS در میان شرکت‌های بزرگ‌تر یا قابل سرمایه‌گذاری‌تر شاملالی لیلی، کاترپیلار، خدمات کوانتا، سن دیسک، اچ اف سینکلر، سی بو گلوبال مارکتس، فدرال ریلتی، ان ونت الکتریک، میتسوبیشی کورپوریشن و اپل بودند

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی EPS

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی EPS در شرکت‌هایی متمرکز بود که یا پایه پیش‌بینی بسیار کوچکی داشتند، یا با فشار چرخه‌ای، تبدیل ضعیف درآمد به سود یا مشکلات هزینه‌ای روبه‌رو بودند.

Riot Platforms یکی از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی EPS را با -800.00% داشت. OneWater Marine غافلگیری EPS برابر با -477.78% ثبت کرد. MiMedx غافلگیری EPS برابر با -400.00% گزارش کرد. Cousins Properties غافلگیری EPS برابر با -350.00% داشت. First Quantum غافلگیری EPS برابر با -312.51% ثبت کرد. Daqo New Energy غافلگیری EPS برابر با -274.29% گزارش کرد. Universal Logistics غافلگیری EPS برابر با -262.50% داشت. Fulgent Genetics غافلگیری EPS برابر با -227.27% ثبت کرد. Air France-KLM ADR غافلگیری EPS برابر با -226.12% داشت. Markel غافلگیری EPS برابر با -171.40% گزارش کرد.

مهم‌ترین غافلگیری‌های منفی EPS از منظر برداشت گسترده‌تر بازار شامل Universal Logistics، Fulgent Genetics، Perella Weinberg، Wabash National، OneWater Marine، Riot Platforms، Daqo New Energy، Portland General Electric، TC Energy و Stryker بودند.

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های مثبت درآمد

برخی درصدهای غافلگیری درآمد به دلیل مقیاس، ساختار ADR یا مسائل داده‌ای، به‌ویژه در موارد بسیار کوچک یا کلاس‌های سهم غیرمعمول، تحریف‌شده به نظر می‌رسیدند. با کنار گذاشتن موارد آشکاراً غیرعادی، قوی‌ترین غافلگیری‌های مثبت درآمد قابل مشاهده همچنان نشان‌دهنده نقاط مهم قدرت تقاضا بودند.

Wave Life Sciences غافلگیری درآمد +358.63% ثبت کرد. Brookfield Infrastructure غافلگیری درآمد +195.77% نشان داد. Daiwa ADR غافلگیری درآمد +166.10% داشت. AC Immune غافلگیری درآمد +121.27% نشان داد. HF Sinclair غافلگیری درآمد +5.33% گزارش کرد. SanDisk غافلگیری درآمد بزرگ +25.79% ثبت کرد. Mitsubishi Corp غافلگیری درآمد +19.49% ارائه داد. Federal Realty غافلگیری درآمد +2.64% داشت. Quanta Services غافلگیری درآمد +12.59% گزارش کرد. Apple غافلگیری درآمد +2.09% ثبت کرد.

قوی‌ترین غافلگیری‌های درآمدی با کیفیت بالا از سوی SanDisk، Quanta Services، Mitsubishi Corp، Eli Lilly، Apple، Caterpillar، Cboe Global Markets، nVent Electric، Dominion Energy و HF Sinclair آمد.

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی درآمد

بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی درآمد در شرکت‌هایی متمرکز بود که با پایه‌های درآمدی غیرمعمول، ضعف چرخه‌ای، حساسیت کالایی، فشار حمل‌ونقل بار یا تنش در مدل کسب‌وکار روبه‌رو بودند.

Two Harbors غافلگیری درآمد -347.53% نشان داد. Northern Oil & Gas غافلگیری درآمد -99.04% گزارش کرد. ArcBest غافلگیری درآمد -90.07% ثبت کرد. Bicycle Therapeutics غافلگیری درآمد -89.04% نشان داد. Riverview غافلگیری درآمد -84.75% گزارش کرد. Daqo New Energy غافلگیری درآمد -84.01% ثبت کرد. Lexaria Bioscience غافلگیری درآمد -80.00% نشان داد. Franklin BSP غافلگیری درآمد -69.84% گزارش کرد. Koninklijke Ahold ADR غافلگیری درآمد -59.47% ثبت کرد. BBVA ADR غافلگیری درآمد -25.30% گزارش کرد.

مهم‌ترین غافلگیری‌های منفی درآمد از منظر گسترده‌تر بازار شامل BBVA ADR، Daqo New Energy، Universal Logistics، Perella Weinberg، Wabash National، Mitsui & Co، Itochu، Marubeni، Stryker و Portland General Electric بودند.

بهترین نتایج کلی

بهترین گزارش‌های کلی، ترکیبی از عبور سود هر سهم، عبور درآمد، اهمیت ارزش بازار و واکنش مثبت قیمت سهام بودند.

اپل برجسته بود زیرا عبور از پیش‌بینی سود هر سهم، عبور از پیش‌بینی درآمد، رهبری شاخص در میان مگاکپ‌ها و رشد قوی پس از ساعات رسمی را با هم داشت. این شرکت سود هر سهم 2.01 را در برابر 1.93، درآمد 111.2B را در برابر 108.92B و رشد +3.84% در معاملات پس از ساعات رسمی ثبت کرد.

الی لیلی نیز برجسته بود، زیرا غافلگیری بزرگ هم‌زمان در سود هر سهم و درآمد داشت. این شرکت سود هر سهم 8.55 را در برابر 6.97، درآمد 19.8B را در برابر 17.6B، غافلگیری EPS برابر با +22.67%، غافلگیری درآمد برابر با +12.50% و رشد +9.80% در جلسه رسمی سهام ثبت کرد.

کاترپیلار یکی از قوی‌ترین گزارش‌های صنعتی را منتشر کرد. این شرکت سود هر سهم 5.54 را در برابر 4.63، درآمد 17.4B را در برابر 16.49B، غافلگیری EPS برابر با +19.65%، غافلگیری درآمد برابر با +5.52% و رشد +9.88% در جلسه رسمی سهام ثبت کرد.

Quanta Services یکی از تمیزترین گزارش‌های زیرساختی بود. این شرکت سود هر سهم 2.68 را در برابر 2.06، درآمد 7.87B را در برابر 6.99B، غافلگیری EPS برابر با +30.10%، غافلگیری درآمد برابر با +12.59% و رشد +15.78% در جلسه رسمی سهام ثبت کرد.

سن‌دیسک غافلگیری بزرگی در سود هر سهم و درآمد داشت، با سود هر سهم 23.41 در برابر 14.66 و درآمد 5.95B در برابر 4.73B. غافلگیری EPS برابر با +59.69% و غافلگیری درآمد برابر با +25.79% بود. با این حال، واکنش منفی پس از ساعات رسمی -6.20% نشان‌دهنده ریسک ارزش‌گذاری یا راهنمایی آینده بود.

Cboe Global Markets گزارش قوی در زیرساخت بازار مالی ارائه داد. این شرکت سود هر سهم 3.70 را در برابر 3.25، درآمد 728.9M را در برابر 693.75M، غافلگیری EPS برابر با +13.85%، غافلگیری درآمد برابر با +5.07% و رشد +8.95% در جلسه رسمی سهام ثبت کرد.

HF Sinclair یکی از بهترین گزارش‌های انرژی بود. این شرکت سود هر سهم 0.69 را در برابر 0.07 گزارش کرد و غافلگیری EPS برابر با +885.71% ایجاد کرد، در حالی‌که درآمد به 7.12B در برابر 6.76B رسید و غافلگیری درآمد +5.33% ثبت شد.

Federal Realty یکی از بهترین گزارش‌های REIT بود. این شرکت سود هر سهم 1.81 را در برابر 0.70 گزارش کرد و غافلگیری EPS برابر با +158.57% ایجاد کرد. درآمد به 341.08M در برابر 332.31M رسید و غافلگیری درآمد +2.64% داشت.

Mitsubishi Corp در میان شرکت‌های بازرگانی ژاپنی برجسته بود. این شرکت سود هر سهم 0.3331 را در برابر 0.2972، درآمد 33.42B را در برابر 27.97B، غافلگیری EPS برابر با +12.08% و غافلگیری درآمد برابر با +19.49% ثبت کرد.

nVent Electric یکی دیگر از نتایج قوی صنعتی و برق‌رسانی بود. این شرکت سود هر سهم 1.09 را در برابر 0.94، درآمد 1.2B را در برابر 1.11B، غافلگیری EPS برابر با +15.96%، غافلگیری درآمد برابر با +8.11% و رشد +11.21% در جلسه رسمی سهام ثبت کرد.

بزرگ‌ترین تغییرات مثبت قیمت سهام در جلسه رسمی

بزرگ‌ترین رشدهای قیمت سهام در جلسه رسمی عمدتاً در شرکت‌های کوچک و متوسط متمرکز بود؛ بسیاری از آن‌ها یا نتایج قوی داشتند، یا انتظارات بازیابی، یا نوسان کوتاه‌مدت بالا.

Bandwidth +52.11% رشد کرد و یکی از بزرگ‌ترین برندگان جلسه رسمی در داده‌های قابل مشاهده بود. Xerox +43.31% رشد کرد. Vita Coco +29.67% افزایش یافت. Ranpak +29.19% رشد کرد. Extreme Networks +28.15% افزایش یافت. Garrett Motion +24.99% رشد کرد. Kiniksa Pharmaceuticals +23.48% افزایش یافت. Vistance Net +22.21% رشد کرد. Bombardier ADR +21.38% افزایش یافت. Omnicell +20.94% رشد کرد.

در میان شرکت‌های بزرگ‌تر و مهم‌تر برای بازار، واکنش‌های مثبت مهم قیمت شامل Quanta Services با +15.78%، Caterpillar با +9.88%، Eli Lilly با +9.80%، Cboe Global Markets با +8.95%، nVent Electric با +11.21%، Apple با +0.44% در جلسه رسمی و +3.84% در معاملات پس از ساعات رسمی، و Amazon با +1.29% در جلسه رسمی و +2.36% در معاملات پس از ساعات رسمی بود.

بزرگ‌ترین تغییرات منفی قیمت سهام در جلسه رسمی

بزرگ‌ترین افت‌های جلسه رسمی نشان‌دهنده نتایج ضعیف، نگرانی درباره راهنمایی آینده، فشار ارزش‌گذاری یا تنش‌های خاص بخشی بود.

Option Care Health -24.34% افت کرد. Lexaria Bioscience -21.99% کاهش یافت. Climb Global -21.58% افت کرد. Check Point Software -19.64% سقوط کرد. Anika -18.81% کاهش یافت. Purple Innovation -17.07% افت کرد. Atmus Filtration -16.96% کاهش یافت. Choice Hotels -15.58% افت کرد. SoFi Technologies -15.41% کاهش یافت. SiteOne Landscape -15.37% افت کرد.

در میان شرکت‌های بزرگ‌تر، واکنش‌های منفی قابل توجه در جلسه رسمی یا پس از ساعات رسمی شامل Western Digital با افت پس از ساعات رسمی -8.97%، SanDisk با افت پس از ساعات رسمی -6.20%، Meta با افت پس از ساعات رسمی -6.72%، Mastercard با افت جلسه رسمی -4.25%، Exxon Mobil با -1.02%، Chevron با -1.39% و Imperial Oil با -4.13% بود.

بزرگ‌ترین تغییرات مثبت قیمت سهام در معاملات پس از ساعات رسمی

بزرگ‌ترین رشدهای پس از ساعات رسمی در فناوری، نرم‌افزار ارتباطی و سخت‌افزارهای مرتبط با هوش مصنوعی متمرکز بود.

Silicon Motion در معاملات پس از ساعات رسمی +22.01% رشد کرد. Viavi Solutions +21.02% افزایش یافت. Atlassian +21.08% رشد کرد. Twilio +18.70% افزایش یافت. Seagate +17.61% رشد کرد. Impinj +17.43% افزایش یافت. Sanmina +15.91% رشد کرد. NXP +15.89% افزایش یافت. Five9 +14.91% رشد کرد. TTM Technologies +14.18% افزایش یافت.

واکنش پس از ساعات رسمی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان حاضر بودند نام‌های فناوری را پاداش دهند، اگر نتایج یا راهنمایی آینده به تقاضای پایدار اشاره می‌کرد؛ اما این واکنش بسیار انتخابی بود.

بزرگ‌ترین تغییرات منفی قیمت سهام در معاملات پس از ساعات رسمی

بزرگ‌ترین افت‌های پس از ساعات رسمی نشان دادند که سرمایه‌گذاران کدام چشم‌اندازهای آینده را رد کردند.

Roblox در معاملات پس از ساعات رسمی -24.41% افت کرد. Summit Therapeutics -21.02% کاهش یافت. O-I Glass -17.48% افت کرد. Rocky Brands -15.34% کاهش یافت. Rambus -13.52% افت کرد. IDEX -11.87% کاهش یافت. Enphase Energy -10.76% افت کرد. NCS Multistage -9.42% کاهش یافت. Western Digital -8.97% افت کرد. چندین نام مرتبط با تأمین مالی مصرف‌کننده و وام‌دهی نیز واکنش‌های منفی و حساس به راهنمایی آینده نشان دادند.

نتیجه اصلی از معاملات پس از ساعات رسمی این است که بازار صرفاً به EPS و درآمد گزارش‌شده واکنش نشان نمی‌داد. بازار به مسیر آینده واکنش نشان می‌داد، به‌ویژه در فناوری، نرم‌افزار، حافظه، تأمین مالی مصرف‌کننده و صنایع چرخه‌ای.

ضرایب ارزش‌گذاری و مقایسه با همتایان

داده‌های درآمدی ارائه‌شده شامل ارزش بازار، درآمد فصلی، آخرین قیمت و EPS گزارش‌شده است. این داده‌ها شامل ارزش شرکت، بدهی خالص، EBITDA، EPS دوازده‌ماهه گذشته یا EPS آینده نیستند. بنابراین، مقایسه دقیق EV/EBITDA از روی گزارش درآمدی ارائه‌شده امکان‌پذیر نیست.

برای یک نگاه تقریبی به ارزش‌گذاری، از P/E سالانه‌شده استفاده کردم که از تقسیم آخرین قیمت بر EPS فصلی گزارش‌شده ضرب‌در چهار محاسبه می‌شود، و همچنین از P/S سالانه‌شده استفاده کردم که از تقسیم ارزش بازار بر درآمد فصلی گزارش‌شده ضرب‌در چهار محاسبه می‌شود. این روش فقط یک تقریب است. این محاسبه می‌تواند به دلیل فصلی بودن، سود یا زیان‌های یک‌باره، ساختارهای ADR، سودهای چرخه‌ای، اقلام غیرتکراری و نوسان حاشیه سود مخصوص همان فصل دچار انحراف شود.

P/E سالانه‌شده تقریبی اپل حدود 33.8x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 9.0x بود. این یک ضریب پریمیوم است و فقط زمانی توجیه دارد که قدرت خدمات، تقاضای دستگاه‌ها و پایداری حاشیه سود حفظ شود.

P/E سالانه‌شده تقریبی آلفابت حدود 17.0x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 9.6x بود. آلفابت بر اساس مبنای تقریبی EPS ارزان‌تر از برخی همتایان مگاکپ فناوری به نظر می‌رسید، هرچند اقلام یک‌باره و انتظارات هزینه سرمایه‌ای باید در نظر گرفته شوند.

P/E سالانه‌شده تقریبی مایکروسافت حدود 24.9x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 9.5x بود. مایکروسافت همچنان با ضریب پریمیوم معامله می‌شد، اما این ضریب پایین‌تر از بسیاری از همتایان سخت‌افزاری و نرم‌افزاری با رشد بالا در حوزه هوش مصنوعی بود.

P/E سالانه‌شده تقریبی آمازون حدود 23.7x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 3.9x بود. ضریب فروش پایین‌تر بازتاب‌دهنده پایه درآمدی بزرگ خرده‌فروشی آمازون است، در حالی‌که حساسیت سود به رایانش ابری، تبلیغات، کارایی لجستیک و حاشیه سود خرده‌فروشی وابسته است.

P/E سالانه‌شده تقریبی متا حدود 16.0x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 7.5x بود. متا بر اساس ضریب تقریبی EPS جذاب به نظر می‌رسید، به شرط آن‌که رشد تبلیغات قوی بماند و هزینه سرمایه‌ای قابل مدیریت باشد.

P/E سالانه‌شده تقریبی الی لیلی حدود 27.3x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 10.6x بود. ارزش‌گذاری برای داروسازی همچنان پریمیوم بود، اما پروفایل رشد قوی و غافلگیری بزرگ هم‌زمان به حمایت از ضریب کمک کرد.

P/E سالانه‌شده تقریبی مستر کارت حدود 27.3x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 13.2x بود. ضریب بالای فروش بازتاب‌دهنده مدل دارایی‌سبک پرداخت، حاشیه سود قوی و اقتصاد شبکه جهانی مستر کارت است.

P/E سالانه‌شده تقریبی کاترپیلار حدود 40.2x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 6.0x بود. این از منظر EPS سالانه‌شده همان فصل گران بود و نشان می‌داد بازار در حال قیمت‌گذاری چرخه صنعتی قوی است.

P/E سالانه‌شده تقریبی Quanta Services حدود 67.9x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 3.5x بود. ضریب EPS بسیار بالا بود، اما بازار ظاهراً رشد بلندمدت زیرساخت، خدمات عمومی و سرمایه‌گذاری شبکه برق را قیمت‌گذاری می‌کرد.

P/E سالانه‌شده تقریبی Linde حدود 29.3x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 6.7x بود. این از دیدگاه Linde به‌عنوان یک ترکیب‌کننده صنعتی دفاعی با ضریب پریمیوم حمایت می‌کرد.

P/E سالانه‌شده تقریبی اکسون موبیل حدود 32.9x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 1.9x بود. این P/E بر اساس فصل سالانه‌شده بالا به نظر می‌رسید، زیرا سود شرکت‌های انرژی چرخه‌ای است و می‌تواند با قیمت کالاها به‌طور قابل توجهی تغییر کند.

P/E سالانه‌شده تقریبی شورون حدود 33.8x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 2.0x بود. مانند اکسون ، ارزش‌گذاری باید بر اساس سود نرمال‌شده در چرخه کالایی قضاوت شود، نه فقط یک فصل.

P/E سالانه‌شده تقریبی Valero حدود 15.0x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 0.6x بود. ارزش‌گذاری نسبت به نام‌های یکپارچه نفتی پایین‌تر به نظر می‌رسید، اما Valero چرخه‌ای‌تر است و بیشتر در معرض نوسان حاشیه سود پالایش قرار دارد.

P/E سالانه‌شده تقریبی Cigna حدود 9.3x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 0.3x بود. ضریب فروش پایین بازتاب‌دهنده ساختار درآمدی با عبور بالای هزینه‌ها در خدمات سلامت و بیمه است.

P/E سالانه‌شده تقریبی Southern حدود 18.3x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 3.2x بود. این با ارزش‌گذاری دفاعی خدمات عمومی سازگار بود، اما خدمات عمومی همچنان نسبت به نرخ بهره و انتظارات بازده تنظیم‌شده حساس هستند.

P/E سالانه‌شده تقریبی SanDisk حدود 11.7x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 6.8x بود. این شرکت بر اساس EPS سالانه‌شده ارزان به نظر می‌رسید، اما پایداری چرخه حافظه همچنان مسئله اصلی بود.

P/E سالانه‌شده تقریبی Western Digital حدود 39.9x بود، در حالی‌که P/S سالانه‌شده آن حدود 11.0x بود. Western Digital بر اساس این محاسبه تقریبی گران‌تر از SanDisk به نظر می‌رسید، و افت -8.97% پس از ساعات رسمی نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره راهنمایی آینده یا قیمت‌گذاری حافظه بود.

پس‌زمینه گسترده‌تر ارزش‌گذاری S&P 500 ارزان نبود. FactSet گزارش کرد که P/E دوازده‌ماهه آینده S&P 500 برابر با 20.9 است که بالاتر از میانگین 5 ساله 19.9 و میانگین 10 ساله 18.9 قرار دارد. بخش Consumer Discretionary بالاترین P/E آینده بخشی را با 27.5 داشت، در حالی‌که Financials و Energy از پایین‌ترین‌ها بودند، به‌ترتیب با 14.9 و 15.1.

کیفیت EPS و درآمد: چه چیزی واقعاً اهمیت داشت

قوی‌ترین گزارش‌ها فقط عبور از پیش‌بینی EPS نبودند. آن‌ها غافلگیری مثبت هم‌زمان در EPS و درآمد همراه با تأیید مثبت قیمت بودند. Apple، Eli Lilly، Caterpillar، Quanta Services، Cboe Global Markets، nVent Electric، Federal Realty، HF Sinclair، Mitsubishi Corp و برخی نام‌های منتخب فناوری و زیرساخت در این گروه قرار گرفتند.

گروه دوم شامل شرکت‌هایی بود که EPS را بالاتر از پیش‌بینی ثبت کردند اما درآمدشان کمتر از انتظار بود. این نام‌ها به احتیاط بیشتری نیاز دارند، زیرا ممکن است نتیجه کنترل هزینه، مالیات پایین‌تر، بازخرید سهام، اثرات حسابداری، مزیت ترکیب فروش یا حمایت موقت حاشیه سود باشند، نه قدرت واقعی تقاضا. نمونه‌ها شامل Chevron، Mitsui & Co، Sumitomo، Imperial Oil، Ares Management، Lear، OneMain Holdings، IES Holdings و Affiliated Managers بودند.

ضعیف‌ترین گروه هم EPS و هم درآمد را کمتر از پیش‌بینی گزارش کرد. این گروه شامل Perella Weinberg، Universal Logistics، Wabash National، Portland General Electric، TXNM Energy، Itochu، Marubeni، Bank Rakyat، GSK، Volkswagen و چندین نام کوچک صنعتی یا زیست‌فناوری بود.

مهم‌ترین نکته تحلیلی این است که غافلگیری درآمد زمانی وزن بیشتری داشت که همراه با قدرت حاشیه سود و نشانه‌های مثبت راهنمایی آینده بود. غافلگیری فقط در EPS همیشه پاداش نگرفت. بازار نسبت به کیفیت سود بسیار بدبین‌تر بود، زمانی که درآمد کمتر از پیش‌بینی بود یا معاملات پس از ساعات رسمی نگرانی درباره راهنمایی آینده را نشان می‌داد.

تحلیل ارزش بازار: مگاکپ‌ها سیگنال شاخص را هدایت کردند

شرکت‌های مگاکپ بیشترین اهمیت بازار را در این مجموعه درآمدی داشتند. اپل، آلفابت، مایکروسافت، آمازون، متا، الی لیلی، مسترکارت، اکسون موبیل، شورون، کاترپیلار، لینده، سن دیسک، کونوکو فیلیپس و توکیو الکترون از نظر اثرگذاری بر شاخص مهم‌ترین بودند.

این گروه به‌طور کلی اعداد قوی منتشر کرد، اما واکنش قیمت‌ها متفاوت بود. Apple و Eli Lilly قوی بودند. Amazon مثبت بود. Alphabet غافلگیری بزرگی داشت. Mastercard با وجود عبور از پیش‌بینی پایین‌تر معامله شد. Exxon و Chevron با وجود قدرت EPS ضعیف بودند. SanDisk و Western Digital با وجود عبور از پیش‌بینی‌ها پس از ساعات رسمی فروخته شدند که نشان‌دهنده ریسک راهنمایی آینده بود.

شرکت‌های بزرگ با ارزش بازار تقریباً بین 50B تا 300B در صنایع، بانک‌ها، انرژی، داروسازی، زیرساخت و زیرساخت بازار مالی گستردگی قوی نشان دادند. Quanta Services، Southern، Trane Technologies، Aon، Dominion Energy، Cigna، Cboe Global Markets، NatWest، Mitsubishi Corp، Mitsui & Co، Sumitomo و Royal Caribbean نمونه‌های مهم بودند.

زیر 10B، نتایج بسیار پرنوسان‌تر شد. برخی شرکت‌ها درصدهای غافلگیری فوق‌العاده ثبت کردند، اما این موارد اغلب بازتاب‌دهنده پایه‌های پیش‌بینی کوچک بود. واکنش‌های قیمت سهام نیز شدیدتر بود. این گروه برای سیگنال‌های بخشی مفید بود، اما برای تأیید کلی بازار کمتر قابل اتکا بود.

منشأ کشورها: مجموعه‌ای جهانی از گزارش‌های درآمدی

گزارش‌های درآمدی قابل مشاهده از نظر جغرافیایی متنوع بودند، اگرچه بیشتر آن‌ها از طریق نمادهای معاملاتی آمریکا و ADRها معامله می‌شدند.

ایالات متحده بر گزارش مسلط بود. نام‌های کلیدی آمریکایی شامل Apple، Exxon Mobil، Chevron، Caterpillar، Mastercard، Eli Lilly، Merck، Amgen، Colgate-Palmolive، Southern، Dominion Energy، Cboe Global Markets، Valero، Quanta Services و بسیاری از شرکت‌های کوچک و متوسط بودند.

ژاپن بسیار فعال بود، به‌ویژه از طریق شرکت‌های بازرگانی و نام‌های صنعتی یا فناوری. Mitsubishi Corp قوی بود، در حالی‌که Mitsui & Co، Itochu و Marubeni از نظر درآمد ضعیف‌تر بودند. Sumitomo غافلگیری قوی در EPS داشت اما درآمد آن کمتر از پیش‌بینی بود. Tokyo Electron یک غافلگیری مثبت مناسب در تجهیزات نیمه‌رسانا ارائه کرد.

کانادا ترکیبی بود. HudBay Minerals از پیش‌بینی عبور کرد، Imperial Oil در EPS کمتر از پیش‌بینی بود اما درآمد را بالاتر ثبت کرد، TC Energy هم EPS و هم درآمد را کمتر از پیش‌بینی گزارش کرد، Civeo از پیش‌بینی عبور کرد، و چندین نام کانادایی منابع یا انرژی حساسیت کالایی نشان دادند.

اروپا عملکرد ترکیبی در بانک‌ها و صنایع نشان داد. Linde، Aon، Schneider Electric، Standard Chartered، ING، CaixaBank، NatWest و Deutsche Bank عناصر مثبتی داشتند، در حالی‌که Volkswagen، Erste Group، Credit Agricole و برخی نام‌های خودرویی یا بانکی ضعف نشان دادند.

سنگاپور و آسیای خارج از ژاپن با DBS Group و Bank Rakyat نمایندگی شدند. DBS قوی بود، در حالی‌که Bank Rakyat کسری محدودی داشت.

برمودا و شرکت‌های مالی جهانی با Lazard نمایندگی شدند؛ Lazard درآمدی بالاتر از پیش‌بینی ثبت کرد اما EPS آن کمتر بود، که تأیید می‌کند حاشیه سود مشاوره همچنان حساس است.

برداشت در تصویر بزرگتر و بین بازاری

این مجموعه درآمدی سه نکته درباره محیط کلان نشان می‌دهد.

• نخست، تقاضای شرکتی از هم فرو نپاشیده است. رشد درآمد در فناوری، زیرساخت، صنایع، سلامت و برخی بخش‌های مصرفی منتخب همچنان مقاوم باقی ماند.
• دوم، قدرت قیمت‌گذاری ناهمگون است. شرکت‌هایی با مزیت رقابتی قوی یا تقاضای ساختاری، از جمله زیرساخت هوش مصنوعی، داروسازی، پرداخت‌ها، زیرساخت، بورس‌ها و داده‌های بازار، بهتر به نظر رسیدند. شرکت‌هایی که در بازار حمل‌ونقل بار، خودرو، تقاضای چرخه‌ای مصرف‌کننده و فعالیت صنعتی کم‌حاشیه بودند، عملکرد ترکیبی‌تری داشتند.
• سوم، بازار اکنون نسبت به ارزش‌گذاری حساس‌تر است. چندین شرکت از پیش‌بینی‌ها عبور کردند اما همچنان افت کردند، زیرا سرمایه‌گذاران از مسیر آینده راضی نبودند. این موضوع مهم است، زیرا S&P 500 از قبل بالاتر از میانگین‌های بلندمدت ارزش‌گذاری آینده معامله می‌شد.

پیام کلی بازار این است که درآمدها قوی هستند، اما تحمل سرمایه‌گذاران نسبت به راهنمایی ضعیف، کسری درآمد و ریسک ارزش‌گذاری پایین است.

فصل گزارش‌های درآمدی Q1 2026 شاخص S&P 500: آخرین وضعیت گزارش‌شده

بر اساس گزارش Earnings Insight شرکت FactSet در ۱ مه ۲۰۲۶، 63% از شرکت‌های S&P 500 نتایج Q1 2026 خود را گزارش کرده بودند. این تقریباً معادل 315 شرکت از کل شرکت‌های این شاخص است.

از میان شرکت‌هایی که گزارش داده بودند، 84% از برآوردهای EPS عبور کردند، 5% مطابق پیش‌بینی بودند و 11% کمتر از پیش‌بینی گزارش کردند. در بخش درآمد، 81% از برآوردهای درآمد عبور کردند، 0% مطابق پیش‌بینی بودند و 19% کمتر از پیش‌بینی گزارش کردند.

این وضعیت قوی‌تر از حالت عادی است. نرخ عبور EPS برابر با 84% بالاتر از میانگین یک‌ساله 79%، میانگین 5 ساله 78% و میانگین 10 ساله 76% قرار دارد. اگر این روند حفظ شود، بالاترین نرخ عبور EPS از Q2 2021 خواهد بود؛ زمانی که 87% شرکت‌ها از پیش‌بینی عبور کردند.

نرخ عبور درآمد 81% نیز بالاتر از میانگین یک‌ساله 73%، میانگین 5 ساله 70% و میانگین 10 ساله 67% قرار دارد.

اندازه غافلگیری‌ها نیز به‌طور غیرمعمولی قوی است. شرکت‌های S&P 500 در مجموع سودی 20.7% بالاتر از انتظارات گزارش می‌کنند؛ بسیار بالاتر از میانگین یک‌ساله +7.2%، میانگین 5 ساله +7.3% و میانگین 10 ساله +7.1%.

غافلگیری‌های درآمدی محدودتر هستند. درآمدهای تجمیعی 1.9% بالاتر از انتظارات قرار دارند؛ پایین‌تر از میانگین 5 ساله +2.0%، اما بالاتر از میانگین یک‌ساله +1.6% و میانگین 10 ساله +1.5%.

FactSet همچنین گزارش کرد که نرخ رشد ترکیبی سود Q1 2026 شاخص S&P 500 به 27.1% افزایش یافته است؛ در حالی‌که یک هفته قبل 15.0% و در پایان Q1 برابر با 13.1% بود. اگر این رقم نهایی شود، قوی‌ترین نرخ رشد سود S&P 500 از Q4 2021 خواهد بود؛ زمانی که سودها 32.0% رشد کردند.

قوی‌ترین رشد سود بخشی از خدمات ارتباطی با 53.2%، فناوری اطلاعات با 50.0% و اختیاری مصرف کننده با 39.0% آمد.

مقایسه تاریخی اهمیت ویژه‌ای دارد. این فقط یک فصل عادی از «عبور شرکت‌ها از برآوردهای پایین‌آورده‌شده» نیست. نرخ عبور از پیش‌بینی بالاتر از میانگین است، اندازه غافلگیری EPS بسیار بالاتر از میانگین است، گستردگی درآمدی به‌طور غیرمعمولی قوی است و بازار با شدت بیشتری به کسری‌ها واکنش نشان می‌دهد.

FactSet دریافت که شرکت‌هایی که از برآوردهای EPS عبور کرده‌اند، در اطراف گزارش درآمدی به‌طور متوسط +1.2% افزایش قیمت داشته‌اند، در حالی‌که میانگین 5 ساله +1.0% است. شرکت‌هایی که برآوردهای EPS را از دست داده‌اند، -4.2% افت کرده‌اند، در حالی‌که میانگین افت 5 ساله -2.9% بوده است.

نتیجه این است که گزارش‌های درآمدی Q1 2026 تا اینجا قوی هستند، اما به‌طور یکنواخت قوی نیستند. فصل درآمدی ظاهری توسط فناوری‌های مگاکپ، خدمات ارتباطی، رهبران مصرفی اختیاری، زیرساخت صنعتی و برخی شرکت‌های مالی منتخب هدایت می‌شود. بازار رشد واقعی، قدرت درآمد، پایداری حاشیه سود و اطمینان در راهنمایی آینده را پاداش می‌دهد، اما درآمد ضعیف، راهنمایی منفی و ریسک ارزش‌گذاری را بسیار تهاجمی‌تر از حالت معمول تنبیه می‌کند.

منبع: FactSet Earnings Insight، ۱ مه ۲۰۲۶

پرسش‌های متداول

پیام اصلی گزارش‌های درآمدی ۲۷ آوریل تا ۱ مه چه بود؟

پیام اصلی این بود که درآمدها به‌طور کلی قوی بودند، به‌ویژه از نظر EPS، اما بازار انتخابی عمل کرد. شرکت‌هایی که غافلگیری مثبت هم‌زمان، کیفیت درآمد قوی و نشانه‌های مثبت از تقاضای آینده داشتند پاداش گرفتند. شرکت‌هایی که EPS بالاتر از انتظار داشتند اما درآمدشان کمتر بود، راهنمایی ضعیف داشتند یا با نگرانی ارزش‌گذاری روبه‌رو بودند، اغلب پایین‌تر معامله شدند.

کدام بخش‌ها قوی‌ترین نتایج درآمدی را داشتند؟

قوی‌ترین بخش‌ها فناوری، سخت‌افزارهای مرتبط با هوش مصنوعی، نیمه‌رساناها، زیرساخت صنعتی، بخش‌های منتخب سلامت و داروسازی، شبکه‌های پرداخت، بورس‌ها و برخی پالایشگران انرژی بودند. شرکت‌هایی مانند Apple، Eli Lilly، Caterpillar، Quanta Services، Cboe Global Markets، SanDisk، HF Sinclair و nVent Electric برجسته بودند.

کدام بخش‌ها ضعیف‌تر به نظر رسیدند؟

بخش‌های ضعیف‌تر شامل لجستیک، حمل‌ونقل بار، برخی خودروها و تأمین‌کنندگان خودرو، تأمین مالی مصرف‌کننده، مشاوره مالی، برخی شرکت‌های کوچک زیست‌فناوری و شرکت‌هایی با کسری بزرگ درآمد بودند. Universal Logistics، Wabash National، Fulgent Genetics، Perella Weinberg و چندین نام کوچک چرخه‌ای از جمله گزارش‌های ضعیف‌تر بودند.

بزرگ‌ترین غافلگیری مثبت EPS چه بود؟

در میان نتایج قابل مشاهده، Everspin Technologies یکی از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های EPS را با +3,900.00% داشت. با این حال، بسیاری از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های درصدی از پایه‌های پیش‌بینی پایین ناشی شدند. در میان شرکت‌های بزرگ‌تر یا مهم‌تر برای بازار، غافلگیری‌های مثبت مهم شامل Eli Lilly، Caterpillar، Quanta Services، SanDisk، HF Sinclair، Cboe Global Markets، Federal Realty و nVent Electric بودند.

بزرگ‌ترین غافلگیری منفی EPS چه بود؟

Riot Platforms یکی از بزرگ‌ترین غافلگیری‌های منفی EPS قابل مشاهده را با -800.00% داشت. دیگر غافلگیری‌های منفی بزرگ EPS شامل OneWater Marine با -477.78%، MiMedx با -400.00%، Cousins Properties با -350.00%، First Quantum با -312.51%، Daqo New Energy با -274.29%، Universal Logistics با -262.50% و Fulgent Genetics با -227.27% بودند.

کدام شرکت‌ها بهترین گزارش‌های درآمدی کلی را داشتند؟

بهترین گزارش‌های کلی از Apple، Eli Lilly، Caterpillar، Quanta Services، Cboe Global Markets، HF Sinclair، Federal Realty، Mitsubishi Corp، SanDisk و nVent Electric آمد. این شرکت‌ها نتایج قوی در EPS و درآمد ارائه کردند و چندین مورد نیز واکنش مثبت قیمت سهام داشتند.

کدام شرکت‌ها بزرگ‌ترین واکنش مثبت قیمت سهام را داشتند؟

بزرگ‌ترین رشدهای قیمت سهام در جلسه رسمی شامل Bandwidth با +52.11%، Xerox با +43.31%، Vita Coco با +29.67%، Ranpak با +29.19%، Extreme Networks با +28.15%، Garrett Motion با +24.99%، Kiniksa Pharmaceuticals با +23.48% و Vistance Net با +22.21% بودند.

کدام شرکت‌ها بزرگ‌ترین واکنش منفی قیمت سهام را داشتند؟

بزرگ‌ترین افت‌های قیمت سهام در جلسه رسمی شامل Option Care Health با -24.34%، Lexaria Bioscience با -21.99%، Climb Global با -21.58%، Check Point Software با -19.64%، Anika با -18.81%، Purple Innovation با -17.07%، Atmus Filtration با -16.96%، Choice Hotels با -15.58%، SoFi Technologies با -15.41% و SiteOne Landscape با -15.37% بودند.

چرا برخی شرکت‌ها با وجود عبور از پیش‌بینی سود افت کردند؟

برخی شرکت‌ها با وجود عبور از پیش‌بینی سود افت کردند، زیرا سرمایه‌گذاران بر کیفیت درآمد، راهنمایی آینده، حاشیه سود، ارزش‌گذاری، هزینه سرمایه‌ای یا ریسک‌های خاص بخشی تمرکز داشتند. SanDisk و Western Digital نمونه‌های خوبی هستند. هر دو EPS و درآمد را بالاتر از پیش‌بینی گزارش کردند، اما سهام آن‌ها در معاملات پس از ساعات رسمی افت کرد که نشان‌دهنده نگرانی درباره راهنمایی چرخه حافظه یا ارزش‌گذاری بود.

تا ۱ مه ۲۰۲۶ چند شرکت S&P 500 نتایج Q1 2026 خود را گزارش کرده بودند؟

بر اساس گزارش Earnings Insight شرکت FactSet در ۱ مه ۲۰۲۶، 63% از شرکت‌های S&P 500 نتایج Q1 2026 خود را گزارش کرده بودند. این تقریباً معادل 315 شرکت از این شاخص است.

نرخ عبور EPS در Q1 2026 برای S&P 500 تا اینجا چقدر بود؟

از میان شرکت‌های S&P 500 که تا ۱ مه ۲۰۲۶ گزارش داده بودند، 84% از برآوردهای EPS عبور کردند، 5% مطابق پیش‌بینی بودند و 11% کمتر از پیش‌بینی گزارش کردند.

نرخ عبور درآمد در Q1 2026 برای S&P 500 تا اینجا چقدر بود؟

از میان شرکت‌های S&P 500 که تا ۱ مه ۲۰۲۶ گزارش داده بودند، 81% از برآوردهای درآمد عبور کردند، 0% مطابق پیش‌بینی بودند و 19% کمتر از پیش‌بینی گزارش کردند.

نرخ عبور EPS در Q1 2026 در مقایسه با تاریخ چگونه است؟

نرخ عبور EPS برابر با 84% بالاتر از میانگین یک‌ساله 79%، میانگین 5 ساله 78% و میانگین 10 ساله 76% بود. اگر این روند حفظ شود، بالاترین نرخ عبور EPS از Q2 2021 خواهد بود؛ زمانی که 87% شرکت‌ها از پیش‌بینی عبور کردند.

نرخ عبور درآمد در Q1 2026 در مقایسه با تاریخ چگونه است؟

نرخ عبور درآمد 81% بالاتر از میانگین یک‌ساله 73%، میانگین 5 ساله 70% و میانگین 10 ساله 67% بود.

نرخ رشد ترکیبی سود S&P 500 در Q1 2026 چقدر بود؟

FactSet گزارش کرد که نرخ رشد ترکیبی سود Q1 2026 شاخص S&P 500 به 27.1% افزایش یافته است، در حالی‌که یک هفته قبل 15.0% و در پایان Q1 برابر با 13.1% بود.

کدام بخش‌های S&P 500 قوی‌ترین رشد سود را داشتند؟

قوی‌ترین رشد سود بخشی از خدمات ارتباطی با 53.2%، فناوری اطلاعات با 50.0% و اختیاری مصرف کننده با 39.0% آمد.

مهم‌ترین نتیجه سرمایه‌گذاری از فصل درآمدی Q1 2026 تا اینجا چیست؟

مهم‌ترین نتیجه این است که گزارش‌های درآمدی Q1 2026 قوی هستند، اما بازار یک فیلتر کیفی سخت‌تر اعمال می‌کند. سرمایه‌گذاران رشد واقعی، قدرت درآمد، پایداری حاشیه سود و راهنمایی مطمئن را پاداش می‌دهند، در حالی‌که درآمد ضعیف، راهنمایی منفی و ریسک ارزش‌گذاری را تهاجمی‌تر از حالت معمول تنبیه می‌کنند.