Solana به پایین ترین حد 45 روزه سقوط کرد - آیا قیمت SOL به 130 دلار افزایش می یابد؟

علیرغم افزایش کوتاه مدت به 151 دلار در 16 ژوئن، توکن SOL بومی سولانا از 7 ژوئن تا کنون 24 درصد اصلاح شده است. در برابر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال که 14 درصد نسبت به مدت مشابه کاهش یافته است، عملکرد ضعیفی داشته است.

این نشان می‌دهد که مسائل سولانا بیشتر از کاهش علاقه کل بازار به ارزهای دیجیتال است.

چندین شاخص، از جمله فعالیت زنجیره ای شبکه Solana و تقاضا برای موقعیت های اهرمی، نشان می دهد که حرکت نزولی SOL احتمالا ادامه خواهد داشت. اگر تقاضا راکد بماند، این می تواند منجر به آزمایش مجدد سطح 130 دلار یا پایین تر شود.

قیمت SOL ممکن است به دلیل عدم وجود ETF با مشکل مواجه شود

بخشی از کاهش علاقه به ارزهای دیجیتال را می توان به عملکرد قوی شاخص S&P 500 نسبت داد که در 17 ژوئن به بالاترین حد خود رسید.

سودهای بازار سهام تحت تأثیر سهام های فناوری بوده است و آمارهای اخیر اشتغال و مصرف کننده حاکی از گزارش های مثبت سود سه ماهه دوم است. سرمایه گذاران همچنین با احتمال دو سوم قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو ایالات متحده کاهش نرخ بهره را تا سپتامبر آغاز کند.

با وجود پتانسیل بالاتر بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران نگران هستند که اقتصاد ایالات متحده با توجه به نرخ‌های بهره بالا، رشد خود را برای مدت طولانی‌تری حفظ نکند. این خطر به ویژه برای آلتکوین هایی مانند SOL سنگین است، زیرا بیت کوین و اتر از طریق صندوق های قابل معامله در مبادله (ETF) به پول نهادی دسترسی ترجیحی دارند.

حتی اگر بازار کریپتو در ماه‌های آینده افزایشی را تجربه کند، رقابت برای بلاک چین‌های متمرکز بر قرارداد هوشمند شدید خواهد بود. برنامه‌های متعددی که در شبکه Solana اجرا می‌شوند، پل‌های دارایی را به سایر بلاک‌چین‌ها ارائه می‌کنند که از نظر بازده، airdrops، نقدینگی و راه‌اندازی توکن نیز با یکدیگر رقابت می‌کنند.

نرخ پاداش سرمایه گذاری بومی سولانا تنها 1.3 درصد بالاتر از نرخ تورم رمز SOL است. در مقابل، اتریوم به دلیل مکانیسم سوزاندن آن، نرخ پاداش موثر ۲.۸ درصدی را ارائه می‌کند که بر اساس گزارش StakingRewards، تنها به تورم سالانه ۰.۴ درصدی منجر می‌شود. این به طور مستقیم بر کل ارزش قفل شده سولانا (TVL) تأثیر می گذارد، که از ماه مه زیر 30 میلیون دلار راکد بوده است.

بنیانگذار BitMEX و مدیر عامل سابق آرتور هیز پیش بینی می کند که Solana یک شبکه برنامه کاربردی غیرمتمرکز لایه پایه (DApp) طی یک تا سه سال آینده نخواهد بود. طبق گفته هایس، آپتوس محتمل ترین نامزد رهبری است، اگرچه طبق گفته وو بلاک چین، جزئیات زیادی برای این انتخاب ارائه نکرده است.

Aptos از یک "رویکرد مدولار" برای پردازش تراکنش استفاده می کند، که در آن تراکنش ها به دسته دسته بندی می شوند و با استفاده از یک معماری خرد شده اجرا می شوند.

معیارهای آنچین  و مشتقات سولانا، سرمایه گذاران را نگران می کند

علاوه بر رقابت مستقیم از جایگزین‌های لایه 1، سولانا با فشار فزاینده‌ای مواجه است زیرا TVL اکوسیستم لایه 2 اتریوم بالای 40 میلیارد دلار باقی مانده است. بلاک چین ها، از جمله Arbitrum، Base و Optimism، قبلاً از نظر فعالیت DApps از شبکه Solana پیشی گرفته اند.

 

توجه کنید که چگونه حجم هفتگی 589 میلیون دلاری Solana به طور قابل توجهی کمتر از 4.9 میلیارد دلار BNB Chain و 9.5 میلیارد دلار فعالیت Arbitrum در همان دوره است. به طور مشابه، TVL مالی غیرمتمرکز در Solana، به گفته DappRadar، 1.2 میلیارد دلار است که بالاتر از رقبای Aptos و Avalanche است اما بسیار کمتر از 4.9 میلیارد دلار BNB Chain است.

برای درک بهتر احساسات بازار، به معامله گران توصیه می شود که بازارهای مشتقه را مشاهده کنند. قراردادهای دائمی که به عنوان مبادله معکوس نیز شناخته می شوند، دارای نرخ تعبیه شده ای هستند که هر هشت ساعت یکبار مجدداً محاسبه می شود. به طور خلاصه، نرخ مثبت نشان‌دهنده ترجیح استفاده از اهرم‌های بلند مدت (خریداران) است.

 

نرخ سرمایه برای قراردادهای آتی دائمی SOL در هفت روز گذشته هر 8 ساعت کمتر از 0.01٪ باقی مانده است، معادل نرخ 0.2٪ در هفته، معمولی در بازارهای خنثی. آخرین دوره هیجان متوسط ​​در 6 ژوئن رخ داد، زمانی که هزینه خریدهای طولانی اهرمی به 0.5٪ در هفته افزایش یافت.

با توجه به فعالیت شبکه Solana توسط سپرده های DApp، حجم و عدم تمایل معامله گران مشتقات SOL، احتمال شکستن قیمت SOL به زیر سطح حمایت 130 دلار در کوتاه مدت همچنان بالاست.