تحلیل آنچین رمزارزها_ هفته ی 49 سال 2024

رسیدن به یک محدوده بالاترپس از اینکه بازار در اوایل ماه مارس به اولین اوج خود رسید...

نویسنده: Sahar Jafari

منتشر شده:Dec 5, 2024 7:55

دسته بندی:cryptocurrencies

رسیدن به یک محدوده بالاتر

پس از اینکه بازار در اوایل ماه مارس به اولین اوج خود رسید، بیت کوین بین 54 هزار دلار تا 74 هزار دلار برای تقریباً هشت ماه تا اوایل نوامبر معامله شد. عملکرد طولانی مدت قیمت جانبی در یک محدوده باریک به بخش بزرگی از عرضه در گردش اجازه می دهد تا با هزینه نسبتاً بالاتری توزیع و متمرکز شود.

این تمرکز عرضه می تواند پتانسیل وحشت سرمایه گذاران را در هنگام بازگشت نوسانات نزولی افزایش دهد. برای ردیابی این پویایی ها، متریک تراکم عرضه تحقق یافته را معرفی می کنیم، ابزاری که تمرکز عرضه را حول قیمت لحظه ای فعلی در یک حرکت قیمت ± 15 درصد تعیین می کند.

تمرکز عرضه بالا نشان می دهد که نوسانات قیمت می تواند به طور قابل توجهی بر سودآوری سرمایه گذاران تأثیر بگذارد، که به نوبه خود می تواند نوسانات بازار را تقویت کند.

بازنگری پنج سال گذشته از حرکات مهم بازار یک الگوی مشترک را نشان می دهد:

دوره‌های بلاتکلیفی اغلب بیش از 20 درصد عرضه را در 15± درصد قیمت میان‌رده متمرکز می‌کنند.

این معمولاً با یک حرکت شدید و بی ثبات قیمت در هر جهت دنبال می شود که این عرضه را به سمت سود یا زیان سوق می دهد.

چنین نوسان‌هایی معمولاً متریک تراکم عرضه واقعی را به زیر 10% می‌رساند که نشان می‌دهد حجم زیادی از سکه‌ها اکنون سود یا زیان غیر واقعی متفاوتی دارند.

شکست اخیر بالای 74 هزار دلار یکی از این چرخه های توزیع مجدد را آغاز کرده است، و قیمت بیت کوین را به یک ATH جدید سوق داده و متریک تراکم عرضه تحقق یافته (15 ± %) را به زیر 10 درصد می رساند، در این مورد به بسیاری از سرمایه گذاران پاداش غیرقابل تحقق سالم می دهد. سود

نقشه برداری باندهای محدوده Post-ATH

به منظور بررسی پویایی تغییر عرضه در حین کشف قیمت، می‌توانیم از مفهوم جدیدی به نام توزیع مبنای هزینه بیت کوین (CBD) استفاده کنیم. این متریک غلظت عرضه را در نقاط قیمتی مختلف از طریق یک نقشه حرارتی ردیابی می کند. بیت کوین CBD بینش هایی را در مورد نحوه توزیع مجدد عرضه در طول زمان در سطوح مختلف قیمت ارائه می دهد و به شناسایی مناطق کلیدی تقاضا و علاقه سرمایه گذار کمک می کند.

با ورود به مراحل اولیه کشف قیمت، باندهای محدوده بالا و پایین هنوز به طور کامل شکل نگرفته اند. مهم‌ترین خوشه عرضه بین 87 هزار دلار تا 98 هزار دلار در حال توسعه است، با تغییر بسیار کمی در رالی تا 87 هزار دلار.

این نشان می‌دهد که محدوده معاملات فعلی همچنان در حال یافتن تعادل بین خریداران و فروشندگان است، اما این خطر همچنان وجود دارد که «جیب هوا» زیر ممکن است در صورت آزمایش پشتیبانی کمی ارائه دهد.