تحلیل هفتگی پوند - 15 سپتامبر 2024

پیش بینی هفتگی پوند: پوند استرلینگ از افزایش احتمال کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو بهره می برد

پوند استرلینگ با آزمایش 1.3000 یک رشد دیرهنگام در مقابل دلار آمریکا داشت.

جفت ارز GBP/USD منتظر یک انگیزه جهت دار جدید از داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا و تصمیمات فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان (BoE) است.

خریداران پوند استرلینگ با کنترل بالاتر از SMA 21 روزه مقابله می کنند، درحالیکه شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه افزایش می یابد.

پوند استرلینگ (GBP) اصلاح خود را از بالاترین سطح دو سال اخیر در برابر دلار آمریکا (USD) متوقف کرد و با جفت ارز GBP/USD که سطح بحرانی 1.3000 را آزمایش کرد رشدی چشمگیر داشت.

جفت ارز GBP/USD شاهد تغییر قیمت دو طرفه خوبی بود و تنها برای جبران کاهش های هفتگی در قسمت آخر به شدت به پایین ترین سطح سه هفته ای 1.3002 در نیمه اول هفته اصلاح شد. احساسات پیرامون این جفت ارز عمدتاً ناشی از حرکت دلار آمریکا بود. دلار همچنان تحت تاثیر انتظارات بازار در مورد میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در هفته آینده باقی ماند.

داده‌های بازار کار ایالات متحده در ماه آگوست باعث بهبود دیرهنگام دلار در برابر رقبای اصلی خود در هفته گذشته شد، که تا این هفته ادامه یافت و بر جفت ارز GBP/USD فشار زیادی وارد کرد. اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده 142,000 افزایش یافت که افزایش 160,000 پیش بینی شده را از دست داد. از سوی دیگر، نرخ بیکاری مطابق با انتظارات به 4.2 درصد کاهش یافت.

داده‌های اشتغال ناامید کننده در ایالات متحده نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی احتمالی را دوباره افزایش داد و تقاضای امن ​​برای دلار را افزایش داد. بازارها همچنان برای حمایت پولی به کار خود ادامه دادند و برای آمار بحرانی تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه آماده شدند. داده های منتشر شده توسط دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS) روز چهارشنبه نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه آگوست 0.2% افزایش یافت و با قرائت 0.2% پیش بینی شده همسو شد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی ایالات متحده در ماه آگوست 0.3% نسبت به برآوردهای 0.2% افزایش یافت. آمار ثابت تورم، بازارها را بر آن داشت تا کاهش بیش از حد نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه را رد کنند.

پوند استرلینگ همچنین افزایش ناشی از رشد ضعیف تر دستمزد بریتانیا و داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) که به ترتیب در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه منتشر شد را احساس کرد. میانگین درآمد بدون احتساب پاداش در بریتانیا 5.1% در 3 ماهه سالانه در ژوئیه در مقابل رشد 5.4% در ژوئن افزایش یافت. داده های دفتر ملی آمار (ONS) چهارشنبه نشان داد که اقتصاد بریتانیا در ماه ژوئیه پس از رکود در ژوئن رشدی را نشان نداد و رشد 0.2 درصدی پیش بینی شده را از دست داده است.

این عوامل اساسی جفت ارز GBP/USD را به پایین‌ترین سطح در سه هفته گذشته و کمی بالاتر از سطح 1.3000 رساند. با این حال، خریداران توانستند از این سطح کلیدی دفاع کنند، ازآنجاییکه دلار آمریکا شاهد موج جدیدی از فروش در شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) و داده‌های مطالبات بیکاری بود، فدرال رزرو در بیانیه سیاست پولی 18 سپتامبر خود، شرط های کاهش 50 واحد پایه (bps) نرخ بهره را افزایش داد.

سالانه، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه آگوست 1.7 درصد افزایش یافت، در حالی که توافق بازار برای قرائت 1.8 درصد بود. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) اصلی در مدت مشابه سال قبل 2.4% افزایش یافت که کمتر از برآورد 2.5% بود. در همین حال، مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 7 سپتامبر به 230،000 رسید که 2،000 افزایش نسبت به دوره قبل داشت در حالی که مطابق با پیش بینی بود. داده‌های ناامیدکننده ایالات متحده همراه با مقاله وال استریت ژورنال (WSJ) در مورد معضل کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، شرط‌ها را برای کاهش شدید در جلسه سپتامبر افزایش داد و دلار را شکست درحالیکه جفت ارز GBP/USD را به بالای 1.3100 رساند.

ابزار FedWatch گروه CME نشان داد که بازارها در حال حاضر با احتمال 43 درصد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 50 واحد پایه، نسبت به 27 درصد در روز قبل، با احتمال 57 درصد کاهش 25 واحد پایه، قیمت گذاری می کنند. افزایش انتظارات فدرال رزرو باعث تشدید مشکل دلار آمریکا در روز جمعه شد. آخرین داده های منتشر شده از ایالات متحده قبل از آخر هفته نشان داد که اعتماد مصرف کننده در اوایل سپتامبر اندکی بهبود یافته است، به طوری که شاخص اولیه احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان از 67.9 در ماه آگوست به 69 افزایش یافت. این قرائت بالاتر از 68 پیش بینی بازار بود، اما نتوانست به دلار کمک کند تا دوباره افزایش یابد.

اکنون همه نوجه‌ها به گزارش تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا و بیانیه‌های سیاست پولی بسیار مهم فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان (BoE) معطوف است که حرکت بعدی جفت ارز GBP/USD را تعیین می‌کند.

این یک شروع آرام برای هفته بانک های مرکزی بزرگ است، بدون اینکه داده های مرتبطی در روز دوشنبه منتشر شود. روز سه‌شنبه، داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده را نشان می‌دهد.

چهارشنبه، روز شلوغی است، به طوری که داده های تورم بریتانیا پیش از تصمیم کلیدی فدرال رزرو و کنفرانس مطبوعاتی جرمی پاول، منتشر می شود.

این یک "پنجشنبه فوق العاده" نیست، زیرا بانک مرکزی انگلستان (BoE) تصمیم خود را در مورد نرخ بهره اعلام می کند. در همان روز، تقویم ایالات متحده شاهد انتشار هفتگی مطالبات بیکاری، فروش خانه های موجود و داده های تولید بانک فدرال فیلی خواهد بود.

در روز جمعه، بریتانیا داده‌های خرده‌فروشی را منتشر خواهد کرد، درحالیکه معامله‌گران به سخنرانی کاترین مان، سیاست‌گذار بانک مرکزی انگلستان (BoE) توجه می‌کنند.

سیاست گذاران فدرال رزرو نیز روز جمعه بازخواهند گشت، زیرا «دوره توقف» فدرال رزرو به پایان می رسد.

هفته پیش رو: همه توجه ها به داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا و تصمیمات فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان (BoE) است