تحلیل قیمت دلار | فوریه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت دلار» اکونومیشن در فوریه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (8 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت دلار - 1 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 12 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 13 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 14 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 21 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 26 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 27 فوریه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 28 فوریه 2024

تحلیل قیمت دلار - 1 فوریه 2024

افزایش دلار در پی اظهارات پاول؛ کاهش یورو پیش از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو 

پس از اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت حفظ کرد و انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس را کاهش داد، دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز پنجشنبه افزایش یافت و به بالاترین سطح هفت هفته اخیر رسید.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.5 درصد افزایش به 103.575 رسید که نزدیک به بالاترین سطح از اواسط دسامبر است.

رشد دلار با اظهارات پاول

فدرال رزرو در پایان آخرین نشست تعیین سیاست پولی خود در روز چهارشنبه، نرخ بهره را بدون تغییر در سطوح بالا حفظ کرد.

این به طور گسترده ای انتظار می رفت، اما پس از اینکه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که افزایش اخیر در تورم، بانک مرکزی را از انجام هرگونه کاهش پولی در کوتاه مدت باز می دارد، دلار افزایش یافت.

گلدمن ساکس انتظار خود را مبنی بر شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه مارس تا ماه مه عقب انداخت، در حالی که پیش بینی خود را برای کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در سال جاری حفظ کرد.

بانک سرمایه گذاری با نفوذ انتظار دارد چهار کاهش متوالی از ماه مه تا سپتامبر و کاهش نهایی در دسامبر انجام شود.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «پیام مهم دیروز فدرال رزرو این بود که تورم و رشد به سمت «توازن بهتر» حرکت می‌کنند، احتمالاً کاهش نرخ‌های بهره در راه است، اما داده‌های بیشتری لازم است تا فدرال رزرو برای شروع چرخه اعتماد کند. 

داده‌های بیشتری از بازار کار وجود دارد که در ادامه جلسه، به شکل ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی، قبل از گزارش کلیدی اشتغال ماهانه روز جمعه، بررسی می‌شود.

کاهش یورو پیش از داده های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو 

در اروپا، جفت ارز EUR/USD پیش از انتشار جدیدترین داده های تورم منطقه یورو، با 0.2 درصد کاهش به 1.0791 رسید، که می تواند سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا را برای کاهش نرخ بهره ترغیب کند.

انتظار می رود شاخص قیمت مصرف کننده در منطقه یورو در ژانویه به 2.7 درصد به صورت سالانه کاهش یابد که از 2.9 درصد در ماه قبل کاهش یافته و به هدف میان مدت 2 درصدی بانک مرکزی اروپا نزدیک تر خواهد شد.

یواخیم ناگل، سیاستگذار در اوایل این هفته گفت که بانک مرکزی اروپا "حیوان حریص" تورم را رام کرده است، در حالی که از لحن محتاطانه همیشگی خود دور شده است.

گروه ING اضافه کرد: «با توجه به روند موفقیت آمیز کاهش تورم و داده های ضعیف فعالیت، بنابراین برای بانک مرکزی اروپا دشوارتر از فدرال رزرو است که در برابر انتظارات تسهیلانه اولیه عقب نشینی کند.» به همین دلیل است که بازارها همچنان 60 درصد احتمال می دهند که نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا در آوریل کاهش یابد.»

جفت ارز GBP/USD پیش از جلسه سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس در اواخر جلسه، با 0.3% کاهش به 1.2647 رسید.

انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، اندرو بیلی پیش‌تر تاکید کرده بود که صحبت درباره کاهش هزینه‌های استقراض زود است، اما سیاست‌گذاران می‌توانند نکاتی را ارائه دهند که بانک مرکزی به سمت کاهش نرخ بهره در سال جاری حرکت می‌کند.

افزایش ین در حالی که مقامات درباره انقباض پولی بحث می کنند

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.1% کاهش به 146.75 رسید و پس از صورتجلسه نشست ژانویه بانک مرکزی ژاپن که نشان داد سیاستگذاران فعالانه درباره دور شدن از موضع فوق‌ آن بحث می‌کنند، ین اندکی افزایش یافت.

جفت ارز USD/CNY با 0.2% افزایش به 7.1830 رسید و یوان تحت فشار باقی ماند درحالیکه داده ها همچنان حاکی از بهبود اقتصادی کند بود.

یک نظرسنجی خصوصی نشان داد که بخش تولید چین در ژانویه همانطور که انتظار می رفت رشد کرد، اما به نظر می رسد سرعت رشد آن در حال حاضر کند شده است، در حالی که فروش خانه در ژانویه به شدت کاهش یافت که نشان دهنده فشار بیشتر بر بدتر شدن بحران املاک است.

تحلیل قیمت دلار - 12 فوریه 2024

دلار ثابت است، داده های تورم ایالات متحده بالاترین رقم این هفته است

دلار در روز دوشنبه ثابت بود درحالیکه تعطیلات در بیشتر بازارهای بزرگ آسیا شروع هفته ای شلوغ را کاهش داد و همه توجه ها به داده های تورم ایالات متحده برای داده هایی مبنی بر این معطوف شد که چه زمانی ممکن است فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند.

پس از آنکه هفته گذشته در پی کاهش مداوم در سال 2024، شاهد رشد اندکی بودیم، یورو با اندکی کاهش به 1.0778 دلار رسید و از بالاترین سطح 10 روزه که در معاملات اولیه ثبت شد، گذشت. قرائت رشد اقتصادی منطقه یورو در سه ماهه چهارم در روز چهارشنبه می تواند مسیر تازه ای ارائه دهد.

پوند در 1.2632 دلار ثابت بود، اگرچه ین ژاپن کمی تقویت شد و به 149.04 در هر دلار رسید، درحالیکه با نزدیک شدن به انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده برای ژانویه در روز سه شنبه، حرکات محدود شد.

تغییر انتظارات در مورد زمان و سرعت کاهش نرخ بهره بانک‌های مرکزی با کاهش تورم، در حال حاضر عامل مهمی برای بازارهای ارز است.

داده‌های قوی مشاغل در اوایل این ماه تا حد زیادی باعث کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس شده است، به طوری که بازارها در حال حاضر شاهد حرکت در ماه مه هستند.

تحلیلگران انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی ایالات متحده در ژانویه به 0.3 درصد در ماه برسد، اما همچنان 3.8 درصد سالانه  افزایش می یابد.

کارول کنگ، استراتژیست ارزی در بانک Commonwealth استرالیا، خاطرنشان کرد که تعیین‌کنندگان نرخ‌های بهره فدرال رزرو گفتند آنها شواهد بیشتری می خواهند مبنی بر اینکه تورم قبل از بررسی کاهش، نزدیک به هدف 2 درصد باقی بماند.

او گفت: «تورم دائمی نزدیک به هدف و/یا تضعیف بازار کار این شواهد را به آن‌ها ارائه می‌کند. او افزود که بعید است داده‌های روز سه‌شنبه برای کاهش شدید دلار کافی باشد.»

در روز چهارشنبه، قرائت تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا به طور مشابه بر چشم انداز در مورد زمانی که بانک مرکزی انگلستان شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد تأثیر می گذارد - در حال حاضر مشاهده می شود که فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا کاهش داده اند.

بازارها همچنین به ین ژاپن بسیار حساس به نرخ بهره که در اواخر سال گذشته با قیمت گذاری بازارها در کاهش اولیه نرخ بهره در ایالات متحده، به شدت تقویت شد، توجه می کنند اما از آن زمان ضعیف شده است.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، روز جمعه گفت که مقامات از نزدیک حرکات FX را بررسی می کنند.

تحلیلگران بارکلیز در یادداشتی گفتند: «جفت ارز Dollar/yen احتمالاً در آینده نزدیک تحت تأثیر تحولات ایالات متحده خواهد بود، اما هشدارهای مداخله احتمالاً در حدود سطح 150 افزایش می‌یابد».

مقامات ژاپنی در اواخر سال 2022 برای تقویت ین مداخله کردند که به 151.94 در هر دلار کاهش یافت.

تحلیل قیمت دلار - 13 فوریه 2024

دلار پیش از معیار تورم آمریکا به 150 ین نزدیک شد؛ بیت کوین نوسان دارد

دلار در روز سه‌شنبه در محدوده سطح 150 ین نوسان داشت و پیش از قرائت کلیدی تورم ایالات متحده که در اواخر روز برگزار می‌شود، تقریباً ثابت ماند، در حالی که بیت کوین برای دومین روز متوالی در حدود مرز 50،000 دلار قرار داشت.

معاملات اولیه آسیا تا حد زیادی کاهش یافت و بازارهای چین و هنگ کنگ همچنان برای تعطیلات سال نو قمری بسته بودند و معامله گران پیش از انتشار داده های قیمت مصرف کننده در بزرگترین اقتصاد جهان در روز سه شنبه هوشیار بودند.

دلار آخرین بار 149.39 ین خریداری شد و به سمت سطح 150 که به دقت بررسی شده بود، صعود کرد که به گفته تحلیلگران احتمالاً باعث تحریک بیشتر مقامات ژاپنی در تلاش برای حمایت از ارز خواهد شد.

ین که تا به امروز بیش از 5 درصد در برابر دلار کاهش یافته است، تحت فشار مداوم قرار دارد درحالیکه سرمایه گذاران انتظارات خود را از میزان و سرعت چرخه تسهیل فدرال رزرو کاهش می دهند. همچنین با نشانه هایی که نشان می‌دهد بانک مرکزی ژاپن در برابر افزایش شدید نرخ‌های بهره مقاومت می‌کند،خرس های ین جسور می‌شوند، حتی اگر امسال با شرط بندی بازارها از نرخ بهره منفی خارج شود.

تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: "این اندکی از داستان بازده اوراق قرضه است. بازده اوراق قرضه در ایالات متحده در حدود بالاترین سطح خود در سال 2024 است، بنابراین مطمئناً به جفت ارز دلار/ین کمک کرده است."

در جاهای دیگر، یورو با 0.03 درصد کاهش به 1.0768 دلار رسید، در حالی که استرلینگ با 0.07 درصد کاهش به 1.2620 دلار رسید.

دلار استرالیا نیز با 0.08 درصد کاهش به 0.6526 دلار رسید.

همه توجه‌ها به گزارش تورم ژانویه برای ایالات متحده بود که در اواخر روز منتشر می‌شود، که احتمالاً شفاف‌سازی بیشتری در مورد اینکه فدرال رزرو چقدر زود و تا چه اندازه می‌تواند نرخ‌های بهره را در سال جاری کاهش دهد، ارائه می‌کند.

مجموعه ای از داده های اقتصادی انعطاف پذیر ایالات متحده، به ویژه گزارشی که در اوایل این ماه منتشر شد، انتظارات را افزایش داده است که نرخ های بهره ایالات متحده احتمالا برای مدت طولانی تری بالاتر می ماند.

بازارها در حال حاضر تنها در حدود 110 واحد پایه کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری از شروع ماه مه قیمت گذاری می کنند که از حدود 160 واحد پایه در پایان سال گذشته کاهش یافته است.

دلار در برابر سبدی از ارزها با 0.02 درصد افزایش به 104.16 رسید. دلار نیوزیلند با 0.11 درصد کاهش به 0.6121 دلار رسید.

در ارزهای رمزنگاری شده، بیت کوین با 0.64 درصد افزایش به 50،155 دلار رسید که برای اولین بار در بیش از دو سال در روز دوشنبه از سطح 50،000 دلار بالاتر رفت.

بزرگترین ارز رمزنگاری شده جهان در سال جاری نزدیک به 18 درصد افزایش یافته است، که به کمک تصمیم نظارتی ماه گذشته برای صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) در ایالات متحده که برای پیگیری قیمت آن طراحی شده است، انجام شده.

تحلیل قیمت دلار - 14 فوریه 2024

افزایش دلار درحالیکه تورم بالای ایالات متحده شرط های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش می دهد

دلار در برابر همتایان اصلی خود به بالاترین حد خود در سه ماه اخیر رسید، درحالیکه معامله گران پس از آمار شگفت انگیز تورم در ایالات متحده شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دادند.

بر اساس گزارش گروه ME، از آنجایی که داده‌های روز سه‌شنبه نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در ژانویه نسبت به سال قبل و در مقابل رشد 2.9 درصد پیش بینی شده، 3.1 درصد افزایش یافته است، بازارهای پول بدون کاهش فدرال رزرو در ماه مارس و احتمال کاهش 53 درصدی در ژوئن، قیمت‌گذاری کرده‌اند. 

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش همتای اصلی خود ارزیابی می کند، با 0.05 درصد افزایش به 104.91 و به بالاترین سطح سه ماهه 104.97 رسید.

 چارو چانانا رئیس استراتژی FX Saxo گفت: "شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بالای ژانویه ایالات متحده راه را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس بسته است. در حالی که داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) مهم تر خواهد بود، بحث برای شروع چرخه تسهیل فدرال رزرو  به ماه مه یا ژوئن منتقل شده است، مگر اینکه خطرات بانکی تشدید شود."

این امر قدرت دلار را قوی تر کرده است درحالیکه ریسک کاهش نرخ بهره SNB (بانک ملی سوئیس) و ECB (بانک مرکزی اروپا) قبل از فدرال رزرو افزایش می یابد.

تورم انگلستان

پس از آن که داده ها نشان داد تورم انگلیس در ژانویه آنطور که انتظار می رفت سرعت نگرفت، دلار در برابر پوند انگلیس، با 0.35 درصد افزایش به 1.2548 دلار رسید و برای مدت کوتاهی به بالاترین حد خود در هشت روز گذشته رسید. این ممکن است برخی از فشارها را بر بانک مرکزی انگلستان (BoE) کاهش دهد تا نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری در جایی که هستند حفظ کند.

نرخ تورم بریتانیا در ژانویه سالانه 4.0 درصد بود که نسبت به دسامبر تغییری نداشت. اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز افزایش را 4.2 درصد پیش‌بینی کرده بودند.

مایکل متکالف، رئیس استراتژی کلان در State Street بازارهای جهانی گفت: «اثرات پایه اکنون باید باعث کاهش شدید نرخ تورم سالانه در چهار ماه آینده شود.»

«این ممکن است هنوز بر اساس قرائت خوش بینانه ژانویه کافی باشد تا نرخ تورم به اندازه کافی به هدف نزدیک شود و به بانک مرکزی انگلستان (BoE) اجازه دهد چرخه کاهش خود را در ژوئن آغاز کند.»

بر اساس داده های گروه LSE، بازارهای پول با احتمال 51 درصدی برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان (BoE) در ماه ژوئن و 75 درصد احتمال کاهش نرخ بهره در ماه آگوست را بررسی می کنند.

تحلیل قیمت دلار - 21 فوریه 2024

افزایش دلار پیش از صورتجلسه فدرال رزرو؛ یورو منتظر داده های مطمئن است

در حالی که معامله گران منتظر انتشار صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو برای داده های بیشتر در مورد مسیر نرخ های بهره آمریکا بودند، دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا با اندکی افزایش معامله شد.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.1% افزایش به 104.102 رسید.

صورتجلسه فدرال رزرو مسیر دلار را مشخص می کند

پس از کاهش انتظارات از کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو که شاهد صعود دلار به بالاترین سطح سه ماهه بودیم، دلار اندکی کاهش یافته است.

حرکت بعدی ارز را می توان با آنچه که صورتجلسه ژانویه فدرال رزرو که قرار است اواخر چهارشنبه منتشر شود، تعیین کرد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «به یاد بیاورید که تا زمانی که جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو از فرصتی در کنفرانس مطبوعاتی استفاده کرد و گفت که کاهش نرخ بهره در ماه مارس بعید است، این یک جلسه کاملاً بی طرف تلقی می شد.

معامله گران در حال حاضر حدود 90 واحد پایه کاهش توسط فدرال رزرو در سال جاری، قیمت گذاری می کنند که احتمالاً از ژوئن آغاز می شود.

غیر از صورتجلسه، تعدادی از مقامات فدرال رزرو نیز قرار است در این هفته سخنرانی کنند، از جمله رافائل بوستیک و میشل بومن

داده های مربوط به اعتماد مصرف کننده در منطقه یورو

در اروپا، پیش از انتشار آخرین آمار اعتماد مصرف‌کننده برای منطقه یورو، جفت ارز EUR/USD به 1.0807 رسید.

انتظار می‌رود که در ماه فوریه نسبت به ماه قبل بهبودی جزئی نشان دهد، اگرچه احتمالاً بسیار ضعیف باقی خواهد ماند.

گروه ING گفت: «اگر امیدی برای اقتصاد منطقه یورو وجود داشته باشد، ممکن است رشد دستمزد به سرعت تورم کاهش نیابد و در نهایت ممکن است افزایش درآمد واقعی افزایش یابد.»

جفت ارز GBP/USD با اندکی کاهش در 1.2616 معامله شد، پس از آن که داده ها نشان داد بریتانیا بالاترین ذخایر بودجه خود را در ژانویه به ثبت رسانده است، درحالیکه رئیس جرمی هانت بودجه سالانه خود را آماده می کند.

بریتانیا در ژانویه 16.7 میلیارد پوند مازاد بودجه ثبت کرد که دلیل آن ورود مالیات فصلی بی سابقه بود، اگرچه چشم انداز مالی گسترده تر همچنان دشوار است.

بهبود اقتصادی چین در راه است؟

در آسیا، با داده‌هایی که نشان می‌دهد افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده و تقاضای سفر در طول تعطیلات سال نو قمری، امیدها را برای بهبودی بیشتر در مصرف - که محرک اصلی اقتصاد چین است - افزایش می‌دهد، جفت ارز USD/CNY به 7.1891 کاهش یافت.

بانک خلق چین همچنین نرخ وام پنج ساله خود را با اختلاف بیشتر از حد انتظار کاهش داد و به حمایت بیشتر از اقتصاد چین اشاره کرد.

جفت ارز USD/JPY با 0.1% افزایش به 150.14 رسید و پس از آن که داده ها نشان داد که صادرات ژاپن بیش از حد انتظار افزایش یافته است، در حالی که واردات بیش از حد انتظار کاهش یافته است این جفت ارز بالاتر از سطح 150 باقی ماند.

وقفه های بیش از 150 در گذشته مداخله دولت را به خود جلب کرده است و مقامات نیز هفته گذشته هشدارهای شفاهی در مورد چنین حرکت هایی ارائه کردند.

تحلیل قیمت دلار - 26 فوریه 2024

ثبات دلار پیش از داده های  شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE)؛ افزایش یورو 

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز دوشنبه ثابت ماند، اما در آغاز هفته تحت سلطه انتشار تورم کلیدی، از جمله معیار ترجیحی فدرال رزرو، بالا ماند.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با کاهش اندکی در 103.832 معامله شد و از سطح 103.43 در پایان هفته گذشته، پایین ترین سطح از 2 فوریه، افزایش یافت.

دلار در انتظار نرخ تورم کلیدی است

دلار در هفته گذشته اولین کاهش هفتگی خود را در سال 2024 ثبت کرد، اما همچنان در بالاترین حد سه ماهه خود باقی ماند، درحالیکه گروهی از مقامات فدرال رزرو هشدار دادند که این بانک عجله ای برای کاهش زودهنگام نرخ های بهره ندارد، به خصوص که تورم همچنان بالا است.

داده‌های شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است، قرار است در این هفته نشانه‌های بیشتری را در مورد تورم ارائه کند، در حالی که انتظار می‌رود 0.4 درصد افزایش ماهانه داشته باشد.

انتظار می رود چندین مقام دیگر فدرال رزرو نیز در این هفته سخنرانی کنند و احتمالاً چشم انداز نرخ های بهره بالاتر به مدت طولانی تر را تکرار کنند.

بازار FX در محدوده ضعیفی مانده است. تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی در 23 فوریه گفتند که داده‌های ایالات متحده حتی قوی‌تر از انتظارات قوی ما بوده است، و هم بازارها و هم سخنرانان فدرال رزرو به این نتیجه رسیده‌اند که به نظر می‌رسد عجله‌ای برای کاهش سیاست پولی وجود ندارد.

تورم منطقه یورو بزرگ به نظر می رسد

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.2 درصد افزایش به 1.0835 رسید، در حالی که یورو پیش از انتشار آمار تورم منطقه یورو در روز جمعه، که آخرین قرائت مشابه قبل از نشست آتی بانک مرکزی اروپا در 7 مارس بود، رشد کمی داشت.

اقتصاددانان انتظار دارند که قرائت در ماه فوریه سالانه 2.5 درصد باشد که از 2.8 درصد در ژانویه کاهش یافته و پس از افزایش دو رقمی در سال 2022 به سمت هدف 2 درصدی بانک مرکزی اروپا حرکت می کند.

گزارش‌های تورم از آلمان، فرانسه و اسپانیا در روز پنجشنبه و قبل از انتشار اصلی منتشر می‌شوند.

گلدمن افزود: «گزارش تورم بالاتر از حد انتظار احتمالاً ارز را به سمت سطوح پیش از حقوق و دستمزد (حدود 1.09) سوق می دهد و به شدت احتمال اختلاف سیاست های پولی را در نیمه اول سال کاهش می دهد.»

جفت ارز GBP/USD با 0.1% کاهش به 1.2672 رسید، در حالی که استرلینگ همچنان تحت تاثیر کاهش اعتماد مصرف کننده بریتانیا در پایان هفته گذشته قرار گرفت.

تورم بریتانیا همچنان در سطوح بالاتر از هدف میان‌مدت 2 درصدی بانک مرکزی انگلستان قرار دارد و این نشان می‌دهد که وقتی صحبت از کاهش نرخ بهره می شود بانک مرکزی انگلستان (BOE) احتمالاً نسبت به کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا عقب است.

ین هنوز پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ژاپن ضعیف است

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.1% افزایش به 150.59 رسید، در حالی که ین هنوز بسیار بالاتر از سطح 150 است و نزدیک به پایین ترین سطح سه ماهه باقی مانده است.

تمرکز این هفته دقیقاً بر داده های شاخص قیمت مصرف کننده ژاپن در ماه ژانویه است که قرار است روز سه شنبه انجام شود. انتظار می رود این قرائت نشان دهد که تورم اصلی در محدوده هدف سالانه 2 درصدی بانک مرکزی ژاپن قرار دارد و به بانک مرکزی انگیزه کمتری برای شروع سیاست های پولی سختگیرانه می دهد.

جفت ارز USD/CNY در پی اصلاح قوی تر از حد انتظار بانک خلق چین، با 0.1 درصد افزایش به 7.1985 رسید.

احساسات نسبت به بازارهای چین پیش از نشانه های بیشتر در مورد اقتصاد چین، تا حد زیادی در اوج باقی ماند.

نگرانی‌ها در مورد کندی بهبود اقتصادی، فشار کلیدی بر یوان در ماه‌های اخیر بود و این ارز را در پایین‌ترین حد سه ماهه نگه داشت.

تحلیل قیمت دلار - 27 فوریه 2024

دلار کاهش یافت، یورو پیش از قرائت تورم کلیدی افزایش یافت

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز سه‌شنبه کاهش یافت، در حالی که یورو قبل از انتشار قرائت‌های کلیدی تورم در اواخر این هفته که نشانه‌های بیشتری در مورد نرخ‌های بهره جهانی ارائه می‌دهد، افزایش یافت.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از افت 0.2 درصدی در روز دوشنبه، با 0.2 درصد کاهش به 103.570 رسید.

کاهش دلار پیش از شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو

دلار در هفته گذشته کاهش یافت، اما همچنان با بالاترین سطح سه ماه اخیر معامله می شود، درحالیکه موقعیت معامله‌گران برای فدرال رزرو، نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تر از آنچه در ابتدای سال انتظار می‌رفت، در سطوح بالا نگه داشتند.

جفری اشمید، رئیس فدرال کانزاس سیتی، روز دوشنبه آخرین مقامی بود که هشدار داد بانک مرکزی عجله ای برای کاهش زودهنگام نرخ های بهره ندارد.

اشمید در اولین اظهارات عمومی گسترده خود از زمان آغاز به کار در آگوست گذشته گفت: "با توجه به اینکه تورم بالاتر از هدف قرار دارد، بازارهای کار فشرده است و تقاضا حرکت قابل توجهی را نشان می دهد، دیدگاه من این است که نیازی به تعدیل پیشگیرانه موضع سیاست وجود ندارد."

شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) قرار است در روز پنجشنبه منتشر شود و محدوده معاملات فارکس احتمالاً پیش از داده‌ها است که به طور گسترده به عنوان شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو در نظر گرفته می‌شود.

اقتصاددانان انتظار دارند که پس از 0.2 درصد افزایش در ماه قبل، برای ژانویه 0.4 درصد افزایش یابد. یک قرائت بالاتر از حد انتظار فدرال رزرو را وادار می کند که کاهش نرخ بهره را بیشتر به تاخیر بیندازد.

به گفته تحلیلگران سیتی، فدرال رزرو احتمالا کاهش نرخ بهره را تا اواسط سال به تعویق می اندازد، درحالیکه تورم ایالات متحده نشانه هایی از افزایش سرسختانه را نشان می دهد.

افزایش یورو پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.2 درصد افزایش به 1.0863 رسید و معامله گران اروپایی نیز مراقب تورم بودند، درحالیکه منطقه یورو آخرین داده های قیمت مصرف کننده خود را در روز جمعه منتشر می کند، آخرین قرائت از این قبیل قبل از نشست آتی بانک مرکزی اروپا در 7 مارس.

اقتصاددانان انتظار دارند که قرائت در ماه فوریه سالانه 2.5 درصد باشد که از 2.8 درصد در ژانویه کاهش یافته است.

در حالی که این رقم همچنان بالاتر از هدف میان مدت 2 درصدی بانک مرکزی اروپا خواهد بود، بانک مرکزی همچنین باید با رشد ضعیف در منطقه یورو و به ویژه در آلمان، اقتصاد مسلط منطقه، مقابله کند.

بر اساس داده‌های آینده‌نگرانه منتشر شده توسط GfK، انتظار می‌رود احساسات مصرف‌کننده آلمان در ماه مارس در سطح پایینی باقی بماند.

پس از آن که داده ها نشان داد که قیمت مواد غذایی بریتانیا در این ماه با پایین ترین نرخ از مارس 2022 افزایش یافته است، جفت ارز GBP/USD با 0.1 درصد افزایش به 1.2698 رسید.

محقق بازار گفت که تورم سالانه قیمت مواد غذایی در بریتانیا در چهار هفته منتهی به 18 فوریه 5.3 درصد بوده است که از 6.8 درصد در دوره چهار هفته قبل کاهش یافته است.

با این حال، تورم بریتانیا همچنان در سطوح بالاتر از هدف میان‌مدت 2 درصدی بانک مرکزی انگلستان قرار دارد، که نشان می‌دهد بانک مرکزی انگلستان (BOE) همچنان احتمالاً در مورد کاهش نرخ‌های بهره از فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا عقب است.

ین از داده های تورم بهره می برد

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.4% کاهش به 150.17 رسید و ین پس از اینکه تورم مصرف کننده کمی بالاتر از حد انتظار برای ژانویه بود، یکی از بهترین عملکردها را داشت.

در حالی که این قرائت همچنان نشان دهنده کاهش تورم بود، این باعث افزایش انتظارات مبنی بر افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه آوریل شد.

جفت ارز USD/CNY در معاملات محدود قبل از مجموعه ای از قرائت های شاخص مدیران خرید کلیدی که این جمعه انجام می شود، عمدتاً بدون تغییر در 7.1980 معامله شد، که انتظار می رود وضوح بیشتری از بزرگترین اقتصاد آسیا مشخص کند.

تحلیل قیمت دلار - 28 فوریه 2024

افزایش دلار، کاهش یورو پیش از داده‌های کلیدی تورم 

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز چهارشنبه تقویت شد و نشانه‌های ضعف اقتصادی ایالات متحده را پیش از انتشار داده‌های تورم کلیدی این هفته از بین برد، درحالیکه معامله‌گران به دنبال داده هایی مبنی بر این هستند که چه زمانی فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ‌های بهره خواهد کرد.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.3 درصد افزایش به 104.080 رسید.

تورم ایالات متحده ثابت می شود؟

داده‌های منتشر شده در روز سه‌شنبه نشان داد که سفارشات کالاهای اساسی ایالات متحده در ماه گذشته به میزان قابل توجهی 6.1 درصد کاهش یافت، در حالی که اعتماد مصرف‌کننده هیئت کنفرانس برای ژانویه کاهش یافت و در فوریه کاهش بیشتری یافت.

با این حال، این نشانه‌های ضعف اقتصادی تأثیر کمی بر پول ایالات متحده داشته است، درحالیکه همه توجه ها به شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی اصلی، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، که در روز پنجشنبه عرضه می‌شود، معطوف است.

اقتصاددانان انتظار دارند که پس از 0.2 درصد افزایش در ماه قبل، در ژانویه 0.4 درصد افزایش یابد. یک قرائت بالا تر از حد انتظار می تواند فدرال رزرو را وادار کند که کاهش نرخ بهره را بیشتر به تاخیر بیندازد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «ما همچنان بر این عقیده هستیم که شواهدی از تورم انعطاف‌پذیر در معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، حمایت بیشتری از دلار در پایان هفته ارائه می‌کند.»

بازارها تا حد زیادی کاهش نرخ بهره را در هر دو جلسه مارس و مه فدرال رزرو قیمت گذاری کرده اند و احتمال کاهش در ماه ژوئن تا حد زیادی 50:50 مشاهده می شود.

قبل از داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)، دومین قرائت تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم در اواخر روز چهارشنبه انجام می شود، در حالی که مقامات بیشتری از فدرال رزرو از جمله سوزان کالینز، جان ویلیامز و رافائل بوستیک سخنرانی خواهند کرد.

کاهش یورو پیش از شاخص قیمت مصرف کننده در منطقه یورو

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.2% کاهش به 1.0818 رسید، در حالی که اروپا نیز منتظر گزارش های تورمی خود است، آلمان، فرانسه و اسپانیا قرار است داده های قیمت را در روز پنجشنبه قبل از آمار منطقه یورو در روز جمعه منتشر کنند.

اقتصاددانان انتظار دارند که قرائت سالانه در ماه فوریه 2.5 درصد باشد که از 2.8 درصد در ژانویه کاهش یافته است.

با این حال، تجارت دلار همچنان به سلطه خود ادامه می دهد و این انتشار تورم باید یک شگفتی بزرگ برای تأثیرگذاری اساسی بر این جفت ارز ایجاد کند.

جفت ارز EUR/USD حرکت دلار را بدون نشان دادن هیچ گونه تأثیر مادی از محرک‌های خاص منطقه یورو دنبال می کند. به نظر ما این جفت ارز 1.0800 را در روزهای آینده آزمایش خواهد کرد.

جفت ارز GBP/USD با 0.4% کاهش به 1.2635 رسید، با افزایش دلار و پس از آن که داده‌های اخیر نشان داد قیمت‌های مواد غذایی در بریتانیا با پایین‌ترین نرخ از مارس 2022 افزایش یافته است، استرلینگ افزایش یافت.

دلار کیوی پس از نشست بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) کاهش یافت

در آسیا، جفت ارز NZD/USD با 1.1% کاهش به 0.6103 رسید و پس از اینکه بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره را در 5.5% ثابت نگه داشت نزدیک به پایین ترین حد دو هفته اخیر رسید، اما پیشرفت بیشتر در تورم را در حرکت به سمت هدف سالانه 1% تا 3% نشان داد. 

در حالی که بانک همچنان نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه می‌دارد، اظهاراتش نشان داد که معامله‌گران تا حد زیادی انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهند.

جفت ارز USD/JPY با 0.2% افزایش به 150.80 رسید، ین که بالاتر از سطح 150 کاهش یافت، اگرچه کاهش های شدیدتر به دلیل چشم انداز افزایش زودهنگام نرخ بهره و مداخله دولت محدود شد.

جفت ارز USD/CNY در 7.1993 عمدتاً بدون تغییر معامله شد، درحالیکه معامله گران منتظر انتشار داده های شاخص مدیران خرید کلیدی برای ماه فوریه بودند، که قرار است این جمعه انجام شود.