تحلیل قیمت دلار - 11 مارس 2024

دلار پیش از داده های کلیدی تورم ایالات متحده مورد بی مهری قرار گرفت؛ یورو نزدیک به بالاترین سطح هشت هفته اخیر

دلار آمریکا در معاملات اولیه روز دوشنبه اروپا کاهش یافت و پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده برای داده های بیشتر در مورد زمان شروع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نزدیک به پایین‌ترین حد دو ماه اخیر معامله شد.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، پس از ثبت ضرر هفتگی سنگین بیش از 1 درصد، با 0.1% کاهش به 102.287 رسید، به سطوحی رسید که آخرین بار در اواسط ژانویه مشاهده شده بود.

دلار همچنان در برابر شاخص قیمت مصرف کننده در آمریکا ضعیف است

دلار هفته گذشته پس از آن که اظهارات جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در طول شهادت دو روزه خود در مقابل کنگره، کاهش یافت و از سوی بازارها بدبینانه تلقی شد که نشان می داد بانک مرکزی ایالات متحده در حال آماده شدن برای شروع کاهش نرخ بهره در تابستان است.

داده های مشاغل مختلط در روز جمعه – اشتغال غیرکشاورزی 275،000 نفر افزایش یافت، اما نرخ بیکاری در ماه فوریه به 3.9 درصد افزایش یافت_ کاهش نرخ بهره پیش بینی شده ژوئن از سوی فدرال رزرو را حفظ کرد.

و اکنون معامله گران به دنبال داده های تورم روز سه شنبه در ایالات متحده هستند درحالیکه سعی می کنند ارزیابی کنند که فدرال رزرو چقدر زود می تواند کاهش نرخ بهره را آغاز کند.

اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه فوریه پس از افزایش سریع 0.3 درصدی در ژانویه، 0.4 درصد افزایش یابد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «ما انتظار داریم آمار تورم جلوی کاهش دلار را در این هفته بگیرد.»

«تغییرات در موقعیت FX در هفته گذشته دیگر تشدید فشار نزولی دلار را توجیه نمی‌کند مگر اینکه داده‌های کلیدی شروع به تغییر به نفع کاهش فدرال رزرو کنند. این خطر غیر قابل اغماض وجود دارد که بخشی از ضرر دلار ناشی از شهادت پاول، در این هفته کاهش یابد.

یورو نزدیک به بالاترین سطح هشت هفته اخیر

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.1 درصد افزایش به 1.0944 رسید، در حالی که یورو پس از رسیدن به بالاترین سطح هشت هفته ای در برابر دلار در هفته گذشته در روند ثبت بهترین عملکرد هفتگی خود در برابر دلار از هفته منتهی به 22 دسامبر، قدرت خود را حفظ کرد.

بانک مرکزی اروپا هفته گذشته نرخ بهره را در بالاترین حد 4 درصد حفظ کرد، در حالی که اشاره کرد که ژوئن می تواند ماه شروع کاهش نرخ بهره برای حمایت از اقتصاد ضعیف منطقه باشد.

معامله گران همچنین به دنبال قرائت تولید صنعتی ژانویه منطقه یورو خواهند بود که در اواخر هفته منتشر می شود.

گزارش دسامبر افزایش زیادی در تولید را نشان داد که یک سال کامل کاهش را حذف کرد. یک قرائت قوی دیگر می تواند نشانه ای دلگرم کننده برای رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول باشد.

گروه ING گفت: «ما در این هفته شاهد برخی ریسک‌های نزولی برای جفت ارز EUR/USD هستیم و یک اصلاح می‌تواند آن را به منطقه 1.0850-1.0900 بازگرداند.

«با این حال، درخواست ما برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن توسط بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو همچنان می تواند برای افزایش جفت ارز EUR/USD بحث برانگیز باشد، درحالیکه فدرال رزرو در نهایت باید بسته تسهیلانه بزرگ تری ارائه دهد.»

جفت ارز GBP/USD پیش از انتشار آخرین گزارش مشاغل بریتانیا در روز سه شنبه، با تمرکز معامله گران و بانک انگلستان بر رشد دستمزدها در میان گمانه زنی ها در مورد زمان اولین کاهش نرخ بهره، با 0.1% کاهش به 1.2841 رسید.

تقاضای ین قبل از نشست بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.3% کاهش به 146.70 رسید، در حالی که ین در دو جلسه گذشته به شدت افزایش یافت و به بالاترین حد در یک ماه گذشته رسید، ازآنجاییکه با این باور مبنی بر اینکه بانک مرکزی ژاپن نزدیک به پایان دادن به سیاست پولی فوق‌العاده ضعیف خود است، حمایت می‌شود. 

اصلاح صعودی در داده‌های تولید ناخالص داخلی نشان داد که اقتصاد ژاپن از رکود فنی در سه ماهه چهارم دوری می کند و به بانک مرکزی فرصت بیشتری می‌دهد تا سیاست‌های پولی خود را زودتر، احتمالاً به محض نشست هفته آینده، تشدید کند.

جفت ارز USD/CNY به 7.1840 کاهش یافت، در حالی که جفت ارز AUD/USD در میان کاهش شرط بندی ها بر سر افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا، با 0.2% کاهش به 0.6614 رسید.