تحلیل قیمت دلار - 16 مه 2024

دلار پس از کاهش شدید ناشی از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تثبیت می شود؛ یورو برخی رشدها را پس می گیرد

دلار آمریکا در معاملات اروپا در روز پنجشنبه، پس از کاهش شب گذشته به پایین‌ترین حد چند هفته‌ای در پی گزارش تورم خفیف‌تر ایالات متحده که کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو را مجدداً مورد توجه قرار داد، ثابت ماند.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، با 0.1 درصد افزایش به 104.285 رسید و شب گذشته به پایین‌ترین سطح پنج هفته اخیر خود درست زیر 104 کاهش یافت.

کاهش دلار پس از داده های کلیدی تورم

پس از اینکه آخرین داده‌های تورمی ایالات متحده انتظارات فدرال رزرو را برای کاهش دو نرخ بهره در سال جاری، احتمالاً از ماه سپتامبر، افزایش داد، دلار همچنان در جایگاه عقب باقی می‌ماند.

شاخص قیمت مصرف کننده در روز چهارشنبه در ماه آوریل 0.3 درصد افزایش یافت که کمتر از رشد 0.4 درصدی پیش بینی شده بود، پس از ثابت ماندن قیمت های مصرف کننده در سه ماهه اول که منجر به کاهش شدید شرط بندی های کاهش نرخ بهره شده بود و حتی برخی نگرانی‌ها از افزایش بیشتر را برانگیخت، برای بازارها بهبود یافت.

این داده ها همچنین منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به پایین ترین سطح شش هفته ای شد، درحالیکه معامله گران مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو را دوباره ارزیابی کردند.

تعدادی از سخنرانان فدرال رزرو برای اظهار نظر در جلسه بعدی آماده اند، اما به احتمال زیاد اگر انتظارات کاهش نرخ بهره از هم اکنون به شدت تغییر کند، سرمایه گذاران به شواهد ملموس نیاز خواهند داشت.

کاهش یورو از بالاترین سطح قبلی 

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.1% کاهش به 1.0867 رسید، در حالی که یورو در روز پنجشنبه پس از صعود به بالاترین سطح خود از 21 مارس، اندکی کاهش یافت.

انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را از بالاترین حد خود آغاز کند و بازارها اکنون شاهد سه کاهش نرخ بهره در سال جاری یا دو مورد پس از ژوئن، و به احتمال زیاد در سپتامبر و دسامبر هستند.

اگر داده های ایالات متحده - به عنوان مثال، ادعای بیکاری امروز - به دلار فشار بیاورد، سطح 1.0900 نباید مقاومت بسیار قوی ای باشد. با این حال، با توجه به چشم انداز ثابت تورم در ایالات متحده، حرکت به سطح معیار 1.1000 زود به نظر می رسد.

جفت ارز GBP/USD با 0.1% کاهش به 1.2675 رسید، در حالی که استرلینگ برخی از رشدهای جلسه قبل را که برای اولین بار از 10 آوریل به بالای 1.27 صعود کرد، از دست داد.

همچنین انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در تابستان امسال نرخ بهره را از بالاترین سطح 16 سال اخیر کاهش دهد، اما رشد تولید ناخالص داخلی قوی‌تر از حد انتظار اخیر می‌تواند این را تا پس از حرکت بانک مرکزی اروپا به تعویق بیاندازد.

ین پس از داده های تولید ناخالص داخلی ضعیف، رشدهای جزئی را ثبت می کند

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.2% کاهش به 154.64 رسید، در حالی که ین از ضعف دلار بهره برد، اما این جفت ارز بسیار بالاتر از سطحی بود که در اوایل ماه مه، دولت در بازارهای ارز مداخله کرد.

بهبود ین متوقف شد درحالیکه داده های تولید ناخالص داخلی نشان داد که اقتصاد ژاپن در سه ماهه اول بسیار بیشتر از حد انتظار کاهش یافته است و این تردیدها را در مورد اینکه بانک مرکزی ژاپن چقدر فرصت دارد تا نرخ های بهره را افزایش دهد، ایجاد کرد.

جفت ارز USD/CNY تا حد زیادی در 7.2187 ثابت معامله شد، درحالیکه پس از اعمال تعرفه های تجاری سختگیرانه تر توسط واشنگتن بر صنایع کلیدی چین، مانند وسایل نقلیه الکتریکی، داروها و فناوری خورشیدی، احساسات نسبت به چین ضعیف است.