تحلیل قیمت دلار | ژوئن 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت دلار» اکونومیشن در ژوئن 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (4 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت دلار - 11 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت دلار - 12 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت دلار - 18 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت دلار - 20 ژوئن 2024

تحلیل قیمت دلار - 11 ژوئن 2024

کاهش دلار پیش از داده های تورم و نشست فدرال رزرو

دلار آمریکا روز سه شنبه کاهش یافت و از بالاترین سطح یک ماهه خود عقب نشینی کرد، ازآنجاییکه بازده های اوراق قرضه پیش از انتشار داده های کلیدی تورم ایالات متحده و آخرین نشست فدرال رزرو کاهش یافتند.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از رسیدن به 105.39 در روز دوشنبه برای اولین بار از 14 مه، با 0.3 درصد کاهش به 104.795 رسید.

دلار پیش از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و نشست فدرال رزرو کاهش یافت

دلار با توجه به گزارش مشاغل قوی‌تر از پیش‌بینی‌ در روز جمعه افزایش یافت، که با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری حمایت می‌شود، درحالیکه معامله‌گران شرط‌بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را کاهش دادند.

با این حال، بازده های اوراق قرضه روز سه شنبه کاهش یافتند و دلار را کاهش دادند، درحالیکه معامله گران پیش از انتشار داده های مهم قیمت مصرف کننده ایالات متحده و پیش بینی های جدید نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه، موضع محتاطانه تری را انتخاب کردند.

پیش بینی می شود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماه مه فقط 0.1 درصد افزایش یابد، رشد سالانه 3.4 درصد باشد - هنوز هم به طور قابل توجهی بالاتر از هدف میان‌مدت 2 درصدی فدرال رزرو است.

معامله گران همچنان به کاهش قیمت پولی در سال جاری ادامه می دهند، اگرچه کاهش در ماه سپتامبر در حال حاضر 50:50 است.

معامله گران به دنبال این هستند که ببینند آیا مقامات فدرال رزرو انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره در سال جاری تغییر می دهند یا خیر، حرکتی که با توجه به اینکه آنها در آخرین پیش بینی خود خواستار سه کاهش نرخ بهره بودند، محتمل به نظر می رسد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «ما متذکر می‌شویم که ارزش دلار پس از چهار جلسه متوالی گذشته کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) کاهش یافته است - عمدتاً به دلیل اظهارات تسهیلانه رئیس جرمی پاول در کنفرانس مطبوعاتی».

ثبات یورو پس از شوک انتخاباتی فرانسه

پس از اخبار شوکه کننده مبنی بر برگزاری انتخابات زودهنگام امانوئل ماکرون، رئیس جمهور فرانسه در پی پیروزی جناح راست افراطی در انتخابات پارلمان اروپا، خواستار برگزاری انتخابات زودهنگام شد، جفت ارز EUR/USD پس از کاهش به 1.0733 در روز دوشنبه، یعنی سطحی که آخرین بار در 9 مه مشاهده شد، تا حد زیادی در 1.0761 ثابت معامله شد.

تحلیلگران ING گفتند: «دولت ماکرون قبلاً با تثبیت مالی دست و پنجه نرم می کرد و اکنون نگرانی این است که هر دولت National Rally از رویکرد ترامپ برای تحکیم مالی پیروی کند - یعنی تلاش کند راه خود را برای خروج از این مشکل رشد دهد.

«جفت ارز EUR/USD در این ماه برای صعود به سختی تلاش خواهد کرد. ما گمان می‌کنیم که در منطقه 1.07/08 با ریسک‌های نزولی به معامله ادامه خواهد داد."

جفت ارز GBP/USD پس از انتشار داده های مربوط به نیروی کار که نشان دهنده کاهش اشتغال در بریتانیا بود، با 0.1% کاهش به 1.2719 رسید.

نرخ بیکاری در بریتانیا در ماه آوریل از 4.3 درصد در ماه قبل به 4.4 درصد افزایش یافت، در حالی که تعداد مدعیان در ماه مه به بیش از 50،000 نفر رسید که بسیار بیشتر از 10،000 پیش بینی شده بود.

این می تواند انگیزه ای برای بانک مرکزی انگلستان برای شروع کاهش نرخ بهره در اواخر این ماه ایجاد کند، اما میانگین درآمد (شامل پاداش ها) در آوریل 5.9 درصد افزایش یافت که بیش از 5.7 درصد پیش بینی شده بود که نشان می دهد تورم ناشی از اشتغال همچنان یک مشکل است.

گروه ING گفت: «با توجه به کمبود فرصت بانک مرکزی انگلستان برای برقراری ارتباط با بازار به دلیل انتخابات 4 ژوئیه، ما باید منتظر نشست 20 ژوئن نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان (BoE) برای به روز رسانی های مهم در اینجا باشیم.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) خرید اوراق قرضه را کاهش می دهد؟

در آسیا، جفت ارز USD/JPY پیش از نشست بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه با 0.2% افزایش به 157.32 رسید.

سرمایه گذاران احتمالاً در اوایل این جلسه، انتظار کاهش خرید ماهانه اوراق قرضه دولتی بانک مرکزی را دارند.

جفت ارز USD/CNY با 0.1% افزایش به 7.2542 رسید و نزدیک به بالاترین سطح شش ماهه باقی ماند درحالیکه معامله گران نگران بهبود اقتصادی نابرابر بودند.

تحلیل قیمت دلار - 12 ژوئن 2024

کاهش دلار پیش از نشست فدرال رزرو و داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

دلار آمریکا روز چهارشنبه کاهش یافت و پس از رسیدن به بالاترین رقم چهار هفته اخیر در شب قبل از پایان آخرین نشست سیاست گذاری فدرال رزرو، کاهش یافت.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از رسیدن به قوی‌ترین سطح خود از 14 مه از 105.46 گذشته، با 0.4 درصد کاهش به 104.775 رسید.

دلار در انتظار نشست فدرال رزرو

دلار از بالاترین سطح اخیر کاهش یافته است، اما ارز ایالات متحده پس از گزارش مشاغل قوی تر از حد انتظار در روز جمعه مورد تقاضا بوده است، درحالیکه معامله گران شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را کاهش دادند.

با در نظر گرفتن این موضوع، همه توجه ها به انتشار داده های مهم قیمت مصرف کننده ایالات متحده و نشست فدرال رزرو، از جمله پیش بینی های جدید نرخ بهره، در اواخر روز چهارشنبه خواهد بود.

انتظار می‌رود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماه مه فقط 0.1 درصد افزایش یابد، رشد سالانه 3.4 درصد است- هنوز هم به طور قابل توجهی بالاتر از هدف میان‌مدت 2 درصدی فدرال رزرو است.

انتظار نمی رود که بانک مرکزی ایالات متحده این بار نرخ بهره را تغییر دهد و معامله گران در پی این هستند که ببینند آیا مقامات فدرال رزرو انتظارات خود را از تعداد کاهش نرخ بهره در سال جاری تغییر می دهند یا خیر.

تحلیلگران ING گفتند: «آنچه می تواند بازارها را به حرکت درآورد دو چیز است. اگر فدرال رزرو جمله «عدم پیشرفت بیشتر به سمت هدف تورم 2 درصدی کمیته» را از بیانیه خود حذف کند، ممکن است بازده اوراق قرضه کوتاه مدت ایالات متحده و دلار کاهش یابند.»

به همین ترتیب، رئیس پاول معمولاً یک کنفرانس مطبوعاتی ساده ارائه می‌کند و در چهار جلسه متوالی اخیر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، دلار کاهش یافته است. همین اتفاق می‌تواند امروز هم بیفتد.»

اقتصاد بریتانیا در ماه آوریل نتوانست رشد کند

جفت ارزGBP/USD با 0.1% افزایش به 1.2750 رسید، با وجود اینکه داده ها نشان می دهد اقتصاد بریتانیا در آوریل رشدی نداشته است، پوند افزایش یافت.

تولید ناخالص داخلی پس از افزایش 0.4 درصدی ماهانه در ماه مارس، در ماه آوریل ثابت بود.

این آمار به دنبال داده‌های بازار کار در روز سه‌شنبه بود که نشان‌دهنده کاهش اشتغال و افزایش بیکاری بود، اما رشد شدید دستمزدها را ادامه داد.

پس از تایید داده ها مبنی بر افزایش تورم آلمان در ماه مه به دلیل افزایش قیمت خدمات، جفت ارز EUR/USD با 0.1% افزایش به 1.0745 رسید.

قیمت‌های مصرف‌کننده آلمان که در مقایسه با سایر کشورهای اتحادیه اروپا هماهنگ شده‌اند، در ماه مه 2.8 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که بالاتر از افزایش 2.4 درصدی سال به سال در آوریل بود.

گروه ING افزود: «ما فکر می کنیم که جفت ارز EUR/USD می تواند با رویدادهای امروز ایالات متحده حمایت شود. با این حال، 1.0800 اکنون احتمالاً مقاومت قوی روزانه را نشان خواهد داد.»

شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ژاپن کمک چندانی به حمایت از ین نمی کند

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.1% افزایش به 157.26 رسید، در حالی که ین از داده های شاخص قیمت تولید کننده (PPI) بالاتر از حد انتظار، که درست قبل از نشست بانک مرکزی ژاپن در این هفته منتشر شد، حمایت کمی دریافت کرد.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) قرار است روز جمعه تشکیل جلسه دهد و احتمالاً نرخ بهره را بدون تغییر حفظ می کند. اما انتظار می‌رود بانک مرکزی با کاهش سرعت خرید اوراق قرضه، سیاست‌های پولی خود را افزایش دهد.

جفت ارز USD/CNY پس از اینکه داده‌های تورم مختلط چین نگرانی‌ها را در مورد بهبود اقتصادی در این کشور افزایش داد، اندکی پایین‌تر به 7.2538 رسید و نزدیک به بالاترین سطح شش ماهه باقی ماند.

در حالی که قیمت‌های تولیدکننده در ماه مه با کمترین سرعت خود در 15 ماه گذشته کاهش یافت، قیمت‌های مصرف‌کننده کمتر از حد انتظار رشد کردند و به سختی از محدوده انقباض خارج شدند.

تحلیل قیمت دلار - 18 ژوئن 2024

افزایش دلار پیش از گزارش خرده فروشی و سخنرانی مقامات فدرال رزرو

در حالی که معامله گران به دنبال داده هایی برای ارزیابی بهتر زمان و سرعت کاهش نرخ بهره بودند، دلار آمریکا روز سه شنبه پیش از انتشار داده های کلیدی خرده فروشی و سخنرانی های مقامات فدرال رزرو افزایش یافت.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.2 درصد افزایش به 105.125 رسید، اما همچنان پایین تر از 105.80 روز جمعه قرار دارد.

دلار شاهد معاملات پر نوسان است

ارز ایالات متحده در هفته گذشته شاهد معاملات نوسانی بوده است که با کاهش نرخ تورم تحت تاثیر قرار گرفت، اما پس از آن توسط فدرال رزرو حمایت شد و تعداد کاهش های پیش بینی شده در سال جاری را از سه کاهش در ماه مارس به یک کاهش داد.

سرمایه گذاران در تلاشند تا تعیین کنند که فدرال رزرو چه زمانی کاهش نرخ های بهره را آغاز خواهد کرد و بنابراین داده های خرده فروشی ماه مه را که قرار است در جلسه بعدی برگزار می شود، بررسی کنند.

اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که خرده‌فروشی‌ها 0.3 درصد افزایش یافته است، درحالیکه در ماه آوریل به طور غیرمنتظره‌ای ثابت بودند.

همچنین سخنرانی تعدادی از مقامات فدرال رزرو در طول هفته مورد توجه خواهد بود.

پاتریک هارکر، رئیس فدرال فیلادلفیا، روز دوشنبه اعلام کرد که سرمایه گذاران احتمالاً باید انتظار یک کاهش نرخ بهره را در سال جاری داشته باشند.

هارکر، پس از بیان دیدگاه خود مبنی بر اینکه رشد اقتصادی آهسته اما بالاتر از روند، افزایش ملایم نرخ بیکاری، و "سقوط طولانی" به هدف تورم را به عنوان مورد اصلی خود می بیند، گفت: «اگر همه اینها مطابق پیش بینی ها باشد، فکر می کنم یک کاهش نرخ بهره تا پایان سال مناسب خواهد بود.

یورو پس از کاهش های ناشی از سیاست پولی تثبیت می شود

جفت ارز EUR/USD با ثبات یورو تا حدی پس از ضررهای شدید هفته قبل در پی آشفتگی سیاسی پس از ظهور احزاب راست افراطی در انتخابات پارلمان اروپا و اعلام یک انتخابات زودهنگام در فرانسه، با 0.1% کاهش به 1.0724 رسید.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «نوسان در پوزیشن آپشن ها و کاهش ارزش جفت ارز EUR/USD نشان می‌دهد که اگر بازارها حق بیمه ریسک سیاسی را کاهش دهند، فضای قابل‌توجهی برای رشد این جفت ارز وجود خواهد داشت».

با این حال، ما شک داریم که این اتفاق قبل از انتخابات دور اول پارلمان فرانسه در 30 ژوئن رخ دهد و یورو باید در هر حرکت منفی دلار عقب بماند.

قرائت نهایی شاخص قیمت مصرف کننده برای منطقه یورو در ماه مه قرار است اواخر جلسه برگزار شود، انتظار می رود رقم سالانه 2.6٪ تایید شود، که نسبت به 2.4٪ در ماه قبل افزایش یافته است.

جفت ارز GBP/USD پیش از انتشار شاخص شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) انگلستان در ماه مه در روز چهارشنبه و جلسه سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان در روز بعد، با 0.2% کاهش به 1.2679 رسید.

انتظار می‌رود که شاخص قیمت مصرف‌کننده برای اولین بار در سه سال اخیر به هدف 2 درصدی بانک کاهش یابد، اما انتظار می‌رود تورم اساسی بالای 3 درصد باقی بماند.

بانک مرکزی انگلستان (BoE) احتمالاً نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ می کند، به طوری که بازارها اکنون تقریباً 40 درصد احتمال حرکت سه ماهه آگوست و 70 درصد در سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند.

پس از اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) که نرخ های بهره را حفظ می کند، دلار استرالیا پایدار است

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.3% افزایش به 158.16 رسید، در حالی که ین پس از ثابت ماندن نرخ های بهره بانک مرکزی ژاپن در هفته گذشته همچنان ضعیف است و اعلام کرد که تنها سیگنال های روشنی در مورد برنامه های خود برای شروع کاهش خرید اوراق قرضه در نشست ژوئیه خود ارائه خواهد کرد.

جفت ارز USD/CNY تا حد زیادی در 7.2561 بدون تغییر معامله شد، در حالی که جفت ارز AUD/USD اندکی به 0.6611 کاهش یافت، بدون اینکه تحت تاثیر تصمیم بانک مرکزی استرالیا برای ثابت نگه داشتن نرخ های بهره در روز سه شنبه قرار گیرد.

تحلیل قیمت دلار - 20 ژوئن 2024

افزایش ارزش دلار پیش از نشست بانک مرکزی انگلستان (BoE)، کاهش استرلینگ 

دلار آمریکا روز پنجشنبه افزایش یافت، در حالی که استرلینگ پیش از آخرین نشست سیاست گذاری بانک مرکزی انگلیس کاهش یافت.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، با 0.2% افزایش به 105.122 و به بالای 105.80 در هفته گذشته رسید.

دلار بعد از تعطیلات افزایش می یابد

ارزش پول ایالات متحده در روز پنجشنبه در پی بازگشت معامله گران از تعطیلات در ایالات متحده افزایش یافت.

فهرست داده های اقتصادی ایالات متحده شامل آمار اولیه مطالبات بیکاری و داده های شروع مسکن در اواخر جلسه است، درحالیکه سرمایه گذاران به دنبال داده های بیشتری برای زمان شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو در مورد انتظار کاهش زودهنگام نرخ بهره ابراز احتیاط کرده و به دنبال شواهد بیشتری مبنی بر مهار تورم قبل از موافقت بانک مرکزی با کاهش سیاست پولی هستند.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «به نظر می‌رسد که اعتماد کافی به داده‌ها برای ایجاد تغییر در بیانیه ها وجود ندارد، اما ماهیت آینده‌نگر بازارها به این معنی است که داده‌ها نسبت به سخنرانان فدرال رزرو مهم‌تر هستند و کاهش 50 واحد پایه قیمت‌ها تا پایان سال نشان‌دهنده خوش‌بینی محتاطانه نسبت به کاهش تورم است». 

کاهش استرلینگ پیش از نشست بانک مرکزی انگلستان (BoE) 

جفت ارز GBP/USD پیش از آخرین نشست سیاست گذاری بانک مرکزی انگلستان در اواخر جلسه، با 0.1% کاهش به 1.2699 رسید.

پیش بینی می شود بانک مرکزی، حتی پس از آن که داده های منتشر شده در اوایل این هفته نشان داد که تورم سالانه قیمت مصرف کننده مطابق با هدف میان مدت خود به 2.0 درصد کاهش یافته است، نرخ های بهره را بدون تغییر حفظ کند.

این کاهش شدید نسبت به بالاترین رقم 41 ساله 11.1 درصدی در اکتبر 2022 به دست آمد، را نشان داد، اما رشد دستمزدها و فشارهای اساسی قیمت گذاری همچنان یکی از نگرانی های بانک مرکزی است.

جفت ارز EUR/USD با 0.2 درصد کاهش به 1.0718 رسید و تنش های سیاسی در منطقه همچنان بر یورو تأثیر می گذارد.

کمیسیون اروپا روز چهارشنبه اعلام کرد که فرانسه و شش کشور دیگر باید به دلیل کسری بودجه بیش از حد مجاز اتحادیه اروپا تنبیه شوند و فرصت‌هایی برای کاهش اختلاف‌ها در نوامبر تعیین شود.

این امر پس از آن صورت می گیرد که امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه، پس از نتایج ضعیف حزبش در انتخابات پارلمان اروپا، برگزاری انتخابات زودهنگام را اعلام کرد و دومین اقتصاد بزرگ اتحادیه اروپا را وارد آشفتگی سیاسی کرد.

جفت ارز USD/CHF پس از اینکه بانک ملی سوئیس نرخ بهره اصلی خود را 25 واحد پایه کاهش داد، با 0.7% کاهش به 0.8901 رسید و چرخه کاهش نرخ بهره را پس از کاهش ماه مارس ادامه داد.

با توجه به بهبود اخیر در رشد اقتصادی و شکست روند کاهش ضعیف تورم در سوئیس، این تصمیم کاملاً منصفانه بود.

ین ضعیف باقی می ماند

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.2% افزایش به 158.44 رسید و با ادامه ضعف ین پس از آن که بانک مرکزی ژاپن در نشست سیاست اخیر خود موضع نسبتاً بدی در مورد خرید اوراق قرضه خود اتخاذ کرد، در بالاترین سطح یک ماهه معامله شد.

جفت ارز USD/CNY با 0.1% افزایش به 7.2604 رسید، در حالی که یوان چین در میان تردیدها در مورد قدرت بهبود اقتصادی کشور تحت فشار باقی ماند.