تحلیل قیمت دلار | مه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت دلار» اکونومیشن در مه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (10 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت دلار - 7 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 9 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 13 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 16 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 21 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 23 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 27 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 28 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 30 مه 2024
• تحلیل قیمت دلار - 31 مه 2024

تحلیل قیمت دلار - 7 مه 2024

دلار پس از کاهش مرتبط با اشتغال ثابت است. ین دوباره کاهش یافت

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز سه شنبه افزایش یافت و تلاش کرد پس از کاهش های شدید در پایان هفته گذشته افزایش یابد، در حالی که ین ژاپن با وجود تهدیدهای مداخله ای بیشتر کاهش یافت.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از کاهش به 104.52 در روز جمعه، با 0.12% افزایش به 105.090 رسید، که پایین‌ترین سطح برای کمتر از یک ماه بود.

دلار پس از کاهش روز جمعه ثابت می ماند

دلار در روز سه‌شنبه ثابت مانده است و پس از اینکه داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار اشتغال غیرکشاورزی نشان داد معامله‌گران بار دیگر قیمت‌گذاری در کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی را آغاز کردند، اندکی از کاهش هفته گذشته بهبود یافت.

معامله گران اکنون در سپتامبر به عنوان ماه ترجیحی فدرال رزرو برای شروع چرخه کاهش نرخ بهره خود قیمت گذاری می کنند.

تقویم اقتصادی در هفته پیش رو ضعیف است، بنابراین تمرکز بر سخنرانی چندین سیاستگذار فدرال رزرو خواهد بود.

توماس بارکین، رئیس فدرال پپ ریچموند، در حال حاضر شروع به کار کرده است و گفته است که نرخ های بهره در ایالات متحده در حال حاضر در حد "محدود کننده" قرار دارند که می توانند به کاهش تقاضا و کاهش فشارهای تورمی بالا کمک کنند.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «به نظر می‌رسد که گزارش مشاغل ضعیف تر روز جمعه در ایالات متحده برای پرداختن به ایده‌های افزایش فدرال رزرو در سال جاری کافی بوده است. «و در حالی که قیمت‌گذاری چرخه تسهیل فدرال رزرو در سال جاری رشد کرده است (45 واحد کاهش در حال حاضر برای امسال انتظار می‌رود)، بزرگترین تأثیر دو طرفه FOMC/NFP در هفته گذشته، کاهش نوسانات بین بازارها بوده است.

کاهش سفارشات صنعتی آلمان

در اروپا، پس از آن که داده ها نشان داد که صادرات آلمان در ماه مارس به دلیل تقاضای قوی ایالات متحده و چین برای کالاهای ساخت آلمان افزایش یافته است، جفت ارز EUR/USD با 0.1% کاهش به 1.0760 رسید، اما یک ماه ناامیدکننده برای سفارشات صنعتی، امیدها برای بهبود سریع اقتصادی را از بین برد.

بانک مرکزی اروپا از کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن خبر داده است، اما هنوز ابهام زیادی در مورد اینکه بعد از این در مورد سیاست پولی چه اتفاقی می افتد وجود دارد.

جفت ارز GBP/USD پیش از نشست روز پنجشنبه بانک مرکزی انگلستان با 0.2% کاهش به 1.2534 رسید.

گروه ING گفت: «دیدگاه اصلی ما این است که هنوز کمی زود است که بانک مرکزی انگلیس (BoE) موضع احتیاطی خود را تغییر دهد و نشانه کاهش نرخ بهره در ژوئن باشد. بانک به دنبال کاهش در ماه آگوست به جای ژوئن است.»

با این حال، کاهش نرخ بهره در ژوئن تنها 30 درصد توسط بازار تعیین شده است و ما شک داریم که اگر لحن بانک مرکزی انگلیس (BoE) در روز پنج‌شنبه تغییری نکرده باشد، استرلینگ باید به شدت افزایش یابد.

ین کاهش خود را از سر می گیرد

در آسیا، جفت ارز USD/JPY پس از آن که این جفت ارز در روز جمعه برای اولین بار از 10 آوریل تا 151.86 افت کرد، با 0.2% افزایش به 154.13 رسید، درحالیکه داده‌های  کمتر از حد انتظار اشتغال ماهانه ایالات متحده به داده‌های بانک مرکزی ژاپن اضافه شد. مداخله می توانست بیش از 58 میلیارد دلار باشد.

علیرغم اینکه ماساتو کاندا، دیپلمات ارشد ارزی دولت ژاپن روز سه شنبه گفت که ممکن است مجبور باشد در برابر هرگونه حرکت بی نظم و سفته بازی ارزی خارجی اقدام کند، ین کاهش خود را از سر گرفته است.

جفت ارز AUD/USD با 0.4% افزایش به 0.6599 رسید.

اما بانک مرکزی استرالیا (RBA) از ذکر هرگونه برنامه ای برای افزایش بیشتر نرخ بهره خودداری کرد و معامله گرانی را که برای چنین سیگنال هایی منظر بودند، ناامید کرد، به خصوص پس از افزایش نرخ تورم در سه ماهه اول.

تحلیل قیمت دلار - 9 مه 2024

افزایش دلار با کمک سخنرانان سختگیر فدرال رزرو؛ کاهش پوند پیش از بانک مرکزی انگلستان (BoE)  

دلار آمریکا روز پنجشنبه افزایش یافت و پیش از انتشار آمار تورم بسیار مهم هفته آینده در ایالات متحده در محدوده ای کوچک معامله شد، در حالی که پیش از نشست سیاست گذاری بانک مرکزی انگلیس، پوند کاهش یافت.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، با 0.2 درصد افزایش به 105.605 رسید و پس از پایین‌ترین سطح یک ماهه هفته گذشته، افزایش یافت.

محدوده معاملاتی محدود پیش از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده

پس از اینکه تعدادی از مقامات فدرال رزرو از این ایده که کاهش نرخ بهره در سال جاری قطعی است، کاهش یافتند، دلار در این هفته، پس از کاهش شدید هفته گذشته، ثابت ماند.

نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، روز سه شنبه پیشنهاد کرد که تورم سرسخت و اقتصاد قوی می تواند بانک مرکزی ایالات متحده را متقاعد کند که نرخ بهره را برای بقیه سال جاری ثابت نگه دارد.

سوزان کالینز، رئیس فدرال بوستون، این موضوع را روز چهارشنبه ادامه داد و گفت که اقتصاد ایالات متحده باید ضعیف شود تا تورم به هدف بازگردد.

سخنرانان بیشتری در پنجشنبه و جمعه و همچنین داده های هفتگی مطالبات بیکاری وجود دارد.

با این حال، محدوده معاملات احتمالاً پیش از شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در آوریل هفته آینده و به ویژه شاخص قیمت مصرف کننده محدود خواهد شد، معامله گران به دنبال نشانه هایی هستند که نشان می دهد تورم روند نزولی خود را به سمت نرخ هدف 2 درصدی فدرال رزرو از سر گرفته است.

کاهش استرلینگ قبل از نشست بانک مرکزی انگلستان (BoE) 

در اروپا، جفت ارز GBP/USD پیش از آخرین نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان، با 0.2% کاهش به 1.2475 رسید.

پیش بینی نمی شود بانک مرکزی بریتانیا در اواخر روز پنجشنبه نرخ های بهره را تغییر دهد، و بنابراین سوال بزرگ این است که آیا مقامات سیگنالی می دهند که کاهش در ماه ژوئن اتفاق خواهد افتاد، در حالی که بانک مرکزی اروپا قبلاً اعلام کرده است که چنین خواهد شد.

کاهش کاملاً برای ماه آگوست قیمت گذاری شده و هفته گذشته پوزیشن های فروش پوند به اوج خود از ژانویه 2023 افزایش یافتند، بنابراین اگر راهنمایی های پس از جلسه مطابق با انتظارات بازار نباشد، ممکن است پوند استرلینگ نوسان داشته باشد.

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.1% کاهش به 1.0732 رسید، که با توجه به تقویم داده های ضعیف، تا حد زیادی بدون تغییر معامله شد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «دیدن اینکه جفت ارز EUR/USD از 1.0750 فاصله گرفته سخت است، مگر اینکه بانک مرکزی انگلستان (BoE) به‌طور آشکاری ضعیف باشد و جفت ارز GBP/USD جفت ارز EUR/USD را با آن کاهش دهد».

علیرغم صحبت درباره افزایش نرخ بهره، ین کاهش می یابد

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.3% افزایش به 155.87 رسید و ین علیرغم نظرات سختگیرانه اعضای بانک مرکزی ژاپن ضعیف باقی ماند.

خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن (BoJ) که اوایل پنجشنبه منتشر شد، نشان داد که اعضای هیئت مدیره در نشست سیاست گذاری ماه آوریل خود به شدت مخالف بودند و بسیاری خواهان افزایش ثابت نرخ بهره بودند.

کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نیز هشدار داد که هرگونه فشار تورمی ناشی از ضعف ین می‌تواند موجب انقباض پولی توسط بانک مرکزی شود.

با این حال، ین حتی پس از چند بار مداخله مشکوک همچنان کاهش خود را از سر گرفته است.

پس از آن که داده ها نشان داد واردات چین در ماه آوریل به میزان قابل توجهی بیش از انتظار رشد کرده است، که نشان دهنده قدرت تقاضای داخلی است، جفت ارز USD/CNY با 0.1% افزایش به 7.2260 رسید، در حالی که یوان در تلاش برای حفظ رشدهای قبلی است.

تحلیل قیمت دلار - 13 مه 2024

کاهش دلار؛ ثبات تورم پس از داده های کلیدی 

دلار آمریکا روز دوشنبه اندکی کاهش یافت و پس از نوسانات اخیر تثبیت شد درحالیکه تمرکز مستقیماً بر داده‌های تورم آتی ایالات متحده برای نشانه‌های بیشتر در مورد نرخ‌های بهره متمرکز شد.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از افزایش هفتگی هفته گذشته پس از دو هفته کاهش متوالی، تنها با 0.1 درصد کاهش به 105.090 رسید.

دلار در انتظار داده های کلیدی تورم است

دلار در هفته گذشته شاهد نوسانات شدید بود درحالیکه قرائت های متفاوت اقتصادی ایالات متحده باعث ایجاد سؤالاتی در مورد اینکه دقیقاً چه زمانی بانک مرکزی کاهش نرخ های بهره را در سال جاری آغاز می کند، ایجاد کرد.

با این حال، این نوسانات احتمالاً در آغاز این هفته جدید کاهش می یابد درحالیکه معامله گران منتظر انتشار آخرین داده های تورم ایالات متحده هستند که احتمالاً احساسات کوتاه مدت در مورد کاهش بالقوه نرخ بهره را دیکته می کند.

تحلیلگران انتظار دارند که گزارش مهم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روز چهارشنبه نشان دهد که تورم اساسی 3.6 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است که کمترین افزایش در طی سه سال گذشته است.

اما افزایش بیش از حد انتظار تورم احتمالاً کاهش نرخ بهره را برای بقیه سال کاهش می دهد و احتمالاً باعث تقویت دلار می شود.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «پس از نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ضعیف آوریل که حرکت صعودی دلار را جذب کرد، سوال این است که آیا داده‌های قیمت می‌تواند به طور فعال در کاهش ارزش دلار نقش داشته باشد یا خیر.

سرمایه‌گذاران در این هفته با داده‌های خرده‌فروشی در آوریل در روز چهارشنبه، به‌علاوه نتایج درآمد حاصل از خرده‌فروشی‌های بزرگ Walmart و Home Depot داده های تازه‌ای در مورد سلامت مصرف‌کننده آمریکایی خواهند داشت.

استرلینگ از داده های رشد قوی بهره می برد

در اروپا، جفت ارز GBP/USD با 0.1 درصد افزایش به 1.2531 رسید و پس از آن که داده های تولید ناخالص داخلی در هفته گذشته نشان داد اقتصاد بریتانیا در سه ماهه اول سال 2024 بیشترین رشد را در نزدیک به سه سال اخیر داشته است، مقداری قدرت را حفظ کرد.

ما شک داریم که این قرائت بهتر از حد انتظار تأثیر زیادی بر تفکر بانک مرکزی انگلستان داشته باشد - فراتر از اینکه شاید فضایی برای صبر در مورد سیاست‌گذاری به آن بدهد. و ما تمایل نزولی خود را برای پوند در سه ماهه آینده حفظ می کنیم.

جفت ارز EUR/USD با 0.1% افزایش به 1.0784 رسید، اگرچه این لحن محکم تر می تواند کوتاه مدت باشد، اما بانک مرکزی اروپا وعده کاهش نرخ بهره در 6 ژوئن را داده است.

تورم منطقه یورو همچنان در مسیر بازگشت به 2 درصد در سال آینده است، بنابراین سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا احتمالاً کاهش نرخ بهره را از بالاترین حد خود در ژوئن آغاز خواهند کرد.

بازارها در حال حاضر شاهد سه کاهش نرخ بهره در سال جاری یا دو مورد پس از ژوئن هستند که به احتمال زیاد در ماه های سپتامبر و دسامبر است، زمانی که بانک مرکزی اروپا نیز پیش بینی های اقتصادی جدیدی را منتشر می کند.

یوان به پایین ترین سطح در دو سال اخیر کاهش یافت

در آسیا، جفت ارز USD/CNY با 0.1% افزایش به 7.2339 رسید و پس از انتشار داده های آخر هفته که نشانه های متفاوتی را در مورد تورم چین ارائه کرد، به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید.

تورم شاخص قیمت مصرف کننده در آوریل بیش از حد انتظار افزایش یافت، ازآنجاییکه اقدامات محرک مداوم پکن به افزایش تقاضا کمک کرد. اما تورم شاخص قیمت تولیدکننده برای نوزدهمین ماه متوالی کاهش یافت، درحالیکه فعالیت تجاری چین همچنان پایین مانده است.

پس از گزارش‌های هفته گذشته مبنی بر اینکه دولت بایدن در حال آماده‌سازی تعرفه‌های تجاری بیشتری علیه این کشور به‌ویژه در بخش خودروهای الکتریکی چین است، تاجران نیز نسبت به چین محتاط بودند. این اقدام می تواند جنگ تجاری بین بزرگترین اقتصادهای جهان را دوباره شعله ور کند.

جفت ارز USD/JPY با 0.1% افزایش به 155.87 رسید و درست زیر سطح 156 معلق بود.

پس از حداقل دو مورد مداخله در اوایل ماه مه، تمرکز بر هرگونه مداخله بالقوه دولت برای حمایت از ارز باقی ماند. مشاهده شد که دولت برای کاهش جفت ارز USD/JPY از بالاترین سطح 34 سال اخیر به بالای 160 وارد عمل شده است.

تحلیل قیمت دلار - 16 مه 2024

دلار پس از کاهش شدید ناشی از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تثبیت می شود؛ یورو برخی رشدها را پس می گیرد

دلار آمریکا در معاملات اروپا در روز پنجشنبه، پس از کاهش شب گذشته به پایین‌ترین حد چند هفته‌ای در پی گزارش تورم خفیف‌تر ایالات متحده که کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو را مجدداً مورد توجه قرار داد، ثابت ماند.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، با 0.1 درصد افزایش به 104.285 رسید و شب گذشته به پایین‌ترین سطح پنج هفته اخیر خود درست زیر 104 کاهش یافت.

کاهش دلار پس از داده های کلیدی تورم

پس از اینکه آخرین داده‌های تورمی ایالات متحده انتظارات فدرال رزرو را برای کاهش دو نرخ بهره در سال جاری، احتمالاً از ماه سپتامبر، افزایش داد، دلار همچنان در جایگاه عقب باقی می‌ماند.

شاخص قیمت مصرف کننده در روز چهارشنبه در ماه آوریل 0.3 درصد افزایش یافت که کمتر از رشد 0.4 درصدی پیش بینی شده بود، پس از ثابت ماندن قیمت های مصرف کننده در سه ماهه اول که منجر به کاهش شدید شرط بندی های کاهش نرخ بهره شده بود و حتی برخی نگرانی‌ها از افزایش بیشتر را برانگیخت، برای بازارها بهبود یافت.

این داده ها همچنین منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به پایین ترین سطح شش هفته ای شد، درحالیکه معامله گران مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو را دوباره ارزیابی کردند.

تعدادی از سخنرانان فدرال رزرو برای اظهار نظر در جلسه بعدی آماده اند، اما به احتمال زیاد اگر انتظارات کاهش نرخ بهره از هم اکنون به شدت تغییر کند، سرمایه گذاران به شواهد ملموس نیاز خواهند داشت.

کاهش یورو از بالاترین سطح قبلی 

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.1% کاهش به 1.0867 رسید، در حالی که یورو در روز پنجشنبه پس از صعود به بالاترین سطح خود از 21 مارس، اندکی کاهش یافت.

انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را از بالاترین حد خود آغاز کند و بازارها اکنون شاهد سه کاهش نرخ بهره در سال جاری یا دو مورد پس از ژوئن، و به احتمال زیاد در سپتامبر و دسامبر هستند.

اگر داده های ایالات متحده - به عنوان مثال، ادعای بیکاری امروز - به دلار فشار بیاورد، سطح 1.0900 نباید مقاومت بسیار قوی ای باشد. با این حال، با توجه به چشم انداز ثابت تورم در ایالات متحده، حرکت به سطح معیار 1.1000 زود به نظر می رسد.

جفت ارز GBP/USD با 0.1% کاهش به 1.2675 رسید، در حالی که استرلینگ برخی از رشدهای جلسه قبل را که برای اولین بار از 10 آوریل به بالای 1.27 صعود کرد، از دست داد.

همچنین انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در تابستان امسال نرخ بهره را از بالاترین سطح 16 سال اخیر کاهش دهد، اما رشد تولید ناخالص داخلی قوی‌تر از حد انتظار اخیر می‌تواند این را تا پس از حرکت بانک مرکزی اروپا به تعویق بیاندازد.

ین پس از داده های تولید ناخالص داخلی ضعیف، رشدهای جزئی را ثبت می کند

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.2% کاهش به 154.64 رسید، در حالی که ین از ضعف دلار بهره برد، اما این جفت ارز بسیار بالاتر از سطحی بود که در اوایل ماه مه، دولت در بازارهای ارز مداخله کرد.

بهبود ین متوقف شد درحالیکه داده های تولید ناخالص داخلی نشان داد که اقتصاد ژاپن در سه ماهه اول بسیار بیشتر از حد انتظار کاهش یافته است و این تردیدها را در مورد اینکه بانک مرکزی ژاپن چقدر فرصت دارد تا نرخ های بهره را افزایش دهد، ایجاد کرد.

جفت ارز USD/CNY تا حد زیادی در 7.2187 ثابت معامله شد، درحالیکه پس از اعمال تعرفه های تجاری سختگیرانه تر توسط واشنگتن بر صنایع کلیدی چین، مانند وسایل نقلیه الکتریکی، داروها و فناوری خورشیدی، احساسات نسبت به چین ضعیف است.

تحلیل قیمت دلار - 21 مه 2024

دلار ثابت است؛ اتر جرقه رشد رمز ارزها را می‌زند

دلار در روز سه شنبه ثابت بود در حالی که ین در سمت ضعیف تر از سطح 156 تلاش می کرد، اگرچه تجارت عمدتاً محدود بود درحالی که سرمایه گذاران عموماً به نظرات خود در مورد زمان بندی و میزان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری پایبند بودند.

ارزهای دیجیتال به دلیل پیش بینی فزاینده تصویب قریب الوقوع صندوق های قابل معامله در بورس اتر (ETF) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، افزایش یافتند.

دلار با 0.11 درصد افزایش به 156.41 در برابر ین در آسیا رسید.

ین در چند جلسه گذشته در محدوده کوچکی معامله شد، درحالیکه ترس از مداخله بیشتر مقامات ژاپنی، معامله گران را از کاهش ارز به پایین ترین سطح منصرف کرده است. با این حال، هنوز تفاوت شدید نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن جذابیت ین را به عنوان یک ارز تامین مالی حفظ کرد.

در جاهای دیگر، یورو با 0.02 درصد افزایش به 1.0859 دلار رسید، در حالی که استرلینگ به طور مشابه با 0.04 درصد افزایش به 1.27115 دلار رسید.

با توجه به اطلاعات کمی در تقویم داده‌های اقتصادی ایالات متحده در این هفته که جهت حرکت ارز را کنترل می‌کند، تمرکز سرمایه‌گذاران به تعداد زیادی از سخنرانان فدرال رزرو برای دریافت داده هایی در مورد چشم‌انداز نرخ بهره ایالات متحده و اینکه چرخه کاهش به زودی آغاز می‌شود، معطوف شده است.

چندین مقام روز دوشنبه خواستار ادامه احتیاط در سیاست پولی شدند، حتی پس از آن که داده های هفته گذشته نشان داد که فشارهای قیمت مصرف کننده در آوریل کاهش یافته است.

کارول کنگ، استراتژیست ارزی در بانک Commonwealth استرالیا، گفت: «من فکر می‌کنم تمام نظرات مقامات مختلف پیام‌های مشابهی را ارائه می‌دهند و پیام اصلی این است که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به رویکرد صبورانه در مورد کاهش نرخ بهره ادامه دهد.» 

با این حال، اظهارات محتاطانه فدرال رزرو تا به حال برای تغییر قابل توجهی در قیمت گذاری بازار برای کاهش نرخ های بهره انجام نداده است، درحالیکه سرمایه گذاران بر دو کاهش در سال جاری از سپتامبر شرط بندی کرده اند.

دلار در برابر سبدی از ارزها، در 104.62 ثابت ماند.

دلار نیوزیلند با 0.09 درصد کاهش به 0.61005 دلار رسید، در حالی که دلار استرالیا با 0.14 درصد کاهش به 0.6658 دلار رسید.

صورتجلسه نشست ماه مه بانک مرکزی استرالیا در روز سه‌شنبه نشان داد که بانک مرکزی تصمیم گرفته است تا برای جلوگیری از سیاست‌های «تنظیم بیش از حد» نرخ‌های بهره را کاهش دهد، اما در صورتی که پیش‌بینی‌های تورم بیش از حد خوش‌بینانه باشد، ممکن است افزایش لازم باشد.

در حوزه رمز ارز، اتر پس از افزایش تقریباً 14 درصدی در جلسه قبل، بیش از 5 درصد رشد کرد و به بالاترین سطح یک ماهه 3،720.80 دلار رسید -که بزرگترین افزایش درصدی روزانه آن از نوامبر 2022 است.

بیت کوین بالاتر از سطح 70،000 دلار شکست و آخرین بار با 2 درصد افزایش به 70،980 دلار رسید.

تحلیل قیمت دلار - 23 مه 2024

افزایش دلار با صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ممکن است کوتاه مدت باشد

روز چهارشنبه، انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) از نشست اول ماه مه نشان داد که موضع سختگیرانه‌تر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، افزایش موقتی برای دلار آمریکا ایجاد کرد. این صورتجلسه نشان داد در حالی که این سیاست "موقعیت خوبی" تلقی می‌شد، در میان بسیاری از اعضا راه باز بود تا در صورت لزوم، افزایش نرخ‌های بهره بیشتری را اعمال کنند. علاوه بر این، بین «بسیاری» فعالان بحثی در مورد این  وجود داشت که آیا سیاست فعلی به اندازه کافی محدودکننده است تا به نگرانی های اقتصادی رسیدگی کند یا نه.

لحن سختگیرانه این صورتجلسه در شرایطی است که نرخ تورم بالا و بازار کار قوی در ماه مارس گزارش شده است. با وجود داده‌های مثبت بیشتر در آوریل، برخی از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله نیل کشکاری و کریس والر، نگرانی‌های مداوم خود را در مورد تورم ابراز کرده‌اند. با این حال، احساسات کلی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ممکن است پس از نشست ماه مه به سمت سختگیری کمتر تغییر کرده باشد.

امروز، با توجه به انتشار داده‌های اقتصادی جدید، از جمله شاخص‌های مدیران خرید (PMIs) از ایالات متحده و منطقه یورو، قدرت دلار تحت بررسی است. انتظار می رود آمار شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو در مقایسه با ایالات متحده چشم انداز مثبت تری را ارائه دهد. علاوه بر این، گزارش سود قوی انویدیا که پس از بسته شدن بازار دیروز منتشر شد، می‌تواند به بهبود احساس ریسک کمک کند.

تقویم اقتصادی امروز ایالات متحده همچنین شامل فروش خانه های جدید، بررسی فعالیت های تولیدی فدرال کانزاس سیتی و داده های ادعاهای بیکاری است. شاخص دلار (DXY) برای حفظ موقعیت خود در بالای مرز 105.0 با چالش‌هایی مواجه است، اگرچه افزایش تدریجی دلار منجر به انتشار هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده در 31 مه (PCE)، رد نشده است.

تحلیل قیمت دلار - 27 مه 2024

در حالی که بازارها به آزمایش تورم آمریکا در اواخر هفته چشم دوخته اند، دلار ثابت می ماند

اکثر ارزهای آسیایی در روز دوشنبه کاهش یافتند، در حالی که بازارها منتظر نشانه های بیشتری در مورد نرخ بهره ایالات متحده از داده های کلیدی تورم هستند که اواخر هفته منتشر می شود، دلار در معاملات اندک ثابت ماند. 

تعطیلات بازار در بریتانیا و ایالات متحده، حجم معاملات را محدود نگه داشت، همانطور که داده های اولیه اندک بود. 

پس از یک مجموعه هشدار از سوی فدرال رزرو که نشان داد معامله گران به طور پیوسته انتظارات کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی را کاهش دادند، اکثر ارزهای منطقه ای نسبت به هفته گذشته کاهش هایی را تجربه کردند.

دلار ثابت ماند، در انتظار تورم شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)

شاخص دلار و معاملات آتی شاخص دلار در معاملات آسیا حرکت چندانی نداشتند و پس از افزایش در هفته گذشته ثابت ماندند.

تمرکز این هفته دقیقاً بر داده‌های شاخص قیمت PCE - شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو - بود که در روز جمعه منتشر می‌شود. 

دلار در جلسات اخیر افزایش یافت درحالیکه معامله گران به طور پیوسته انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را کاهش دادند. 

بر اساس ابزار CME Fedwatch، معامله گران اکنون با احتمال بیشتری قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو حتی در ماه سپتامبر نرخ های بهره را ثابت حفظ کند.

چشم انداز نرخ‌های بهره بلند مدت برای دلار و ارزهای پر ریسک آسیایی ضعیف است. 

ین ژاپن در جفت ارز USDJPY در روز دوشنبه کمی کاهش یافت، درحالیکه شرایط معاملاتی کم حجم باعث شد معامله گران برای مداخله بالقوه دولت برای حمایت از این ارز موضع بگیرند. 

دولت آخرین بار در تعطیلات بازار کار در اول ماه مه مداخله کرد که جرقه کاهش عمیقی را در جفت ارز USDJPY ایجاد کرد. اما این جفت ارز از آن زمان تا کنون بخش عمده ای از این کاهش ها را تا ماه مه جبران کرده بودند. 

داده های تورم از توکیو، همراه با قرائت تولید صنعتی و خرده فروشی نیز اواخر این هفته منتشر می شود.

سایر ارزهای آسیایی ثابت شدند. دلار استرالیا در جفت ارز AUDUSD با 0.1٪ افزایش یافت، در حالی که یوان چین در جفت ارز USDCNY پس از یک اصلاح نقطه میانی قوی تر از حد انتظار، اندکی افزایش یافت.

داده های روز دوشنبه نشان داد که رشد صنعتی چین در ماه آوریل به طور پیوسته افزایش یافته است. 

وون کره جنوبی در جفت ارز USDKRW اندکی کاهش یافت، در حالی که دلار سنگاپور در جفت ارز USDSGD حرکت کمی داشت.

روپیه هند در جفت ارز USDINR نیز اندکی حرکت کرد، اما نسبت به بالاترین رکورد در دو هفته گذشته افت شدیدی را نشان داد.

تحلیل قیمت دلار - 28 مه 2024

کاهش دلار پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی، افزایش یورو

دلار آمریکا در معاملات اولیه روز سه‌شنبه در اروپا به دلیل افزایش اندک ریسک پذیری کاهش یافت، اما قبل از انتشار داده‌های کلیدی تورم، در محدوده‌های کوچکی معامله شد. 

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.2% کاهش به 104.410 رسید و پس از بازگشت معامله گران از تعطیلات در انگلستان و ایالات متحده، برخی از رشدهای قوی هفته گذشته را بازگرداند.

کاهش دلار پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی

دلار در روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت، اما محدوده معاملات پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی در ایالات متحده در روز جمعه - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - همچنان محدود است.

چشم انداز نرخ های بهره ایالات متحده اخیراً محرک اصلی حرکت ارز بوده است و معامله گران در پی راهنمایی بیشتر در مورد سرعت و میزان کاهش نرخ بهره مورد انتظار در سال جاری خواهند بود.

انتظارات این است که شاخص اصلی قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) تا حد زیادی به صورت ماهانه ثابت بماند و در شرایطی رخ می دهد که بازارها پس از صورتجلسه هفته گذشته فدرال رزرو به روایت نرخ بهره بالاتر و طولانی تر، همراه با اظهارات محتاطانه تعدادی از سیاست گذاران تسلیم شده اند.

سرمایه گذاران همچنین این شانس را خواهند داشت در طول هفته اظهارات چندین سخنران فدرال رزرو از جمله میشل بومن، لورتا مستر، رئیس فدرال کلیولند، لیزا کوک، جان ویلیامز رئیس فدرال نیویورک و رافائل بوستیک رئیس فدرال آتلانتا، را بشنوند.

تقویم اقتصادی همچنین دارای داده های اصلاح شده در مورد رشد اقتصادی سه ماهه اول در روز پنجشنبه و گزارش بژ فدرال رزرو در روز چهارشنبه است.

افزایش یورو پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

در اروپا، جفت ارز EUR/USD که پیش از داده های کلیدی تورم مصرف کننده منطقه یورو که در پایان هفته منتشر می شود، با 0.2% افزایش به 1.0872 رسید.

بانک مرکزی اروپا در حال آماده شدن برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده است و سیاستگذاران تا حد زیادی این موضوع را با اظهارنظرهای نادرست روز دوشنبه تایید کردند.

فرانسوا ویلروی دی گالهاو، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا در مصاحبه با روزنامه روز دوشنبه گفت: بانک مرکزی اروپا فضای زیادی برای کاهش نرخ بهره دارد و انتظارات فعلی بازار برای کاهش در بلندمدت منطقی است.

ابهام در مورد اتفاق بعدی وجود دارد، و انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز جمعه برای راهنمایی بررسی خواهد شد.

اقتصاددانان انتظار دارند تورم منطقه یورو در ماه مه نسبت به مدت مشابه سال قبل و از 2.4 درصد در آوریل 2.5 درصد افزایش یابد، در حالی که تورم اساسی در 2.7 درصد ثابت باقی مانده است.

جفت ارز GBP/USD به 1.2770 افزایش یافت، در حالی که تقویم اقتصادی بریتانیا در کمپین انتخاباتی آرام است.

ین همچنان تحت فشار است

در آسیا، جفت ارز USD/JPY بالاتر از 156.89 قرار گرفت و نزدیک به بالاترین حد اخیر باقی ماند درحالیکه مداخله آشکار دولت در بازار ارز در آغاز ماه مه تنها بهبود زودگذری را برای ین فراهم کرد. 

داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) از توکیو این جمعه منتشر می‌شود و احتمالاً در چشم‌انداز بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ‌های بهره نقش خواهد داشت. 

جفت ارز USD/CNY با 0.1% افزایش به 7.2471 رسید، در حالی که این جفت ارز در میان افزایش تردیدها در مورد بهبود اقتصاد چین، همچنان به بالاترین سطح شش ماهه خود نزدیک است. 

داده های شاخص مدیران خرید کلیدی چین نیز در این هفته در دسترس است.

تحلیل قیمت دلار - 30 مه 2024

دلار پیش از رشد و تورم ایالات متحده ثابت است

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز پنجشنبه نزدیک به بالاترین سطح دو هفته‌ای ثابت شد، با افزایش بازده اوراق قرضه و افزایش اعتماد به اینکه فدرال رزرو به این زودی نرخ‌های بهره را کاهش نخواهد داد، حمایت شد.

شاخص دلار، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با اندکی کاهش به 104.940 رسید.

تقاضا برای دلار پناهگاه امن

موجی از داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار، اظهارنظرهای سختگیرانه تعدادی از مقامات فدرال رزرو و حراج‌های ضعیف باعث افزایش شدید بازده اوراق قرضه حرکت به سمت امن‌ترین دارایی‌ها و افزایش ارزش دلار شده است.

این باور در حال افزایش است که فدرال رزرو به این زودی ها نرخ های بهره را کاهش نخواهد داد و معامله گران منتظر تایید داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، هستند که تورم تا ماه آوریل ثابت مانده است.

پیش از آن، ارزیابی تجدید نظر شده تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول در اواخر روز پنجشنبه اعلام می شود و انتظار می‌رود که پایداری اقتصاد ایالات متحده را نشان دهد. قدرت در اقتصاد به فدرال رزرو فرصت بیشتری برای بالا نگه داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی تر می دهد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «یک سری از فروش های ضعیف تر خزانه‌داری ایالات متحده و فروش بلندمدت‌تر در بازار اوراق قرضه، بر دارایی‌های ریسکی تأثیر می‌گذارد و از دلار حمایت می‌کند».

"این ممکن است فقط یک نوسان کوتاه مدت قبل از انتشار داده های کلیدی ایالات متحده در روز جمعه باشد، اما روندی است که ارزش بررسی آن را دارد."

یورو به پایین ترین سطح دو هفته اخیر رسید

در اروپا، جفت ارز EUR/USD پیش از انتشار داده های اعتماد تجاری منطقه یورو در اواخر جلسه با 0.1% افزایش به 1.0810 رسید و سپس انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منطقه یورو در پایان هفته، به پایین ترین سطح دو هفته اخیر رسید.

انتظار می رود بانک مرکزی اروپا هفته آینده کاهش نرخ بهره را اعلام کند، اما عدم اطمینان در مورد آنچه در ادامه خواهد آمد می تواند تحت تأثیر انتشار تورم روز جمعه باشد.

جفت ارز GBP/USD پس از کاهش استرلینگ به پایین ترین سطح دو ماه اخیر در جلسه قبل، با 0.1% کاهش به 1.2697 رسید.

افزایش ین پیش از گزارش تورم توکیو

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.4% کاهش به 157.03 رسید، اما در بحبوحه کاهش ین، این جفت ارز به بالاترین سطح اخیر نزدیک شد.

تمرکز در حال حاضر کاملاً بر قرائت تورم آتی از توکیو بود که قرار است روز جمعه برای نشانه های بیشتر در مورد اقتصاد ژاپن باشد. هر نشانه ای از افزایش تورم می تواند تا حدودی ین را بهبود دهد.

جفت ارز USD/CNY با 0.1% کاهش به 7.2461 رسید.

داده های شاخص مدیران خرید از چین در روز جمعه منتشر می شود.

تحلیل قیمت دلار - 31 مه 2024

رشد دلار پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)؛ یورو پس از گزارش خرده فروشی آلمان کاهش می یابد

دلار آمریکا در معاملات اولیه روز جمعه اروپا اندکی افزایش یافت و پس از کاهش های جلسه قبل پیش از انتشار داده های کلیدی تورم، که می تواند انتظارات نرخ بهره آتی را افزایش دهد، دوباره افزایش یافت.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می‌کند، پس از کاهش به 104.63 شب گذشته، با 0.1 درصد افزایش به 104.735 رسید.

دلار پس از آمار ضعیف تولید ناخالص داخلی کاهش یافت

دلار در روز پنجشنبه پس از آن که داده های رسمی نشان داد اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه 1.3 درصد در سه ماهه اول که کمتر از پیش بینی 1.6 درصدی بود، رشد کرده است، کاهش یافت.

بر اساس گزارش FedWatch Tool گروه CME این نشانه کاهش رشد منجر به احتمال 55 درصدی کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر نسبت به 51 درصد در روز قبل شد.

با این حال، تورم همچنان یک نگرانی برای فدرال رزرو است و بسیاری از مقامات نسبت به انتظارات کاهش زودهنگام نرخ بهره هشدار می دهند.

لوری لوگان، رئیس فدرال دالاس، روز پنجشنبه گفت که اگرچه او معتقد است که تورم همچنان به سمت هدف 2 درصدی فدرال رزرو در حال حرکت است، هنوز برای کاهش نرخ بهره خیلی زود است.

با در نظر گرفتن این موضوع، معامله‌گران منتظر تایید داده‌های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، در روز جمعه برای تایید ثابت ماندن تورم هستند.

پس از خرده فروشی ضعیف آلمان، یورو کاهش یافت

در اروپا، جفت ارز EUR/USD پس از کاهش خرده‌فروشی آلمان در ماه آوریل، با 0.1% کاهش به 1.0823 رسید و 1.2% نسبت به ماه قبل کاهش یافت.

این نشان دهنده مشکلاتی است که مصرف کنندگان در بزرگترین اقتصاد منطقه یورو دارند، درحالیکه بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده آماده می شود.

با این حال، عدم قطعیت در مورد تصمیم بعدی بانک مرکزی از نظر نرخ بهره وجود دارد که انتشار تورم ماه مه منطقه یورو را در جلسه بعدی به شدت در کانون توجه قرار داده است.

انتظار می‌رود شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منطقه یورو در سال 2.5 درصد افزایش یابد که از 2.4 درصد در ماه قبل افزایش یافته است، اما با توجه به تورم قوی‌تر از حد انتظار آوریل آلمان در روز چهارشنبه، پتانسیل صعودی وجود دارد.

جفت ارز GBP/USD با 0.2% کاهش به 1.2712 رسید و از 1.2801 در روز سه شنبه برای اولین بار از 21 مارس کاهش یافت.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ژاپن ضعیف است

در آسیا، جفت ارز USD/JPY با 0.3% افزایش به 157.23 رسید که پس از افت شدید در معاملات شب گذشته، دوباره رشد کرد.

داده های شاخص قیمت مصرف کننده از توکیو نشان می دهد که تورم در پایتخت ژاپن همانطور که انتظار می رفت در ماه مه رشد کرد، اگرچه هنوز نسبتا ضعیف باقی مانده است. تورم ضعیف خبر بدی برای ین می دهد، ازآنجاییکه به بانک مرکزی ژاپن انگیزه کمتری برای شروع افزایش نرخ بهره می دهد.

جفت ارز USD/CNY با 0.2% افزایش به 7.2438 رسید و به سمت بالاترین سطح شش ماهه در اوایل این هفته حرکت کرد.

داده های شاخص مدیران خرید نشان داد که فعالیت تجاری چین در ماه مه پس از بهبودی در دو ماه گذشته بدتر شده است. شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی به طور غیرمنتظره ای به محدوده انقباض بازگشت، در حالی که شاخص مدیران خرید (PMI) غیر تولیدی با سرعتی کمتر از حد انتظار رشد کرد.

در حالی که این قرائت ها باعث ایجاد موانع مجدد برای اقتصاد چین شد، آنها همچنین به شرط بندی بر افزایش مخارج محرک از سوی پکن برای حمایت از رشد دامن زدند. اما این هزینه‌ها، که احتمالاً مستلزم شرایط پولی ضعیف‌تر است، احتمالاً نوید بدی برای یوان خواهد داشت.