تحلیل قیمت دلار - 28 فوریه 2024

افزایش دلار، کاهش یورو پیش از داده‌های کلیدی تورم 

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز چهارشنبه تقویت شد و نشانه‌های ضعف اقتصادی ایالات متحده را پیش از انتشار داده‌های تورم کلیدی این هفته از بین برد، درحالیکه معامله‌گران به دنبال داده هایی مبنی بر این هستند که چه زمانی فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ‌های بهره خواهد کرد.

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، با 0.3 درصد افزایش به 104.080 رسید.

تورم ایالات متحده ثابت می شود؟

داده‌های منتشر شده در روز سه‌شنبه نشان داد که سفارشات کالاهای اساسی ایالات متحده در ماه گذشته به میزان قابل توجهی 6.1 درصد کاهش یافت، در حالی که اعتماد مصرف‌کننده هیئت کنفرانس برای ژانویه کاهش یافت و در فوریه کاهش بیشتری یافت.

با این حال، این نشانه‌های ضعف اقتصادی تأثیر کمی بر پول ایالات متحده داشته است، درحالیکه همه توجه ها به شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی اصلی، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، که در روز پنجشنبه عرضه می‌شود، معطوف است.

اقتصاددانان انتظار دارند که پس از 0.2 درصد افزایش در ماه قبل، در ژانویه 0.4 درصد افزایش یابد. یک قرائت بالا تر از حد انتظار می تواند فدرال رزرو را وادار کند که کاهش نرخ بهره را بیشتر به تاخیر بیندازد.

تحلیلگران ING در یادداشتی گفتند: «ما همچنان بر این عقیده هستیم که شواهدی از تورم انعطاف‌پذیر در معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، حمایت بیشتری از دلار در پایان هفته ارائه می‌کند.»

بازارها تا حد زیادی کاهش نرخ بهره را در هر دو جلسه مارس و مه فدرال رزرو قیمت گذاری کرده اند و احتمال کاهش در ماه ژوئن تا حد زیادی 50:50 مشاهده می شود.

قبل از داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)، دومین قرائت تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم در اواخر روز چهارشنبه انجام می شود، در حالی که مقامات بیشتری از فدرال رزرو از جمله سوزان کالینز، جان ویلیامز و رافائل بوستیک سخنرانی خواهند کرد.

کاهش یورو پیش از شاخص قیمت مصرف کننده در منطقه یورو

در اروپا، جفت ارز EUR/USD با 0.2% کاهش به 1.0818 رسید، در حالی که اروپا نیز منتظر گزارش های تورمی خود است، آلمان، فرانسه و اسپانیا قرار است داده های قیمت را در روز پنجشنبه قبل از آمار منطقه یورو در روز جمعه منتشر کنند.

اقتصاددانان انتظار دارند که قرائت سالانه در ماه فوریه 2.5 درصد باشد که از 2.8 درصد در ژانویه کاهش یافته است.

با این حال، تجارت دلار همچنان به سلطه خود ادامه می دهد و این انتشار تورم باید یک شگفتی بزرگ برای تأثیرگذاری اساسی بر این جفت ارز ایجاد کند.

جفت ارز EUR/USD حرکت دلار را بدون نشان دادن هیچ گونه تأثیر مادی از محرک‌های خاص منطقه یورو دنبال می کند. به نظر ما این جفت ارز 1.0800 را در روزهای آینده آزمایش خواهد کرد.

جفت ارز GBP/USD با 0.4% کاهش به 1.2635 رسید، با افزایش دلار و پس از آن که داده‌های اخیر نشان داد قیمت‌های مواد غذایی در بریتانیا با پایین‌ترین نرخ از مارس 2022 افزایش یافته است، استرلینگ افزایش یافت.

دلار کیوی پس از نشست بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) کاهش یافت

در آسیا، جفت ارز NZD/USD با 1.1% کاهش به 0.6103 رسید و پس از اینکه بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره را در 5.5% ثابت نگه داشت نزدیک به پایین ترین حد دو هفته اخیر رسید، اما پیشرفت بیشتر در تورم را در حرکت به سمت هدف سالانه 1% تا 3% نشان داد. 

در حالی که بانک همچنان نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه می‌دارد، اظهاراتش نشان داد که معامله‌گران تا حد زیادی انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهند.

جفت ارز USD/JPY با 0.2% افزایش به 150.80 رسید، ین که بالاتر از سطح 150 کاهش یافت، اگرچه کاهش های شدیدتر به دلیل چشم انداز افزایش زودهنگام نرخ بهره و مداخله دولت محدود شد.

جفت ارز USD/CNY در 7.1993 عمدتاً بدون تغییر معامله شد، درحالیکه معامله گران منتظر انتشار داده های شاخص مدیران خرید کلیدی برای ماه فوریه بودند، که قرار است این جمعه انجام شود.