تحلیل قیمت دلار - 28 مارچ 2024

افزایش ارزش دلار با انتشار داده های تورم

پس از آنکه یک سیاستگذار فدرال رزرو ایالات متحده گفت عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد، دلار در روز پنجشنبه در برابر یورو و پوند افزایش یافت در حالی که معامله گران منتظر داده های کلیدی اقتصادی بودند و از ترس مداخله ژاپن در حرکت ین تردید داشتند.

روز چهارشنبه قبل از اینکه مقامات ارشد پولی ژاپن اعلام کردند که آماده مداخله برای جلوگیری از کاهش بیشتر هستند، واحد پول ژاپن در 151.42 در هر دلار ثابت بود و فقط زیر 152 به پایین ترین حد خود از سال 1990 معامله شد.

یورو آخرین بار با 0.33 درصد کاهش به 1.0792 دلار رسید که پایین ترین حد خود در پنج هفته گذشته بود و پوند نیز با 0.25 درصد کاهش به 1.2609 دلار رسید. این باعث شد که شاخص دلار 0.16 درصد رشد کند و به 104.6 برسد که بالاترین سطح از اواسط فوریه است.

کریستوفر والر، رئیس فدرال آمریکا در سخنانی در اواخر معاملات روز چهارشنبه آمریکا گفت که داده‌های ناامیدکننده تورم اخیر تأیید می‌کند که بانک مرکزی آمریکا از کاهش نرخ بهره کوتاه‌مدت خودداری کرده است.

انتظارات بازار برای اولین کاهش نرخ بهره در نشست ژوئن فدرال رزرو تا حدودی کاهش یافته است. با توجه به ابزار CME FedWatch، قیمت فعلی آن را با احتمال 60 درصدی در مقایسه با 67 درصد در هفته گذشته کاهش یافته است.

لی هاردمن، کارشناس ارشد استراتژیست ارز در MUFG، گفت: «والر یکی از مهم‌ترین سیاست‌گذاران فدرال‌رزرو است و اگرچه من این را حرکت بزرگی نمی‌دانم، اما این اظهارات به بازاری که در محدوده‌های معاملاتی بسیار محدود گیر افتاده است، حرکت بزرگی ایجاد کرده است.

معامله گران اکنون منتظر آمار اصلی تورم شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده هستند که در روز جمعه و همچنین با حضور جرمی پاول رئیس فدرال رزرو ارائه می شود.

اگر داده‌های تورم در جهت صعودی غافلگیر شوند و از دلار حمایت کنند، چشمگیرترین تأثیر آن می‌تواند بر ین باشد. فعالان بازار گفتند انبوهی از گزینه ها وجود دارد که حرکت جفت ارز  dollar/yen را در حدود سطح 152 محدود می کند، و بنابراین شکستن آن می تواند باعث حرکت های مهم تری شود.

تاکشی ایشیدا، استراتژیست ارزی در هلدینگ رزونا گفت، در حالی که ممکن است در حال حاضر برخی معاملات برای دفاع از حرکت به سمت 152 ین در هر دلار وجود داشته باشد، داده های تورم روز جمعه ایالات متحده یک خطر قابل توجه است.

«زمانی که جفت ارز dollar/yen به 152 برسد، فکر می‌کنم احتمالاً حرکتی شدید صعودی وجود خواهد داشت و در آن زمان است که می‌توان مداخله کرد.»

ژاپن سه بار در سال 2022 در بازار ارز مداخله کرد و دلار را ابتدا در ماه سپتامبر و بار دیگر در اکتبر، برای خرید ین فروخت، درحالیکه ین به پایین ترین سطح 32 سال اخیر یعنی 152 در برابر دلار کاهش یافت.

خلاصه ای از نظرات نشست ماه مارس بانک مرکزی ژاپن که در روز پنجشنبه منتشر شد، از این ارز حمایت چندانی نکرد و نشان داد که بسیاری از سیاست گذاران به کندی در حذف تدریجی سیاست های پولی بسیار ضعیف نیاز دارند.

تعطیلات عید پاک در بسیاری از بازارها نیز اوضاع را پیچیده می کند.

هاردمن از MUFG گفت: «این به نفع ژاپن عمل می‌کند، درحالیکه بخش دیگری از عدم اطمینان را حفظ می‌کند، درحالیکه نقدینگی ضعیف است، و بنابراین سرمایه‌گذاران ممکن است از حفظ کاهش های ین در دوره تعطیلات ناراحت باشند.

در همین حال، همزمان با افزایش تلاش‌های مقامات برای جلوگیری از کاهش شدید ارزش پول، بانک مرکزی چین، یوان را در بیشترین اختلاف نسبت به برآورد رویترز در نزدیک به پنج ماه گذشته تعیین کرد. یوان جمعه گذشته به پایین ترین حد در چهار ماه گذشته کاهش یافت. 

یوان داخلی در 7.2277 در هر دلار بیشتر ثابت بود، در حالی که یوان منطقه آزاد در 7.2591 در هر دلار بود که تغییر کمی داشت.

فرانک سوئیس همچنان تحت فشار باقی ماند و دلار با افزایش 0.24 درصدی به 0.9059 فرانک رسید.

آووسی با 0.6% کاهش به 0.6495 دلار رسید. علاوه بر اینکه از اظهارات والر آسیب دیده است، داده‌های استرالیا نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان همچنان با مشکل مواجه هستند درحالیکه خرده‌فروشی در ماه فوریه 0.3 درصد افزایش یافته است.