تحلیل قیمت نفت | فوریه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت نفت» اکونومیشن در فوریه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (12 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت نفت - 1 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 5 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 6 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 7 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 9 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 12 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 15 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 21 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 26 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 27 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 28 فوریه 2024
• تحلیل قیمت نفت - 29 فوریه 2024

تحلیل قیمت نفت - 1 فوریه 2024

افزایش قیمت نفت با تنش های خاورمیانه، تمرکز بر اوپک پلاس 

قیمت نفت روز پنجشنبه در معاملات آسیایی افزایش یافت ازآنجاییه نگرانی های مربوط به منابع خاورمیانه در میان افزایش اقدامات نظامی در دریای سرخ همچنان ادامه داشت، در حالی که پیش بینی جلسه اوپک+ نیز معامله گران را محتاط نگه داشت.

پس از آنكه فدرال رزرو انتظارات برای كاهش نرخ بهره را کاهش داد، بازارها همچنین چشم انداز نرخ بهره بالاتر برای ایالات متحده را بررسی كردند.

به گزارش رسانه ها، ایالات متحده آمریکا چندین هواپیمای بدون سرنشین را در یمن غربی که برای پرواز آماده شده بودند، هدف قرار داد، این حرکت فقط یک روز پس از حمله هواپیماهای بدون سرنشین کشنده علیه پایگاه ایالات متحده در اردن انجام شد.

این اعتصاب به کاهش اندک درگیری خاورمیانه اشاره کرد که مسیرهای حمل و نقل را از طریق دریای سرخ مختل کرده و ترس از تأخیر در عرضه نفت در اروپا و آسیا را به وجود آورده است.

نگرانی های مربوط به اختلال در عرضه نکته اصلی حمایت از قیمت نفت در ماه ژانویه بود و به آنها کمک کرد تا سه ماه ضرر مستقیم را بشکنند.

معاملات آتی برنت در ماه آوریل با 0.6 ٪ افزایش به 81.03 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.6 ٪ افزایش به 76.18 در هر بشکه رسید.

هر دو معیار در ژانویه بین 4 تا 5 درصد افزایش یافتند.

عدم قطعیت نرخ بهره و ضعف چین بر نفت خام فشار می اورد 

پس از آنكه فدرال رزرو گفت كه هیچ عجله ای برای شروع كاهش نرخ بهره وجود ندارد، هرگونه افزایش عمده در قیمت نفت با افزایش دلار کاهش یافت.

در حالی که جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، بر مقاومت مداوم در اقتصاد ایالات متحده تاکید کرد، چشم انداز نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی تر هنوز هم برای تقاضا در بزرگترین مصرف کننده سوخت جهان ضعیف است.

دلار در پی اظهارات پاول که بر قیمت نفت فشار آورد، دوباره افزایش یافت.

سیگنال های ضعیف اقتصادی از چین نیز نگرانی های مربوط به کاهش تقاضا در بزرگترین وارد کننده نفت جهان را افزایش داد.

داده های رسمی مدیران خرید ژانویه با اشاره به پیشرفت اندک در بهبود اقتصادی ضعیف نشان داد که فعالیت تولید در انقباض باقی مانده است.

در بخش عرضه، داده ها نشان دهنده تولید غیر منتظره ای در ذخایر نفتی ایالات متحده است همچنین نشان داد که تولید ایالات متحده در اوایل ژانویه از یک ضربه محکم و ناگهانی که در چندین بخش از کشور باعث ایجاد اختلال در تولید شده بود در حال بهبودی بود. همچنین در هفته قبل تولید نفت داخلی ایالات متحده در حال افزایش بود تا سطح ثبت شود.

سازمان کشورهای صادرکننده نفتی و متحدین (OPEC+) قرار است اواخر روز جلسه کمیته نظارت بر وزیر را برگزار کند- که اولین جلسه مهم منطقه در سال 2024 است.

اما رویترز گزارش داد که بعید است این جلسه منجر به هرگونه تغییر در تولید شود.

کاهش تولید تحت فشار از اوپک+ در اواخر سال 2023 یک نقطه اصلی بحث برای قیمت نفت بود، درحالیکه این حرکت در سال 2024 به بازارهای محدودتر از آنچه در ابتدا انتظار می رفت اشاره کرد.

همچنین به نظر می رسد که این کارتل دارای یک فضای محدود برای کاهش بیشتر تولید و حمایت از قیمت نفت است.

تحلیل قیمت نفت - 5 فوریه 2024

افزایش قیمت نفت پس از یک هفته کاهش؛تمرکز بر آتش بس غزه و کاهش نرخ بهره 

قیمت نفت در معاملات آسیایی در روز دوشنبه اندکی افزایش یافت و در بحبوحه کاهش امیدها به کاهش زودهنگام نرخ بهره در ایالات متحده، کاهش شدیدی نسبت به هفته قبل داشت، در حالی که تمرکز بر هرگونه صحبت درباره آتش‌بس در جنگ اسرائیل و حماس است.

با توجه به اینکه اختلالات احتمالی در عرضه، ناشی از درگیری، نقطه کلیدی حمایت از قیمت نفت خام بود، شایعات آتش بس احتمالی در جنگ، قیمت نفت را در هفته گذشته کاهش داد.

اما در آخر هفته، در حالی که درگیری‌ها بین نیروهای اسرائیل و حماس ادامه داشت، هیچ آتش‌بسی محقق نشد. تنش در دریای سرخ - بین نیروهای تحت رهبری ایالات متحده و گروه حوثی وابسته به ایران، همچنان در جریان است، درحالیکه این گروه به حملات بیشتر علیه کشتی‌ها در منطقه تهدید کرد.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.4 درصد افزایش به 77.61 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.3 درصد افزایش به 72.53 دلار در هر بشکه رسید. هر دو معیار در هفته گذشته بیش از 7 درصد کاهش داشتند.

قیمت نفت تحت فشار افزایش دلار قرار گرفت که پس از رشد قوی در روز جمعه، روز دوشنبه بالاتر رفت. داده‌های اشتغال غیرکشاورزی نشان می‌دهد که بازار کار ایالات متحده بسیار داغ‌تر از حد انتظار است، که به نوبه خود به فدرال رزرو فرصت بیشتری می‌دهد تا نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر حفظ کند.

علاوه بر این، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در مصاحبه با CBS، پیام خود را تکرار کرد که بانک مرکزی در کوتاه مدت نرخ بهره را کاهش نخواهد داد. پاول گفت که فدرال رزرو به دنبال نشانه های واضح تری از کاهش تورم و رکود بازار کار قبل از کاهش سیاست پولی است، اگرچه سیاست گذاران در نهایت نرخ بهره را در سال جاری کاهش خواهند داد.

اظهارات پاول و داده‌های قوی بازار کار، نگرانی‌هایی را ایجاد کرد که نرخ‌های بهره بالاتر و طولانی‌تر در ماه‌های آینده تقاضای جهانی نفت را کاهش خواهد داد.

اما رئیس فدرال رزرو همچنین نشان داد که اقتصاد ایالات متحده قوی است و رکود بعید به نظر می رسد. این نویدبخش تقاضا در بزرگترین مصرف کننده سوخت جهان است، به خصوص اگر کاهش نرخ بهره در اواخر امسال آغاز شود.

اما در کوتاه مدت، انتظار می رود تقاضای سوخت ایالات متحده تحت فشار شرایط نامساعد جوی در سراسر کشور باقی بماند.

در جای دیگر، یک نظرسنجی خصوصی از چین نشان داد که فعالیت بخش خدمات در ژانویه کمتر از حد انتظار رشد کرده است. این قرائت که پس از داده‌های ضعیف شاخص رسمی مدیران خرید در هفته گذشته انجام شد، نگرانی‌های بیشتری را در مورد بهبود اقتصادی ضعیف در بزرگترین واردکننده نفت جهان ایجاد کرد.

داده های تورم از چین، برای ژانویه، اواخر این هفته ارائه می شود. داده های تورم تنها یک روز قبل از شروع تعطیلات یک هفته ای در کشور برای سال نو قمری ارائه می شود.

تحلیل قیمت نفت - 6 فوریه 2024

ثبات قیمت نفت درحالیکه تمرکز بر روسیه و اختلالات خاورمیانه است

قیمت نفت در معاملات روز سه‌شنبه در آسیا تغییر چندانی نداشت، درحالیکه افزایش رشد اقتصادی به پایان رسید و بازارها در بحبوحه بدتر شدن شرایط ژئوپلیتیکی در روسیه و خاورمیانه منتظر نشانه‌های بیشتری برای عرضه هستند.

قدرت دلار همچنین قیمت ها را تا حد زیادی کاهش داد، درحالیکه معامله گران هر گونه احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را قیمت گذاری کردند. دلار در روز دوشنبه به بالاترین حد در سه ماه اخیر رسید.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.1 درصد کاهش به 77.94 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.1 درصد کاهش به 72.81 دلار در هر بشکه رسید.

نگرانی های ناآرامی در خاورمیانه، روسیه و اوکراین برای تامین سوخت

هر دو معیار نفتی در روز دوشنبه حدود 1 درصد افزایش یافتند درحالیکه چندین حمله نیروهای آمریکایی علیه گروه حوثی تحت حمایت ایران و مستقر در یمن به ناآرامی های ژئوپلیتیکی پایدار در خاورمیانه اشاره کردند.

ایالات متحده همچنین پس از تهدید این گروه به حمله به کشتی ها در دریای سرخ، در مورد حملات احتمالی بیشتر علیه حوثی ها، هشدار داد. فعالیت حوثی‌ها در دریای سرخ به اختلالات احتمالی در حمل‌ونقل نفت به اروپا و آسیا اشاره کرد که به نوبه خود نگرانی‌ها را نسبت به کاهش عرضه جهانی افزایش داد.

جنگ اسرائیل و حماس که در مرکز بی‌ثباتی های اخیر در خاورمیانه قرار دارد، نیز هیچ نشانه‌ای از کاهش تنش نشان نداد، درحالیکه گزارش‌های اخیر درباره آتش‌بس بی‌اساس به نظر می‌رسد.

در روسیه، رسانه ها گزارش دادند که اوکراین حملات پهپادی را علیه یکی از بزرگترین پالایشگاه های نفت در این کشور انجام داده است که انتظار می رود صادرات محصولات نفتی از این کشور را کاهش دهد.

چشم انداز عرضه محدودتر می تواند تا حدودی به کاهش نگرانی های مداوم در مورد کاهش تقاضای نفت در سال جاری کمک کند، به ویژه در مواجهه با بهبود اقتصاد ضعیف چین و افزایش نرخ های بهره طولانی تر در ایالات متحده.

نگرانی از کاهش تقاضا باعث کاهش بیش از 7 درصدی قیمت نفت در هفته گذشته شد و تا حد زیادی رشد را برای سال 2024 از بین برد.

تولید بی سابقه ایالات متحده و کاهش بی رویه تولید از سوی سازمان کشورهای صادرکننده نفت نیز تردیدهایی را در مورد اینکه چقدر بازارهای نفت در سال 2024 محدود خواهند شد، ایجاد کرده است.

با این حال، نشانه های اخیر قدرت اقتصادی در ایالات متحده نشان داد که تقاضا حداقل در بزرگترین مصرف کننده سوخت جهان ثابت خواهد ماند.

پس از آن که جرمی پاول تا حد زیادی موضع خود را در مورد ثابت نگه داشتن نرخ بهره در کوتاه مدت تکرار کرد، تمرکز این هفته بر سیگنال‌های بیشتری از سوی مقامات فدرال رزرو است. داده های تورم چین در ماه ژانویه نیز درست قبل از آغاز تعطیلات یک هفته ای سال نو قمری، در دسترس است.

تحلیل قیمت نفت - 7 فوریه 2024

افزایش قیمت نفت با آتش بس غزه، تمرکز بر تولید آمریکا

قیمت نفت در معاملات آسیایی روز چهارشنبه اندکی افزایش یافت ازانجاییکه سرمایه گذاران به دنبال داده های بیشتری برای تولید و ذخایر آمریکا از داده های رسمی بودند که در اواخر روز منتشر می شود، در حالی که تمرکز بر مذاکرات جاری بر سر آتش بس در جنگ اسرائیل و حماس باقی ماند.

پیش‌بینی‌ها برای کاهش بالقوه تولید ایالات متحده، از بالاترین رکورد، باعث تقویت قیمت‌های نفت در این هفته شد که در غیر این صورت در بحبوحه گمانه‌زنی‌ها در مورد پایان دادن به اختلالات در خاورمیانه، متحمل ضررهای شدید شده بودند.

کاهش ارزش دلار همچنین باعث کاهش قیمت نفت شد، درحالیکه دلار پس از رسیدن به بالاترین حد سه ماهه در اوایل هفته کاهش یافت. افزایش دلار عمدتاً ناشی از انتظارات افزایش نرخ بهره در ایالات متحده بود و قیمت نفت خام را در جلسات اخیر تحت فشار قرار داد.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در ماه آوریل با 0.3 درصد افزایش به 78.85 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.4 درصد افزایش به 73.63 دلار در هر بشکه رسید. هر دو معیار در هفته گذشته بیش از 7 درصد کاهش یافته بودند.

آتش بس غزه در زمان دیدار بلینکن از اسرائیل مورد توجه قرار گرفت

در جلسات اخیر آتش‌بس در خاورمیانه یکی از نکات کلیدی مورد توجه بازارهای نفت بوده است، به‌ویژه که گزارش‌های رسانه‌ها حاکی از آن است که بین رهبران اسرائیل و حماس گفتگوهایی بر سر توافق صورت گرفته است.

رویترز گزارش داد حماس روز سه شنبه اعلام کرد که پاسخ خود را برای یک توافق آتش بس احتمالی در غزه ارائه کرده است. توافق پیشنهادی به طور بالقوه می‌تواند منجر به آزادی گروگان‌های حماس در ازای توقف طولانی درگیری شود.

آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه ایالات متحده نیز قرار است به اسرائیل سفر کند و در مورد آتش بس احتمالی در اواخر روز گفتگو کند. بلینکن گفت که هنوز امکان توافق وجود دارد.

چشم‌انداز آتش‌بس اسرائیل و حماس باعث کاهش شدید قیمت نفت در هفته گذشته شد، با توجه به این که اختلالات احتمالی در عرضه خاورمیانه، ناشی از درگیری، به محدودتر شدن بازارهای نفت در ماه‌های آینده اشاره کرده بود.

درحالیکه EIA کاهش تولید را پیش بینی می کند، ذخایر ایالات متحده در انتظار می ماند

بازارها اکنون منتظر داده های  مربوط به ذخایر نفت ایالات متحده بودند که اواخر روز چهارشنبه ارائه می شود، که شامل آمار تولید در هفته گذشته نیز می شود.

در حالی که تولید ایالات متحده به طور پیوسته پس از سرمای ناگهانی در ژانویه بهبود یافته است، دفتر داده های انرژی اعلام کرد که تولید به شدت از بالاترین رکورد در سال 2024 کاهش خواهد یافت.

پیش از افت ژانویه، تولید ایالات متحده به رکورد بیش از 13 میلیون بشکه در روز در سال 2023 رسیده بود. دفتر داده های انرژی EIA روز سه شنبه اعلام کرد در حالی که انتظار می رود تولید در فوریه بهبود یابد، انتظار نمی رود حداقل تا سال 2025 به بالاترین حد خود برسد.

انتظار می رود ذخایر نفت ایالات متحده در هفته منتهی به 2 فوریه 2.1 میلیون بشکه افزایش یابد. داده های موسسه نفت آمریکا نشان می دهد که 0.7 میلیون بشکه افزایش یافته است.

تولید بالای ایالات متحده یک نقطه اصلی اختلاف برای بازارهای نفت بوده است، به خصوص که تا حد زیادی هرگونه کاهش تولید توسط سازمان کشورهای صادرکننده نفت را جبران می کند. تولید ضعیف در ماه های آینده می تواند برای قیمت نفت نویدبخش باشد.

تحلیل قیمت نفت - 9 فوریه 2024

پس از اینکه اسرائیل پیشنهاد آتش بس را رد کرد، نفت به دنبال افزایش هفتگی است

قیمت نفت در روز جمعه تغییر چندانی نداشت و در مسیر افزایش هفتگی باقی ماند و پس از آن که اسرائیل پیشنهاد آتش بس حماس را رد کرد، درگیری ها در خاورمیانه ادامه یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 1 سنت کاهش به 81.62 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 3 سنت افزایش به 76.25 دلار در هر بشکه رسید.

هر دو معیار در جلسه قبل حدود 3 درصد افزایش یافت درحالیکه پس از آن که نخست وزیر بنیامین نتانیاهو، پیشنهاد پایان جنگ در فلسطین را رد کرد، نیروهای اسرائیلی روز پنجشنبه شهر مرزی رفح در جنوب را بمباران کردند.

تنش ها قیمت نفت را بالا نگه داشته است و برنت و نفت خام هر دو بیش از 5 درصد در هفته افزایش خواهند یافت.

وارن پترسون، رئیس تحقیقات کالاهای ING گفت: «حرکت دیروز، حداقل از نظر اصولی، کمی بیش از حد به نظر می رسید.»

«من همچنان انتظار دارم که معاملات محدودی که اخیراً به آن عادت کرده‌ایم، با توجه به تعادل راحت نفت ادامه یابد.»

مقامات آمریکایی شدیدترین انتقادات خود را تا کنون از تلفات غیرنظامیان اسرائیل در غزه انجام داده اند، همانطور که تمرکز حمله خود را به رفح معطوف کرده است.

هیئتی از حماس روز پنجشنبه برای مذاکره با میانجیگران مصر و قطر وارد قاهره شد.

در حالی که درگیری باعث افزایش قیمت ها شده است، هیچ تاثیری بر تولید نفت نداشته است.

تولید نفت کشورهای غیراوپک از نروژ و گویان در حال افزایش است در حالی که روسیه در ماه فوریه بیش از آنچه که برنامه ریزی کرده بود، به دنبال ترکیبی از حملات پهپادی و اختلالات فنی در پالایشگاه هایش که می تواند تعهد این کشور برای محدود کردن فروش تحت توافق اوپک پلاس را ضعیف کند، نفت خام بیشتری صادر می کند.

بر اساس قرارداد با سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش موسوم به اوپک پلاس، روسیه متعهد شد که تولید نفت خام را به 9.5 میلیون بشکه در روز محدود کند. این کشور همچنین به طور داوطلبانه صادرات نفت خام را 300,000 بشکه در روز و صادرات سوخت را 200,000 بشکه در روز از میانگین سطح ماه مه تا ژوئن کاهش می دهد.

تونی سایکامور، تحلیلگر IG گفت که خطرات تورم در چین، بزرگترین واردکننده نفت خام جهان، بر قیمت جهانی نفت نیز تاثیر می گذارد.

وی افزود: «من فکر می‌کنم کاهش قیمت نفت خام در آسیا عمدتاً به دلیل ضعف اولیه در بازارهای سهام چین و پیامدهای آمار تکان دهنده شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) دیروز در چین است که باعث کاهش بیشتر اعتماد در آستانه جشن‌های سال نو قمری شده است».

تحلیل قیمت نفت - 12 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت پس از یک هفته قوی؛ اوپک و نشانه های خاورمیانه در کانون توجه قرار دارند

قیمت نفت در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش یافت، درحالیکه سرمایه‌گذاران پس از رشد چشمگیر هفته قبل سود خود را قفل کردند و اکنون تمرکز خود را بر روی تحولات بیشتر در جنگ اسرائیل و حماس و نشانه‌هایی از گزارش‌های کلیدی صنعت معطوف کرده‌اند.

به دلیل تعطیلات بازار در اکثر نقاط آسیا برای سال نو چینی، حجم معاملات کم بود.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.5 درصد کاهش به 81.78 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.6 درصد کاهش به 76.35 دلار در هر بشکه رسید. هر دو معیار در هفته گذشته حدود 5 تا 6 درصد افزایش یافتند.

پس از رد پیشنهاد آتش بس حماس توسط اسرائیل و ادامه حملات هوایی مرگبار خود به نوار غزه، قیمت نفت به شدت افزایش یافت. این حرکت به تنش زدایی اندکی در درگیری اشاره کرد و باعث شد که معامله‌گران قیمت‌گذاری را با ریسک بالاتری از جنگ شروع کنند.

جنگ اسرائیل و حماس در ماه‌های اخیر یکی از نقاط کلیدی حمایت از نفت بوده است، به‌ویژه زمانی که معامله‌گران با احتمال افزایش اختلال در عرضه جهانی نفت به دلیل درگیری، قیمت‌گذاری را آغاز کردند.

حملات گروه حوثی وابسته به ایران در دریای سرخ نیز باعث ایجاد اختلال در فعالیت کشتیرانی شد. بازارها اکنون منتظر هر گونه نشانه دیگری از منطقه بودند.

نگرانی ها در مورد خاورمیانه باعث شد که قیمت نفت تا حد زیادی پس از بهبود تولید ایالات متحده که در ماه فوریه پس از اختلالات ناشی از هوای سرد به بالاترین حد خود در تولید رسید، افزایش یابد.

اما ذخایر سوخت ایالات متحده توسط چندین پالایشگاه که به دلیل تعمیر و نگهداری بسته بودند، محدود شد. معاملات آتی بنزین در هفته گذشته نزدیک به 9 درصد افزایش یافت، اگرچه با توجه به اینکه تقاضای سوخت ایالات متحده نیز در هوای سرد ضعیف می‌شود، همچنان تردید وجود دارد که آیا این روند ادامه خواهد داشت.

گزارش اوپک و آژانس بین المللی انرژی؛ تورم ایالات متحده در این هفته افزایش یافت

قرار است سازمان کشورهای صادرکننده نفت گزارش ماهانه خود را روز سه شنبه منتشر کند، در حالی که آژانس بین المللی انرژی روز پنجشنبه گزارش ماهانه خود را منتشر خواهد کرد.

بازارها تا حدودی در مورد اینکه آیا این دو پیش‌بینی تقاضای نفت خود را برای سال‌های 2024 و 2025 حفظ خواهند کرد یا خیر، نامطمئن بودند، با توجه به اینکه تقاضا احتمالاً فشارهایی از سوی نرخ‌های بهره ایالات متحده برای مدت طولانی‌تری در سال 2024 مشاهده خواهد کرد.

نشانه های بیشتری در مورد نرخ بهره ایالات متحده نیز از آمار کلیدی تورم که در روز سه شنبه منتشر می شود، قابل دریافت است. انتظار می رود تورم شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده در ژانویه ثابت بماند - سناریویی که به فدرال رزرو انگیزه بیشتری می دهد تا نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالاتر حفظ کند.

تحلیل قیمت نفت - 15 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت با شوک ذخایر ایالات متحده و نگرانی های تقاضا 

قیمت نفت در معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه کاهش یافت و پس از افزایش قابل‌توجهی بیش از حد انتظار در ذخایر ایالات متحده که به عرضه خوب بازارها اشاره کرد، کاهش را گسترش داد، در حالی که سیگنال‌های رکودی ژاپن نگرانی‌ها را نسبت به کند شدن تقاضا افزایش داد.

قیمت‌های نفت خام در روز چهارشنبه بیش از 1 دلار کاهش یافت، درحالیکه داده‌ها نشان داد که ذخایر نفت آمریکا در هفته منتهی به 9 فوریه 12 میلیون بشکه رشد کرده است که بسیار بیشتر از انتظار برای تولید 3.3 میلیون بشکه است.

این قرائت عمدتاً ناشی از تولید بی سابقه ایالات متحده است که نشان می دهد بزرگترین مصرف کننده سوخت جهان از تامین نفت خوبی برخوردار است.

در حالی که ذخایر بنزین و تقطیر کاهش یافت، این افت عمدتاً به تعطیلی طولانی پالایشگاه ها به دلیل تعمیر و نگهداری نسبت داده شد. تقاضای سوخت ایالات متحده در ماه های اخیر در بحبوحه آب و هوای نامساعد و افزایش فشار اقتصادی ناشی از تورم بالا و نرخ های بهره ضعیف شده است.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.4 درصد کاهش به 81.26 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.4 درصد کاهش به 76.03 دلار در هر بشکه رسید.

داده های اقتصادی ضعیف نگرانی های تقاضا را افزایش می دهد

داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) ژاپن نشان داد که این کشور در میان ضعف مداوم در مصرف خصوصی، به طور غیرمنتظره ای وارد رکود فنی در سه ماهه چهارم شده است.

پیش از این قرائت، داده های تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سه ماهه چهارم در روز چهارشنبه منتشر شد که نشان داد فعالیت اقتصادی در این منطقه پس از وارد شدن به رکود در سه ماهه سوم، اندکی تغییر کرده است.

قرائت های ضعیف اقتصادی، همراه با شاخص های اخیر مبنی بر اینکه نرخ های بهره ایالات متحده برای مدت طولانی تری در سال 2024 بالاتر خواهد ماند، این نگرانی را ایجاد کرد که کاهش فعالیت های اقتصادی باعث کاهش تقاضا برای نفت در ماه های آینده می شود.

پس از اینکه داده ها نشان داد تورم ایالات متحده در ژانویه ثابت مانده است و به فدرال رزرو انگیزه بیشتری برای حفظ نرخ های بهره بالاتر برای مدت طولانی تر داد، دلار قوی همچنین بر نفت خام تأثیر گذاشت و نزدیک به بالاترین حد سه ماهه معامله شد.

آژانس بین‌المللی انرژی قرار است گزارش ماهانه‌ای را اواخر روز پنج‌شنبه منتشر کند، این گزارش تنها چند روز پس از آن منتشر می‌شود که سازمان کشورهای صادرکننده نفت چشم‌انداز خود را برای تقاضای جهانی نفت خام در گزارش ماهانه بدون تغییر اعلام کرد.

با این حال، پس از شکست آتش‌بس اسرائیل و حماس، قیمت نفت در دو هفته گذشته با نگرانی‌های مداوم در مورد اختلالات عرضه در خاورمیانه افزایش یافت.

گزارش اخیر رویترز همچنین نشان داد که اقدامات چین، ایالات متحده و منطقه یورو برای پر کردن ذخایر می‌تواند از قیمت نفت در ماه‌های آینده حمایت کند.

نشست اوپک که برای ماه مارس برنامه ریزی شده بود اکنون در کانون توجه است، به ویژه برای سنجش اینکه آیا این کارتل کاهش تولید خود را در کوتاه مدت حفظ خواهد کرد یا خیر.

تحلیل قیمت نفت - 21 فوریه 2024

محدود شدن قیمت نفت با تنش‌های خاورمیانه، تمرکز بر سیگنال‌های تقاضا 

قیمت نفت در معاملات آسیایی در روز چهارشنبه حرکت کمی داشت از آنجایی که بازارها از چشم انداز ضعیف تر تقاضا ناامید بودند، در حالی که نگرانی از اختلال در عرضه ناشی از درگیری پایدار در خاورمیانه همچنان در جریان بود.

تمرکز بر مجموعه ای از نشانه های اقتصادی آینده از سوی ایالات متحده، منطقه یورو و ژاپن بود که قرار است در اواخر این هفته برای سیگنال های بیشتر در مورد بزرگترین اقتصادهای جهان ارائه شود.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.2 درصد افزایش به 82.51 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.2 درصد افزایش به 76.77 دلار در هر بشکه رسید.

داده های شاخص‌ مدیران خرید (PMI) و صورتجلسات فدرال رزرو منتظر نشانه های تقاضای بیشتر بودند

کاهش دلار، قبل از صورتجلسه نشست اواخر ژانویه فدرال رزرو، باعث کاهش قیمت نفت شد.

این صورتجلسه اواخر روز چهارشنبه ارائه می شود و انتظار می رود چشم انداز بیشتری در مورد برنامه های فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سال جاری ارائه دهد.

بانک مرکزی در این جلسه تا حد زیادی انتظارات مربوط به کاهش زودهنگام نرخ بهره را کاهش داد،چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر ایالات متحده برخی از تقاضاها را به‌ویژه با کاهش رشد اقتصادی در ماه‌های آتی، برای بازارهای نفت معکوس شد.

همچنین تمرکز بر داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) در ماه فوریه از چندین اقتصاد بزرگ بود که قرار است در روز پنج‌شنبه برای نشانه‌های بیشتری در مورد مسیر تقاضا منتشر شود.

این قرائت ها در بحبوحه افزایش نگرانی ها از کاهش تقاضای نفت در سال 2024 انجام می شود، به ویژه پس از اینکه آژانس بین المللی انرژی پیش بینی خود را برای تقاضای سالانه نفت در اوایل فوریه کاهش داد.

غیر از شاخص‌ مدیران خرید (PMI)، داده‌های ذخایر ایالات متحده نیز در اواخر هفته و پس از یک مجموعه رشدهای بزرگ در این کشور ارائه می‌شود.

در حالی که نفت طی دو هفته گذشته افزایش هایی را به همراه داشت، اکنون به نظر می رسد که روند صعودی به پایان رسیده است.

تنش های خاورمیانه همچنان در جریان است، آمریکا دوباره آتش بس غزه را وتو کرد

اما هرگونه کاهش عمده در قیمت نفت تا حد زیادی به دلیل نگرانی های مداوم در مورد درگیری ادامه دار در خاورمیانه محدود شد، که به نظر می رسد برخی از عرضه ها را مختل می کند.

ایالات متحده قطعنامه سازمان ملل را که خواستار آتش‌بس فوری در غزه می‌شد وتو کرد و به نشانه‌هایی از کاهش تنش در جنگ اسرائیل و حماس اشاره کرد. این وتو سومین اقدام واشنگتن در ماه های اخیر بود.

مجموعه‌ای از حملات حوثی‌های یمن به کشتی‌ها در دریای سرخ همچنین به ادامه اختلال در فعالیت‌های کشتیرانی در این منطقه اشاره کرد که انتظار می‌رود به طور بالقوه عرضه نفت در آسیا و اروپا را به تاخیر بیندازد.

تحلیل قیمت نفت - 26 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت پس از یک هفته آسیب، در انتظار داده های اقتصادی

قیمت نفت روز دوشنبه در معاملات آسیایی کاهش یافت و باعث افزایش کاهش های شدید نسبت به جلسه قبل شد درحالیکه بازارها نسبت به تقاضا نامطمئن باقی ماندند، به ویژه در مواجهه با نرخ های بهره بالاتر برای مدت طولانی در ایالات متحده.

اکنون تمرکز بر یک مجموعه قرائت های کلیدی اقتصادی در این هفته و همچنین سیگنال های بیشتر از سوی فدرال رزرو در مسیر نرخ بهره است.

نگرانی‌ها در مورد کند شدن تقاضا، به‌ویژه پس از سیگنال‌های سختگیرانه از سوی فدرال رزرو، در هفته گذشته فشار کلیدی بر قیمت‌های نفت خام بود که آنها را در روز جمعه حدود 3 درصد کاهش داد و همچنین تمام رشدهای هفته را از بین برد.

نگرانی‌های تقاضا تا حد زیادی بیشتر از نشانه‌های تداوم بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی در خاورمیانه بود، که اوایل سال 2024 از نفت حمایت کرده بود درحالیکه بازارها نگران اختلالات احتمالی عرضه بودند.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.5 درصد کاهش به 81.24 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.4 درصد کاهش به 75.75 دلار در هر بشکه رسید.

دسترسی به  نشانه های تورم و نرخ بهره

داده های تورم چندین اقتصاد بزرگ از جمله ژاپن، استرالیا، منطقه یورو و ایالات متحده در هفته جاری منتشر می شود.

در مورد ایالات متحده، داده‌های شاخص قیمت PCE - که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است - در اواخر هفته منتشر می‌شود و همچنین انتظار می‌رود که در برنامه‌های بانک مرکزی برای نرخ‌های بهره در اواخر سال 2024 لحاظ شود.

معامله گران تا حد زیادی احتمال کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش دادند،  درحالیکه گروهی از مقامات فدرال رزرو هشدار دادند که بانک عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.

نظرات چندین مقام دیگر فدرال رزرو نیز در اواخر این هفته در دسترس است.

در انتظار تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و شاخص‌ مدیران خرید (PMI) چین  

تمرکز این هفته همچنین بر روی دومین قرائت تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم ایالات متحده است، که انتظار می رود در حالی که رشد اقتصادی بالاتر از همتایان خود در جهان توسعه یافته باقی مانده است، همچنان نسبت به سه ماهه قبل کند شده است.

اما همچنان انتظار می رود که رشد به اندازه کافی قوی باقی بماند تا نرخ بهره را برای مدت طولانی تری در کشور بالاتر نگه دارد.

داده‌های شاخص مدیران خرید چین نیز در اواخر این هفته منتشر می‌شود و انتظار می‌رود که نشانه‌های بیشتری در مورد کند شدن بهبود اقتصادی در این کشور ارائه کند.

اما مجموعه‌ای از اقدامات محرک اخیر و همچنین نشانه‌هایی از افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده، امیدها را نسبت به بهبود پایدار اقتصادی در بزرگترین واردکننده نفت جهان افزایش داد.

تحلیل قیمت نفت - 27 فوریه 2024

افزایش قیمت نفت پس از افزایش ناگهانی عرضه 

قیمت نفت در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه افزایش یافت و به دلیل ترس از کاهش عرضه - در بحبوحه ادامه اختلالات در فعالیت کشتیرانی جهانی و درگیری در خاورمیانه - باعث افزایش شدید قیمت‌ها در این هفته شد.

با این حال، قیمت نفت تا حد زیادی در محدوده 75 تا 85 دلار در هر بشکه که طی دو ماه گذشته تعیین شده بود، باقی ماند، درحالیکه نگرانی‌ها مبنی بر اینکه تورم بالا و نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر بر تقاضا تأثیر می‌گذارد، مانع از افزایش قیمت‌های عمده شد.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.2 درصد افزایش به 82.70 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات اتی نفت خام با 0.2 درصد افزایش به 77.72 دلار در هر بشکه رسید.

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشت اخیر خود گفتند که تا حد زیادی انتظار دارند نفت در کوتاه مدت بین 70 تا 90 دلار در هر بشکه باقی بماند.

اعتصابات تازه دریای سرخ نگرانی ها را در مورد اختلالات کشتیرانی برانگیخته است

پس از ادامه حمله این گروه به کشتی‌های منطقه در همبستگی با فلسطین بر سر جنگ اسرائیل و حماس، نیروهای تحت رهبری ایالات متحده حملات جدیدی را به حوثی‌های یمن تحت حمایت ایران در دریای سرخ انجام دادند.

پس از آن که ایالات متحده در اوایل ماه فوریه قطعنامه سازمان ملل برای آتش بس را رد کرد، در حالی که اسرائیل نیز پیشنهاد حماس را رد کرد، جنگ همچنین نشانه های کمی از تنش را نشان داد.

ترس از اختلال در عرضه، به ویژه در خاورمیانه، قیمت نفت را در ماه‌های اخیر پایین آورده است، به‌ویژه که نتیجه جنگ اسرائیل و حماس نامشخص است.

بازارها همچنین در این هفته منتظر نشانه های اقتصادی کلیدی از سوی چندین اقتصاد بزرگ بودند.

مهم‌تر از همه، داده‌های شاخص قیمت PCE ایالات متحده بود که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است و انتظار می‌رود تا حد زیادی در چشم‌انداز نرخ‌های بهره نقش داشته باشد.

قرائت دوم از داده های تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم ایالات متحده نیز نشانه های بیشتری را در مورد بزرگترین اقتصاد جهان ارائه می دهد.

داده‌های شاخص مدیران خرید از چین نیز در این هفته مورد بررسی قرار گرفته است و انتظار می‌رود که چشم‌انداز اقتصادی بزرگترین واردکننده نفت جهان را تحت تأثیر قرار دهد.

نشانه‌های اخیر افزایش اقدامات محرک و بهبود در هزینه‌های مصرف‌کننده، به ایجاد اعتماد در مورد بهبود در چین کمک کرد.

تحلیل قیمت نفت - 28 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت درحالیکه تولید بالقوه در ذخایر ایالات متحده خوشبینی OPEC را جبران می کند

روز چهارشنبه قیمت نفت در معاملات آسیا اندکی کاهش یافت و تحت فشار نشانه های تولید گسترده هفتگی در ذخایر ایالات متحده و آتش بس بین اسرائیل و حماس قرار گرفت.

قیمت ها پس از گزارش های رسانه ای حاکی از آن است که سازمان کشورهای صادرکننده نفتی و متحدین (اوپک+) می تواند سرعت فعلی خود را برای کاهش عرضه تا پایان سال 2024 حفظ کند و منابع جهانی را محدود کند.

اما قیمت نفت خام هنوز در محدوده معاملاتی 75 تا 85 دلار که تاکنون در سال 2024 شروع شده باقی مانده است، درحالیکه خوش بینی نسبت به اوپک+ با داده های صنعت که نشان دهنده تولید گسترده ای در ذخایر نفتی ایالات متحده است، مقابله می کند.

معاملات آتی نفت برنت در ماه آوریل با 0.4 ٪ کاهش به 83.31 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.3 ٪ کاهش به 78.58 دلار در هر بشکه رسید.

نفت خام نیز با قدرت در دلار تحت فشار قرار گرفت، درحالیکه بازارهای این هفته برای داده های اصلی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) برای بررسی مسیر تورم و نرخ بهره ایالات متحده آماده شدند.

داده های موسسه نفت آمریکایی (API)  تولیدات بزرگی را در ذخایر خام ایالات متحده نشان می دهد

داده های موسسه نفت آمریکایی (API) نشان داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته تا 22 فوریه 8.4 میلیون بشکه رشد کرده است، بسیار بیشتر از انتظارات تحلیلگر برای تولید 1.8 میلیون بشکه بوده است.

قرائت نشان می دهد که بازارهای ایالات متحده در میان تولید رکورد بالا و مصرف سوخت نسبتاً ضعیف باقی مانده است.

با این وجود، انتظار می رود که بازارهای ایالات متحده در هفته های آینده قوی شوند، درحالیکه تعداد زیادی از پالایشگاه ها پس از یک وقفه طولانی در زمستان، عملیات را از سر می گیرند.

در حالی که داده های موسسه نفت آمریکایی (API) معمولاً قرائت مشابهی را از داده های رسمی ذخایر، که اواخر روز منتشر می شود، ارائه می دهد، اما در هفته های اخیر تا حدودی از داده های دولت فاصله گرفته است.

بایدن می گوید اسرائیل با آتش بس در رمضان موافق است

گزارش های رسانه ای نشان می دهد که جو بایدن رئیس جمهور آمریكا گفت كه اسرائیل با یك ماه توقف در جنگ در غزه، برای ماه مقدس ماه رمضان موافقت كرد.

مقامات اسرائیلی و حماس نظرات بایدن را پایین آوردند. اما همزمان، مقامات حماس نیز در حال بررسی یک پیشنهاد آتش بس جدید که توسط ایالات متحده، قطر و مصر در پاریس مطرح شده است بودند.

جنگ اسرائیل-حماس در ماه های اخیر، به ویژه در میان ترس هایی که درگیری طولانی در خاورمیانه باعث اختلال در منابع جهانی نفت می شود، کف قیمت نفت را ارائه کرده است.

حملات مداوم حوثی های یمنی به کشتی های دریای سرخ نیز مسیرهای حمل و نقل جهانی را مختل کرده و برخی از عرضه های نفتی در اروپا و آسیا را به تأخیر انداخته است.

تحلیلگران ANZ در یک یادداشت صبحگاهی نوشتند که تقاضای قوی پالایشگاه ایالات متحده، تقاضای زیاد برای صادرات نفتی ایالات متحده و افزایش گسترده بین نفت لحظه ای و معاملات آتی یک ماهه به بازارهای فیزیکی قوی تر در ماه های آینده اشاره دارد- روندی که برای قیمت نفت مثبت است.

آنها خاطرنشان كردند كه خریداران لحظه ای چینی نیز در میان تقاضای بیشتر در طول تعطیلات سال نو قمری نیز افزایش یافته است، در حالی كه هرگونه كاهش بالقوه عرضه توسط اوپك+ حتی در اواخر سال جاری بازارهای قوی تر را نشان می دهد.

تحلیل قیمت نفت - 29 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت در میان نشانه‌های مختلط عرضه، تمرکز بر تورم ایالات متحده 

قیمت نفت در معاملات روز پنجشنبه آسیا اندکی کاهش یافت، درحالیکه بازارها نشانه های متفاوتی از عرضه از سوی ایالات متحده و سازمان کشورهای صادرکننده نفت را بررسی کردند.

اما هر گونه حرکت بزرگ محدود بود، درحالیکه معامله گران پیش از داده های کلیدی تورم ایالات متحده، که به طور گسترده انتظار می رود در چشم انداز نرخ های بهره نقش داشته باشد، در حاشیه ماندند.

ابهام در مورد آتش‌بس اسرائیل و حماس نیز به بازارها بازگشت، درحالیکه جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده گفت که انتظار دارد تا هفته آینده آتش‌بس در ماه رمضان اعلام شود. اما هم رهبران اسرائیل و هم رهبران فلسطینی در مورد اظهارات او تردید دارند.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.3 درصد کاهش به 83.46 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.4 درصد کاهش به 78.25 دلار در هر بشکه رسید.

در حالی که مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش زودهنگام نرخ بهره صحبت می کنند، داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) مورد توجه قرار گرفته است

انعطاف‌پذیری دلار در این هفته بر بازارهای نفت خام تأثیر گذاشت، درحالیکه تمرکز تا حد زیادی بر روی داده‌های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) - که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است، باقی ماند.

این قرائت اواخر روز پنجشنبه اعلام می شود و احتمالاً تکرار می کند که تورم ایالات متحده در ژانویه ثابت مانده است.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو این هفته گفتند که برای همسو کردن تورم با هدف سالانه 2 درصدی بانک مرکزی به کار بیشتری نیاز است و فدرال رزرو برای شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد.

با توجه به اینکه شرایط اقتصادی و تقاضا معمولاً در محیط‌های با نرخ بهره بالا بدتر می‌شوند، ترس از نرخ‌های بهره بالاتر یک فشار کلیدی برای نفت بوده است.

ذخایر ایالات متحده، گزارش های اوپک نشانه های متفاوتی را در مورد عرضه ارائه می دهند

بازارهای نفت نیز در حال بررسی سیگنال‌های متفاوتی در مورد وضعیت عرضه در ماه‌های آینده بودند.

تحلیلگران ANZ گفتند داده‌های رسمی ذخایر ایالات متحده نشان داد که ذخایر در هفته منتهی به 23 فوریه بیش از حد انتظار رشد کرده است، که نشان می‌دهد "ممکن است بازار به آن اندازه که تصور می‌شد فشرده نباشد."

تولید ایالات متحده نیز در بالاترین حد خود باقی ماند - روندی که بازارها انتظار دارند به رفع برخی از اختلاف های عرضه ناشی از کاهش اوپک و اختلالات خاورمیانه کمک کند.

اما انتظارات از تمدید کاهش اوپک، در پی برخی گزارش‌های رسانه‌ای در این هفته، حمایت کلیدی از قیمت نفت در جلسات اخیر بود، به طوری که تحلیلگران بازارهای محدود را در سال جاری میلادی پیش‌بینی می‌کردند.

اکنون انتظار می رود که اوپک کاهش تولید فعلی خود را تا پایان سال 2024 حفظ کند.

عدم قطعیت در مورد تقاضای نفت خام نیز ادامه داشت. داده‌های تولید ناخالص داخلی در روز چهارشنبه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه چهارم انعطاف‌پذیر باقی مانده است و این نشان دهنده قدرت پایدار در بزرگترین مصرف‌کننده سوخت جهان است.

اما از سوی دیگر، پس از هشدار یک تولیدکننده بزرگ دولتی مبنی بر اینکه انتظار می رود تقاضای نفت در بزرگترین واردکننده نفت خام جهان در سال جاری راکد بماند، ترس از کاهش تقاضای چین افزایش یافت.