تحلیل قیمت نفت - 29 فوریه 2024

کاهش قیمت نفت در میان نشانه‌های مختلط عرضه، تمرکز بر تورم ایالات متحده 

قیمت نفت در معاملات روز پنجشنبه آسیا اندکی کاهش یافت، درحالیکه بازارها نشانه های متفاوتی از عرضه از سوی ایالات متحده و سازمان کشورهای صادرکننده نفت را بررسی کردند.

اما هر گونه حرکت بزرگ محدود بود، درحالیکه معامله گران پیش از داده های کلیدی تورم ایالات متحده، که به طور گسترده انتظار می رود در چشم انداز نرخ های بهره نقش داشته باشد، در حاشیه ماندند.

ابهام در مورد آتش‌بس اسرائیل و حماس نیز به بازارها بازگشت، درحالیکه جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده گفت که انتظار دارد تا هفته آینده آتش‌بس در ماه رمضان اعلام شود. اما هم رهبران اسرائیل و هم رهبران فلسطینی در مورد اظهارات او تردید دارند.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در آوریل با 0.3 درصد کاهش به 83.46 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.4 درصد کاهش به 78.25 دلار در هر بشکه رسید.

در حالی که مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش زودهنگام نرخ بهره صحبت می کنند، داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) مورد توجه قرار گرفته است

انعطاف‌پذیری دلار در این هفته بر بازارهای نفت خام تأثیر گذاشت، درحالیکه تمرکز تا حد زیادی بر روی داده‌های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) - که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است، باقی ماند.

این قرائت اواخر روز پنجشنبه اعلام می شود و احتمالاً تکرار می کند که تورم ایالات متحده در ژانویه ثابت مانده است.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو این هفته گفتند که برای همسو کردن تورم با هدف سالانه 2 درصدی بانک مرکزی به کار بیشتری نیاز است و فدرال رزرو برای شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد.

با توجه به اینکه شرایط اقتصادی و تقاضا معمولاً در محیط‌های با نرخ بهره بالا بدتر می‌شوند، ترس از نرخ‌های بهره بالاتر یک فشار کلیدی برای نفت بوده است.

ذخایر ایالات متحده، گزارش های اوپک نشانه های متفاوتی را در مورد عرضه ارائه می دهند

بازارهای نفت نیز در حال بررسی سیگنال‌های متفاوتی در مورد وضعیت عرضه در ماه‌های آینده بودند.

تحلیلگران ANZ گفتند داده‌های رسمی ذخایر ایالات متحده نشان داد که ذخایر در هفته منتهی به 23 فوریه بیش از حد انتظار رشد کرده است، که نشان می‌دهد "ممکن است بازار به آن اندازه که تصور می‌شد فشرده نباشد."

تولید ایالات متحده نیز در بالاترین حد خود باقی ماند - روندی که بازارها انتظار دارند به رفع برخی از اختلاف های عرضه ناشی از کاهش اوپک و اختلالات خاورمیانه کمک کند.

اما انتظارات از تمدید کاهش اوپک، در پی برخی گزارش‌های رسانه‌ای در این هفته، حمایت کلیدی از قیمت نفت در جلسات اخیر بود، به طوری که تحلیلگران بازارهای محدود را در سال جاری میلادی پیش‌بینی می‌کردند.

اکنون انتظار می رود که اوپک کاهش تولید فعلی خود را تا پایان سال 2024 حفظ کند.

عدم قطعیت در مورد تقاضای نفت خام نیز ادامه داشت. داده‌های تولید ناخالص داخلی در روز چهارشنبه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه چهارم انعطاف‌پذیر باقی مانده است و این نشان دهنده قدرت پایدار در بزرگترین مصرف‌کننده سوخت جهان است.

اما از سوی دیگر، پس از هشدار یک تولیدکننده بزرگ دولتی مبنی بر اینکه انتظار می رود تقاضای نفت در بزرگترین واردکننده نفت خام جهان در سال جاری راکد بماند، ترس از کاهش تقاضای چین افزایش یافت.