تحلیل قیمت نفت - 6 مارس 2024

کاهش قیمت نفت در میان نگرانی های چین و چشم انداز محدود عرضه 

قیمت نفت در معاملات آسیایی روز چهارشنبه در بحبوحه نگرانی های مداوم در مورد کاهش تقاضا در سال جاری اندکی کاهش یافت، اگرچه کاهش مداوم تولید توسط اوپک پلاس و کاهش اندک تنش در جنگ اسرائیل و حماس از کاهش عرضه خبر داد.

پس از آنکه چین واردکننده بزرگ از هدف رشد اقتصادی تا حد زیادی برای سال 2024 رونمایی کرد که احتمالاً از تقاضای ضعیف نفت خام در این کشور خبر می‌دهد، قیمت‌ها نسبت به جلسه قبل کاهش شدیدی داشتند.

اما کاهش شدیدتر نفت خام به دلیل برخی نشانه‌های کاهش عرضه متوقف شد. مذاکرات آتش‌بس بین اسرائیل و حماس در این هفته به نتیجه نرسید و به ادامه اختلالات در خاورمیانه و عرضه نفت در منطقه اشاره کرد.

داده‌های صنعت نشان‌دهنده افزایش کمتر از حد انتظار در ذخایر ایالات متحده است که به کاهش محدود قیمت‌های نفت کمک کرد، درحالیکه سیگنال‌های اخیر از سوی سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش مبنی بر حفظ سرعت فعلی کاهش تولید تا پایان ژوئن انجام شد.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در ماه مه با 0.2 درصد کاهش به 81.88 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.2 درصد کاهش به 77.27 دلار در هر بشکه رسید. هر دو معیار در روز سه شنبه حدود 1 درصد کاهش یافتند.

ذخایر ایالات متحده کمتر از حد انتظار رشد می کند 

داده‌های مؤسسه نفت آمریکا نشان داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به اول مارس، در مقایسه با 2.6 میلیون بشکه ای پیش بینی شده و رشد 8.2 میلیون بشکه ای هفته قبل، به میزان قابل‌توجهی کمتر از حد انتظار 0.4 میلیون بشکه رشد کرد.

این روند در حالی رخ می‌دهد که پالایشگاه‌های بیشتر در ایالات متحده پس از طولانی‌مدت تعطیلات زمستانی و تعمیرات، تولید خود را از سر می‌گیرند - روندی که انتظار می‌رود بازارهای نفت خام در بزرگترین مصرف‌کننده سوخت جهان را افزایش دهد.

داده‌های موسسه نفت آمریکا (API) معمولاً از روند مشابهی در داده‌های ذخایر رسمی خبر می‌دهد که اواخر روز ارائه می‌شود. اما ذخایر نفت خام ایالات متحده نیز پنج هفته متوالی شاهد افزایش بزرگ بوده است.

تحلیلگران ANZ گفتند که انتظار می‌رود افزایش فعالیت پالایشگاه‌ها در ایالات متحده باعث محدودتر شدن بازارها در ماه‌های آینده شود، «در حالی که کاهش تولید اوپک که به آرامی راه خود را در بازار باز می کند، تشدید می شود.».

تمرکز بر شهادت پاول و داده های اشتغال 

احساسات ریسک گسترده تر در بازارهای مالی نیز بر نفت خام تأثیر گذاشته است. شاخص‌های سهام ایالات متحده روز سه‌شنبه در انتظار نشانه‌های بیشتر درباره نرخ بهره توسط جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در این هفته، کاهش یافتند.

پاول قرار است در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه شهادتی دو روزه ارائه دهد و تحلیلگران انتظار دارند که رئیس فدرال رزرو همچنان حرکت سختگیرانه خود را حفظ کند.

غیر از پاول، انتظار می‌رود داده‌های کلید اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه نشانه‌های بیشتری را در مورد اقتصاد ایالات متحده ارائه دهد.