تحلیل قیمت نفت - 7 مارس 2024

کاهش قیمت نفت با فشار نشانه های نرخ های بهره متفاوت ایالات متحده؛ داده های چین در کانون توجه 

قیمت نفت در معاملات آسیایی در روز پنج شنبه اندکی کاهش یافت و رشد اخیر را کاهش داد درحالیکه بازارها منتظر نشانه های بیشتری برای تقاضا از سوی چین واردکننده اصلی بودند.

بازارها همچنین سیگنال های متفاوتی را در مورد سیاست پولی ایالات متحده بررسی می کردند. در حالی که تضمین کاهش نرخ بهره توسط جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، قیمت نفت را در روز چهارشنبه افزایش داد، اظهارات بعدی، نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، این خوش بینی را کاهش داد.

معاملات آتی نفت برنت منقضی در ماه مه با 0.1 درصد کاهش به 82.89 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام با 0.1 درصد کاهش به 78.33 دلار در هر بشکه رسید. هر دو معیار در روز چهارشنبه حدود 1 درصد افزایش یافتند.

داده‌های واردات چین پس از رسیدن به هدف تولید ناخالص داخلی در سال 2024 منتظر بود

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده‌های تجاری از چین است، به‌ویژه داده‌هایی که نشان می‌دهد بزرگترین واردکننده نفت خام جهان در دو ماه اول سال 2024 چقدر نفت خریداری کرده است.

این داده ها تنها چند روز پس از آن منتشر می شود که پکن هدف رشد اقتصادی ضعیفی برای سال 2024 تعیین کرد، یعنی 5٪ مانند سال 2023.

این باعث شد که نگرانی‌ها در مورد تقاضای چین به بازارها بازگردد، درحالیکه دولت چین نیز نشانه‌های کمی در مورد برنامه‌های خود برای اقدامات محرک بیشتر برای حمایت از رشد اقتصادی ارائه کرد.

مقامات فدرال رزرو سیگنال های نرخ های بهره متفاوت را ارائه می دهند

در حالی که اظهارات پاول باعث افزایش قیمت نفت در روز چهارشنبه شده بود، به ویژه در مورد امید به کاهش نرخ بهره بانک مرکزی در سال 2024، اظهارات کشکاری این خوش بینی را کاهش داد.

کشکاری با اشاره به نگرانی‌ها از تورم بالا گفت که انتظار بیشتر از دو یا حتی یک کاهش نرخ بهره در سال 2024 را نداشت. اظهارات او بازتاب هشدارهای مشابهی از سوی چندین مقام دیگر فدرال رزرو بود- مبنی بر اینکه نرخ‌های بهره ثابت بانک مرکزی را از کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره باز می‌دارد.

پاول همچنین در جریان شهادت خود در روز چهارشنبه بار دیگر نگرانی‌ها در مورد تورم ثابت را تکرار کرد و اظهار داشت که بانک مرکزی باید متقاعدکننده‌تر باشد که تورم به هدف سالانه 2 درصدی خود برسد.

اکنون تمرکز برای نشانه‌های بیشتر در مورد بزرگترین اقتصاد جهان، بر روی داده‌های اشتغال غیرکشاورزی برای ماه فوریه است که روز جمعه برگزار می‌شود.

ذخایر ایالات متحده به سیگنال های مثبت عرضه می افزاید

کاهش نفت خام به دلیل داده های ذخایر ایالات متحده که نشان دهنده رشد کمتر از حد انتظار در هفته منتهی به اول مارس است، محدود شد، درحالیکه پالایشگاه های بیشتری از تعطیلات زمستانی طولانی دوباره شروع به کار کردند.

ذخایر بنزین و تقطیرات نیز کاهش‌های بزرگی داشتند که این چشم انداز را تقویت کرد که عرضه در بزرگترین مصرف‌کننده سوخت جهان در حال کاهش است.

پس از آنکه سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش اعلام کردند که تا پایان ژوئن به کاهش عرضه فعلی خود متعهد می‌شوند، نشانه‌های کاهش عرضه ایالات متحده بر خوش‌بینی نسبت به بازارهای جهانی نفت در سال 2024 افزود.

نشانه‌های یک درگیری طولانی در خاورمیانه همچنین به شرط‌بندی در مورد اختلالات عرضه در منطقه، به‌ویژه در بحبوحه تاخیر مذاکرات آتش‌بس بین اسرائیل و حماس، منجر شد.