تحلیل قیمت طلا - 1 ژوئیه 2024

قیمت طلا فاقد جهت گیری ثابت روزانه است و در میان افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، روند صعودی همچنان محدود است

قیمت طلا در باند معاملاتی ضعیف روز دوشنبه در میان نشانه های اساسی مختلط در نوسان است.
افزایش شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر بر دلار تاثیر می گذارد و از فلز حمایت می کند.
ژئوپلیتیک و بلاتکلیفی سیاسی به‌عنوان یک مانع عمل می‌کنند، اگرچه افزایش اوراق قرضه باعث افزایش حمایت می‌شود.

قیمت طلا (XAU/USD) برای به دست آوردن هر گونه کشش معناداری در روز دوشنبه تلاش می کند و در یک باند معاملاتی ضعیف زیر سطح 2,330 دلار در طول جلسه آسیایی نوسان می کند. به نظر می رسد معامله گران در میان نامشخص بودن مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تمایلی به انجام شرط بندی های جهت دار سختگیرانه ندارند، که به نوبه خود منجر به کاهش قیمت محدود به محدوده می شود. داده های کلیدی تورم ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، مجدداً شرط های بازار را تأیید کرد که فدرال رزرو در ماه سپتامبر و دوباره در دسامبر نرخ های بهره را کاهش خواهد داد. با این اوصاف، اظهارات سختگیرانه اخیر تعدادی از اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نشان داد که بانک مرکزی عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.

در همین حال، دیده می شود که دلار آمریکا (USD) کاهش اصلاحی پس از انتشار شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده را از یک اوج دو ماهه تمدید می کند و باید به عنوان یک حمایت برای قیمت طلا عمل کند. جدای از این، تنش های ژئوپلیتیکی مداوم و عدم اطمینان در مورد نتیجه نهایی انتخابات زودهنگام شوکه کننده فرانسه تا حدودی از پناهگاه امن حمایت می کند. در همین حال، افزایش احتمال ریاست‌جمهوری ترامپ، نگرانی‌ها را در مورد اعمال تعرفه‌های سختگیرانه افزایش داد که می‌تواند تورم را تقویت کند و باعث افزایش نرخ بهره شود. این به نوبه خود، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را به بالاترین سطح چند هفته ای سوق می دهد و باید هر گونه افزایش معنی دار را برای فلز زرد غیر بازده را پوشش دهد.

بررسی روزانه محرک های بازار: افزایش قیمت طلا در بحبوحه افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا خنثی باقی می ماند

ترکیبی از نیروهای مختلف نمی تواند انگیزه معنی داری برای قیمت طلا ایجاد کند و منجر به کاهش قیمت محدود در اولین روز هفته جدید می شود.

داده‌های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که تورم در ماه مه به پایین‌ترین نرخ سالانه خود در بیش از سه سال گذشته کاهش یافت و شرط‌بندی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر افزایش یافت.

دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) از 2.7 درصد در آوریل به 2.6 درصد در ماه مه کاهش یافته است.

شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) اصلی، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، از 2.8 درصد در آوریل به 2.6 درصد در ماه مه کاهش یافت که پایین‌ترین نرخ سالانه از مارس 2021 است.

دلار آمریکا در واکنش به داده های تورم داخلی به شدت از اوج نزدیک به دو ماهه خود عقب نشینی کرد و در روز دوشنبه به پایین ترین سطح چند روزه کاهش یافت و از این کالا حمایت کرد.

دور اول انتخابات پارلمانی فرانسه در روز یکشنبه شفافیت کمی در مورد اینکه آیا حزب راست افراطی می‌تواند پس از دور دوم انتخابات یکشنبه آینده تشکیل دولت دهد، ارائه کرد.

علاوه بر این، مناظره فاجعه‌بار جو بایدن، رئیس‌جمهور جو بایدن با رقیب جمهوری‌خواه دونالد ترامپ، بر عدم اطمینان سیاسی در میان خطرات ژئوپلیتیکی افزوده و از XAU/USD حمایت می‌کند.

در همین حال، یک نظرسنجی رسمی در روز یکشنبه نشان داد که فعالیت‌های تولیدی چین برای دومین ماه متوالی در ژوئن کاهش یافت و فعالیت خدمات به پایین‌ترین سطح در پنج ماه گذشته رسید.

با این حال، آخرین داده‌های منتشر شده در روز دوشنبه نشان داد که شاخص مدیران خرید (PMI) تولید Caixin چین به طور غیرمنتظره‌ای از 51.7 به 51.8 در ماه ژوئن در برابر 51.2 پیش بینی شده افزایش یافته است.

در همین حال، اظهارات سختگیرانه اخیر اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) باعث افزایش عدم اطمینان در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شده است که منجر به افزایش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود.

توماس بارکین، رئیس فدرال ریچموند، روز جمعه گفت که به طور عمدی سیاست های پولی را ادامه خواهد داد درحالیکه تعیین کنندگان قیمت خدمات و پناهگاه امن هنوز هم فضا دارند که قیمت ها را بالاتر ببرند.

مری دالی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو، به CNBC گفت که کاهش تورم نشان می دهد که سیاست پولی کارآمد است، اما هنوز زود است که بگوییم چه زمانی برای کاهش نرخ های بهره مناسب است.

این، به نوبه خود، باید هر گونه حرکت قدردانی معنادار برای فلز زرد غیر بازده را قبل از انتشار کلان کلیدی این هفته ایالات متحده، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، پوشش دهد.

در این بین، معامله گران از انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده، که به همراه احساسات ریسک گسترده تر، باید روی کالا در روز دوشنبه تأثیر بگذارد، اطلاعاتی بدست می آورند.