تحلیل قیمت طلا - 10 سپتامبر 2024

قیمت طلا همچنان نزولی باقی می ماند درحالیکه دلار پیش از انتشار آمار تورم این هفته در ایالات متحده افزایش می یابد

قیمت طلا کاهش می یابد ازانجاییکه دلار از کاهش انتظارات کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو بهره می برد.

از آنجایی که معامله گران برای انگیزه جدید به آمار تورم ایالات متحده توجه می کنند، روند نزولی همچنان محدود است.

وضعیت فنی از چشم انداز شکست در یک محدوده معاملاتی کوتاه مدت پشتیبانی می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه اروپا همچنان در رکود باقی می‌ماند، اگرچه توانست بالاتر از سطح 2،500 دلار و زیر نوسان شب گذشته باقی بماند. دلار آمریکا (USD) برای سومین روز متوالی کشش مثبتی را به دست آورد و در بحبوحه کاهش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر 50 واحد پایه (bps) نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر، به اوج ماهانه که هفته گذشته رسید نزدیک‌تر شد. به نظر می رسد که این امر، همراه با لحن کلی مثبت در بازارهای سهام، تقاضا برای فلز گرانبهای امن را کاهش می دهد.

با این حال، در میان چشم انداز آغاز حتمی چرخه کاهش سیاست های پولی فدرال رزرو، هر حرکت کاهش ارزش معنادار برای قیمت طلا مبهم به نظر می رسد. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از قرار دادن شرط های جهت دار جدید در اطراف فلز زرد غیر بازده منتظر نشانه های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بر آمار مهم تورم مصرف کننده ایالات متحده و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) که قرار است در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر شود، باقی می ماند. داده‌ها بر حرکت کوتاه‌مدت قیمت دلار تأثیر می‌گذارند و انگیزه‌های معناداری برای XAU/USD ایجاد می‌کنند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا قبل از مرحله بعدی حرکت جهت دار، در انتظار داده های تورم ایالات متحده است.

آمارهای مختلط اشتغال ایالات متحده در روز جمعه احتمال کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داد و همچنان به نفع دلار آمریکا است و به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل می کند.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران با احتمال 71 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره در نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 17-18 سپتامبر و 29 درصد احتمال کاهش 50 واحد پایه ای را پیش بینی می کنند.

سرمایه گذاران ترجیح می دهند منتظر انتشار داده های قیمت مصرف کننده ایالات متحده در ماه آگوست در روز چهارشنبه باشند، که همراه با شاخص قیمت تولید کننده در روز پنجشنبه، می تواند انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار دهد.

جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک روز جمعه گفت که انتظارات تورمی به خوبی تثبیت شده است و بسته به داده ها می توان سیاست پولی را به سمت موضع خنثی تری سوق داد.

کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو خاطرنشان کرد که حفظ حرکت رو به جلوی اقتصاد به این معنی است که زمان شروع کاهش نرخ های بهره فرا رسیده است و او نسبت به میزان آن روشن فکر است.

اوستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که مقامات بالاخره شروع به تطبیق با دیدگاه بازار گسترده تر می کنند که زمان حرکت در نرخ های بهره فرا رسیده است.

این نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD بدون بازده صعودی باقی می‌ماند و واکنش اولیه بازار به آمار تورم قوی‌تر ایالات متحده محدودتر است.

داده‌های رسمی منتشر شده در این سه‌شنبه نشان داد که ذخایر تجاری چین با رشد 8.4 درصدی در صادرات و آمار ضعیف واردات، از 601.98 میلیارد یوان به 649.34 میلیارد یوآن در ماه آگوست افزایش یافته است.