تحلیل قیمت طلا - 11 ژوئیه 2024

قیمت طلا برخی از خریداران را با کاهش قیمت دلار پیش از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا جذب می کند

قیمت طلا برای سومین روز متوالی برخی از خریداران را به خود جذب می‌کند، هرچند که باور صعودی ندارد.
شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، گاوهای دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه می‌دارد و به حمایت خود ادامه می‌دهد.
از آنجایی که معامله گران مشتاقانه منتظر انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده هستند، حالت ریسک پذیری افزایش می یابد.

قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی در روز پنج‌شنبه کشش مثبتی را به دست می‌آورد و به بالای سطح 2,380 دلار در اوایل جلسه اروپا صعود می‌کند، اگرچه پایین‌تر از سقف هفتگی باقی می‌ماند. انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی ایالات متحده چرخه کاهش نرخ بهره خود را در سپتامبر آغاز کند، با تقویت نظرات جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنان به اعمال فشار نزولی بر دلار ادامه می دهد. این امر، با خرید پایدار بانک مرکزی، عدم قطعیت های اقتصاد کلان، و ریسک های ژئوپلیتیکی، از XAU/USD حمایت می کند.

با این اوصاف، محیط پرریسک ممکن است مانع از هر حرکت بیشتر برای قیمت طلا به عنوان پناهگاه امن شود، درحالیکه معامله گران مشتاقانه منتظر انتشار جدیدترین آمار تورم مصرف کننده از ایالات متحده هستند. گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) کلیدی ایالات متحده برای داده های بیشتر در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو مورد بررسی قرار خواهد گرفت، که باید تقاضای دلار آمریکا (USD) را افزایش دهد و انگیزه معناداری برای کالا ایجاد کند. با این وجود، پس‌زمینه اساسی نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD صعودی باقی می‌ماند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا تحت تأثیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو با کاهش اندک دلار است.

پذیرش قاطعانه مبنی بر اینکه فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در سپتامبر آغاز خواهد کرد و کاهش هزینه های استقراض همچنان در دسامبر به کاهش دلار آمریکا ادامه می دهد تا حدودی از قیمت طلا حمایت می کند.

این شرط‌بندی با اظهار نظر جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، لغو شد و گفت که ایالات متحده در مسیر بازگشت به قیمت‌های باثبات باقی مانده است و بانک مرکزی نرخ‌های بهره خنثی را در اواخر سال 2024 به محض پیشرفت بیشتر تورم در نظر خواهد گرفت.

پاول اذعان کرد که اقتصاد ایالات متحده کمی راکد شده است، اگرچه او گفت که همچنان شاهد کاهش ضعیف است، که اشتهای سرمایه گذاران را برای دارایی های پرریسک تر افزایش می دهد، که به نوبه خود، افزایش برای XAU/USD امن را محدود می کند.

پاول همچنین تکرار کرد که فدرال رزرو به هدف تورم 2 درصدی خود متعهد است و انتشار آخرین تورم مصرف کننده در ایالات متحده را مرتبط تر می کند و معامله گران را از شرط بندی های جدید صعودی در اطراف فلز باز می دارد.

تخمین زده می‌شود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی در ماه ژوئن 0.1 درصد افزایش یافته و نرخ سالانه از 3.3 درصد به 3.1 درصد کاهش یافته است، در حالی که انتظار می‌رود شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (به استثنای قیمت غذا و انرژی) ثابت بماند و با نرخ سالانه 3.4 درصد بماند. 

داده های مهم تورم، زمینه را برای مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو فراهم می کند، که به نوبه خود، باید بر حرکت قیمت دلار تأثیر بگذارد و به تعیین مرحله بعدی حرکت جهت دار برای فلز زرد غیر بازده کمک کند.